Berita SMM pada 28 Juni:
Pasar Logam:
Semalam, logam dasar domestik sebagian besar menguat, dengan timah SHFE turun 0,59%. Tembaga SHFE naik 0,23%, nikel SHFE naik 0,41%, timbal SHFE turun 0,15%, aluminium SHFE naik 0,02%, dan seng SHFE naik 0,16%. Selain itu, kontrak berjangka alumina yang paling banyak diperdagangkan naik 0,37%, sementara kontrak berkelanjutan paduan aluminium yang paling banyak diperdagangkan turun 0,1%.
Semalam, serangkaian logam besi semuanya menguat: bijih besi naik 0,63%, baja tahan karat naik 0,71%, rebar naik 1,04%, dan HRC naik 0,83%. Kinerja batu bara kokas dan kokas: batu bara kokas naik 1,68%, kokas naik 1,28%.
Pasar logam luar negeri mencatat kinerja campuran logam dasar LME: tembaga LME turun 0,21% tetapi mencatat kenaikan mingguan 2,55%; aluminium LME naik 0,45%, timbal LME naik 0,15%, seng LME naik 0,38%, timah LME turun 0,55%, dan nikel LME turun 0,12%.
Logam mulia semalam: emas COMEX turun 1,85%, menandai penurunan mingguan beruntun kedua dengan kerugian mingguan 2,94%; perak COMEX turun 2,06%, juga mencatat penurunan mingguan beruntun kedua dengan penurunan mingguan 0,5%. Emas SHFE turun 0,89% dengan penurunan mingguan beruntun kedua dan kerugian mingguan 1,88%; perak SHFE turun 1,04% tetapi mencatat kenaikan mingguan 0,61%.
Pada pukul 10:29 tanggal 28 Juni, harga penutupan semalam
》Klik untuk melihat Dashboard Data Berjangka SMM
Front Makro
Perkembangan Domestik:
[PBOC: Terapkan Kebijakan Moneter Moderat Longgar, Perkuat Penyesuaian Kontrasiklik] Komite Kebijakan Moneter Bank Rakyat Tiongkok menggelar pertemuan Q2 2025 (ke-109 secara keseluruhan) pada 23 Juni. Pertemuan tersebut menganalisis kondisi ekonomi-keuangan domestik dan global, mencatat lingkungan eksternal yang semakin kompleks dengan momentum ekonomi dunia yang melemah, hambatan perdagangan yang meningkat, kinerja ekonomi yang berbeda di antara ekonomi utama, dan ketidakpastian seputar tren inflasi dan penyesuaian kebijakan moneter. Sementara ekonomi Tiongkok menunjukkan momentum positif dengan kepercayaan sosial yang berkelanjutan dan pembangunan berkualitas tinggi yang stabil, negara ini masih menghadapi tantungan termasuk permintaan domestik yang kurang memadai, inflasi rendah yang berkepanjangan, dan faktor risiko yang menonjol. Komite menekankan pelaksanaan kebijakan moneter yang longgar secara moderat, memperkuat penyesuaian kontra-siklik, memanfaatkan alat kebijakan moneter kuantitatif dan struktural secara lebih baik, meningkatkan koordinasi kebijakan fiskal dan moneter, serta mempertahankan pertumbuhan ekonomi yang stabil dengan harga yang stabil. 》Klik untuk detail
[Bursa Efek Shanghai dan Shenzhen Ajukan Penyesuaian Batas Harga Saham Peringatan Dini Papan Utama Jadi 10%] Bursa Efek Shanghai dan Shenzhen sedang mengumpulkan opini publik mengenai penyesuaian rasio batas harga saham peringatan dini papan utama dari 5% menjadi 10%, menyelaraskannya dengan saham papan utama lainnya. 》Klik untuk detail
Dolar AS:
