Kobalt adalah sumber daya logam penting yang banyak digunakan dalam berbagai bidang teknologi tinggi karena sifat fisik dan kimianya yang unik. Seiring dengan terus meningkatnya permintaan global akan bahan berkinerja tinggi, pentingnya strategis kobalt semakin menonjol. Memahami secara mendalam rantai nilai penambangan, pemurnian, dan aplikasi hilir kobalt membantu untuk memahami tren perkembangannya dalam industri modern dan teknologi baru, serta mempromosikan pemanfaatan sumber daya yang rasional dan pembangunan berkelanjutan.
Rantai industri kobalt dibagi menjadi sektor penambangan hulu, sektor pemurnian tengah, dan sektor konsumsi hilir.
I. Struktur Pasar Pasokan Hulu Sumber daya kobalt global sangat terkonsentrasi. Menurut United States Geological Survey (USGS), cadangan kobalt yang telah diidentifikasi di dunia mencapai 11 juta ton. Distribusi sumber daya kobalt sangat tidak merata, dengan negara-negara seperti Republik Demokratik Kongo (RDC) dan Australia sebagai wilayah yang paling kaya akan sumber daya tersebut.
Sumber daya kobalt China sebagian besar berasal dari bijih asosiasi, yang umumnya hidup berdampingan dengan bijih tembaga, nikel, dan besi. Saat ini, ada 150 lokasi penambangan kobalt yang diketahui di 24 provinsi (daerah otonom) di China. Kadar bijih kobalt di China relatif rendah, dan kobalt sebagian besar dipulihkan sebagai produk sampingan. Karena tingkat pemulihan yang rendah, proses yang kompleks, dan biaya produksi yang tinggi, China masih sangat bergantung pada impor untuk sumber daya kobalt.
Menurut penilaian SMM, pada tahun 2024, 71% dari bahan baku kobalt global akan berasal dari bijih tembaga-kobalt. Saat ini, sumber kobalt terutama dikategorikan menjadi tiga jenis: bijih kobalt, daur ulang, dan saluran lainnya. Di antara ketiganya, 90% kobalt berasal dari bijih kobalt primer, sedangkan daur ulang dan saluran lainnya masing-masing menyumbang 7% dan 3%. Bijih kobalt terutama terkonsentrasi di wilayah-wilayah seperti Republik Demokratik Kongo (RDC), Australia, dan Indonesia.
Karena masalah geopolitik di RDC, ada pembatasan tertentu pada ekspor bijih mentah. Umumnya, produk perantara kobalt (yaitu, hidroksida kobalt mentah dengan kandungan kobalt sekitar 30%) dikirim ke pelabuhan China. Mulai dari paruh kedua tahun 2024, pada dasarnya tidak akan ada lagi konsentrat kobalt yang tiba.
Karena proses pirometalurgi menyebabkan polusi yang signifikan, pemurnian hidrometalurgi menjadi metode utama yang digunakan, sehingga menghasilkan lebih banyak produk perantara kobalt daripada paduan tembaga-kobalt. Selain itu, bahan baku daur ulang—seperti limbah baterai dan limbah paduan—juga merupakan bagian dari pasokan bahan baku kobalt.
Saat ini, perusahaan pertambangan kobalt terkemuka antara lain Luoyang Molybdenum Group Co., Ltd., Glencore yang berbasis di Swiss, Eurasian Natural Resources Corporation, dan China Nonferrous Mining Corporation. Pangsa pasar perusahaan pertambangan kobalt besar terus meningkat. Persaingan ketat antara Luoyang Molybdenum dan Glencore telah mengakhiri era ketika satu perusahaan pertambangan dapat mendominasi dan mengendalikan harga kobalt.
II. Gambaran Umum Pemurnian di Hulu Tengah
Dalam hal pasokan kobalt murni, terutama dibagi menjadi kobalt logam dan senyawa kobalt. Kobalt logam terutama dikategorikan menjadi bubuk kobalt dan kobalt elektrolitik. Bubuk kobalt terutama digunakan dalam karbida semen (hardmetal), sedangkan kobalt elektrolitik terutama digunakan dalam superpaduan, karbida semen, dan bahan magnetik. Senyawa kobalt terutama meliputi kobalt sulfat dan kobalt klorida. Kobalt sulfat terutama digunakan dalam prekursor ternari, dan kobalt klorida terutama digunakan dalam kobalt(II,III) oksida (Co₃O₄). Keduanya merupakan komponen penting dari bahan katoda baterai lithium-ion. Selain itu, ada juga senyawa lain seperti kobalt karbonat, kobalt nitrat, kobalt oksalat, dan kobalt hidroksida.
Garam kobalt adalah senyawa kimia kobalt. Produk garam kobalt yang umum meliputi kobalt sulfat, kobalt klorida, kobalt nitrat, kobalt asetat, kobalt karbonat, dan kobalt oksida. Di antara mereka, kobalt sulfat (CoSO₄) adalah garam kobalt yang paling banyak digunakan, terutama digunakan dalam produksi prekursor ternari untuk bahan katoda baterai lithium-ion NCM dan NCA, yang pada akhirnya digunakan dalam kendaraan listrik, kendaraan listrik roda dua, dan kendaraan khusus. Kobalt klorida (CoCl₂) umumnya ditemukan dalam aplikasi konsumen, termasuk elektronik konsumen digital tradisional seperti ponsel, tablet, dan laptop, serta produk konsumen baru seperti drone, rokok elektronik, dan peralatan listrik. Karbonat kobalt (CoCO₃), nitrat kobalt (Co(NO₃)₂), dan oksalat kobalt (CoC₂O₄) terutama digunakan dalam aplikasi kimia seperti katalis, pigmen/dekoloran, pengering cat dan tinta, perekat karet, dan pakan ternak.
