Minério de Lítio:
No início da semana, os preços do minério de lítio continuaram a tendência lenta de declínio da semana anterior. No lado do espodumênio, a queda significativa nos preços futuros e à vista do carbonato de lítio levou a uma diminuição contínua no nível de preço aceitável para concentrados de lítio entre os participantes da demanda, com cotações e preços de transação em constante declínio, empurrando o preço de mercado para baixo. No lado do lepidolito, a inversão de custo causada pela queda contínua nos preços do carbonato de lítio enfraqueceu o entusiasmo de fundidores e comerciantes para produção e processamento por encomenda, levando a um declínio gradual no nível psicológico de preço para concentrados de lepidolito.
Carbonato de Lítio:
No início da semana, o centro de preços das transações à vista de carbonato de lítio mostrou uma tendência significativa de declínio. Como as fábricas de materiais downstream atualmente não têm expectativas positivas para futuros cronogramas de produção de pedidos, sua disposição para estocar antes do feriado do Dia do Trabalho é fraca, resultando em transações limitadas no mercado. Embora as fábricas químicas de lítio upstream ainda mantenham o sentimento de manter firmes as cotações, o suporte de preço claramente é insuficiente sob a pressão fundamental do excesso contínuo de oferta de carbonato de lítio. Ao mesmo tempo, com a circulação relativamente apertada do carbonato de lítio industrial, a diferença de preço entre o carbonato de lítio industrial e o de bateria também está se estreitando. Em geral, espera-se que os preços do carbonato de lítio mantenham uma tendência fraca e flutuante de declínio no curto prazo.
Hidróxido de Lítio:
No início da semana, os preços do hidróxido de lítio mostraram uma tendência crescente de declínio semanal. Com o sentimento de mercado relativamente baixo e o crescimento lento da demanda, as fábricas químicas de lítio, devido ao alto estoque, aumentaram a disposição de venda em comparação com o período anterior, levando a uma queda nos descontos de transação à vista entre upstream e downstream. Juntamente com a tendência contínua de declínio dos preços do carbonato de lítio, espera-se que os preços do hidróxido de lítio declinem ainda mais.
Cobalto Refinado:
Esta semana, os preços à vista de cobalto refinado flutuaram para cima. Do lado da oferta, o inventário social atual no mercado é relativamente alto, mas a estrutura de inventário varia ligeiramente. Do lado da oferta, a disposição de venda dos fundidores permanece fraca, e devido ao alto custo de matérias-primas, alguns fundidores reduziram a produção. Do lado da demanda, a atividade de consulta dos produtores downstream aumentou, e algumas fábricas de ligas começaram a reabastecer. Espera-se que os preços de cobalto refinado flutuem para cima na próxima semana.
Produtos Intermediários:
Esta semana, os preços à vista de produtos intermediários de cobalto permaneceram estáveis. Do lado da oferta, os produtores upstream geralmente suspenderam as cotações à vista para garantir o fornecimento a clientes de contratos de longo prazo, com algumas expectativas de entrega de contratos de longo prazo sendo estendidas, resultando em escassez geral de circulação no mercado. Os produtores downstream estão ativamente consultando, e as escassezas de matérias-primas são ligeiramente proeminentes, mas as cotações à vista permanecem altas, levando a transações efetivas relativamente fracas de produtos intermediários de cobalto. Espera-se que os preços à vista de produtos intermediários de cobalto flutuem para cima na próxima semana.
Sal de Cobalto (Sulfato de Cobalto e Cloreto de Cobalto):
Esta semana, os preços à vista de sulfato de cobalto permaneceram estáveis. Do lado da oferta, as fábricas de sal principal continuam mantendo a estratégia de manter firmes as cotações, com algumas fábricas de sal experimentando ligeiramente escassez de matérias-primas, levando a um certo sentimento de retenção de vendas. Do lado da demanda, os participantes downstream permanecem cautelosos, com forte sentimento de espera, resultando em transações de mercado fracas. Na próxima semana, espera-se que o sentimento de retenção de vendas entre as fábricas de sal aumente ainda mais, e os preços à vista de sulfato de cobalto podem flutuar para cima.
No início da semana, os preços de cloreto de cobalto permaneceram temporariamente estáveis. Do lado da oferta, os fundidores enfrentam estoque de matérias-primas apertado, com a maioria dos fabricantes recusando-se a vender a baixos preços e mostrando forte disposição de manter firmes as cotações. Do lado da demanda, embora a atividade de mercado geral permaneça baixa, alguns fabricantes, para garantir operações de linha de produção estáveis, ainda mantêm certa demanda de compra de cloreto de cobalto, mantendo os preços de transação estáveis em níveis altos. Esta semana, espera-se que o sentimento de retenção de vendas entre os fornecedores seja forte, e os preços de cloreto de cobalto provavelmente subirão ainda mais.
