[SMM Topik Panas] Gesekan Perdagangan Luar Negeri Memburuk—Apakah Volume Ekspor Baja China Mulai Menurun?
Pada 14 Juli, data bea cukai menunjukkan China mengekspor 9,678 juta ton baja pada Juni 2025, turun 900.000 ton atau 8,5% month-on-month (MoM); ekspor kumulatif Januari-Juni mencapai 58,147 juta ton, naik 9,2% year-on-year (YoY).
China mengimpor 470.000 ton baja pada Juni, turun 11.000 ton atau 2,3% MoM; impor kumulatif Januari-Juni total 3,023 juta ton, turun 16,4% YoY.
Tinjauan Data Perdagangan Baja Juni 2025
- Ekspor Baja China Turun di Bawah Ambang 10 Juta Ton
Ekspor baja China turun 8,5% MoM pada Juni! Pada 3 Juni, Brasil memulai investigasi anti-dumping terhadap impor HRC dari China. Sementara itu, Presiden AS Trump mengumumkan kenaikan tarif baja/aluminium dan produk turunan dari 25% menjadi 50%, efektif 4 Juni. Gesekan perdagangan global terus meningkat, meskipun pedagang domestik terus menerapkan strategi diskon volume untuk mengamankan kesepakatan. Namun, pesanan keseluruhan menurun di tengah melemahnya permintaan musiman global.
- Impor Baja China Menunjukkan Penurunan MoM yang Moderat pada Juni
China mengimpor 470.000 ton baja pada Juni, turun 11.000 ton atau 2,3% MoM; impor kumulatif Januari-Juni mencapai 3,023 juta ton, turun 16,4% YoY. Ekspor bersih baja mencapai 45,916 juta ton.
- Prospek Jangka Pendek Ekspor Baja
PMI manufaktur global mencapai 49,5% pada Juni 2025, naik 0,3 poin persentase MoM dengan dua kenaikan bulanan berturut-turut, meskipun tetap di bawah 50%, menurut Federasi Logistik & Pembelian China. Sementara manufaktur global tetap berada di zona kontraksi, kenaikan marginal menandakan momentum pemulihan yang membaik. Selama periode penangguhan kenaikan tarif, negara-negara di seluruh dunia mempercepat upaya pemulihan ekonomi. Indeks pesanan ekspor baru PMI manufaktur China berada pada 47,7% pada Juni, naik 0,2 poin persentase MoM dengan dua kenaikan berturut-turut.
Pemantauan World Steel Association menunjukkan produksi baja mentah global (70 negara) mencapai 158,8 juta ton pada Mei 2025, turun 3,8% YoY. China memproduksi 86,55 juta ton (-6,9% YoY), sementara produksi di luar China mencapai 69,7 juta ton (+0,37% YoY).
Per 14 Juli 2025, harga penawaran ekspor FOB untuk HRC adalah sebesar $550/mt (India), $535/mt (Turki), dan $455/mt (CIS). Harga penawaran ekspor HRC Tiongkok adalah sebesar $464/mt, menciptakan selisih harga sebesar $86/mt, $71/mt, dan -$9/mt terhadap negara-negara tersebut masing-masing. Setelah berita domestik yang menguntungkan baru-baru ini mendorong harga naik melalui spekulasi, harga perdagangan domestik dan luar negeri melonjak secara signifikan. Namun, karena musim sepi secara bertahap semakin dalam di luar negeri, konsumsi hilir melemah, dan beberapa pedagang melaporkan kesulitan dalam menjual barang dengan harga yang lebih tinggi. Akibatnya, harga berfluktuasi dalam kisaran tertentu, dan selisih harga antara harga penawaran ekspor HRC Tiongkok dan negara-negara lain menyempit sesuai dengan itu.
Menurut survei SMM terbaru tentang penjadwalan pesanan ekspor pabrik baja, di bawah tugas ekspor untuk menjaga volume, volume ekspor HRC yang direncanakan untuk bulan Juli meningkat sedikit dibandingkan dengan volume ekspor aktual bulan Juni. Namun, dengan penyusutan selisih harga antara pasar domestik dan luar negeri, keunggulan harga ekspor baja Tiongkok agak melemah. Ditambah dengan melemahnya permintaan global, tekanan penerimaan pesanan domestik meningkat. Oleh karena itu, SMM memperkirakan bahwa total ekspor baja pada bulan Juli akan terus menurun dibandingkan dengan bulan Juni tetapi akan tetap berada pada tingkat tahun-ke-tahun yang relatif tinggi.
Pada awal bulan Juli, dengan terus memeruncingnya perselisihan perdagangan global, risiko yang dihadapi oleh ekspor baja Tiongkok terus meningkat. Pada 4 Juli 2025, penyelidikan anti-dumping Vietnam terhadap impor HRC dari Tiongkok beralih dari putusan awal ke putusan akhir. Sementara itu, pemerintah Malaysia secara awal memutuskan untuk mengenakan bea anti-dumping sementara pada gulungan/lembaran baja galvanis yang berasal atau diekspor dari Tiongkok, Korea Selatan, dan Vietnam, dengan tarif mulai dari 3,86% hingga 57,90%. Selain itu, mengingat peningkatan penerapan tarif timbal balik oleh AS secara global, hal ini akan terus memperburuk krisis dalam perdagangan re-ekspor baja domestik.
Menurut data pengiriman SMM, per 31 Juni, total kapal yang berangkat dari pelabuhan Tiongkok pada bulan Juni adalah sebesar 11,5429 juta mt, turun 0,55% dibandingkan dengan bulan Mei, dengan penurunan yang lebih kecil dibandingkan dengan data bea cukai, mungkin karena volume ekspor baja billet yang masih tinggi pada bulan Juni. Sementara itu, menurut survei SMM, pesanan ekspor baru-baru ini untuk HRC, billet baja, dan produk lainnya telah menurun. Meskipun harga domestik telah melonjak bersama dengan pasar berjangka, tidak mudah untuk mendapatkan pesanan dengan harga ekspor yang lebih tinggi. Situasi MD (missing delivery/pengiriman yang hilang) ekspor masih terus berlanjut. Di bawah pengaruh persaingan yang tidak sehat, sulit bagi pedagang untuk menutup kesepakatan. Singkatnya, SMM memperkirakan bahwa ekspor baja pada bulan Juli masih akan mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan yang relatif tinggi tetapi akan terus menurun dibandingkan dengan total volume ekspor pada bulan Juni. Berdasarkan pemeliharaan volume ekspor, penurunan tersebut sebaiknya tidak terlalu dipesimistiskan untuk saat ini.
