Briefing Pagi Timah SMM pada 7 Januari 2026:
Berjangka: Kontrak timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan (SN2602) mendekati level 360.000 yuan pada siang hari, namun lesu pada sesi malam dan ditutup di 355.170 yuan/ton, turun tipis 0,28%. Dampak peristiwa makro mendadak terbatas.
Makro: (1) Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) dan tujuh departemen lainnya menerbitkan "Opini Implementasi tentang Aksi Khusus 'Kecerdasan Buatan + Manufaktur'", yang menyebutkan penguatan pasokan daya komputasi AI. Dokumen tersebut menyerukan promosi pengembangan terkoordinasi perangkat lunak dan keras untuk chip AI, mendukung terobosan dalam teknologi inti kunci seperti chip pelatihan high-end, chip inferensi edge, server AI, interkoneksi berkecepatan tinggi, dan sistem operasi cloud komputasi cerdas. Dokumen juga merencanakan kemajuan tertata tata letak fasilitas komputasi cerdas tingkat tinggi, percepatan pembangunan platform interkoneksi daya komputasi dan platform pemantauan dan penjadwalan jaringan komputasi terintegrasi nasional, pelaksanaan proyek percontohan layanan cloud komputasi cerdas, promosi penyebaran mesin all-in-one model besar, server komputasi edge, dan daya komputasi cloud industri, serta peningkatan kapasitas pasokan sumber daya komputasi cerdas. (2) Samsung Electronics melaporkan laba rekor, melonjak 208% dan melampaui ekspektasi, didorong oleh lonjakan permintaan global untuk server AI, yang memicu kenaikan tajam harga chip memori. Laba operasi awal Samsung untuk kuartal Desember adalah 20 triliun won (sekitar $138 miliar), dibandingkan dengan ekspektasi rata-rata 17,8 triliun won. Pendapatan meningkat 23% menjadi 93 triliun won. Saham Samsung lebih dari dua kali lipat nilai pasarnya pada tahun 2025 dan kembali naik signifikan bulan ini, mencerminkan ekspektasi hasil kuartal yang cemerlang.
Fundamental: (1) Sisi pasokan: Sebagian besar pabrik peleburan diperkirakan mempertahankan produksi stabil pada Januari. (2) Sisi permintaan: Pengadaan hilir tetap hati-hati, dengan harga tinggi secara signifikan menekan konsumsi aktual.
Pasar spot: Perdagangan di pasar spot biasa-biasa saja, dengan sebagian besar perusahaan hanya melakukan pengadaan tepat waktu dan menunjukkan keinginan rendah untuk menimbun, sementara pelaku hilir sebagian besar mengadopsi sikap hati-hati dan menunggu.