Indeks dolar AS overnight turun 0,03% menjadi 97,26. Secara mingguan: Indeks dolar AS ditutup merah dalam seminggu, dengan penurunan mingguan sebesar 1,54%. Hanya tersisa satu hari perdagangan di paruh pertama tahun ini, dolar AS telah melemah selama lima bulan berturut-turut, diprediksi mencatat kinerja paruh pertama tahun terburuk sejak 1986. Menteri Keuangan AS Bessent sebelumnya mengatakan pada Jumat bahwa berbagai perjanjian perdagangan yang dicapai pemerintahan Trump dengan negara lain dapat diselesaikan sebelum Hari Buruh pada 1 September. Menurut CCTV News, pada 27 Juni waktu setempat, Presiden AS Trump memposting di media sosial bahwa AS baru saja mengetahui Kanada telah mengumumkan rencana mengenakan pajak layanan digital terhadap perusahaan teknologi AS. Trump menyebut ini sebagai "serangan langsung dan tanpa basa-basi" terhadap AS, mengatakan Kanada jelas mengikuti contoh UE. Trump menyatakan mengingat pajak mengejutkan ini, AS segera menghentikan semua negosiasi dengan Kanada, berlaku efektif langsung. AS akan memberi tahu Kanada dalam tujuh hari ke depan mengenai tarif yang harus dibayar untuk melakukan perdagangan dengan AS.
Di sektor data, pengeluaran konsumen AS pada Mei menurun secara tak terduga seiring memudarnya efek pembelian barang-barang sebelum pemerintahan Trump memberlakukan tarif. Sementara itu, inflasi bulanan AS terus meningkat secara perlahan. Setelah rilis data, pedagang meningkatkan taruhan mereka bahwa The Fed AS akan memotong biaya pinjaman jangka pendek sebesar 75 basis poin pada 2025, kemungkinan dimulai pada bulan September.
Mata uang lainnya:
Euro menguat 0,05% terhadap dolar AS menjadi $1,1705, menyentuh level tertinggi $1,1754, tertinggi sejak September 2021. Euro berada di jalur untuk mencapai kenaikan mingguan sebesar 1,57%, kinerja terbaik sejak 19 Mei. (Webstock Inc.)
Laju inflasi inti konsumen di wilayah ibu kota Jepang melambat secara signifikan pada bulan Juni, terutama karena pemotongan sementara biaya utilitas publik seperti listrik dan air. Namun, laju inflasi masih jauh di atas target 2% Bank of Japan, sehingga tetap memunculkan ekspektasi pasar akan kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Japan di masa depan. (Webstock Inc.)
RBC Wealth Management menyatakan dalam prospek pertengahan 2025 bahwa dengan kemungkinan penurunan inflasi lebih lanjut di Inggris, Bank of England dapat memangkas suku bunga secara kumulatif sebesar 75 basis poin hingga akhir 2025. Lembaga tersebut mengatakan bahwa data pasar tenaga kerja Inggris tampaknya melemah, sehingga meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of England. Namun, ada juga risiko bahwa inflasi yang terus-menerus dan pertumbuhan upah yang semakin cepat dapat menunda pemotongan suku bunga. Data London Stock Exchange Group menunjukkan bahwa pasar saat ini mencerminkan ekspektasi bahwa Bank of England akan memangkas suku bunga secara kumulatif sebesar 51 basis poin hingga akhir 2025. ((Huitong Finance)
Aspek Makro:
Minggu depan, data berikut akan dirilis: PMI manufaktur resmi China untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan akhir GDP berbasis produksi Inggris untuk Q1, laju pertumbuhan kuartalan akhir GDP berbasis produksi Inggris untuk Q1, laju pertumbuhan bulanan penjualan ritel aktual Jerman untuk bulan Mei, laju pertumbuhan tahunan penjualan ritel aktual Jerman untuk bulan Mei, aset cadangan resmi Swiss untuk bulan Mei, tingkat pengangguran Jerman yang telah disesuaikan secara musiman untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan pasokan uang M3 zona euro yang telah disesuaikan