Em 9 de fevereiro, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) anunciou que a NDRC e a Administração Nacional de Energia emitiram conjuntamente o "Aviso sobre o Aprofundamento da Reforma Orientada ao Mercado das Tarifas de Energia Renovável Conectada à Rede para Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Energia Renovável" (doravante referido como "Aviso"). O "Aviso" declara explicitamente, "Em princípio, toda a eletricidade conectada à rede de projetos de energia renovável (energia eólica e geração de energia solar, o mesmo doravante) deverá entrar no mercado de eletricidade, e as tarifas de conexão à rede deverão ser formadas por meio de transações de mercado." Além disso, especifica, "A configuração de sistemas de armazenamento de energia (ESS) não será um pré-requisito para a aprovação, conexão à rede ou operação conectada à rede de novos projetos de energia renovável." Essa política visa promover a participação plena da eletricidade conectada à rede proveniente da geração de energia eólica e solar em transações de mercado, alcançar preços de eletricidade orientados ao mercado e eliminar políticas obrigatórias de integração de ESS.
1. Impacto da Mercantilização da Eletricidade e do Cancelamento da Integração Obrigatória de ESS na Oferta e Demanda de ESS
A mercantilização dos preços da eletricidade de energia renovável representa uma mudança no mecanismo de precificação da geração de energia renovável de um sistema de garantia de preço fixo para um mecanismo de transação de mercado. Isso aumenta o risco de volatilidade nos retornos de projetos de energia renovável, levando investidores de projetos a potencialmente integrar ESS para participar de ajustes de mercado e otimizar retornos de investimento, estimulando indiretamente a demanda por ESS. A nova política também adotará medidas diferenciadas para projetos existentes e novos, com 1º de junho de 2025 como o período divisor. Para projetos existentes, as tarifas do mecanismo de energia renovável serão alinhadas com as políticas atuais, enquanto para novos projetos, as tarifas serão determinadas por meio de licitações baseadas no mercado. Essa diferenciação deverá impulsionar uma corrida por instalações de novos projetos de energia renovável antes do período, o que também se estenderá a um aumento nas instalações de ESS. No entanto, após o período, a demanda por ESS pode diminuir devido às incertezas econômicas dos projetos de energia renovável. Enquanto isso, no lado da geração, o cancelamento das políticas obrigatórias de integração de ESS alivia os projetos de energia renovável de encargos políticos, permitindo que integrem ESS conforme necessário. No curto prazo, isso pode exercer pressão ou reduzir a demanda por instalações de ESS. No entanto, a necessidade essencial de abordar a limitação da geração de energia eólica e solar e os problemas de consumo de eletricidade causados pelo crescimento contínuo de projetos de energia eólica e solar por meio da integração de ESS de energia renovável persistirá e continuará a impulsionar o crescimento da demanda de ESS a longo prazo de forma gradual.
2. Impacto da Mercantilização da Eletricidade e do Cancelamento da Integração Obrigatória de ESS nos Modelos de Negócio de ESS
O "Aviso"
propõe estabelecer um mecanismo de precificação sustentável para garantir razoavelmente os retornos dos projetos de energia renovável. Após participar de transações no mercado de eletricidade, será estabelecido um mecanismo de liquidação de diferença de preço "mais reembolso, menos suplemento" fora do mercado. No lado da rede elétrica, o ESS pode participar de mercados em tempo real e de médio e longo prazo para obter receitas de carga e descarga por meio de diferenças de preços entre picos e vales. Também pode participar de mercados de serviços auxiliares (por exemplo, redução profunda de pico, regulação primária de frequência, regulação secundária de frequência, partida a frio) para gerar renda adicional, ampliando assim seus modelos de lucro. No lado do usuário, o ESS pode alcançar a redução de picos e o preenchimento de vales das cargas de eletricidade por meio de carga e descarga, aproveitando as diferenças de preços entre picos e vales para arbitragem. O valor da flexibilidade dos sistemas de armazenamento de energia se tornará mais proeminente, com a demanda mudando de "integração passiva de ESS" para "ajuste ativo". No futuro, os mercados de serviços auxiliares e a arbitragem de picos e vales podem se tornar os principais modelos de receita para ESS.
3. Impacto da Mercantilização da Eletricidade e do Cancelamento da Integração Obrigatória de ESS nas Empresas de ESS
Anteriormente, as políticas obrigatórias de integração de ESS impulsionavam um alto crescimento nas instalações de ESS. Após a publicação da nova política, devido às incertezas econômicas dos projetos de energia renovável, o foco dos investidores em ESS mudará de "critérios de conexão à rede" para "ferramentas competitivas custo-efetivas". A demanda por projetos de ESS de baixa eficiência diminuirá significativamente, e a competição na indústria de ESS mudará de preço para tecnologia e valor. As empresas de ESS se concentrarão proativamente nos benefícios gerais de tecnologia, custo e serviço, em vez de depender passivamente do apoio político e de subsídios financeiros para manter a viabilidade econômica. Essa reforma política pode impulsionar uma reestruturação na indústria de ESS, com empresas de ponta aproveitando suas vantagens tecnológicas, de custo e de serviço para garantir posições favoráveis e expandir sua participação no mercado. Enquanto isso, empresas de menor porte, devido à tecnologia desatualizada e altos custos de fabricação, enfrentarão pressões para sair do mercado. A concentração de mercado da indústria de ESS aumentará, acelerando o processo de sobrevivência dos mais aptos e estabelecendo as bases para a prosperidade de longo prazo da indústria de ESS e a integração eficiente de recursos.
Conclusão: A Indústria de ESS Entrará em uma Fase de Diferenciação e Redefinição de Valor
Após um período de dor de curto prazo, a indústria de ESS fará a transição para uma estrutura caracterizada por crescimento "orientado por tecnologia eficiente e demanda de mercado". A diferenciação da indústria se intensificará (com empresas de ponta aumentando sua participação de mercado e empresas de menor porte gradualmente saindo do mercado). A relação de oferta e demanda de ESS mudará de dependência política para equilíbrio de mercado, e os modelos de negócios de ESS passarão por transformação.
