SMM

Minério de Lítio:

No início desta semana, os preços do espodumênio apresentaram mudanças relativamente pequenas em relação à semana anterior. Minas no exterior mantiveram sua postura firme nas cotações. Exceto por compradores com necessidades de aquisição just-in-time negociando com alguma pressão de preço, a maioria dos participantes do lado da demanda doméstica permaneceu cautelosa em relação ao minério de lítio de alto preço. A atividade geral de transações foi lenta.
No início desta semana, os preços da lepidolita subiram ligeiramente em relação à semana anterior, principalmente devido a dois altos preços de leilão na semana passada que elevaram os níveis de mercado. Somado ao recente início de produção, plantas químicas de lítio não integradas demonstraram forte disposição para reabastecer estoques, levando os fornecedores de concentrado de lepidolita a aumentarem suas cotações de forma geral. No curto prazo, sem melhora significativa no fornecimento de concentrado de lítio, espera-se que os preços da lepidolita subam ligeiramente. Carbonato de Lítio: No início desta semana, os preços spot do carbonato de lítio continuaram a cair. Do lado da demanda, as plantas de materiais a jusante reabasteceram principalmente conforme a necessidade. Embora as transações de mercado tenham ligeiramente aumentado, a atividade geral permaneceu relativamente fraca. Do lado da oferta, a maioria das plantas químicas de lítio a montante concluiu a manutenção e gradualmente retomou a produção normal, levando a um aumento constante na oferta de carbonato de lítio. Enquanto as plantas químicas de lítio a montante mantiveram firmeza nas cotações, estas diminuíram em meio ao crescimento atual da oferta. Considerando a situação real de oferta e demanda, espera-se um excedente significativo em fevereiro, e os preços spot do carbonato de lítio provavelmente terão mais espaço para queda, acompanhados por movimentos laterais. Hidróxido de Lítio: No início desta semana, os preços do hidróxido de lítio permaneceram estáveis em relação à semana anterior, com fornecedores mantendo uma postura firme nas cotações, na maioria acima de 70.000 yuan/tonelada. Do lado da demanda, a demanda por compras em larga escala foi escassa devido ao estoque suficiente anterior, embora algumas consultas e negociações tenham ocorrido para cronogramas de produção futuros. No geral, as transações de pedidos spot foram medianas. Cobalto Refinado: Nesta semana, os preços do cobalto refinado caíram ligeiramente. Do lado da oferta, o mercado apresentou oferta abundante com volumes circulantes amplos. Do lado da demanda, os setores a jusante estavam retomando o trabalho lentamente, com consultas e atividade de mercado apresentando desempenho mediano. No geral, o padrão de excesso de oferta do mercado foi estabelecido, e os preços spot continuaram a cair. Na próxima semana, o padrão geral de oferta e demanda provavelmente não mudará, e os preços do cobalto refinado devem enfrentar mais pressão de baixa. Produtos Intermediários: Nesta semana, os preços dos produtos intermediários de cobalto permaneceram fracos. Do lado da oferta, os estoques nos portos eram suficientes, com ampla disponibilidade de spot. Do lado da demanda, as fundições de cobalto a jusante pós-feriado estavam retomando operações lentamente, resultando em demanda limitada por produtos intermediários de cobalto. No geral, o padrão de excesso de oferta persistiu durante a semana, levando a ligeiras quedas nos preços spot. Olhando para o futuro, o padrão geral de oferta e demanda do mercado provavelmente não mudará, e os preços spot devem flutuar para baixo. Sais de Cobalto (Sulfato de Cobalto e Cloreto de Cobalto): Nesta semana, os preços do sulfato de cobalto permaneceram estáveis, enquanto os preços do cloreto de cobalto caíram ligeiramente. Do lado da oferta, as fundições de sais de cobalto mantiveram baixas taxas de operação. Do lado da demanda, a demanda do mercado foi limitada a aquisições básicas, com desempenho geral fraco e transações relativamente quietas. Devido à falta de negociações ativas no mercado, os preços continuaram a flutuar para baixo. Na próxima semana, a situação de oferta e demanda do mercado provavelmente não verá mudanças substanciais, e os preços spot devem enfrentar leve pressão de baixa. Sais de Cobalto (Co3O4): Nesta semana, os preços do Co3O4 permaneceram