Pada pertengahan Desember 2025, Asosiasi Kendaraan Penumpang dan CAAM secara berturut-turut merilis data industri otomotif dan pasar mobil penumpang untuk November 2025. Pada bulan November, produksi dan penjualan otomotif terus menunjukkan performa kuat. Perusahaan memanfaatkan periode kebijakan, dan pasokan produksi mempertahankan kecepatan tinggi. Pada basis tinggi, baik produksi maupun penjualan mencapai pertumbuhan baik secara bulanan maupun tahunan... SMM mengompilasi data relevan untuk pasar otomotif dan pasar baterai daya pada Oktober untuk referensi pembaca.
Sektor Otomotif
CAAM: Produksi dan Penjualan Mobil November Capai Rekor Tertinggi; Akumulasi Jan-Nov Keduanya Lampaui 31 Juta Unit
Pada November, produksi dan penjualan otomotif masing-masing mencapai 3,532 juta dan 3,429 juta unit,naik 5,1% dan 3,2% secara bulanan, serta naik 2,8% dan 3,4% secara tahunan.Produksi bulanan melampaui 3,5 juta unit untuk pertama kalinya, mencatat rekor tertinggi baru.
Dari Januari hingga November, produksi dan penjualan otomotif masing-masing mencapai 31,231 juta dan 31,127 juta unit,naik 11,9% dan 11,4% secara tahunan.Tingkat pertumbuhan produksi dan penjualan menyempit masing-masing 1,3 dan 1 poin persentase dibandingkan periode Januari-Oktober.
CAAM: Produksi dan Penjualan NEV Jan-Nov Keduanya Lampaui 15 Juta Unit; Penjualan NEV Capai 47,5% dari Total Penjualan Mobil Baru
Pada November, produksi dan penjualan NEV masing-masing mencapai 1,88 juta dan 1,823 juta unit,naik 20% dan 20,6% secara tahunan.Penjualan NEV mencapai 53,2% dari total penjualan mobil baru.
Dari Januari hingga November, produksi dan penjualan NEV masing-masing mencapai 14,907 juta dan 14,78 juta unit,naik 31,4% dan 31,2% secara tahunan.Penjualan NEV mencapai 47,5% dari total penjualan mobil baru.
CAAM: Ekspor Mobil November Capai Rekor Tertinggi, Lampaui 700.000 Unit untuk Pertama Kalinya
Pada November, ekspor mobil mencapai 728.000 unit, naik 9,3% secara bulanan dan 48,5% secara tahunan.Volume ekspor bulan ini melampaui 700.000 unit untuk pertama kalinya dalam sejarah.
Dari Januari hingga November, ekspor mobil mencapai 6,343 juta unit, naik 18,7% secara tahunan. Chen Shihua, Wakil Sekretaris Jenderal CAAM, mengungkapkan bahwa ekspor mobil China untuk tahun 2025 diperkirakan akan menantang 7 juta unit.
CAAM: Ekspor NEV Jan-Nov Capai 2,315 Juta Unit, Naik Dua Kali Lipat YoY
Pada November, ekspor NEV mencapai 300.000 unit,naik 17,3% bulan-ke-bulan dan 2,6 kali lipat tahun-ke-tahun.Di antaranya, ekspor NEV penumpang sebanyak 294.000 unit, naik 17,7% bulan-ke-bulan dan 2,8 kali lipat tahun-ke-tahun; ekspor NEV komersial 7.000 unit, naik 4,2% bulan-ke-bulan dan 41% tahun-ke-tahun.
Januari-November, ekspor NEV mencapai 2,315 juta unit, naik 100% tahun-ke-tahun. Di antaranya, ekspor NEV penumpang total 2,238 juta unit, naik 100% tahun-ke-tahun; ekspor NEV komersial mencapai 77.000 unit, naik 120% tahun-ke-tahun.