Sal de Cobalto (Tetraóxido de Cobalto):
No início da semana, os preços de tetraóxido de cobalto permaneceram temporariamente estáveis, e a atividade de negociação do mercado tendeu a estabilizar. Do lado da oferta, a maioria dos fundidores manteve as cotações anteriores esta semana, sem ajustes significativos de preços. Do lado da demanda, o mercado mostra alguns sinais de fraqueza. Como muitos fabricantes já concluíram a aquisição necessária no estágio inicial, a aceitação do mercado de tetraóxido de cobalto de alto preço diminuiu, e a atividade de negociação correspondentemente enfraqueceu. Esta semana, espera-se que o mercado continue a manter uma tendência lenta, e os preços de tetraóxido de cobalto podem enfrentar pressão de baixa.
Sulfato de Níquel:
Em 21 de abril, o índice de preço de sulfato de níquel para bateria da SMM foi de 27.766 yuan/mt, com a faixa de cotação de sulfato de níquel para bateria entre 27.750 e 28.350 yuan/mt, e o preço médio permaneceu estável em relação ao dia anterior.
Do lado do custo, os preços do níquel LME mostraram uma recuperação significativa recentemente, impulsionados pelo suporte de custo e pelo alívio do sentimento negativo das políticas dos EUA, fortalecendo a faixa de suporte de custo para a produção de sal de níquel. Sob a transmissão de custo, a pressão de custo de produção das fábricas de sal de níquel continua a aumentar. Do lado da oferta, o sal de níquel disponível para venda pelas fábricas de sal de níquel este mês está apertado, com os níveis gerais de estoque da indústria em níveis baixos. Afetado pela operação contínua alta do coeficiente MHP e seu preço, o sentimento de manter firmes as cotações das fábricas de sal de níquel permanece. Do lado da demanda, a maioria das fábricas precursoras já completou o estoque de matérias-primas para abril, e com a chegada do ciclo de compras de maio, as consultas de mercado tornaram-se ativas esta semana. A aceitação dos preços de sal de níquel pelas empresas downstream aumentou ligeiramente. Olhando para o futuro, com base no fornecimento apertado de matérias-primas, suporte sólido de custo e demanda sustentada downstream, espera-se que os preços de sal de níquel mostrem uma tendência de leve alta no curto prazo.
Precursor de Cátodo Ternário:
Na segunda-feira, os preços de 5-série para eletrônicos de consumo, 6-série para eletrônicos de consumo e 8-série para produtos NEV no mercado de precursor de cátodo ternário mostraram uma ligeira recuperação. Em termos de custos de matérias-primas, os preços de sulfato de níquel e sulfato de manganês permaneceram estáveis, enquanto os preços de sulfato de cobalto mostraram um ligeiro aumento, impulsionando os preços de vários produtos de precursor a recuperarem. Do lado da demanda, a demanda de mercado recente tem sido geralmente mediana. Embora a política de aumento de tarifas dos EUA ainda não tenha tido um impacto significativo no mercado de precursor doméstico, o mercado de material de cátodo ternário carece de novos impulsionadores de demanda, e o mercado continua executando cronogramas de produção e pedidos conforme planejado, com a demanda geral em abril esperada ser semelhante a março. Em termos de modelos de produto, a demanda por produtos de níquel médio é relativamente boa este mês, e a participação de mercado de 6-série de precursor de cátodo ternário é esperada aumentar. Do lado da oferta, como os produtos precursor têm estado em estado de inversão de custo há muito tempo, as empresas têm forte disposição de manter firmes as cotações, e os preços de transação permanecem relativamente firmes. Afetado pelas flutuações significativas do mercado neste ano, os fabricantes de precursor NEV geralmente não assinam mais pedidos de longo prazo (por exemplo, um ano ou meio ano), adotando descontos negociados mensalmente. Além disso, os fabricantes geralmente usam um modelo de negociação e liquidação separada de coeficientes de desconto para sulfato de níquel, sulfato de cobalto e sulfato de manganês. Para o mercado de precursor de consumo, as transações à vista ainda dominam. Esta semana, espera-se que os preços de sulfato aumentem ligeiramente, e os preços de precursor devem subir ligeiramente com o aumento dos preços de matérias-primas.