estáveis. Do lado da oferta, as fundições operaram bem. Do lado da demanda, o sentimento do mercado pós-feriado foi geralmente cauteloso, focando no cumprimento de pedidos existentes, com a demanda spot permanecendo fraca. No geral, como as empresas a jusante completaram o reabastecimento antes do feriado, o mercado foi relativamente estável nesta semana, sem flutuações significativas nos preços. Olhando para a próxima semana, à medida que os preços das matérias-primas de sais de cobalto continuam a cair, o suporte de custo para o Co3O4 pode enfraquecer, e os preços spot podem enfrentar leve pressão de baixa. Sulfato de Níquel: Em 17 de fevereiro, o preço do índice de sulfato de níquel grau bateria da SMM foi de 26.598 yuan/tonelada, com uma faixa de cotação de 26.400-27.080 yuan/tonelada, e o preço médio permaneceu inalterado em relação ao dia anterior. Do lado do custo, os preços do níquel na LME flutuaram recentemente. Do lado da demanda, algumas plantas de precursores continuaram a estocar para os inventários de fevereiro, enquanto outras planejaram começar a comprar sais de níquel para março nesta semana. Do lado da oferta, algumas fundições de sais de níquel ainda não haviam retomado as operações, e suas cotações permaneceram na maioria inalteradas em relação à semana anterior, com transações de pedidos spot fracas. Com base no sentimento de manter firmeza nas cotações devido às perdas de custo nas fundições e à demanda de aquisição existente, espera-se que os preços subam ligeiramente no curto prazo. Precursor de Cátodo Ternário: Nesta semana, os preços dos precursores de cátodo ternário de grau consumidor da série 5, série 6 e grau de potência da série 8 permaneceram estáveis. Do lado do custo das matérias-primas, os preços do sulfato de níquel, sulfato de cobalto e sulfato de manganês foram estáveis, mantendo os preços dos precursores estáveis. Do lado da demanda, devido à baixa temporada e a menos dias no calendário, os cronogramas de produção nas plantas de materiais diminuíram, levando a uma demanda geral fraca por precursores de cátodo ternário. Do lado da oferta, as plantas de precursores tiveram baixas taxas de operação pós-Ano Novo Chinês, e as transações de mercado foram relativamente quietas nesta semana. Algumas plantas de precursores haviam assinado contratos de longo prazo para o ano, enquanto outras ainda estavam negociando devido a perdas, com compradores e vendedores continuando a barganhar. Olhando para a próxima semana, considerando o sentimento de manter firmeza nas cotações em meio às perdas de custo nas plantas de precursores e o aumento esperado nos preços dos sais de níquel, os preços dos precursores provavelmente aumentarão em diferentes graus. Material de Cátodo Ternário: Na segunda-feira, os preços e custos dos materiais de cátodo ternário das séries 5 e 6 caíram devido à queda nos preços do carbonato de lítio, enquanto os custos dos materiais de cátodo ternário da série 8 permaneceram estáveis, já que os preços do hidróxido de lítio e do sulfato não apresentaram flutuações significativas. Do lado da produção e oferta, o cronograma geral de produção de fevereiro foi afetado pela baixa temporada na demanda final, resultando em volumes de pedidos medianos. Alguns pedidos de clientes no exterior diminuíram menos significativamente devido à forte resiliência da demanda em aplicações de alto padrão, mas o crescimento geral da demanda no exterior no primeiro semestre foi mais fraco do que a demanda doméstica. A competição no mercado se intensificou, com a concentração da indústria aumentando ainda mais, e os recursos e pedidos se concentrando entre as empresas de ponta, enquanto as empresas de médio e baixo escalão experimentaram reduções significativas nos pedidos. LFP: Nesta semana, os preços do mercado de LFP continuaram a tendência de queda da semana passada, principalmente devido a novas quedas nos preços do carbonato de lítio, com uma redução geral de cerca de 200 yuan/tonelada. Os preços do carbonato de lítio apresentaram uma clara tendência de queda nesta semana, caindo aproximadamente 850 yuan/tonelada. As taxas de processamento permaneceram inalteradas desde o último ajuste. Em relação aos acordos de desconto do carbonato de lítio, algumas plantas de materiais e fabricantes de células de bateria a jusante estenderam os acordos de baixo desconto de 2024, levando a uma