China Passenger Car Association (CPCA) baru-baru ini merilis data pasar kendaraan penumpang untuk November 2025. Menurut data CPCA, penjualan ritel kendaraan penumpang nasional pada November mencapai 2,225 juta unit, turun 8,1% tahun-ke-tahun dan turun 1,1% bulan-ke-bulan. Penjualan ritel kumulatif sejak awal tahun mencapai 21,483 juta unit, naik 6,1% tahun-ke-tahun. Laju pertumbuhan kumulatif penjualan ritel kendaraan domestik tahun ini menunjukkan pola "rendah di awal, tinggi di tengah, dan datar di akhir," dimulai dengan pertumbuhan 1,2% pada Januari-Februari, pertumbuhan 15% pada Maret-Juni, melayang sekitar 6% pada Juli-September, dan menarik kembali ke level yang relatif rendah pada Oktober-November, mencerminkan karakteristik perlambatan basis tinggi di kuartal keempat, yang sejalan dengan perkiraan tahunan awal.
Untuk NEV penumpang, penjualan ritel pada November mencapai 1,321 juta unit, naik 4,2% tahun-ke-tahun dan naik 3,0% bulan-ke-bulan; penjualan ritel kumulatif dari Januari hingga November mencapai 11,472 juta unit, naik 19,6% tahun-ke-tahun. Pada November, penjualan ritel kendaraan penumpang internal combustion engine konvensional sebanyak 900.000 unit, turun 22% tahun-ke-tahun dan turun 7% bulan-ke-bulan; penjualan ritel kumulatif dari Januari hingga November sebanyak 10,01 juta unit, turun 6% tahun-ke-tahun.
Di sisi ekspor, CPCA menyatakan bahwa dengan keunggulan skala NEV China yang semakin terlihat dan kebutuhan perluasan pasar, produk merek NEV buatan China semakin mendunia, dengan pengakuan di luar negeri yang terus meningkat. Pada November, ekspor NEV penumpang mencapai 284.000 unit, naik 243,3% tahun-ke-tahun dan naik 19,3% bulan-ke-bulan. Mereka menyumbang 47,3% dari ekspor kendaraan penumpang, meningkat 26,3 poin persentase dibandingkan periode yang sama tahun lalu; di antaranya, kendaraan listrik murni menyumbang 57% dari ekspor NEV (74% pada periode yang sama tahun lalu), dengan kendaraan listrik murni segmen A00+A0, sebagai fokus inti, menyumbang 61% dari ekspor kendaraan listrik murni (59% pada periode yang sama tahun lalu).
Mengenai pasar kendaraan penumpang bulan November, CPCA menunjukkan bahwa karena pertumbuhan pesat di awal tahun ini, subsidi kebijakan itu sendiri bertujuan untuk menstabilkan tingkat pertumbuhan keseluruhan, sehingga fenomena stabilisasi tingkat pertumbuhan pada akhir tahun merupakan tren yang wajar. Pertumbuhan negatif ringan pada November tahun ini, dibandingkan dengan basis ultra-tinggi November lalu, meratakan pertumbuhan tinggi tahun lalu; dibandingkan dengan November 2022, pertumbuhan masih mencapai 5%, sehingga tren keseluruhan tetap relatif normal. Kebijakan kunci untuk menyesuaikan tingkat pertumbuhan tahun ini adalah subsidi perdagangan kendaraan bekas. Per 22 Oktober 2025, aplikasi untuk subsidi perdagangan kendaraan bekas melebihi 10 juta unit, dan pada 11 bulan pertama, aplikasi telah mencapai 11,2 juta unit. Dengan penghentian besar-besaran subsidi lokal, rata-rata harian volume subsidi turun menjadi 30.000 unit pada November, menunjukkan efek yang jelas pada penyesuaian tingkat pertumbuhan.
