Berita Makro
1. Pada sore hari tanggal 19 Juni, Presiden Tiongkok Xi Jinping melakukan percakapan telepon dengan Presiden Rusia Vladimir Putin, dengan fokus pada pertukaran pandangan mengenai situasi di Timur Tengah. Presiden Xi menjelaskan secara rinci posisi prinsip Tiongkok dan menyatakan bahwa situasi saat ini di Timur Tengah sangat kritis, sekali lagi menegaskan bahwa dunia telah memasuki periode baru turbulensi dan transformasi. Jika konflik meningkat lebih lanjut, tidak hanya kedua belah pihak akan mengalami kerugian yang lebih besar, tetapi negara-negara di wilayah tersebut juga akan sangat terpengaruh. Menanggapi situasi saat ini, Presiden Xi mengajukan empat poin. Pertama, mempromosikan gencatan senjata dan mengakhiri perang adalah prioritas utama. Kedua, menjamin keselamatan warga sipil adalah hal yang sangat penting. Ketiga, memulai dialog dan negosiasi adalah jalan keluar yang mendasar. Keempat, upaya masyarakat internasional untuk mempromosikan perdamaian sangat diperlukan.
2. Juru bicara Kementerian Luar Negeri Guo Jiakun menjadi tuan rumah konferensi pers rutin kemarin. Seorang wartawan bertanya tentang penggunaan pertama kali rudal super berat jarak jauh Iran, "Sejjil", untuk meluncurkan serangan terhadap target di dalam Israel pada dini hari tanggal 19, waktu Beijing. Sementara itu, serangan Israel terhadap ibu kota Iran juga semakin meningkat. Guo Jiakun menunjukkan bahwa Tiongkok dengan tegas menyerukan kepada pihak-pihak yang terlibat dalam konflik, terutama Israel, untuk memprioritaskan kepentingan rakyat di negara-negara wilayah tersebut, segera menghentikan tembakan dan mengakhiri perang, serta meredakan situasi yang tegang saat ini.
3. Kemarin, Kementerian Perdagangan mengadakan konferensi pers rutin. Ketika ditanya tentang masalah yang berkaitan dengan ekspor tanah jarang, juru bicara He Yadong menyatakan bahwa peninjauan aplikasi untuk lisensi ekspor tanah jarang akan terus dipercepat sesuai dengan undang-undang dan peraturan. Seorang wartawan juga bertanya tentang hubungan ekonomi dan perdagangan Tiongkok-Uni Eropa. He Yadong mengatakan bahwa Tiongkok dan Uni Eropa adalah mitra dagang utama masing-masing. Tiongkok sangat menghargai hubungan ekonomi dan perdagangan Tiongkok-Uni Eropa dan telah menjaga komunikasi yang erat dengan Uni Eropa di semua tingkatan.
4. Badan Energi Atom Internasional (IAEA) menyatakan pada tanggal 19 waktu setempat bahwa informasi yang dimilikinya menunjukkan bahwa reaktor air berat Arak Iran yang sedang dibangun telah diserang. IAEA menyatakan bahwa reaktor tersebut tidak beroperasi dan tidak mengandung bahan nuklir apa pun, sehingga tidak ada dampak radiasi.
Berita Industri
1. Pada 19 Juni, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) bersama dua departemen lainnya mengadakan konferensi video tentang penguatan pengelolaan keselamatan kendaraan listrik baru (NEV). Dalam pertemuan tersebut disyaratkan agar prinsip jangka panjang dipertahankan, serta "persaingan yang tidak sehat" harus dihindari. Tidak boleh ada jalan pintas, penggunaan bahan berkualitas rendah, atau pengorbanan kinerja produk dan penurunan kualitas produk untuk mencapai "pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi" jangka pendek.
2. Departemen Publisitas Komite Kota Beijing Partai Komunis Tiongkok dan departemen lainnya mengeluarkan "Langkah-langkah Dukungan Sementara untuk Mempromosikan Pengembangan Berkualitas Tinggi Industri Game dan Esports Beijing". Langkah-langkah tersebut mengusulkan untuk mendukung perusahaan game dalam meningkatkan efisiensi R&D mereka melalui metode seperti pembangunan daya komputasi, penyebaran model besar, dan tata kelola data, serta melakukan transformasi teknologi cerdas. Hadiah hingga 30 juta yuan akan diberikan berdasarkan investasi yang dapat dimasukkan dalam lingkup dukungan untuk proyek-proyek tersebut.
3. Komisi Pengendalian Narkotika Nasional mengadakan konferensi pers di Beijing pada tanggal 19, merilis "Pengumuman tentang Memasukkan Zat-zat Tipe N-Ethylhexedrone dan 12 Zat Lainnya (Termasuk Etflazenil)" dan memutuskan untuk memasukkan zat-zat tipe N-Ethylhexedrone dan 12 zat psikoaktif baru lainnya di bawah pengawasan untuk memperkuat pengawasan dan penindakan, mencegah penyalahgunaan dan penyebarannya.