perspectiva de lucratividade pouco otimista para as plantas de materiais. Do lado da oferta, o início de fevereiro viu operações estáveis nas plantas de materiais de LFP em geral, com algumas plantas de pequeno e médio porte retomando a produção após o Festival das Lanternas, enquanto as plantas de materiais de ponta mantiveram produção estável. O mercado geral mostrou poucas mudanças. No entanto, do lado da demanda, os fabricantes de células de bateria a jusante reduziram ligeiramente os volumes de aquisição de fevereiro, causando pequenos ajustes na estrutura da cadeia de suprimentos e um aumento geral nos estoques de fevereiro. Fosfato de Ferro: Nesta semana, os preços do fosfato de ferro permaneceram relativamente estáveis, sem flutuações significativas nos preços das matérias-primas de fósforo e fontes de ferro. Com oferta de mercado suficiente, algumas empresas estavam dispostas a negociar preços para aumentar os embarques, enquanto outras mantiveram preços altos devido aos custos das matérias-primas e restrições de fluxo de caixa, levando a uma tendência de mercado polarizada. Em fevereiro, espera-se que a produção diminua em relação a janeiro devido à manutenção e cortes de produção em algumas empresas. LCO: Nesta semana, os preços do LCO caíram ligeiramente, com os preços mais recentes para LCO 4,2V, 4,4V e 4,5V em 134.000 yuan/tonelada, 137.000 yuan/tonelada e 149.000 yuan/tonelada, respectivamente. A queda nos preços do carbonato de lítio grau bateria pressionou ainda mais a recuperação dos preços spot do LCO. No entanto, o suporte de políticas, como subsídios nacionais, deve impulsionar novos picos de crescimento no mercado de eletrônicos de consumo, aumentando a demanda por LCO e potencialmente levando a uma recuperação da demanda no futuro. Ânodo: Nesta semana, exceto por pequenos aumentos nos preços de alguns materiais de grafite artificial de baixo custo, os preços de outros materiais de ânodo permaneceram relativamente estagnados. Do lado do custo, os preços do coque de petróleo de baixo teor de enxofre permaneceram altos devido a ajustes na política tributária. O aumento nos preços do coque de petróleo de baixo teor de enxofre, juntamente com as flutuações anteriormente baixas nos preços do coque verde agulha à base de óleo, levou a pequenos aumentos nos preços do coque verde agulha à base de óleo nesta semana. À medida que o setor de ânodos avança gradualmente para a produção integrada, o excesso de oferta no mercado de grafitização terceirizada provavelmente não mudará no curto prazo, com os preços de grafitização permanecendo estáveis nesta semana. Do lado da demanda, pós-Ano Novo Chinês, a recuperação do mercado viu uma queda na demanda a jusante. No geral, apesar dos altos custos teóricos, os fabricantes de ânodos demonstraram forte sentimento para manter firmeza nas cotações. No entanto, restringidos pela fraca demanda a jusante pós-feriado, os preços apenas apresentaram pequenos aumentos em algumas áreas nesta semana. Espera-se que os preços dos materiais de ânodo aumentem ligeiramente no futuro. Separador: Nesta semana, os preços dos materiais separadores de baterias de lítio permaneceram estáveis. Devido às guerras de preços anteriores e à supressão de preços pelos fabricantes de células de bateria, os preços dos materiais separadores haviam caído para níveis baixos, levando os fabricantes de separadores a manter firmeza nas cotações. Do lado da oferta e demanda, pós-Ano Novo Chinês, a recuperação do mercado foi lenta, com a demanda a jusante ainda fraca, levando a taxas de operação reduzidas nas empresas de separadores. Diante dessa fraca situação de oferta e demanda, os fabricantes de células de bateria a jusante cessaram a supressão de preços para garantir volumes de aquisição, resultando em preços estáveis dos separadores nesta semana. Olhando para o futuro, com a liberação gradual de novas capacidades, o mercado de separadores pode permanecer em estado de excesso de oferta. Para garantir pedidos de mercado, as empresas de materiais separadores podem adotar estratégias de redução de preços.Eletrólito: Nesta semana, os preços dos eletrólitos permaneceram estáveis. Do lado da oferta, após o Ano Novo Chinês, a demanda do mercado continuou fraca, com o LiPF6 sendo produzido sob encomenda e os fabricantes de eletrólitos entregando mercadorias com base em pedidos, resultando em transações