Berita SMM 8 Juli: Pada awal perdagangan 8 Juli, kontrak berjangka utama polisilikon dibuka lebih tinggi dan terus naik, melonjak hingga batas harian 7% pada pukul 13:35 dan ditutup pada 38.385 yuan/mt. Setelah batas kenaikan sebelumnya pada 2 Juli, kontrak berjangka utama polisilikon mencapai prestasi luar biasa dengan "dua batas kenaikan dalam lima hari perdagangan."
Di tengah kenaikan harga berjangka polisilikon, indeks sektor peralatan PV juga naik secara signifikan, dengan kenaikan hampir 6% dalam hari itu. Saham-saham individu mengalami gelombang batas kenaikan, dengan lebih dari 9 saham termasuk Topray Solar, EGing PV, OJing Technology, Junda Shares, Tongwei, dan Shuangliang Energy-Saving mencapai batas kenaikan. Sektor tersebut ditutup naik 5,55% pada hari itu.
Harga spot polisilikon juga naik tajam. Menurut kutipan spot SMM, indeks harga polisilikon tipe N meningkat sebesar 3,1 yuan/kg menjadi 38,7 yuan/kg, dengan kenaikan satu hari sebesar 8,71%.
》Klik untuk melihat harga spot produk PV SMM
Berita pasar yang bercampur aduk memicu sentimen bullish yang terus berlanjut. SMM mengetahui bahwa ekspektasi harga polisilikon direvisi secara signifikan ke atas hari ini. Sejak kemarin, produsen polisilikon utama mulai menghitung biaya penuh mereka, dengan banyak yang sementara menangguhkan kutipan harga. Ekspektasi pasar menunjukkan harga yang melebihi 39-40 yuan/kg berdasarkan perhitungan biaya penuh.
Situasi ini erat terkait dengan regulasi diri industri PV dan tanggapan terhadap kebijakan "anti-persaingan sengit" yang berulang dari pemerintah. Sejak akhir Juni, kebijakan dan arahan tingkat nasional terhadap persaingan sengit telah berkembang pesat. Pada 27 Juni 2025, pertemuan ke-16 Komite Tetap NPC ke-14 mengesahkan Undang-Undang Anti-Persaingan Tidak Adil yang telah direvisi, yang berlaku pada 15 Oktober 2025, secara eksplisit menargetkan persaingan "sengit". Undang-undang tersebut memperkuat tinjauan persaingan yang adil, menjamin partisipasi pasar yang setara, dan melarang operator platform memaksa penjualan di bawah biaya. Pada 29 Juni, People's Daily menerbitkan komentar halaman depan berjudul "Mencapai Pembangunan Berkualitas Tinggi dengan Menghilangkan Persaingan Sengit", yang secara khusus menyebutkan ketidakteraturan di sektor PV dan ESS. Pada 1 Juli, pada pertemuan ke-6 Komisi Urusan Keuangan dan Ekonomi Pusat, Presiden Xi Jin
Pada tanggal 3 Juli, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) mengadakan simposium perusahaan manufaktur ke-15, mengundang 14 perusahaan fotovoltaik (PV) dan perwakilan asosiasi industri untuk membahas operasi, inovasi, persaingan, dan pengembangan ekosistem, serta menyajikan tantangan dan rekomendasi kebijakan. Sekretaris Partai dan Menteri Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT), Lecheng Li, menekankan perlunya pengelolaan menyeluruh terhadap persaingan tidak sehat dengan harga rendah di industri fotovoltaik, membimbing perusahaan untuk meningkatkan kualitas produk, serta mempromosikan penghapusan secara teratur kapasitas yang sudah usang. MIIT akan lebih memperkuat bimbingan makro dan pengelolaan industri, meningkatkan kepemimpinan standar dan jaminan layanan, serta terus membantu perusahaan dalam menyelesaikan masalah mendesak dan sulit, menjaga pembangunan berkualitas tinggi industri fotovoltaik. Setelah simposium "anti-persaingan tidak sehat" untuk perusahaan fotovoltaik yang diadakan oleh MIIT pada tanggal 3 Juli, beberapa media melaporkan bahwa perusahaan-perusahaan terkemuka dalam rantai industri fotovoltaik, termasuk LONGi, Trinasolar, dan Jinko Solar, secara kolektif berjanji untuk berpartisipasi secara aktif dalam inisiatif "anti-persaingan tidak sehat".
