Minério de Lítio:
Nesta semana, os preços do espodumênio permaneceram basicamente estáveis em relação à semana anterior, enquanto os preços da lepidolita subiram ligeiramente. Para o espodumênio, as cotações de minas no exterior permaneceram altas, mas os compradores negociaram com atitudes de forte supressão de preços. Combinado com transações ocasionais de pequeno volume abaixo de US$ 880/ton CIF SC6, o mercado mostrou fraca disposição de compra para minério de lítio de alto preço. No mercado doméstico, a maior parte do minério de lítio spot originou-se de regiões como a África. Embora as cotações domésticas de minério spot fossem ligeiramente superiores aos preços de produtos químicos de lítio devido aos preços elevados sustentados do minério australiano, as atividades de consulta e transação foram melhores no mercado doméstico do que no exterior. Para a lepidolita, dois altos preços de transação em leilões na semana passada elevaram o preço geral do mercado, com outros fornecedores de concentrado de lepidolita aumentando suas cotações em conformidade. Do lado da demanda, com a retomada da produção, as plantas químicas de lítio não integradas geralmente tinham baixos estoques de concentrado de lepidolita, levando a uma forte disposição recente de estocagem. Como resultado, os preços do minério de lepidolita permaneceram em níveis elevados.
Espera-se que os preços do minério de lítio apresentem tendência de queda no curto prazo, acompanhando os preços dos produtos químicos de lítio.
Carbonato de Lítio:
Nesta semana, os preços spot do carbonato de lítio oscilaram dentro de uma faixa, com o preço médio semanal caindo aproximadamente 400 yuan/ton em relação à semana anterior.
Do lado da demanda, as plantas de materiais a jusante tinham estoques suficientes antes do Ano Novo Chinês, resultando em necessidades limitadas de reabastecimento pontual após o feriado. Além disso, algumas plantas de materiais a jusante, considerando a falta de orientação clara de produção para março, adotaram uma abordagem cautelosa e de espera, com compras mínimas de estocagem. As transações de mercado foram relativamente moderadas. Do lado da oferta, a maioria das plantas químicas de lítio completou a manutenção e retomou os níveis normais de produção, enquanto algumas estavam aumentando a produção. A produção doméstica de carbonato de lítio mostrou uma clara tendência de alta. Combinado com o carbonato de lítio importado, espera-se que o carbonato de lítio doméstico permaneça em superávit em fevereiro, com uma margem de superávit relativamente grande. Os preços spot do carbonato de lítio têm maior probabilidade de cair do que subir.
Hidróxido de Lítio:
Nesta semana, os preços do hidróxido de lítio apresentaram tendência de queda em relação à semana anterior e espera-se que declinem ainda mais no curto prazo. Antes do feriado, a maioria das plantas de materiais de cátodo ternário tinha estoques suficientes, e a recuperação da demanda pós-feriado foi fraca, com baixas expectativas, resultando em nenhuma aquisição significativa de pedidos spot. Algumas plantas de materiais até mesmo pretendiam vender hidróxido de lítio para ajustar os estoques. Algumas plantas químicas de lítio a montante, enfrentando fraca demanda a jusante e pressão de estoque, mantiveram baixos níveis de produção, com seu sentimento de manter cotações firmes enfraquecendo. Os preços de mercado mostraram algum espaço para queda. No curto prazo, os preços de mercado do hidróxido de lítio carecem de impulso ascendente e provavelmente flutuarão para baixo em meio à fraca demanda, com o sentimento de mercado permanecendo pessimista.
Cobalto Refinado:
Nesta semana, os preços do cobalto refinado permaneceram estáveis. Do lado da oferta, os estoques atuais no mercado spot eram amplos, com oferta circulante suficiente. Do lado da demanda, houve demanda pontual de consulta a jusante, mas os volumes de transação foram limitados. No geral, devido ao evidente excesso de oferta no mercado, tanto os produtores de cobalto refinado quanto os comerciantes mantiveram certos níveis de estoque, levando a preços spot fracos. Espera-se que os preços spot do cobalto refinado declinem ainda mais devido à clara situação de excesso de oferta.