4. Seorang reporter dari "Science and Technology Innovation Board Daily" mengonfirmasi dari beberapa sumber bahwa Unitree baru-baru ini menyelesaikan penutupan putaran pendanaan Seri C-nya, yang dimulai pada akhir tahun lalu. Putaran tersebut dipimpin bersama oleh dana di bawah China Mobile, Tencent, Jinqiu, Alibaba, Ant Group, dan Geely Capital, dengan sebagian besar pemegang saham yang sudah ada berpartisipasi dalam investasi lanjutan.
5. Sumber dalam industri mengungkapkan bahwa tema pertemuan yang diadakan oleh Asosiasi Industri Fotovoltaik Tiongkok (CPIA) minggu ini masih berpusat pada "pembatasan produksi untuk menstabilkan harga". Sumber dalam industri menyatakan bahwa industri fotovoltaik akan menghadapi pemotongan produksi yang lebih signifikan pada Q3, dengan tingkat operasi yang diperkirakan akan menurun sekitar 10%-15% secara bulan ke bulan. Sementara itu, penjualan dengan harga rendah akan dikenai audit dan verifikasi.
6. Seri "High Energy Ahead" THE MONSTERS dari POP MART - Kotak Buta Gantungan Kunci Vinyl Plush (Seri LABUBU 3.0) telah kembali tersedia di berbagai saluran seperti mini program toko resmi POP MART, dengan banyak konsumen melaporkan di media sosial bahwa mereka telah berhasil membelinya. Orang dalam dari POP MART menyatakan bahwa penyediaan kembali produk terkait POP MART tidak mengikuti pola tertentu, sebagian untuk menghindari pengaruh calo. Setelah penyediaan kembali, harga Labubu 3.0 di pasar sekunder turun setengahnya.
Berita Perusahaan
1. Taiji Semiconductor mengumumkan bahwa pengendali aktualnya diusulkan untuk diubah menjadi Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset Negara Provinsi Hubei, dan sahamnya akan kembali diperdagangkan.
2. Lianchuang Optoelectronics menyatakan di platform interaktif bahwa ada permintaan yang kuat untuk peralatan anti-UAV di Timur Tengah, dan perusahaan tersebut secara aktif berhubungan dengan pelanggan dan mitra lokal potensial.
3. Jinzhongzi Liquor mengumumkan bahwa tidak ada perubahan dalam lingkup bisnis utamanya.
4. Hisun Pharmaceutical mengumumkan niatnya untuk mendirikan anak perusahaan mandiri yang berfokus pada biologi sintetis melalui usaha patungan.
5. Sirnaomics mengumumkan bahwa perusahaan memperkirakan laba bersihnya pada semester pertama akan meningkat sebesar 254%-332% YoY.
6. CloudWalk Technology menyatakan di platform interaktif bahwa teknologi deteksi keaslian dan verifikasi dinamisnya yang didasarkan pada AI multimodal dapat diterapkan pada skenario dompet stablecoin.
7. Zhongyan Chemical mengumumkan niatnya untuk menyetujui pengurangan modal oleh pemegang saham Zhongyan Alkali Industry, yang diperkirakan akan menjadi restrukturisasi aset besar.
8. Huitong Energy mengumumkan bahwa anak perusahaannya bermaksud untuk menginvestasikan 30 juta yuan dalam dana industri, yang akan berfokus pada sektor teknologi keras yang berpusat pada semikonduktor dan manufaktur cerdas.
9. Zensun Pharma mengumumkan bahwa peserta pertama telah terdaftar dalam uji klinis fase III untuk obat inovatif Kelas I-nya, RAY1225 Injection, untuk pengobatan obesitas/kelebihan berat badan.
10. Guosen Securities mengumumkan bahwa akuisisi 96,08% saham di Vanho Securities telah disetujui oleh Komite Peninjauan Merger dan Akuisisi Bursa Efek Shenzhen.
11. Online and Offline mengumumkan bahwa pemegang saham pengendali dan pengendali aktualnya berencana melakukan perubahan kendali, dan sahamnya dihentikan dari perdagangan.
12. Shandong Gold International mengumumkan bahwa telah memberi wewenang kepada manajemennya untuk memulai persiapan untuk penerbitan saham H di luar negeri dan pencatatan di Hong Kong.
13. Sanhua Intelligent Controls mengumumkan bahwa telah menentukan harga akhir untuk penerbitan saham H ini sebesar HKD 22,53 per saham.