Asosiasi Kendaraan Penumpang Tiongkok (CPCA) menganalisis bahwa karakteristik pasar mobil penumpang pada November 2025 adalah sebagai berikut: Pertama, produksi, ekspor, dan penjualan grosir mobil penumpang oleh produsen pada November semuanya mencapai rekor tertinggi untuk bulan tersebut, dengan ekspor mencapai rekor sejarah baru untuk bulan mana pun; Kedua, pertumbuhan kuat terlihat dari merek sendiri grup milik negara utama, dengan pertumbuhan gabungan tahun-ke-tahun Dongfeng, SAIC, FAW, BAIC, Chery, dan Chang'an sebesar 3%, di antaranya Arcfox, VOYAH, dan Shenlan, merek inovatif generasi kedua dari grup besar, menunjukkan pertumbuhan yang kuat; Ketiga, sejumlah besar model baru diluncurkan tahun ini, ditambah dengan promosi pekerjaan "anti-involusi" untuk menekan pemotongan harga yang tidak teratur, menjaga promosi penjualan kendaraan listrik baru (NEV) pada 10% di November, dengan tren keseluruhan yang stabil; Keempat, penjualan ritel domestik kendaraan mesin pembakaran internal pada November menurun 22% tahun-ke-tahun; penjualan ritel kendaraan listrik murni tumbuh 9,2% tahun-ke-tahun, sementara kendaraan jarak tempuh diperpanjang dan hybrid plug-in menurun masing-masing 4,3% dan 2,8% tahun-ke-tahun, dan rasio struktural kendaraan listrik murni terhadap kendaraan jarak tempuh diperpanjang di antara pemain baru berubah dari 57%:43% pada November lalu menjadi 73%:27%; Kelima, tingkat penetrasi NEV dalam ritel domestik mencapai 59,3% pada November, menunjukkan pertumbuhan stabil yang didukung oleh kebijakan seperti pensiun dan pembaruan, penggantian pembaruan, dan pembebasan pajak pembelian untuk NEV; Keenam, dari Januari hingga November 2025, ekspor mobil penumpang mesin pembakaran internal merek sendiri berjumlah 2,61 juta, turun 8%, sementara ekspor NEV merek sendiri mencapai 1,78 juta, naik 139%, menyumbang 40,6% dari total ekspor merek sendiri; Ketujuh, penjualan ritel merek Korea dan Prancis meningkat masing-masing 13% dan 6% tahun-ke-tahun, menjadi sorotan pertumbuhan.
Menurut CAAM, pada bulan November, industri otomotif terus menunjukkan kinerja yang baik. Perusahaan memanfaatkan periode kebijakan, mempertahankan ritme produksi dan pasokan yang cepat, mencapai pertumbuhan bulanan dan tahunan pada basis tinggi. Di antaranya, pasar mobil penumpang beroperasi stabil, pasar kendaraan komersial terus membaik, kendaraan listrik (NEV) tampil kuat, dan ekspor mobil tumbuh pesat.
Pada November, beberapa produsen mobil baru mencapai target penjualan tahunan lebih cepat, dengan Leap Motor terus "memimpin."
Berikut adalah ringkasan kinerja penjualan beberapa perusahaan kendaraan bermotor yang terdaftar A/H pada November, yang disusun oleh Cailian Press, secara khusus sebagai berikut:
Data penjualan produsen mobil baru pada November dirilis berturut-turut, dengan Leap Motor menonjol, sekali lagi memecahkan rekor penjualan bulanan untuk produsen mobil baru. Data menunjukkan bahwa Leap Motor mengirimkan 70.327 unit baru pada November, naik lebih dari 75% tahun-ke-tahun, mempertahankan momentum pertumbuhan selama sembilan bulan berturut-turut.Pengiriman kumulatif Leap Motor pada 2025 mencapai 536.132 unit, naik 113,42% tahun-ke-tahun.
Sebelumnya, Leap Motor menetapkan target penjualan 2025 sebesar 500.000 unit. Sejak 15 November, perusahaan mengumumkan bahwa penjualan kumulatif 2025 telah melampaui 500.000 unit, mencapai target penjualan tahunan yang ditetapkan sebelumnya lebih cepat dari jadwal. Sambil mengumumkan angka pengiriman, Ketua Leap Motor Zhu Jiangming menetapkan target perkembangan yang lebih tinggi untuk perusahaan pada hari yang sama, menyatakan bahwa Leap Motor mencapai target penjualan tahunan 500.000 unit 45 hari lebih cepat dan bertujuan mencapai target penjualan 1 juta unit pada 2026.