Produtos Intermediários:
Nesta semana, os preços dos produtos intermediários de cobalto caíram ligeiramente. Do lado da oferta, a disponibilidade spot permaneceu suficiente. Do lado da demanda, o mercado a jusante manteve a aquisição pontual, com atividades limitadas de consulta e transação. No geral, o mercado continuou enfrentando uma situação de excesso de oferta, pressionando os preços spot para baixo. No futuro, à medida que os preços de transação spot se aproximarem dos preços de contratos de longo prazo, o espaço para queda dos preços dos produtos intermediários de cobalto deverá ser limitado.
Sais de Cobalto (Sulfato de Cobalto e Cloreto de Cobalto):
Nesta semana, os preços dos sais de cobalto caíram ligeiramente. Do lado da oferta, os fundidores de sais de cobalto mantiveram baixas taxas de operação. Do lado da demanda, o mercado atendeu apenas às necessidades básicas de aquisição, com desempenho geral fraco e volumes de transação moderados. Devido à atmosfera de negociação inativa, os preços lutaram para se manter estáveis e caíram ainda mais. Na próxima semana, sem melhorias substanciais esperadas na oferta e demanda do mercado, os preços spot provavelmente enfrentarão um leve risco de queda.
Sais de Cobalto (Co3O4):
Nesta semana, os preços do Co3O4 caíram ligeiramente. Do lado da oferta, os fundidores concentraram-se principalmente no cumprimento de pedidos anteriores, com o mercado ainda não totalmente ativo. Do lado da demanda, após o feriado, o mercado geralmente adotou uma atitude de espera, com fraca demanda spot. No geral, como as empresas a jusante completaram o reabastecimento antes do feriado, o mercado esteve relativamente moderado nesta semana, e os preços spot lutaram para se manter estáveis, apresentando queda. Olhando para a próxima semana, as empresas de LCO a jusante podem ter alguma demanda de aquisição, com aumento esperado nas atividades de consulta. A atmosfera do mercado pode melhorar, e os preços do Co3O4 devem permanecer estáveis temporariamente, sem novas quedas.
Sulfato de Níquel:
Até esta quinta-feira, o preço do índice SMM para sulfato de níquel grau bateria foi de 26,588 yuan/ton, com a faixa de cotação para sulfato de níquel grau bateria entre 26,400 e 27,060 yuan/ton. O preço médio caiu em relação à semana anterior. Do lado da demanda, as empresas de precursores de cátodo ternário enfrentaram demanda final enfraquecida e pedidos reduzidos, levando a menor demanda por sais de níquel. Além disso, a maioria dos fabricantes de precursores havia estocado para fevereiro antes do feriado, resultando em menos consultas nesta semana. A atividade de mercado caiu em relação à semana anterior, permanecendo em níveis baixos. Do lado da oferta, alguns fundidores de sais de níquel, enfrentando perdas, não retomaram a produção. A maioria dos fundidores de sais de níquel manteve as cotações nos níveis da semana passada. Com as plantas de precursores de cátodo ternário a jusante não mostrando melhora nos cronogramas de produção de março, espera-se que a demanda por sais de níquel permaneça baixa em março. Atualmente, a relação oferta-demanda de sais de níquel deve permanecer equilibrada em março. Na próxima semana, durante o período tradicional de aquisição de sais de níquel, espera-se que os preços de transação permaneçam estáveis.