secara musiman untuk bulan Mei, laju pertumbuhan tahunan awal CPI Jerman untuk bulan Juni, PMI Chicago AS untuk bulan Juni, Indeks Manufaktur Besar Tankan Bank of Japan Jepang untuk Q2, PMI manufaktur Caixin China untuk bulan Juni, PMI manufaktur SPGI akhir Perancis untuk bulan Juni, PMI manufaktur SPGI akhir Jerman untuk bulan Juni, PMI manufaktur SPGI akhir zona euro untuk bulan Juni, PMI manufaktur SPGI akhir Inggris untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan awal CPI harmonis yang tidak disesuaikan zona euro untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan awal CPI inti harmonis yang tidak disesuaikan zona euro untuk bulan Juni, PMI manufaktur SPGI akhir AS untuk bulan Juni, PMI manufaktur ISM AS untuk bulan Juni, lowongan pekerjaan JOLTs AS untuk bulan Mei, PMI manufaktur SPGI Meksiko untuk bulan Juni, indeks kinerja manufaktur AIG Australia untuk bulan Juni, tingkat pengangguran zona euro untuk bulan Mei, pengurangan pekerjaan Challenger AS untuk bulan Juni, perubahan lapangan kerja ADP AS untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan indeks harga komoditas global ANZ untuk bulan Juni, laju pertumbuhan bulanan impor dan ekspor Australia untuk bulan Mei, PMI jasa Caixin China untuk bulan Juni, PMI jasa SPGI Rusia untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan CPI Swiss untuk bulan Juni, PMI jasa SPGI akhir Inggris untuk bulan Juni, perubahan lapangan kerja non-pertanian AS yang telah disesuaikan secara musiman untuk bulan Juni, laju pertumbuhan tahunan upah per jam rata-rata AS untuk bulan Juni, perubahan lapangan kerja non-pertanian di perusahaan swasta AS untuk bulan Juni, tingkat pengangguran AS untuk bulan Juni, neraca perdagangan AS untuk bulan Mei, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir pada 28 Juni, klaim pengangguran berlanjut AS untuk minggu yang berakhir pada 21 Juni, laju pertumbuhan bulanan revisi pesanan barang tahan lama AS untuk bulan Mei, PMI non-manufaktur ISM AS untuk bulan Juni, dll.
Selain itu, beberapa peristiwa berikut patut diperhatikan minggu depan: 1 Juli: Bursa Saham Hong Kong akan tutup selama satu hari pada 1 Juli karena Hari Pendirian Wilayah Administratif Khusus Hong Kong, dengan perdagangan arah utara dan arah selatan ditangguhkan. 3 Juli: Bursa Saham New York dan Bursa Saham Nasdaq di AS akan tutup lebih awal pada pukul 01.00 waktu Beijing pada 4 Juli karena Hari Kemerdekaan AS; perdagangan kontrak berjangka indeks saham di bawah Chicago Mercantile Exchange (CME) akan berakhir lebih awal pada pukul 01.15 waktu Beijing pada 4 Juli karena Hari Kemerdekaan AS; pasar saham AS akan tutup pada sore hari pada 3 Juli karena Hari Kemerdekaan AS. 4 Juli: Bursa Saham New York dan Bursa Saham Nasdaq di AS akan tutup selama satu hari karena Hari Kemerdekaan AS; perdagangan logam mulia, minyak mentah AS, valuta asing, dan kontrak berjangka indeks saham di bawah CME akan berakhir lebih awal pada pukul 01.00 waktu Beijing pada 5 Juli karena Hari Kemerdekaan AS; perdagangan kontrak berjangka minyak mentah Brent di bawah Intercontinental Exchange (ICE) akan berakhir lebih awal pada pukul 01.30 waktu Beijing pada 5 Juli karena Hari Kemerdekaan AS; pasar saham AS akan tutup selama satu hari pada 4 Juli karena Hari Kemerdekaan AS.