Secara global, produksi garam kobalt didominasi oleh Tiongkok, yang saat ini merupakan produsen dan eksportir garam kobalt terbesar di dunia. Daerah produksi utama di Tiongkok meliputi provinsi Hunan, Jiangxi, Guangxi, Jiangsu, dan Zhejiang. Di antara provinsi-provinsi tersebut, Zhuzhou dan Hengyang di Hunan merupakan basis produksi garam kobalt tradisional, rumah bagi perusahaan-perusahaan terkemuka seperti GEM Co., Ltd. dan China Cobalt New Materials; Ganzhou dan Yichun di Jiangxi telah berkembang pesat dengan mengandalkan sumber daya lokal dan rantai industri baterai lithium; Jiangsu dan Zhejiang terutama menjadi rumah bagi perusahaan pengolahan bahan kelas atas.
III. Distribusi Sektor Permintaan Hilir
Permintaan kobalt global terutama berasal dari sektor baterai lithium—termasuk perangkat digital, kendaraan listrik baru (NEV), dan aplikasi penyimpanan energi—serta industri tradisional seperti superpaduan, karbida semen, katalis, pigmen keramik, bahan magnetik, dan bahan organik.
Dengan semakin meluasnya penggunaan smartphone, permintaan kobalt dalam baterai digital dan bahan magnetik semakin meningkat, sementara pangsa permintaan dalam industri tradisional tetap relatif stabil. Pertumbuhan pesat pasar kendaraan listrik baru pernah mendorong meningkatnya permintaan kobalt dalam sektor kendaraan listrik. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, dampak sistem baterai litium fosfat (LFP) dan tren menuju kandungan kobalt yang lebih rendah dalam kimia baterai nikel-kobalt-mangan (NCM) secara bertahap telah melemahkan permintaan kobalt dalam sektor kendaraan listrik.
Diperkirakan bahwa pada tahun 2025, didorong oleh pertumbuhan dalam elektronik konsumen dan sektor tradisional, permintaan kobalt global akan meningkat secara moderat menjadi sekitar 236.569 ton. Di antara jumlah tersebut, permintaan kobalt dalam industri baterai kendaraan listrik baru diperkirakan akan menurun menjadi pangsa 28%. Sementara itu, di bawah pengaruh kebijakan subsidi nasional Tiongkok, ledakan AI, dan iterasi cepat perangkat elektronik, permintaan kobalt dalam sektor elektronik konsumen diperkirakan akan tumbuh, berpotensi meningkatkan pangsanya menjadi 36%.
Di luar produk digital 3C tradisional seperti ponsel, laptop, dan tablet, perkembangan pesat sektor-sektor baru telah membawa peluang pertumbuhan baru bagi pasar baterai lithium. Misalnya, ekspansi cepat alat-alat listrik, kendaraan listrik roda dua, dan drone, bersama dengan terus bermunculannya produk elektronik konsumen baru seperti perangkat yang dapat dikenakan, speaker pintar, dan perangkat medis portabel, telah memperluas lagi skenario aplikasi penggunaan akhir, sehingga mendorong permintaan akan baterai lithium-ion.
Di masa depan, permintaan global akan baterai lithium untuk konsumen akan didominasi oleh produk elektronik konsumen baru, sementara pangsa produk elektronik konsumen digital tradisional akan secara bertahap menurun. Karena iterasi teknologi yang cepat dan skenario aplikasi yang luas, produk elektronik baru diperkirakan akan menjadi pendorong utama pertumbuhan pasar baterai lithium untuk konsumen.
Pada tahun 2024, permintaan dari sektor konsumen digital baru diperkirakan akan menyumbang 39% dari permintaan baterai lithium, dengan proporsi ini terus meningkat. Di antara sektor-sektor tersebut, industri drone saat ini berada dalam fase pengembangan yang cepat dan merupakan komponen penting dari pasar elektronik konsumen baru. Dengan kemajuan teknologi dan perluasan skenario aplikasi, pasar drone diperkirakan akan terus tumbuh dengan cepat.
Dalam beberapa tahun terakhir, didorong oleh perkembangan industri militer dan kedirgantaraan, kapasitas produksi kobalt murni China telah secara bertahap dilepaskan. Kobalt murni terutama digunakan dalam superpaduan. Dengan manfaat dari pertumbuhan pesat sektor penerbangan China dan peningkatan permintaan dari industri pertahanan, pasar superpaduan berbasis kobalt diperkirakan akan mencapai pertumbuhan yang signifikan, dengan permintaan tahunan diproyeksikan meningkat secara signifikan pada tahun 2024.
Selain itu, kobalt murni juga digunakan dalam bidang bahan magnetik, terutama didorong oleh permintaan akan magnet permanen samarium-kobalt (SmCo). Pada tahun 2024, magnet SmCo diperkirakan akan digunakan terutama dalam stasiun basis komunikasi, motor suhu tinggi, dan aplikasi motor khusus lainnya. Pasar masih memiliki potensi pertumbuhan yang cukup besar.
Melihat ke depan, seiring dengan terus berkembangnya pasar superpaduan dan bahan magnetik, konsumsi kobalt diperkirakan akan meningkat lebih lanjut.
