Em 9 de fevereiro de 2025, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) e a Administração Nacional de Energia emitiram conjuntamente o "Aviso sobre a Profundização da Reforma de Mercado das Tarifas de Injeção de Energia Nova para Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Energia Nova" (NDRC Preço [2025] No. 136, doravante referido como "Circular No. 136"), que explicitamente cancela a política obrigatória de armazenamento de energia para projetos de energia nova. Isso marca a saída do mecanismo administrativo de armazenamento de energia, em vigor há quase oito anos, do palco histórico. A política visa abordar pontos problemáticos da indústria, como alocação ineficiente de recursos, aumento acentuado das pressões de custo para empresas de energia nova e o fenômeno de "construído mas não usado" no armazenamento de energia, e promover a transição do armazenamento de energia de "impulsionado por políticas" para "impulsionado pela economia".
I. Impacto na Indústria do Cancelamento do Armazenamento Obrigatório de Energia
No curto prazo, as empresas de armazenamento de energia que dependem de subsídios de políticas enfrentarão redução de pedidos e pressões de receita, com a demanda por novo armazenamento de energia esperada para diminuir cerca de 70%. No entanto, a longo prazo, a política forçará a indústria a retornar à sua essência orientada ao mercado, estimulando a motivação intrínseca do armazenamento de energia através de demandas econômicas, como arbitragem de preços de pico-vale e receitas de serviços auxiliares. Por exemplo, em Zhejiang, o armazenamento de energia comercial e industrial já se tornou economicamente viável devido a uma diferença de preço superior a 1,1 yuan por quilowatt-hora. O armazenamento de energia do lado do usuário pode se tornar um novo polo de crescimento.
O cancelamento da política acelerará a eliminação de capacidades produtivas de baixa qualidade e baixo custo, promovendo a comercialização de tecnologias de armazenamento de energia de longa duração, como baterias de íon de sódio e baterias de fluxo, e impulsionando inovações tecnológicas, como armazenamento de energia formador de rede. Empresas líderes como a CATL, com suas vantagens tecnológicas, são esperadas para consolidar suas posições de mercado, enquanto pequenas e médias empresas que dependem de subsídios enfrentarão desafios de sobrevivência.
Após o cancelamento do armazenamento obrigatório de energia, os recursos de armazenamento de energia serão direcionados para áreas com dificuldades de consumo de energia nova e participarão no mercado spot de eletricidade através de estações de armazenamento de energia independentes e modelos de armazenamento de energia compartilhado, otimizando as capacidades de regulação do sistema. No entanto, no curto prazo, isso pode agravar o abandono de energia eólica e solar, o que exigirá uma transição através de atualizações de flexibilidade da rede e mecanismos de compensação baseados no mercado.
II. Mecanismos Nucleares da Circular No. 136 e Símbiose de Políticas
O documento exige que toda a eletricidade de energia nova seja totalmente integrada ao mercado, com preços formados através de transações de mercado, e introduz um mecanismo de liquidação diferencial: projetos existentes continuarão a usar preços garantidos, enquanto projetos incrementais determinarão seus preços através de licitações para mitigar riscos de flutuações do mercado. Essa medida não apenas estabiliza a receita esperada das empresas, mas também orienta a alocação ótima de recursos através de sinais de preço.
O documento enfatiza a "prioridade de despacho de armazenamento de energia novo tipo" e a "estabelecimento de um mecanismo de compensação de capacidade", promovendo a participação do armazenamento de energia nos mercados de serviços auxiliares e liberando espaços de receita diversos, como regulação de frequência e reserva. Também esclarece que as receitas de eletricidade baseada em mecanismos e certificados verdes não serão duplicadas para evitar arbitragem de políticas.
Embora o nível nacional tenha cancelado a política obrigatória de armazenamento de energia, os governos locais ainda podem incentivar investimentos em armazenamento de energia através de mecanismos, como otimização de preços de eletricidade (por exemplo, ampliação das diferenças de preços de pico-vale) e subsídios de aluguel de capacidade. Por exemplo, Guangdong explorou um padrão local de 10% de capacidade de armazenamento de energia.
A Circular No. 136 marca a transição da indústria de armazenamento de energia da China de expansão extensiva para desenvolvimento de alta qualidade. As recomendações são as seguintes:
No nível corporativo:Acelere a implantação de armazenamento de energia do lado do usuário e plantas virtuais de energia, aumente a capacidade de negociação de eletricidade e lidere com as flutuações de preços de eletricidade orientadas ao mercado.
No nível de política:Melhore mecanismos de longo prazo, como preços de eletricidade baseados em capacidade e regras de mercado spot, e promova a unificação de padrões técnicos de armazenamento de energia e especificações de conexão à rede.
No nível tecnológico:Concentre-se em avanços em tecnologias de armazenamento de energia de longa duração e integração de sistemas para melhorar a viabilidade econômica ao longo do ciclo de vida.
O cancelamento do armazenamento obrigatório de energia não nega o valor do armazenamento de energia, mas sim remodela o ecossistema da indústria através de mecanismos orientados ao mercado para fornecer suporte sustentável para a construção de um novo tipo de sistema de energia. Nos próximos dez anos, impulsionado pelo aprofundamento do mercado de eletricidade e inovação tecnológica, o armazenamento de energia é esperado para entrar em uma fase de desenvolvimento de maior qualidade.
Com base nas visões e opiniões de trocas de mercado, a SMM acredita que o cancelamento da "alocação obrigatória" pode mais provavelmente promover a indústria de armazenamento de energia a se mover em direção à "alocação ótima". Para o ano inteiro, a taxa de crescimento esperada de instalações de sistemas de armazenamento de energia provavelmente será mantida em torno de 20%.
Departamento de Pesquisa de Indústria de Energia Nova da SMM
Cong Wang 021-51666838
Xiaodan Yu 021-20707870
Rui Ma 021-51595780
Disheng Feng 021-51666714
Yujun Liu 021-20707895
Yanlin Lü 021-20707875
Zhicheng Zhou 021-51666711
Haohan Zhang 021-51666752
Zihan Wang 021-51666914
Xiaoxuan Ren 021-20707866
Jie Wang 021-51595902
Yang Xu 021-51666760
Boling Chen 021-51666836
