Berita Pagi Timah SMM pada 28 Juli 2025:
Pasar Berjangka: Kontrak timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan (SN2508) berfluktuasi turun selama sesi malam, menembus batas 270.000 yuan/mt dan ditutup pada 268.100 yuan/mt, turun 1,17% dari hari perdagangan sebelumnya.
Makro: (1) Menurut laporan media asing, Samsung Electronics menyatakan dalam pengajuan peraturan pada hari Senin bahwa mereka telah menandatangani kontrak senilai 22,8 triliun won (sekitar $16,5 miliar) untuk memasok semikonduktor kepada sebuah perusahaan multinasional besar. Namun, mereka tidak mengungkapkan nama pihak lawan. (2) Li Qiang hadir dan menyampaikan pidato pada upacara pembukaan Konferensi Dunia Kecerdasan Buatan 2025 dan Konferensi Tingkat Tinggi tentang Tata Kelola Global Kecerdasan Buatan. Pemerintah Tiongkok mengusulkan pembentukan Organisasi Kerja Sama Kecerdasan Buatan Dunia, awalnya mempertimbangkan Shanghai sebagai markas besarnya. (3) Tarif: ① Trump mengumumkan perjanjian perdagangan antara AS dan Eropa: mengenakan tarif 15% terhadap UE, investasi AS sebesar $600 miliar, tarif 0% oleh negara-negara UE terhadap AS, UE membeli peralatan militer AS, dan UE membeli produk energi AS senilai $750 miliar. ② Von der Leyen: Tingkat tarif 15% adalah hasil terbaik yang dapat dicapai oleh Komisi Eropa. ③ Trump: Mempertimbangkan untuk mencapai kesepakatan dengan tiga hingga empat negara lainnya. ④ Menteri Perdagangan AS: Batas waktu untuk kenaikan tarif pada 1 Agustus tidak akan diperpanjang. AS akan menentukan kebijakan tarifnya terhadap chip dalam waktu dua minggu. ⑤ AS dan Eropa memiliki pernyataan yang berbeda mengenai apakah perjanjian tarif 15% mencakup farmasi, baja, dan aluminium. ⑥ Menteri keuangan Korea Selatan mungkin akan mengadakan negosiasi tarif dengan AS pada 31 Juli. ⑦ Pejabat AS: Trump memiliki wewenang untuk mengembalikan tingkat tarif yang lebih tinggi jika negara-negara lain gagal memenuhi komitmen investasi mereka.
Fundamental: (1) Gangguan pada sisi penawaran: Penawaran keseluruhan bijih timah di daerah-daerah utama produsen seperti Yunnan mulai mengetat. Beberapa peleburan mungkin akan mempertahankan penghentian produksi untuk pemeliharaan atau sedikit mengurangi produksi pada bulan Juli (bullish ★). (2) Sisi permintaan: Industri PV: Setelah lonjakan pemasangan, pesanan untuk strip timah PV di Tiongkok timur telah menurun, dan tingkat operasi beberapa produsen telah menurun. Industri elektronik: Pasar terminal elektronik di Tiongkok selatan telah memasuki musim sepi. Ditambah dengan harga timah yang tinggi, ada sentimen menunggu yang kuat di kalangan terminal, dan pesanan hanya dipertahankan untuk memenuhi kebutuhan segera. Sektor lain: Permintaan untuk plat timah, bahan kimia, dll. tetap stabil, tanpa pertumbuhan tak terduga.
Pasar Tunai: Pasar tunai untuk batangan timah mengalami situasi lesu "harga tinggi, transaksi rendah". Meskipun harga tunai tinggi, pabrik peleburan enggan menurunkan harga karena biaya bahan baku yang tinggi. Namun, sektor hilir seperti PV, peralatan rumah tangga, dan elektronik konsumen telah memasuki musim sepi, dengan pesanan yang menyusut sehingga pembelian dibatasi untuk kebutuhan segera. Sumber daya berharga tinggi hampir tidak memiliki transaksi. Pedagang melaporkan bahwa "volume perdagangan harian turun menjadi satu digit", mencerminkan kurangnya kepercayaan pasar terhadap kenaikan harga.
[Informasi yang disediakan hanya untuk referensi. Artikel ini tidak merupakan nasihat penelitian investasi langsung. Klien harus membuat keputusan dengan hati-hati dan tidak menggunakannya untuk menggantikan penilaian independen. Keputusan apa pun yang diambil oleh klien tidak berkaitan dengan SMM.]
