SMM melaporkan pada 14 Juli:
Pada semester pertama tahun 2025 (H1), semua segmen rantai industri baterai natrium-ion menunjukkan pertumbuhan yang signifikan. Namun, industri ini sedang menghadapi titik balik kritis di tengah perubahan rute teknologi, tekanan biaya, dan tantangan pasar.
I. Bahan Katoda: Inovasi Struktural dan Persaingan Harga
Pada semester pertama tahun 2025, pasar bahan katoda baterai natrium-ion menunjukkan dua karakteristik yaitu diferensiasi rute teknologi dan persaingan biaya yang semakin ketat. Total produksi bahan katoda dari Januari hingga Juni meningkat sebesar 14% YoY. Di antaranya, rute polianion (terutama NFPP) menjadi arus utama mutlak dengan pangsa pasar 60%, sementara pangsa pasar rute oksida berlapis turun menjadi 33%, dan rute biru Prusia mempertahankan posisi niche sebesar 7%.
Pertumbuhan pesat rute polianion menjadi sorotan utama pada semester pertama. Produksi NFPP pada Q2 melonjak sebesar 400% MoM, didorong oleh pengoperasian secara bersama-sama dari jalur produksi 10.000 mt tingkat perusahaan. Efek skala secara signifikan menurunkan biaya. Data SMM menunjukkan bahwa harga rata-rata NFPP pada bulan Juni turun hampir 30% dari awal tahun, mendekati ambang batas 25.000 yuan/mt.
Rute oksida berlapis menghadapi tantangan strategis. Terdesak oleh NFPP, produsen sel baterai hilir mempercepat peralihan ke rute teknologi lainnya, sehingga permintaan oksida berlapis turun lebih dari 20% YoY. Untuk bersaing dalam pangsa pasar, perusahaan dipaksa untuk memulai perang harga. Harga rata-rata katoda O3 oksida berlapis SMM pada bulan Juni turun sebesar 16% dari Januari, dengan beberapa perusahaan bahkan menerima pesanan di bawah biaya. Perlu dicatat bahwa Institut Fisika, Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok berhasil menekan transisi fase P2-O2 dan mengaktifkan redoks sinergis oksigen/mangan melalui desain struktur anti-situs (struktur penguncian diri Li/Mn), meningkatkan masa siklus oksida berlapis menjadi 159,6 mAh/g (20 siklus), menjaga potensi teknologi rute ini.
Rute biru Prusia mengeksplorasi terobosan diferensiasi. Meskipun masih berada dalam posisi niche, rute ini menonjol dalam skenario khusus karena biayanya rendah dan kinerja laju yang sangat baik.
II. Bahan Anoda: Ketergantungan dan Terobosan Biaya Karbon Arang Cangkang Kelapa Biomassa
Anoda karbon keras terus menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat, dengan produksi dari Januari hingga Juni meningkat sebesar 47% YoY. Di antara mereka, karbon keras berbasis biomassa menyumbang 85%, dengan arang cangkang kelapa tetap menjadi bahan baku utama. Namun, sejak kuartal kedua, harga impor arang cangkang kelapa Indonesia terus meningkat, meningkat sebesar 20% dari awal tahun, menciptakan kontradiksi tajam dengan kebutuhan pengurangan biaya baterai ion natrium. Perusahaan mempercepat peralihan ke solusi alternatif berbiaya rendah:
Penelitian dan pengembangan (R&D) karbon keras berbasis bahan bakar fosil dipercepat: Produk karbon keras Guoke Carbon America yang disiapkan dari pitch berbasis batu bara memiliki kapasitas spesifik lebih dari 300 mAh/g, kepadatan kompaksi 1,0 g/cm³, biaya bahan baku hanya sepertiga dari bahan baku berbasis biomassa, dan hasil produksi lebih dari 50%. Perusahaan kelas atas seperti BSG dan BTR telah memulai pembangunan jalur produksi karbon keras berbasis pitch sebesar 10.000 mt.
Industri ini menunjukkan pola pengembangan jalur ganda, dengan bahan berbasis biomassa mempertahankan pangsa pasar dan bahan berbasis fosil berusaha untuk pertumbuhan di masa depan. Diharapkan bahwa pada semester kedua tahun ini, karbon keras berbasis pitch akan masuk ke sektor ESS dan baterai start-stop, sehingga menurunkan harga bahan anoda.
III. Elektrolit: Integrasi Kapasitas Baterai Lithium dan Pengurangan Biaya
Produksi elektrolit baterai ion natrium meningkat sebesar 27% YoY, tetapi lanskap industri menunjukkan karakteristik ketergantungan yang signifikan, dengan 90% kapasitas berasal dari jalur produksi yang dikonversi dari perusahaan baterai lithium. Persyaratan khusus mendominasi pengembangan produk, dengan perbedaan lebih dari 30% dalam konsentrasi garam natrium dan formulasi aditif (seperti FEC, VC) di antara berbagai produsen sel baterai, sehingga sulit bagi produsen kecil dan menengah untuk mencapai produksi dalam skala besar.
Sisi biaya ditandai oleh fluktuasi yang didorong oleh pelarut dan keuntungan yang dibatasi oleh aditif. Harga rata-rata natrium heksafluorofosfat (NaPF₆) turun sebesar 14% dibandingkan dengan awal tahun, sehingga menurunkan biaya elektrolit. Aditif khusus (seperti natrium bis(fluorosulfonil)imida) harganya mencapai 150.000 yuan/mt, yang menyumbang sebagian besar dari biaya elektrolit dan menjadi faktor kunci dalam pengurangan biaya.
