Pada 1 Desember, Nuode mengumumkan bahwa anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki, Baijiada, menandatangani perjanjian pasokan foil tembaga dengan CALB untuk tahun 2026-2028, dengan total pasokan 373.000 ton. Berdasarkan harga rata-rata mainstream saat ini, nilai pesanan tersebut sekitar 40 miliar yuan. Volume pasokan tahunan untuk tiga tahun tersebut adalah 58.000 ton, 130.000 ton, dan 185.000 ton, masing-masing menyumbang 41%, 93%, dan 132% dari kapasitas tahunan eksisting Nuode sebesar 140.000 ton.
Satu bulan lalu, Jiayuan Technology mengumumkan bahwa mereka menandatangani perjanjian kerangka kerja dengan CATL, di mana CATL berencana membeli bahan kolektor arus anoda baterai (termasuk foil tembaga, dll.) dari Jiayuan Technology. Dari tahun 2026 hingga 2028, Jiayuan Technology akan memasok 157.000 ton, 204.000 ton, dan 265.000 ton bahan kolektor arus anoda baterai baru kepada CATL setiap tahun, dengan total pasokan 626.000 ton. Berdasarkan harga foil tembaga saat ini, nilai pesanan setinggi 66 miliar yuan.
Dapat dilihat bahwa hanya dua pesanan foil tembaga ini saja sudah mencapai hampir 1 juta ton, dengan nilai melebihi 100 miliar yuan. Analis industri menunjuk bahwa gelombang pesanan untuk perusahaan foil tembaga ini merupakan miniatur dari pemulihan rantai industri energi baru, mencerminkan optimisme perusahaan baterai hilir terhadap kinerja pasar di masa depan. Dengan mengunci pasokan bahan kunci terlebih dahulu untuk memenuhi kebutuhan produksi, mereka bertujuan mengamankan kapasitas yang cukup dan mendapatkan keunggulan pasar.
Pemulihan dan Kebangkitan Industri
"Dari perspektif industri foil tembaga kolektor arus anoda, dari kuartal keempat 2023 hingga tahun lalu, hampir seluruh industri berada dalam keadaan rugi. Tahun ini, industri mulai pulih, dan saat ini, seluruh industri foil tembaga baterai lithium mengalami ledakan pesanan," pernyataan Chen Yubi, General Manager Nuode, dalam sebuah forum industri. Ia menyatakan bahwa dalam beberapa tahun mendatang, akan ada banyak kejutan dalam iterasi teknologi foil tembaga, dan industri diperkirakan akan menyambut musim semi perkembangan. Lonjakan terkonsentrasi pesanan foil tembaga terutama diuntungkan dari pertumbuhan kuat permintaan baterai lithium hilir, khususnya perkembangan pesat sektor kendaraan listrik dan penyimpanan energi.
Dalam tiga kuartal pertama tahun ini, penjualan kendaraan listrik baru global mencapai 15,71 juta unit, naik 26% tahun-ke-tahun, menyumbang 22,3% dari total penjualan mobil. Menurut data dari SNE Research Korea Selatan, pemasangan baterai tenaga global dalam tiga kuartal pertama mencapai 811,7 GWh, peningkatan signifikan 34,7% dibandingkan dengan 602 GWh pada periode yang sama tahun lalu. Pasar penyimpanan energi tumbuh bahkan lebih cepat, dengan pengiriman baterai ESS global mencapai 428 GWh dalam tiga kuartal pertama 2025, melonjak 90,7% tahun-ke-tahun.
Sebagai bahan inti untuk kolektor arus anoda dalam baterai lithium, kinerja foil tembaga secara langsung mempengaruhi densitas energi baterai, keselamatan, dan biaya. Seiring teknologi baterai terus maju menuju densitas energi yang lebih tinggi, permintaan pasar semakin tumbuh untuk foil tembaga baterai lithium yang lebih tipis, kekuatan tarik lebih tinggi, dan lebih konsisten. Lembaga industri memperkirakan bahwa permintaan global untuk foil tembaga yang digunakan dalam baterai lithium pada tahun 2025 diperkirakan mencapai sekitar 1,3 juta ton.
Dari perspektif aplikasi pasar, produk mainstream untuk foil tembaga baterai lithium telah dengan cepat bertransisi dari 8μm ke 6μm, dengan foil ultra-tipis 4,5μm dan di bawahnya mempercepat penetrasi mereka; foil tembaga tipis telah menjadi standar untuk baterai high-end. Mengambil baterai Qilin CATL sebagai contoh, menggunakan foil tembaga 6μm dapat meningkatkan densitas energi baterai sebesar 5%-10%, sementara aplikasi foil tembaga 4,5μm dapat lebih meningkatkan densitas energi, membantu meningkatkan jarak tempuh kendaraan listrik menjadi lebih dari 1.000 kilometer.