Selain itu, baik XPeng Motors maupun NIO melaporkan pengiriman November melebihi 36.000 unit, tetapi mengalami penurunan bervariasi dibandingkan Oktober, sementara keduanya menunjukkan pertumbuhan tahunan. XPeng mengirimkan 36.728 kendaraan baru pada November, naik 19% tahun-ke-tahun. Dari Januari hingga November 2025, pengiriman kumulatif XPeng mencapai 391.937 unit, naik 156% tahun-ke-tahun. Informasi publik menunjukkan bahwa target penjualan XPeng untuk 2025 adalah 380.000 unit, dan hasil saat ini berarti XPeng juga telah mencapai target penjualan tahunannya lebih cepat dari jadwal.
NIO mengirimkan 36.275 kendaraan baru pada November, naik 76,3% tahun-ke-tahun; pengiriman kumulatif dari Januari hingga November 2025 mencapai 277.893 unit, naik 45,62% tahun-ke-tahun.
Divisi otomotif Xiaomi mempertahankan volume pengiriman kumulatif lebih dari 40.000 unit pada November, dengan pengiriman tahun 2025 telah melampaui target tahunan awal sebesar 350.000 unit. Sejak 3 April 2024 hingga 2 Desember 2025, pengiriman kendaraan Xiaomi telah melampaui 500.000 unit.
Sebagai pemimpin tak terbantahkan di pasar kendaraan listrik China, BYD melanjutkan kinerja luar biasanya pada November dengan penjualan 480.186 unit, rekor tertinggi tahun ini. Dari Januari hingga November, penjualan mobil BYD mencapai 4,18 juta unit, naik 11,3% dibandingkan tahun sebelumnya.
Perlu dicatat bahwa BYD, yang sering menempati peringkat pertama dalam penjualan mobil keseluruhan, tersalip oleh SAIC pada September dan Oktober tahun ini tetapi merebut kembali posisi teratas pada November. Dalam rapat umum luar biasa baru-baru ini, Ketua BYD Wang Chuanfu untuk pertama kalinya menanggapi penurunan penjualan domestik tahun ini, menyatakan bahwa di satu sisi, keunggulan teknologi BYD saat ini tidak sebesar tahun-tahun sebelumnya, dan di sisi lain, masalah pengguna seperti kecepatan pengisian daya yang lambat di suhu rendah mendesak untuk diatasi melalui terobosan teknologi. Sementara itu, Wang Chuanfu menambahkan ketegangan dengan mengatakan, "Alasan saya mengatakan teknologi kami tidak cukup unggul sekarang adalah karena akan ada peluncuran teknologi besar yang datang, tetapi tidak tepat untuk mengungkapkan detail saat ini."
Sekretaris Jenderal Asosiasi Penumpang China Cui Dongshu menyatakan bahwa tingkat pertumbuhan ritel kumulatif pasar otomotif domestik pada tahun 2025 menunjukkan karakteristik bertahap: pertumbuhan sebesar 1,2% dari Januari hingga Februari, naik menjadi 15% dari Maret hingga Juni, turun kembali menjadi sekitar 6% dari Juli hingga September, dan lebih lanjut memasuki kisaran yang relatif rendah dari Oktober hingga November, dengan tren keseluruhan sebagian besar sejalan dengan perkiraan awal "rendah di awal, tinggi di tengah, dan datar di akhir." Cui Dongshu menyatakan bahwa dengan dukungan kuat pembebasan pajak dan subsidi hampir 400 miliar yuan, pasar otomotif mencapai pertumbuhan melebihi ekspektasi pada tahun 2025. Namun, ini juga memberikan tekanan signifikan pada pertumbuhan pasar otomotif tahun 2026. "Dari perspektif memastikan awal yang baik untuk Rencana Lima Tahun ke-14, tidak perlu menarik potensi pertumbuhan tahun depan pada akhir 2025."
Selain itu, seiring dengan mendekatnya akhir tahun, banyak wilayah telah memperkenalkan langkah-langkah subsidi konsumsi mobil. Pada 8 Desember 2025, Shenyang meluncurkan program subsidi konsumsi mobil musim dingin, mendistribusikan total 50 juta yuan subsidi konsumsi mobil.
Pada 5 Desember, Qingdao merilis Aturan Pelaksanaan Aktivitas Subsidi Konsumsi Asuransi Pertama Mobil Baru "Qingdao Hangat Musim Dingin", melanjutkan pemberian subsidi konsumsi untuk asuransi pertama mobil baru, dengan subsidi maksimum per kendaraan mencapai 8.000 yuan.