limitadas e preços estáveis. Do lado da demanda, a demanda dos fabricantes de células de bateria por eletrólitos permaneceu baixa, com mercadorias retiradas sob encomenda. Do lado do custo, os preços do LiPF6 e dos solventes permaneceram estáveis, enquanto os preços dos aditivos subiram ligeiramente. Atualmente, os preços dos eletrólitos são influenciados principalmente pelos preços do LiPF6. No entanto, devido à pressão de preços pelas células de bateria, os preços dos eletrólitos permaneceram estáveis. Os preços do eletrólito para baterias de potência ternárias variaram de 21,100 a 29,550 yuan/tonelada, enquanto os preços do eletrólito para baterias LFP variaram de 16,800 a 25,550 yuan/tonelada. No curto prazo, espera-se que as flutuações de custo causem oscilações nos preços dos eletrólitos dentro de um certo intervalo. Bateria de Sódio-Íon: Nesta semana, o mercado de baterias de sódio-íon permaneceu fraco. Devido às flutuações nos preços das matérias-primas de níquel, manganês e ferro, não houve espaço para redução de custos no óxido em camadas. No entanto, com a liberação gradual de novas capacidades na rota NFPP, seu custo por tonelada diminuiu em comparação com antes, sugerindo espaço significativo para futuras reduções de preço. Nas estruturas de baterias de sódio-íon, a alocação de capacidade do ânodo permanece menos desenvolvida do que os cátodos e as células de bateria, indicando potencial claro e espaço para crescimento. No geral, apesar do desempenho medíocre do mercado, a indústria de baterias de sódio-íon ainda possui oportunidades promissoras de crescimento e potencial de ajuste à medida que certos custos de rota são otimizados e as tecnologias amadurecem ainda mais. Reciclagem: Nesta semana, os preços do mercado de sucata subiram ligeiramente. Do lado da oferta, algumas plantas hidrometalúrgicas retomaram gradualmente a produção, mas muitas plantas de trituração de pequeno e médio porte e comerciantes retornaram apenas após o feriado do Festival das Lanternas, resultando em baixa circulação de sucata e uma atmosfera de negociação relativamente tranquila. Do lado da demanda, os preços do sulfato de níquel e do sulfato de cobalto permaneceram estáveis, enquanto os preços do carbonato de lítio caíram ligeiramente. Após o feriado, a maioria das plantas de trituração preferiu manter preços altos, enquanto algumas plantas hidrometalúrgicas, enfrentando estoques esgotados, tiveram que comprar pequenas quantidades de massa negra a preços mais altos. No entanto, tais transações não foram significativas, com a maioria das plantas hidrometalúrgicas ainda observando o mercado. No curto prazo, espera-se que os preços da massa negra permaneçam estáveis, seguindo os preços do níquel, cobalto e sais de lítio. Com oferta e demanda fracas, espera-se que a volatilidade do mercado de massa negra permaneça inalterada no curto prazo. A Jusante e Uso Final: No início de fevereiro, os preços do lado DC caíram ligeiramente, com o preço médio para cabines de bateria de 5MWh no lado DC em 0,43 yuan/Wh, e para cabines de bateria de 3,44/3,77MWh no lado DC em 0,438 yuan/Wh. Afetados pelo "Aviso sobre o Aprofundamento da Reforma Orientada ao Mercado das Tarifas de Energia Renovável Conectada à Rede para Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Energia Renovável" emitido pela NDRC e pela Administração Nacional de Energia em 27 de janeiro, os preços das cabines de bateria do lado DC enfrentam resistência, e flutuações de preços de curto prazo são esperadas. Nesta semana, foi anunciado o resultado dos candidatos vencedores para o projeto de contratação geral EPC (Fase I) da estação de energia ESS independente de 150MW/300MWh na cidade de Guzhen, Zhongshan (segunda licitação). A China Construction Third Engineering Bureau First Construction Engineering Co., Ltd. foi listada como a primeira candidata com um preço de licitação de 258,04 milhões de yuan. A escala de licitação para esta rodada foi de 100MW/200MWh, e o preço unitário vencedor para a China Construction Third Engineering Bureau First Construction Engineering Co., Ltd. foi calculado em 1,29 yuan/Wh. O projeto adota o modelo de contratação geral EPC, exigindo que o vencedor assuma todas as tarefas relacionadas à construção do sistema de armazenamento de energia, incluindo levantamento e design, aquisição e supervisão de equipamentos e materiais; preparação