Precursores de Cátodo Ternário:
Nesta semana, os preços dos precursores de cátodo ternário de grau consumidor das séries 5 e 6 e de grau potência da série 8 caíram. Do lado do custo de matéria-prima, os preços do sulfato de níquel e do sulfato de cobalto diminuíram, enquanto os preços do sulfato de manganês subiram, levando a quedas de preços em diferentes graus nas séries de precursores. Do lado da demanda, a demanda geral por materiais de cátodo ternário foi fraca neste mês, já que tanto os terminais de potência quanto os de consumo entraram na baixa temporada, reduzindo a demanda por precursores. Do lado da oferta, os produtores de precursores enfrentaram pressão de custo e geralmente mostraram disposição de manter cotações firmes. O entusiasmo por assinar contratos de longo prazo este ano foi menor do que no ano passado. Devido a menos dias no calendário e pedidos reduzidos a jusante, as taxas de operação da indústria diminuíram. Olhando para a próxima semana, espera-se que os preços do sulfato de níquel e do sulfato de cobalto permaneçam estáveis, enquanto os preços do sulfato de manganês podem subir ligeiramente. Com base no aumento esperado nos preços dos sais metálicos e na disposição de manter cotações firmes entre os produtores de precursores, espera-se que os preços dos precursores de cátodo ternário subam em diferentes graus.
Materiais de Cátodo Ternário:
Nesta semana, devido à fraca demanda de aquisição a jusante pós-feriado e à queda nos preços dos produtos químicos de lítio, os preços dos diversos materiais de cátodo ternário diminuíram. Entre eles, os materiais das séries 5 e 6 apresentaram quedas significativas de custo e preço devido à queda nos preços do carbonato de lítio. Em contraste, os materiais da série 8 mantiveram custos estáveis, já que os preços das matérias-primas de hidróxido de lítio e sulfato não apresentaram flutuações significativas nesta semana, resultando em uma estrutura de custo estável.
Do lado da produção e fornecimento, a recuperação da demanda por pedidos de março variou entre os materiais de cátodo ternário. Os pedidos para materiais da série 6 foram relativamente otimistas, enquanto os materiais das séries 5 e 8 podem ficar aquém das expectativas pré-feriado. Muitas empresas permaneceram em modo de espera, aguardando as tendências de pedidos a jusante no final de fevereiro para decidir os planos de produção futuros. No geral, a concentração da indústria continuou a aumentar, com pequenas e médias empresas enfrentando reduções significativas nos pedidos. A competição no mercado intensificou-se, com recursos e pedidos concentrando-se entre as empresas de ponta.
LFP: Esta semana, os preços do mercado de LFP permaneceram relativamente estáveis. Os preços do carbonato de lítio caíram ligeiramente cerca de 30 yuan/tonelada esta semana, enquanto as taxas de processamento não apresentaram mudanças significativas. Em relação aos descontos no carbonato de lítio, os fabricantes de células de bateria a jusante geralmente buscaram reduzir os descontos, mas os resultados variaram dependendo das condições de negociação. Do lado da oferta, as plantas de materiais LFP mantiveram condições operacionais estáveis no geral, embora algumas plantas médias e pequenas de LFP tenham reduzido ou interrompido a produção. As plantas de materiais de ponta mantiveram produção estável. Do lado da demanda, alguns fabricantes de células de bateria a jusante reduziram ligeiramente os volumes de aquisição em fevereiro, levando a pequenos ajustes na estrutura da cadeia de suprimentos. No geral, os estoques de fevereiro permaneceram em um estado de acúmulo de inventário.
Fosfato de Ferro: Esta semana, o mercado de fosfato de ferro apresentou desempenho mediano, com uma relação oferta-demanda ligeiramente fraca e preços estáveis. Embora os custos das matérias-primas tenham fornecido algum suporte aos preços, evitando quedas significativas, a demanda enfraquecida a jusante deixou pouco espaço ou impulso para novos aumentos de preços. Alguns estoques não digeridos permaneceram no mercado, exigindo tempo para reduzir gradualmente e equilibrar oferta e demanda. Durante este período, os participantes do mercado geralmente adotaram uma atitude cautelosa, com atividades comerciais relativamente conservadoras. Olhando para março, espera-se alguma recuperação no mercado. Com a digestão gradual do estoque e a recuperação da demanda a jusante, os cronogramas de produção das empresas de fosfato de ferro também devem aumentar.