IV. Pembuatan Sel Baterai: Tekanan Pengiriman dan Terobosan Skenario
Dari Januari hingga Juni, pengiriman sel baterai natrium-ion meningkat sebesar 44% YoY, tetapi tidak mencapai 50% dari target tahunan 5GWh, terutama karena penundaan tender proyek ESS dan kurangnya momentum di pasar kendaraan roda dua. Kurangnya daya saing harga masih menjadi titik sakit utama: harga rata-rata sel baterai natrium-ion saat ini adalah 0,5-0,6 yuan/Wh, lebih dari dua kali lipat harga sel baterai LFP, dengan perbedaan yang signifikan dalam kepadatan energi.
Sementara itu, perusahaan mempercepat eksplorasi jalur diferensiasi (disusun dari laporan media berita):
Sektor ESS berfokus pada skenario suhu rendah: kubus baterai natrium-ion 20MWh BYD telah mulai beroperasi di Taman Industri Nanning, mempertahankan tingkat retensi kapasitas 90% pada -20℃ dan melebihi 6.000 siklus; pembangkit listrik ESS industri dan komersial 50kW/100kWh EAST menggunakan sel baterai natrium-ion berumur panjang, dengan kapasitas pembuangan tahunan 60.000 kWh dan biaya per kWh lebih rendah 0,12 yuan daripada baterai lithium. Kelayakan baterai natrium-ion dalam pengaturan frekuensi jaringan listrik telah diverifikasi oleh proyek ESS hibrida Ningxia Electric Power dari National Energy Group (termasuk baterai natrium-ion 200kW/400kWh).
Terobosan di pasar luar negeri: bintang baterai natrium-ion Guangdong Highstar memenangkan pesanan luar negeri sebesar 1GWh, dengan produk yang digunakan dalam sistem ESS rumah tangga Eropa dan Amerika, yang membutuhkan kapasitas pembuangan ≥85% pada -40℃ dan masa siklus ≥6.500 kali, menandai sertifikasi baterai natrium-ion Tiongkok di pasar kelas atas.
Inovasi teknologi mendorong batas kinerja: baterai "Sodium New" dari CATL mencapai kepadatan energi 175Wh/kg melalui teknologi tanpa anoda, mendukung pengisian ultra-cepat 5C dan start dingin pada -40℃; sel baterai start-stop truk berat 24V yang dikembangkan oleh Chilwee Group melebihi masa siklus 8 tahun, mengurangi biaya sebesar 61% dibandingkan dengan baterai timbal-asam, dan telah diproduksi secara massal untuk truk berat Shaanxi Auto.
V. Prospek Industri: Iterasi Teknologi dan Eksplorasi Mendalam Skenario Aplikasi
Pada semester pertama tahun ini, industri baterai natrium-ion menunjukkan karakteristik seperti percepatan rekonstruksi sistem material, momentum yang kuat dalam pengurangan biaya, dan terobosan dalam skenario aplikasi pada berbagai tingkatan. Memandang ke depan pada semester kedua tahun ini, ada tiga tren utama yang patut diperhatikan:
Penurunan harga material secara terus-menerus: Diperkirakan harga rata-rata NFPP akan turun menjadi sekitar 20.000 yuan/mt, harga anoda karbon keras akan terus menurun, dan harga NaPF6 akan semakin mendekati 50.000-60.000 yuan/mt, sehingga mendorong biaya sel baterai natrium-ion menjadi kisaran 0,4 yuan/Wh.
ESS menjadi mesin pertumbuhan: Proyek ESS baterai natrium-ion tingkat 100MW dari perusahaan milik negara seperti SPIC dan China Huaneng Group akan terhubung ke jaringan secara terpusat. Ditambah dengan lonjakan pesanan ESS rumah tangga di Eropa, hal ini akan mendorong peningkatan pengiriman baterai natrium-ion untuk ESS pada semester kedua tahun ini.
Hasil akhir dari rute teknologi semakin dekat: Pangsa pasar rute polianion dalam sektor ESS baterai natrium-ion diperkirakan akan terus menembus. Rute oksida berlapis bergerak menuju aplikasi kelas atas, Prussian blue berfokus pada skenario aplikasi khusus, dan anoda karbon keras secara bertahap beralih dari ketergantungan pada impor ke lokalisasi bahan baku, sambil mempercepat penelitian dan pengembangan bahan bakar fosil.
Pada semester pertama tahun 2025, rantai industri baterai natrium-ion akan mengalami peningkatan produksi secara menyeluruh. Pertumbuhan yang pesat dari bahan baku katoda polianion (terutama NFPP) dan peningkatan volume produksi anoda karbon keras akan menjadi sorotan. Namun, tantangan seperti tekanan biaya bahan baku (misalnya, arang tempurung kelapa), kompresi pasar, dan persaingan harga yang dihadapi oleh oksida berlapis, serta kebutuhan untuk meningkatkan efektivitas biaya keseluruhan sel baterai natrium-ion tidak dapat diabaikan. Pada semester kedua tahun ini, pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi dalam rantai industri (termasuk penurunan harga material dan pengembangan bahan baku baru) serta perusahaan sel baterai yang mencari terobosan teknologi yang berbeda akan menjadi kunci dalam menentukan apakah baterai natrium-ion dapat memperoleh tempat yang kokoh di pasar energi baru yang sangat kompetitif.
Tim Penelitian Energi Baru SMM
Wang Cong 021-51666838
Ma Rui 021-51595780
Feng Disheng 021-51666714
Lv Yanlin 021-20707875