do local, obras de linha de saída, obras civis e de instalação, integração do sistema, comissionamento, operação experimental, teste de conexão à rede da estação de energia ESS eletroquímica, aceitação de entrega de produção e aceitação final; conexão à rede, arquivamento e revisão do design de incêndio com o Ministério da Habitação e Desenvolvimento Urbano-Rural, e aprovação nas inspeções de aceitação pelo licitante, rede elétrica e autoridades de energia. De acordo com o anúncio dos candidatos vencedores, o segundo candidato para o projeto foi a Guangxi Construction Engineering Group Second Installation Construction Co., Ltd., com um preço de licitação de 2,799 bilhões de yuan, equivalente a um preço unitário de 1,4 yuan/Wh. 》Assine para visualizar os preços históricos à vista dos produtos de nova energia da SMM 》Clique para visualizar o banco de dados da cadeia industrial de nova energia da SMM Notícias: 【Em 2024, os Concentrados de Lítio Importados pela China Alcançaram 5,25 Milhões de Toneladas, Um Aumento de 31% em Relação ao Ano Anterior】De acordo com dados alfandegários, de janeiro a dezembro de 2024, os dados de importação e exportação de produtos de lítio da China foram os seguintes: os concentrados de lítio importados alcançaram 5,25 milhões de toneladas, um aumento de 31% em relação ao ano anterior, principalmente provenientes da Austrália, Brasil e Zimbábue; as importações líquidas de carbonato de lítio foram de 231 mil toneladas, um aumento de 55% em relação ao ano anterior; as exportações líquidas de hidróxido de lítio foram de 113 mil toneladas, uma queda de 11% em relação ao ano anterior; as exportações líquidas de óxidos de níquel, cobalto e manganês de lítio foram de 10,900 toneladas, em comparação com 2,600 toneladas em 2023, um aumento de 319% em relação ao ano anterior. (Cailian Press) 【Oito Departamentos: Aumentar o Apoio à Exploração Doméstica de Recursos de Lítio, Cobalto e Níquel, e Alocar Direitos de Mineração de Forma Científica e Ordenada】O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e outros sete departamentos emitiram o "Plano de Ação para o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Indústria de Fabricação de ESS de Novo Tipo", enfatizando o aumento do apoio à exploração doméstica de recursos de lítio, cobalto e níquel, e a alocação científica e ordenada de direitos de mineração para melhorar a segurança dos recursos domésticos. O plano orienta as empresas domésticas a diversificar, ordenar e colaborar no desenvolvimento de projetos de recursos no exterior para reduzir os custos de desenvolvimento e transporte de recursos. Sob a premissa de prevenção de riscos, as empresas são incentivadas a fortalecer o investimento e a cooperação no exterior para aumentar a capacidade de fornecimento de desenvolvimento mineral no exterior. Os produtores são incentivados a gerenciar o ciclo de vida completo dos produtos, fortalecer o design de produtos verdes e melhorar a reciclabilidade e reutilização dos produtos. Sob a premissa de atender aos requisitos de desempenho do produto, os produtores são apoiados no uso de matérias-primas recicladas. 【Leadyo Technology: A Empresa Alcançou Cobertura Completa do Processo para Produção em Massa de Baterias de Estado Sólido e Espera-se Iniciar Testes em Veículos em 2026】A Leadyo Technology anunciou em seu registro de comunicação com investidores que a empresa alcançou cobertura completa do processo para produção em massa de baterias de estado sólido, formando capacidades abrangentes, incluindo soluções de linha completa e equipamentos de processo chave. Espera-se que as baterias de estado sólido possam entrar em testes em veículos em lotes até 2026. Além disso, a empresa implementou um sistema de proteção de três níveis no design de sua linha de produção de baterias de estado sólido de sulfeto para garantir confiabilidade em resistência a explosões, antitóxicos e resistência à corrosão de longo prazo. A gestão está ajustando ativamente sua estratégia de negócios, focando em clientes e pedidos de alta qualidade, e otimizando a gestão interna para melhorar a produção per capita e a lucratividade. Equipe de Pesquisa de Nova Energia da SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Ye Yuan 021-51595792 Disheng Feng 021-51666714 Ying Xu 021-51666707 Yanlin Lü 021-20707875 Yujun Liu 021-20707895 Zhicheng Zhou 021-51666711