Material de Cátodo Ternário:
Na segunda-feira, os preços de material de cátodo ternário mostraram uma ligeira queda. Em termos de matérias-primas, os preços de sulfato de níquel e sulfato de manganês permaneceram estáveis, enquanto os preços de sulfato de cobalto mostraram um ligeiro aumento, mas não o suficiente para compensar a pressão de baixa nos preços de material de cátodo ternário causada pela queda nos preços de sal de lítio. O fornecimento de mercado atual depende principalmente de contratos de longo prazo assinados anteriormente, com algumas empresas tendo elevado os coeficientes de desconto relevantes; para transações à vista, os fabricantes geralmente adotam um método de negociação separada de descontos para matérias-primas como sulfato de níquel e sulfato de cobalto para liquidação. Em termos de execução de produção e pedidos, como a proporção de exportação direta de grandes materiais de cátodo ternário NEV e seus produtos downstream de células de bateria ternária para os EUA é baixa, o mercado geralmente acredita que a recente política de aumento de tarifas dos EUA terá impacto limitado na demanda geral no curto prazo. A execução de pedidos e cronogramas de produção estão prosseguindo conforme planejado, com a demanda do Q2 esperada para reagir em comparação com o Q1. Para pequenos materiais de cátodo ternário NEV e de consumo, como seus produtos finais têm alta proporção de exportação para os EUA, a demanda subsequente pode enfrentar alguns riscos de baixa. Considerando que Japão, Coréia do Sul e Europa são os principais mercados de exportação para materiais de cátodo ternário domésticos e seus produtos downstream de células de bateria, o mercado está atualmente prestando atenção se as políticas tarifárias entre China e Europa, Japão e Coréia do Sul serão ajustadas diante das mudanças na situação internacional. Em termos de estrutura de produto, a demanda por material de cátodo ternário de níquel médio aumentou este mês, e a participação de mercado de 6-série de material de cátodo ternário é esperada expandir ainda mais. Em termos de preços, espera-se que os preços de material de cátodo ternário mostrem ligeiras flutuações esta semana com a volatilidade dos preços de matérias-primas.
LFP:
Esta semana, os preços de LFP não mostraram mudanças significativas, pois, do lado de matérias-primas, os preços de carbonato de lítio permaneceram basicamente estáveis esta semana; por outro lado, as taxas de processamento também não mostraram mudanças significativas esta semana. Mercado: Do lado da oferta, as fábricas de materiais mantiveram a produção estável esta semana, com taxas operacionais semelhantes às de março, e as recentes trocas de mercado não revelaram aumento significativo nas expectativas de demanda para abril e maio. Do lado da demanda, a demanda das fábricas de células de bateria downstream permaneceu estável, com um ligeiro aumento em comparação com março, mas o aumento foi pequeno. Em termos de liquidação de preços, a partir de abril, as fábricas de materiais renegociarão as taxas de processamento com as fábricas de células de bateria para o Q2.
Ferro Fosfato:
Recentemente, o mercado de ferro fosfato mostrou uma tendência relativamente estável. No entanto, após entrar em abril, alguns pedidos de produção de LFP downstream foram ajustados para baixo, levando a expectativas de demanda insatisfeitas para o ferro fosfato upstream e MAP industrial. Enquanto isso, os preços dos recursos de fósforo upstream permaneceram estáveis, enquanto os preços do sulfato ferroso mostraram algum grau de flexibilização. Ainda assim, abril a maio continua sendo um período crítico para o volume do Q2. Durante este período, a competição no mercado pode intensificar ainda mais, e a possibilidade de guerras de preços aumentar não pode ser descartada.
LCO:
Esta semana, os preços de LFP não mostraram mudanças significativas, pois, do lado de matéria-prima, os preços de carbonato de lítio permaneceram basicamente estáveis; por outro lado, as taxas de processamento também não mostraram mudanças significativas esta semana. Mercado: Do lado da oferta, as fábricas de materiais mantiveram a produção estável esta semana, com taxas operacionais semelhantes às de março, e as recentes trocas de mercado não revelaram aumento significativo nas expectativas de demanda para abril e maio. Do lado da demanda, a demanda das fábricas de células de bateria downstream permaneceu estável, com um ligeiro aumento em comparação com março, mas o aumento foi pequeno. Em termos de liquidação de preço, a partir de abril, as fábricas de materiais renegociarão as taxas de processamento com as fábricas de células de bateria para o Q2.