Co3O4: Esta semana, os preços de LCO continuaram sua leve tendência de queda, com os preços mais recentes para LCO de 4,2V, 4,4V e 4,5V em 134.000 yuan/tonelada, 138.000 yuan/tonelada e 149.000 yuan/tonelada, respectivamente. Do lado das matérias-primas, os preços de Co3O4 caíram significativamente, enquanto os preços do carbonato de lítio de grau de bateria mostraram pouca mudança, levando a uma redução nos custos de LCO. Do lado da oferta, afetada pela baixa temporada e pelo menor número de dias no calendário de fevereiro, a produção de LCO diminuiu em relação ao mês anterior. Do lado da demanda, embora os subsídios para produtos digitais tenham impulsionado as vendas no mercado digital 3C, promovendo uma recuperação na demanda por LCO, o mercado geral permaneceu em uma fase de recuperação lenta. Espera-se que, com a implementação de políticas de apoio, a demanda por LCO continue a se recuperar e os preços se estabilizem.
Ânodo: Esta semana, a maioria dos preços dos materiais de ânodo apresentou aumentos variados. Do lado dos custos, os preços do coque de petróleo continuaram a subir devido ao impacto da política tributária, à suspensão da produção para manutenção por várias plantas de coque de petróleo e ao aumento significativo da demanda por coque de petróleo de baixo teor de enxofre para ânodos. Da mesma forma, o coque agulha, também afetado pela política tributária, permaneceu em uma faixa de preço baixa, levando a novos aumentos de preços esta semana. O desenvolvimento integrado dos ânodos continuou, e o excesso de oferta no mercado de grafitização terceirizada permaneceu difícil de mudar. No entanto, à medida que os preços de grafitização se aproximaram da linha de custo, eles permaneceram estáveis esta semana. Do lado da demanda, embora sinais de recuperação do mercado fossem evidentes, o ritmo foi relativamente lento e a melhoria da demanda não foi significativa. Em resumo, sob o pano de fundo de altos custos teóricos, os produtores de materiais de ânodo mostraram forte intenção de manter as cotações firmes. No entanto, restringidos pela supressão de preços pelos fabricantes de células de bateria, o aumento de preços para materiais de ânodo foi limitado esta semana. Espera-se que o aumento de preços para materiais de ânodo possa se expandir no futuro.
Separador: Esta semana, os preços dos materiais separadores de baterias de lítio permaneceram estáveis. Após uma prolongada guerra de preços e supressão de preços pelas empresas de células de bateria, os preços dos materiais separadores estão atualmente em um nível baixo, extremamente próximo à linha de custo. Isso levou as empresas de separadores, especialmente os produtores de separadores de processo seco, a exibirem forte intenção de manter as cotações firmes. Em termos de oferta e demanda, o mercado mostrou leves sinais de recuperação, mas o ritmo de recuperação permaneceu lento e a demanda a jusante ainda era fraca. A taxa operacional das empresas de separadores não apresentou melhora significativa. Sob a condição de oferta e demanda fracas, os fabricantes de células de bateria a jusante em sua maioria pararam de suprimir preços para manter os volumes de aquisição, resultando em preços estáveis de separadores esta semana. Olhando para o futuro, a indústria de separadores ainda possui nova capacidade que não atingiu produção total, e o mercado de separadores pode permanecer em um estado de excesso de oferta. Para competir por participação de mercado, as empresas de separadores podem continuar a engajar-se em intensa competição de preços.