Pada tanggal 5 Juli, akun WeChat resmi MIIT menerbitkan sebuah artikel dari Jurnal Qiushi berjudul "Pemahaman Mendalam dan Pengelolaan Menyeluruh atas 'Persaingan Tidak Sehat'", yang merinci penyebab dan bahaya dari "persaingan tidak sehat", serta terus memberikan peringatan bagi industri. Saat ini, berdasarkan pernyataan resmi dari Qiushi, People's Daily, dan MIIT, industri-industri utama yang menjadi target "anti-persaingan tidak sehat" mungkin termasuk fotovoltaik, baterai lithium, kendaraan listrik baru energi (NEV), dan platform e-commerce.
Kembali ke pasar polisilikon saat ini, menurut SMM, produksi polisilikon pada bulan Juli kemungkinan akan meningkat secara keseluruhan, meskipun pertumbuhan tersebut mungkin terbatas. Dalam hal persediaan, polisilikon masih menghadapi tekanan yang signifikan, dengan total persediaan pasar melebihi tiga bulan. Perhatian harus diberikan pada jadwal produksi perusahaan polisilikon hulu di bawah latar belakang "anti-persaingan tidak sehat", serta kinerja permintaan hilir dan momentum pasar yang didorong oleh kebijakan.
Komentar Institusi
Huaxi Securitiesberkomentar bahwa surat kabar penting, Komisi Urusan Ekonomi dan Keuangan, serta simposium kementerian terkait mencerminkan perhatian yang meningkat terhadap surplus penawaran di industri fotovoltaik, serta diharapkankan pelaksanaan langkah-langkah spesifik berikutnya. China Galaxy Securities dalam laporan risetnya mencatat bahwa "kebijakan + disiplin diri industri + pengurangan produksi" akan mendorong reformasi sisi penawaran, dan industri PV diperkirakan akan menjadi model bagi pemerintah pusat untuk menghentikan "persaingan sengit" dan mencapai pembangunan berkualitas tinggi, dengan industri tersebut kemungkinan akan melihat peningkatan penawaran dan permintaan.
Laporan riset Min Sheng Securities berpendapat bahwa harga dan keuntungan industri PV saat ini berada pada level terendah, dan pernyataan berulang dari pejabat tinggi bertujuan untuk mengarahkan kembali "persaingan sengit" dalam bentuk "perang harga" yang tidak teratur kembali ke jalur persaingan yang didorong oleh inovasi dan berbasis nilai. Laporan tersebut optimis bahwa kebijakan dan disiplin diri industri akan bersinergi untuk mendorong keluarnya kapasitas PV yang berlebihan, secara efektif memperbaiki pola penawaran dan permintaan, dengan industri tersebut siap untuk bangkit kembali.
Pacific Securities menunjukkan bahwa retorika "anti-persaingan sengit" telah sering disuarakan akhir-akhir ini. Keputusan tingkat tinggi untuk memerangi "persaingan sengit" dalam industri PV memiliki sinyal yang kuat, dan diperkirakan akan mempercepat keluarnya kapasitas sisi penawaran dari pasar, sambil juga memaksa terobosan dalam teknologi baru. Industri PV diperkirakan akan menghadapi titik balik. Di bawah kebijakan "anti-persaingan sengit", industri PV akan beralih dari "perang harga" menjadi "diferensiasi teknologi", mengoptimalkan struktur kapasitas dan mempercepat kemajuan teknologi, sehingga mendorong permintaan peralatan.
Guotai Junan Securities menyatakan bahwa panduan kebijakan saat ini diperkirakan akan meringankan ekspansi yang tidak teratur dan memperbaiki struktur penawaran dan permintaan industri. Sektor PV sudah berada pada level yang relatif rendah, dan perhatian dapat diberikan pada nilai alokasi perusahaan terkemuka dalam pengoptimalan kapasitas dan peningkatan teknologi.