Ânodo:
Esta semana, os preços de grafite artificial permaneceram estáveis. Do lado de oferta e demanda, os cronogramas de produção das fábricas de células de bateria downstream não mostraram melhoria significativa WoW, portanto, a taxa operacional geral do mercado de ânodos também permaneceu basicamente plana WoW; do lado de custo, os preços do serviço de torrefação de grafite foram relativamente rígidos, e os preços de coque mostraram uma tendência flutuante, resultando em custos de ânodo relativamente estáveis esta semana. No entanto, como a maioria das matérias-primas usadas para ânodos de grafite artificial foi comprada durante períodos de preços altos anteriores, os preços de ânodos de grafite artificial permaneceram firmes esta semana. Olhando para o futuro, afetado por políticas tarifárias, a demanda downstream de células de bateria por materiais de ânodo de grafite artificial deve mostrar uma tendência de encolhimento, enquanto os custos também podem aumentar devido ao impacto tarifário. Sob a interação de relações de oferta e demanda e custos, espera-se que os preços de grafite artificial permaneçam relativamente estáveis.
Esta semana, o preço do material de ânodo de grafite natural permaneceu estável. Do lado de oferta e demanda, não houve flutuação significativa WoW. Do lado de custo, o preço das matérias-primas upstream diminuiu esta semana. No entanto, devido ao atraso na produção, o preço do grafite natural permanece relativamente estável. Olhando para o futuro, a demanda downstream pode diminuir sob o impacto de tarifas, e a produção de material de ânodo de grafite natural deve diminuir ligeiramente.
Separador: Esta semana, o preço de materiais separadores de baterias de íon de lítio permaneceu estável. As cotações principais para separadores de processo úmido (5um/7um/9um) foram 1,59 yuan, 0,82 yuan e 0,75 yuan, respectivamente. As cotações principais para separadores de processo seco (12um/16um) foram 0,46 yuan e 0,43 yuan. Do lado da oferta, com a conclusão da retomada do trabalho e produção na cadeia de suprimentos em março, a taxa de utilização da capacidade recuperou, e a programação de produção em abril deve aumentar ligeiramente. Do lado da demanda, a demanda downstream para VE e ESS continua a crescer, o que promoverá a aquisição de separadores pelos fabricantes de células de bateria. Em termos de preço, como o preço anterior do separador já estava próximo à linha de custo, espera-se que o preço do separador de processo úmido permaneça estável no curto prazo, enquanto o preço do separador de processo seco tem uma tendência de alta.
Eletrolito: Esta semana, o preço do eletrolito permaneceu estável. Do lado de custo, os preços de matérias-primas centrais, como LiPF6, solventes e aditivos, diminuíram, levando a uma redução geral no custo de fabricação do eletrolito. Do lado da demanda, a recuperação da demanda de mercado de baterias de energia nova downstream está atrasada em relação às expectativas, e os usuários finais mantêm uma estratégia de estoque cautelosa. A demanda atual de aquisição de eletrolito mostra uma característica de estabilização faseada. Do lado da oferta, os principais produtores continuam adotando o modelo "produzir com base nas vendas" e estratégias conservadoras de programação de produção, enquanto a taxa operacional de produtores de médio e pequeno porte permanece baixa. Uma análise abrangente sugere que o preço de mercado do eletrolito será limitado pela inalteração dos fundamentos de oferta e demanda no curto prazo, e deve manter uma flutuação estreita.
Bateria de íon de sódio: Esta semana, o mercado de baterias de íon de sódio desenvolveu-se de forma estável. O projeto ESS de bateria de íon de sódio do Grupo Huayang acelerou, a Chuanyi atualizou seus produtos de bateria de íon de sódio e alcançou a produção em massa, e a aplicação de baterias de íon de sódio em campos ESS e logísticos acelerou. A CATL desenvolveu com sucesso a segunda geração de bateria de íon de sódio, que pode descarregar a -40°C e é esperada para 2025. Com avanços tecnológicos e expansão de capacidade, espera-se que o custo de baterias de íon de sódio diminua ainda mais, e as perspectivas futuras em campos ESS estacionários e outros são amplas.