Eletrólito: Esta semana, os preços dos eletrólitos permaneceram estáveis. Do lado da oferta, após o feriado do Ano Novo Chinês, a demanda do mercado permaneceu fraca. A produção de LiPF6 foi baseada em pedidos, e os produtores de eletrólitos adquiriram mercadorias com base em pedidos, mantendo os preços estáveis. Do lado da demanda, a demanda por eletrólitos dos fabricantes de células de bateria permaneceu baixa, com aquisições baseadas em pedidos. Do lado dos custos, os preços de LiPF6, aditivos e solventes permaneceram temporariamente estáveis. Atualmente, os preços gerais dos eletrólitos são influenciados principalmente pelos preços de LiPF6. No entanto, devido à supressão de preços pelas células de bateria, os preços dos eletrólitos permaneceram estáveis. O preço do eletrólito de bateria de potência ternária variou de 21.100 a 29.550 yuan/tonelada, enquanto os preços do eletrólito de bateria LFP variaram de 16.800 a 25.550 yuan/tonelada. No curto prazo, espera-se que as flutuações no lado dos custos causem oscilações nos preços dos eletrólitos dentro de uma certa faixa.
Bateria de Sódio-íon: Esta semana, o mercado de baterias de sódio-íon permaneceu na baixa temporada, com produção e vendas ainda na fase de preparação. Espera-se que novas capacidades sejam lançadas intensivamente no segundo trimestre, com crescimento correspondente da demanda. No curto prazo, o mercado de baterias de sódio-íon ainda enfrenta certa pressão, e as empresas precisam monitorar de perto as dinâmicas do mercado e ajustar de forma flexível os planos de produção e estratégias de vendas para lidar com as incertezas do mercado. A indústria de baterias de sódio-íon ainda está em uma fase crítica de digestão de capacidade e iteração tecnológica, com redução de custos e avanços de desempenho provavelmente se tornando os principais focos no segundo semestre.
Reciclagem: Esta semana, os preços no mercado de sucata reciclada apresentaram um leve aumento. Do lado da oferta: Após o fim do Festival das Lanternas na semana passada, a maioria das plantas de processo úmido basicamente retomou a produção normal. Apesar da contínua queda nos preços de sal de níquel e sal de cobalto e da operação flutuante dos preços do carbonato de lítio, a maioria dos produtores de pó e comerciantes ainda tendia a manter preços fortes. Embora algumas plantas de processo úmido tenham feito pequenas compras de massa negra de alto preço para manter baixas taxas de produção, muitos produtores já haviam concluído a aquisição de matérias-primas para fevereiro em janeiro. Como resultado, apesar do aumento da atividade do mercado em comparação com a semana passada, o espaço para aumentos de preços foi limitado. A maioria das empresas, devido às expectativas pessimistas para os preços futuros de sal e ao estoque existente, viu aumentos limitados nos preços de transação. Em comparação com os preços de fevereiro, a maioria das empresas está mais focada na recuperação da demanda e nas tendências de preços de sal em março, principalmente porque algumas empresas de reciclagem devem iniciar a produção e o estoque durante este período, enquanto o estoque das empresas que estocaram anteriormente foi amplamente esgotado.
A jusante e Usuário Final: Esta semana, os preços das cabines de bateria do lado DC permaneceram estáveis. O preço médio para uma cabine de bateria do lado DC de 5MWh foi de 0,43 yuan/Wh; para cabines de bateria do lado DC de 3,44/3,77MWh, o preço médio foi de 0,438 yuan/Wh. Os preços das células de bateria de armazenamento de energia de 280Ah e 314Ah mostraram pouca flutuação, e os preços gerais das cabines de bateria do lado DC permaneceram estáveis. Em 18 de fevereiro, a Shenzhen Energy Harmony Power (Heyuan) Co., Ltd. anunciou os candidatos para a aquisição de cabines de bateria e equipamentos auxiliares para seu projeto de regulação conjunta de frequência de armazenamento de energia eletroquímica. O projeto planeja construir um sistema de armazenamento de energia eletroquímica de 20MW/20,872MWh na área da primeira fase da usina de Heyuan para alcançar serviços auxiliares de regulação de frequência AGC para unidades de energia térmica. A proposta do primeiro candidato foi de 12,21 milhões de yuan, com um preço unitário de 0,585 yuan/Wh. A proposta do segundo candidato foi de 12,63 milhões de yuan, com um preço unitário de 0,605 yuan/Wh.