Dilaporkan bahwa selain Shenyang dan Qingdao, wilayah lain seperti Qinzhou dan Hangzhou juga mengadakan aktivitas subsidi konsumsi mobil pada bulan Desember. Misalnya, Qinzhou telah menetapkan tiga tingkatan subsidi, merencanakan distribusi lebih dari 700 kuota subsidi. Untuk memenuhi syarat subsidi, pembeli mobil harus membeli mobil penumpang baru dari dealer peserta di Qinzhou selama periode acara, tanpa batasan wilayah pendaftaran rumah tangga atau plat nomor kendaraan.
Memandang ke depan bulan Desember, Asosiasi Kendaraan Penumpang mencatat bahwa terdapat 23 hari kerja di Desember 2025, satu hari lebih banyak dibandingkan periode sama tahun lalu dan tiga hari lebih banyak daripada 20 hari kerja di November, memberikan waktu yang relatif cukup untuk produksi dan penjualan. Penjualan ritel kendaraan energi baru seharusnya kuat di Desember. Terpengaruh oleh berakhirnya pembebasan pajak pembelian kendaraan energi baru tahun ini dan kebijakan pajak pembelian tambahan 5% tahun depan, konsumen merasakan urgensi lebih besar untuk membeli mobil di akhir tahun, sehingga memprioritaskan model berdasarkan jadwal pengiriman.
Untuk mengatasi peningkatan biaya pembelian mobil akibat siklus pengiriman yang diperpanjang, produsen mobil meluncurkan skema subsidi pajak pembelian. Solusi batas bawah ini hanya langkah sementara untuk akhir tahun ini dan tidak berkelanjutan di masa depan. Konsumen sangat dipengaruhi oleh suasana lingkungan pembelian mobil. Karena daftar tunggu panjang untuk model populer, banyak konsumen beralih ke model kurang populer, mendorong kenaikan terus-menerus konsumsi pasar mobil dan semakin meningkatkan penjualan kendaraan energi baru.
Mengingat keuntungan lebih tinggi dari penjualan luar negeri, tren "go global or go out of business" terlihat jelas, dengan ekspor tumbuh kuat melampaui ekspektasi. Sejak semester kedua, situasi ekspor otomotif China terus membaik, dengan pengakuan merek energi baru mandiri di pasar luar negeri meningkat, ekspansi cepat jaringan pemasaran luar negeri, dan pertumbuhan baik di beberapa pasar luar negeri. Kebijakan ekspor paralel baru akan segera diterapkan, antusiasme ekspor paralel mobil bekas kilometer nol tahun ini sangat tinggi, sangat kontras dengan lesunya impor paralel.
Melihat sepanjang tahun, CAAM menyatakan pasar permintaan otomotif domestik telah membaik secara efektif di bawah pengaruh gabungan kebijakan, dengan momentum yang semakin cepat dan perdagangan luar negeri menunjukkan ketahanan yang baik. Volume produksi dan penjualan otomotif untuk seluruh tahun diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi baru, mencapai kesimpulan yang sukses untuk Rencana Lima Tahun ke-14. Pada 8 Desember, Biro Politik Komite Pusat CPC mengadakan rapat untuk menganalisis dan mempelajari pekerjaan ekonomi untuk tahun 2026, memperjelas bahwa pekerjaan ekonomi tahun depan harus mematuhi prinsip mencari kemajuan sambil mempertahankan stabilitas, meningkatkan kualitas, dan meningkatkan efisiensi. Tidak lama lalu, enam departemen termasuk Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi bersama-sama menerbitkan "Rencana Implementasi tentang Meningkatkan Adaptabilitas Pasokan dan Permintaan Barang Konsumsi untuk Lebih Meningkatkan Konsumsi." Semangat rapat terkait dan dokumen kebijakan yang dirilis memberikan sinyal positif, yang diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan diri pembangunan, menstabilkan ekspektasi pasar, memperluas konsumsi otomotif di seluruh rantai, dan meletakkan dasar yang kuat untuk mencapai awal yang baik dari "Rencana Lima Tahun ke-16."