Selain itu, beberapa peristiwa berikut perlu dipantau minggu depan: Anggota voting FOMC 2027 dan Ketua Fed Atlanta Bostic akan menyampaikan pidato mengenai prospek ekonomi AS; anggota voting FOMC 2025 dan Ketua Fed Chicago Goolsbee akan menyampaikan pidato; Presiden ECB Lagarde akan menyampaikan pidato; akan diadakan diskusi panel di antara gubernur bank sentral global (termasuk Ketua Fed Powell, Presiden ECB Lagarde, Gubernur Bank of England Bailey, Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo, dan Gubernur Bank of Korea Lee Chang-yong); ECB akan mengadakan Forum Perbankan Sentral di Sintra; ECB akan mengadakan Forum Perbankan Sentral di Sintra; anggota voting FOMC 2027 dan Ketua Fed Atlanta Bostic akan menyampaikan pidato mengenai kebijakan moneter AS.
Minyak mentah:
Kontrak berjangka minyak mentah WTI dan Brent turun semalam, dengan WTI turun 0,26% dan Brent turun 0,52%. Secara mingguan, kontrak berjangka minyak mentah WTI turun, dengan penurunan mingguan sebesar 11,88% minggu ini; kontrak berjangka minyak mentah Brent turun tajam, dengan penurunan mingguan sebesar 12,11% minggu ini. Laporan sebelumnya menunjukkan bahwa OPEC berencana untuk meningkatkan produksi pada bulan Agustus, memberikan tekanan pada harga minyak. Setelah gencatan senjata antara Israel dan Iran, penurunan harga minyak minggu ini menandai penurunan mingguan terbesar sejak Maret 2023.
Empat delegasi OPEC mengatakan bahwa organisasi tersebut berencana untuk meningkatkan produksi harian sebesar 411.000 barel pada bulan Agustus, setelah rencana peningkatan yang sama besarnya pada bulan Juli. OPEC mencakup Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya. Jika kesepakatan peningkatan produksi tercapai, maka akan membawa peningkatan pasokan OPEC sejauh ini tahun ini menjadi 1,78 juta barel per hari, setara dengan lebih dari 1,5% dari total permintaan global. Namun, kelompok tersebut belum meningkatkan produksi sesuai jumlah yang telah disepakati, karena beberapa negara anggota sedang mengkompensasi kelebihan produksi sebelumnya, sedangkan negara lainnya membutuhkan waktu lebih lama untuk melanjutkan produksi.
Departemen Energi AS (DOE) menyatakan bahwa pengiriman minyak mentah ke Cadangan Minyak Strategis (SPR) akan tertunda selama tujuh bulan karena pemeliharaan. Pemerintahan AS sebelumnya telah merencanakan untuk menyuntikkan 15,8 juta barel minyak mentah ke dalam SPR dalam lima bulan pertama tahun ini, tetapi hanya 8,8 juta barel yang telah disuntikkan sejak Januari.
Perusahaan jasa energi AS Baker Hughes mengatakan dalam laporannya yang banyak diperhatikan bahwa perusahaan energi AS telah memangkas jumlah rig minyak dan gas alam untuk bulan keempat berturut-turut, sehingga jumlah total rig mencapai level terendah sejak Oktober 2021. Data menunjukkan bahwa pada minggu yang berakhir 27 Juni, jumlah total rig minyak dan gas alam AS, yang merupakan indikator utama produksi di masa depan, turun sebanyak 7 menjadi 547, level terendah sejak November 2021. Hal ini merupakan penurunan sebanyak 34 rig, atau 6%, dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laporan Baker Hughes menunjukkan bahwa pada minggu yang berakhir 27 Juni, jumlah rig minyak AS yang aktif turun sebanyak 6 menjadi 432, level terendah sejak Oktober 2021; jumlah rig gas alam turun sebanyak 2 menjadi 109. (Wenhua Comprehensive)