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Notícias:
【Instituição: Vendas Globais de NEV Devem Crescer 18% YoY em 2025】De acordo com as últimas estatísticas da TrendForce, as vendas globais de veículos de nova energia (NEVs), incluindo veículos elétricos a bateria (BEVs), veículos híbridos plug-in (PHEVs) e veículos com célula de combustível de hidrogênio, devem atingir 16,29 milhões de unidades em 2024, um aumento de 25% YoY, com a participação do mercado chinês expandindo para 67%. As vendas globais de NEV em 2025 estão projetadas para crescer 18% YoY.
【Yu Chengdong: Zunjie S800 Estreará o Primeiro Pacote de Bateria de Carregamento Ultra-Rápido 6C da Indústria】Yu Chengdong, Diretor Executivo da Huawei, Presidente do Terminal BG e Presidente da BU de Soluções Automotivas Inteligentes, afirmou hoje que o Zunjie S800 estreará o primeiro pacote de bateria de carregamento ultra-rápido 6C da indústria. A Bateria Giant Whale 2.0 da Huawei tem capacidade de 65 kWh, com uma carga de 10%-80% levando apenas 10,5 minutos.
【MOFCOM Responde ao Caso Antissubsídio da UE sobre EVs Chineses】Em 20 de fevereiro, o Ministério do Comércio realizou uma coletiva de imprensa regular. Repórter: Recentemente, o Ministério do Comércio realizou conversas com a Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis sobre tarifas de EVs. Quais medidas serão tomadas a seguir para alcançar um acordo? Como o Ministério do Comércio vê as perspectivas para as relações comerciais e comerciais China-UE este ano? Existe uma oportunidade de reiniciar o Acordo Abrangente de Investimento China-UE?Porta-voz do MOFCOM, He Yadong: O caso anti-subsídio da UE sobre veículos elétricos chineses atraiu ampla atenção de diversos setores na China e na UE. Em 14 de fevereiro, Oliver Zipse, Presidente da Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis e Presidente do Conselho de Administração do Grupo BMW, realizou uma chamada de vídeo com o Ministro Wang Wentao, reiterando o apoio da indústria automotiva europeia e a expectativa de resolver as diferenças por meio de diálogo e consulta o mais rápido possível. A China sempre fez o máximo esforço para promover o diálogo e a consulta, esperando que a UE ouça as vozes da indústria e tome ações práticas para trabalhar com a China na mesma direção. Seguindo os princípios de "pragmatismo e equilíbrio", ambas as partes devem abordar as preocupações razoáveis uma da outra e impulsionar conjuntamente consultas frutíferas. A China e a UE são importantes parceiros econômicos e comerciais, com vantagens complementares e benefícios mútuos formando uma forte relação econômica simbiótica. Este ano marca o 50º aniversário das relações diplomáticas China-UE. Recentemente, o Presidente Xi Jinping teve uma ligação telefônica com o Presidente do Conselho Europeu, Charles Michel, fornecendo orientação política para a cooperação econômica e comercial China-UE. A China está disposta a trabalhar com a UE para implementar o importante consenso alcançado pelos líderes de ambos os lados, expandir a abertura mútua e explorar a cooperação na indústria verde, incluindo veículos elétricos. Por meio de diálogo e consulta, os atritos econômicos e comerciais podem ser devidamente resolvidos, e a cooperação bilateral em investimentos pode ser aprimorada. O Acordo de Investimento China-UE é um acordo equilibrado, mutuamente benéfico e de alto nível. Uma vez em vigor, desempenhará um papel importante no desenvolvimento de alta qualidade das relações econômicas e comerciais China-UE. Esperamos que a UE promova a assinatura e implementação antecipada do acordo.
Equipe de Pesquisa de Novas Energias da SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Ziya Lin 86-2151666902
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Disheng Feng 021-51666714
Ying Xu 021-51666707
Yanlin Lü 021-20707875
Yujun Liu 021-20707895
Zhicheng Zhou 021-51666711