Reciclagem: Do lado da oferta, os preços de químicos de lítio, sais de níquel e sais de cobalto flutuaram esta semana. No entanto, o preço psicológico de venda de moinhos e comerciantes permaneceu inalterado. Esta semana, os coeficientes de massa preta ternária e LCO e o ponto de lítio de LFP permaneceram estáveis. Tomando a massa preta de peça polímera ternária como exemplo, o coeficiente atual está em torno de 75-78%, com um coeficiente médio de 76,5%. Devido a mudanças de política, como o aumento de tarifas no exterior e o impacto de curto prazo de oferta e demanda de acumulação ligeira de inventário de químicos de lítio, o preço de químicos de lítio continuou a diminuir na segunda-feira, e a maioria das plantas de processo úmido parou de comprar ou baixou as cotações. Do lado de custo, os preços de níquel, cobalto e químicos de lítio flutuaram esta semana, mas mostraram uma leve queda geral, então as margens de lucro dos mercados de sucata ternária e LCO permanecem abaixo da linha de excedente. Atualmente, a maioria das empresas de processo úmido ainda relata estar em situação invertida.
Downstream e usuários finais: Esta semana, o preço de cabines de bateria DC-side flutuou ligeiramente. O preço médio de cabines de bateria DC-side de 5MWh foi 0,43 yuan/Wh, e o preço médio de cabines de bateria DC-side de 3,44/3,77MWh foi 0,438 yuan/Wh. Os EUA continuam a impor sanções tarifárias à China, mas recentemente os projetos ESS foram agendados conforme a demanda, e o preço de cabines de bateria DC-side permanece estável. Em 14 de abril, o resultado do leilão do projeto de contratação geral EPC da estação de energia ESS formadora de rede de 200MW/800MWh em Yecheng, região de Kashi, Xinjiang, foi anunciado. O vencedor do leilão cotou 861,52 milhões de yuan, com um preço unitário de 1,077 yuan/Wh após conversão.
Para visualizar os preços históricos de produtos spot de energia nova SMM, clique para visualizar o banco de dados da cadeia de suprimentos de energia nova SMM.
Notícias: [Dazhong Mining: A mina de lítio Jiada em Sichuan alcançará certa escala de vendas de minério bruto de subproduto em 2025] A Dazhong Mining declarou na reunião de desempenho de 2024 realizada hoje que a empresa ancorou o objetivo de negócios de aumentar reservas e produção neste ano, e se concentrará em promover a expansão e transformação tecnológica das duas minas da Jinrisheng Mining. Ao mesmo tempo, a empresa está promovendo integralmente o trabalho de infraestrutura da mina de lítio Jizhushan em Hunan e se concentrará em lidar com a transição da primeira área de mineração da mina de lítio Jiada em Sichuan. Em 2025, será alcançada certa escala de vendas de minério bruto de subproduto. Em termos de planejamento de despesas de capital, a construção da mina de lítio Jizhushan em Hunan, a construção da mina de lítio Jiada em Sichuan e os projetos de transformação tecnológica e expansão das minas de ferro Zhouyoufang, Chongxinji e Guyang Hejiao serão as áreas centrais de investimento de capital.
[CATL lança a segunda geração de bateria ultra-rápida de carga Shenxing, com alcance superior a 520 km após 5 minutos de carga] A CATL lançou a segunda geração de bateria ultra-rápida de carga Shenxing. Segundo relatos, esta bateria LFP tem um alcance de 800 km, uma taxa de carga pico de quase 12C e uma potência de carga pico superior a 1,3 MW, alcançando "5 minutos de carga, alcance superior a 520 km".
[Cui Dongshu: As exportações de automóveis atingirão um nível super alto em 2025, e as exportações de baterias de íon de lítio manterão basicamente um nível mensal estável de 5 bilhões de dólares] Cui Dongshu, Secretário-Geral da Associação de Carros de Passageiros, declarou em um artigo em sua conta oficial pessoal que os dados mostram que a escala de importação e exportação da China em 2025 será estável com crescimento, e a qualidade do desenvolvimento será otimizada com melhora. A taxa de crescimento das exportações diminuiu em comparação com anos anteriores. Entre elas, as exportações de automóveis em 2025 atingiram um nível super alto, e as peças automotivas também atingiram um recorde, ambas alcançando um crescimento super forte, com as exportações de motocicletas mostrando um crescimento forte. Este ano, as exportações de baterias de íon de lítio mantiveram basicamente um nível mensal estável de 5 bilhões de dólares, em comparação com a tendência contínua de alta no ano passado.
Equipe de Pesquisa de Energia Nova SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Ziya Lin 86-2151666902
Disheng Feng 021-51666714
Yanlin Lyu 021-20707875
Zhicheng Zhou 021-51666711
Zihan Wang 021-51666914
Jie Wang 021-51595902
He Zhang 021-20707850
Haohan Zhang 021-51666752
Yang Xu 021-51666760
Bolin Chen 021-51666836
Mengqi Xu 021-20707868