Seiring foil tembaga cepat beriterasi menuju spesifikasi lebih tipis, ini menempatkan persyaratan sangat tinggi pada teknologi dan tingkat hasil produsen foil tembaga, akibatnya memungkinkan perusahaan-perusahaan tingkat atas yang memimpin secara teknologi untuk mengamankan lebih banyak pesanan. Analis industri menunjuk bahwa foil tembaga ultra-tipis memerlukan presisi roller katoda dikontrol dalam ±0,5μm, kekuatan tarik ≥400 MPa, dan harus lulus uji produksi tanpa henti 12 jam terus-menerus. Saat ini, hanya segelintir perusahaan tingkat atas seperti Nuode, Jiayuan Technology, dan Defu Technology yang dapat mencapai produksi massal foil tembaga 4,5μm.
Persaingan Kapasitas + Teknologi
Lonjakan pesanan besar-besaran jauh melampaui ekspektasi industri, bahkan mengejutkan produsen foil tembaga terkemuka agak "terkejut." Skala pesanan telah melampaui kapasitas puncak saat ini perusahaan. Untuk memenuhi permintaan pesanan jangka panjang, produsen foil tembaga umumnya mempercepat ekspansi kapasitas.
Diketahui bahwa Nuode saat ini memiliki kapasitas foil tembaga tahunan 140.000 ton dan telah merencanakan untuk memperluas total kapasitas globalnya menjadi 300.000 ton/tahun pada tahun 2030, mencakup sektor foil tembaga baterai lithium dan sirkuit elektronik high-end. Hingga saat ini, Jiayuan Technology memiliki kapasitas foil katoda tembaga tahunan lebih dari 130.000 ton, dengan rencana jangka menengah dan panjang untuk total kapasitas 250.000 ton, mencakup rangkaian lengkap produk termasuk foil tembaga untuk kendaraan listrik, penyimpanan energi, solid-state, dan elektronik.
Defu Technology mengungkapkan bahwa total kapasitas tahunan domestiknya saat ini adalah 175.000 ton, terdiri dari kapasitas foil tembaga baterai lithium tahunan 125.000 ton dan kapasitas foil tembaga sirkuit elektronik tahunan 50.000 ton. Lini produksi untuk berbagai seri produk foil tembaga sirkuit elektronik dapat sepenuhnya dan fleksibel dialihkan. Pada Juli tahun ini, Defu Technology menyelesaikan akuisisi perusahaan foil tembaga Luxembourg, meningkatkan total kapasitas foil katoda tembaga globalnya menjadi 191.000 ton per tahun.
Di sisi lain, produsen foil tembaga juga mempercepat tata letak teknologi mereka untuk produk-produk high-end.
Nuode telah mencapai produksi massal stabil foil tembaga ultra-tipis 3μm, yang dapat menghemat penggunaan tembaga sekitar 30% dibandingkan produk 5μm tradisional. Jiayuan Technology menyatakan bahwa mereka telah membuat terobosan dalam produksi massal untuk beberapa produk di bidang foil tembaga ultra-tipis dan berkekuatan tinggi, dengan produk 4,5μm dan 4μm mencapai produksi massal stabil, foil tembaga ultra-tipis 3,5μm memasuki tahap pasokan batch kecil, dan memiliki kemampuan produksi massal untuk foil tembaga 3μm.
Foil tembaga untuk baterai solid-state/semi-solid-state juga menjadi fokus utama persaingan teknologi. Tongguan Copper Foil menunjukkan bahwa perusahaan telah mengembangkan foil tembaga baterai lithium-ion dengan berbagai spesifikasi dan kekuatan, termasuk kekuatan tarik menengah dan tinggi, serta produk foil tembaga baterai lithium high-end seperti foil tembaga struktur tiga dimensi bermotif jala, cocok untuk aplikasi dalam baterai solid-state dan semi-solid-state.
Menurut Defu Technology, foil tembaga baterai lithium perusahaan yang diterapkan dalam baterai semi/all-solid-state mencapai 140 ton pada semester pertama 2025.
Inovasi teknologi di sektor foil tembaga baterai lithium saat ini berada pada tahap kritis terobosan. Perusahaan industri secara aktif mengeksplorasi jalur kemajuan melalui inovasi material, penyempurnaan proses, dan strategi peningkatan mutu high-end, bertujuan membangun parit kompetitif berkelanjutan. Dalam beberapa tahun mendatang, perusahaan-perusahaan terdepan dengan kemampuan produksi massal foil tembaga ultra-tipis, kinerja produk yang stabil andal, serta pengendalian biaya yang sangat baik akan menuai dividen perkembangan terbesar.