14. GigaDevice mengumumkan bahwa telah mengajukan permohonan untuk penerbitan dan pencatatan saham H kepada Bursa Efek Hong Kong dan menerbitkan materi permohonan.
15. Kangda New Materials mengumumkan bahwa bermaksud untuk mengakuisisi tidak kurang dari 51% ekuitas di CASIC Microelectronics untuk memperluas ke sektor sirkuit terpadu semikonduktor.
Pasar Global
1. Dipengaruhi oleh Juneteenth, pasar saham AS tutup pada hari Kamis. Indeks saham utama Eropa ditutup lebih rendah, dengan indeks DAX30 Jerman ditutup turun 0,88%.
2. Harga penyelesaian untuk kontrak Agustus dari minyak mentah Brent berjangka naik sebesar $2,15, atau 2,8%, menjadi $78,85 per barel.
3. Emas berjangka COMEX turun 0,61% menjadi $3.387,4 per ons. Perak berjangka COMEX turun 1,5% menjadi $36,36 per ons.
4. Pada tanggal 19 Juni waktu setempat, Gedung Putih AS menyatakan mengenai masalah Iran bahwa Presiden AS Trump akan memutuskan dalam waktu dua minggu apakah akan menyerang Iran. Juru Bicara Gedung Putih Levitt juga mengatakan pada hari yang sama bahwa komunikasi antara AS dan Iran terus berlanjut. Presiden AS Trump mengklaim bahwa ada peluang "baik" untuk melakukan negosiasi dengan Iran.
Referensi Peluang Investasi
1. Lembaga mengatakan Samsung mengurangi pasokan DDR4, dan DDR4 mungkin akan menghadapi kekurangan pasokan hingga Q3
Perusahaan riset pasar TrendForce menyatakan bahwa Samsung terus mengurangi pasokan DDR4, dan diperkirakan kekurangan pasokan DDR4 mungkin akan berlanjut hingga Q3 tahun ini. Seiring dengan kenaikan harga DDR4, hal itu akan mempercepat peningkatan pengguna ke DDR5. Menurut survei TrendForce, harga spot DDR4 telah melonjak secara signifikan. Sejak Juni, harga spot rata-rata chip DDR4 8Gb telah naik dari $2,73 menjadi $4,28, atau kenaikan lebih dari 50%; harga spot rata-rata chip DDR4 16Gb telah naik dari $6,1 menjadi $9,5, atau kenaikan lebih dari 50%.
Menurut CFM Flash Market, kekurangan dan kenaikan harga sumber daya DRAM spot yang diproduksi menggunakan proses lama terus berlanjut. Produsen penyimpanan dengan tegas mempertahankan sikap melaporkan kenaikan harga untuk harga spot produk seperti modul memori saluran, modul memori industri, dan LPDDR4X. Laporan penelitian Yongxing Securities menyatakan bahwa, mendapatkan manfaat dari kenaikan harga yang didorong oleh penawaran, pengembalian bertahap persediaan ke tingkat normal, dan peningkatan permintaan yang didorong oleh AI untuk HBM, SRAM, dan DDR5, rantai industri diperkirakan akan mencapai titik terendah dan bangkit kembali.
2. Perkembangan yang Dipercepat di Segmen Ini Dipicu oleh Permintaan Daya Komputasi AI
Alibaba Cloud akan meluncurkan pusat data keduanya di Korea Selatan pada akhir bulan ini untuk memenuhi permintaan yang melonjak yang dipicu oleh kemajuan pesat AI generatif.
Pertumbuhan pesat daya komputasi cerdas telah secara langsung memicu kebutuhan mendesak akan teknologi pendinginan yang efisien. Guotai Junan Securities mencatat bahwa permintaan daya komputasi AI yang melonjak diperkirakan akan mempercepat pengembangan pendinginan cair di pusat data. Dengan perluasan pesat aplikasi AI dan meningkatnya kepadatan daya komputasi, persyaratan pendinginan untuk peralatan komputasi dan rak pusat data telah melonjak, mendorong adopsi teknologi pendinginan cair yang lebih cepat. Guosen Securities percaya bahwa di era AI, kenaikan terus-menerus konsumsi daya chip komputasi dan kepadatan daya peralatan telah mencapai batas pendinginan udara tradisional, membuat pendinginan cair menjadi tren yang tak terelakkan. Saat ini, teknologi cold plate mendominasi aplikasi pendinginan cair, sementara pendinginan immersion mewakili arah jangka panjang. Sementara itu, peraturan PUE yang lebih ketat di Tiongkok dan rilis yang diantisipasi dari whitepaper pendinginan cair operator diperkirakan akan lebih mempercepat adopsi domestik.
3. Jendela Penting untuk Pengembangan Skala Besar di Industri Emerging Strategis Ini
Di Pameran Udara Paris ke-55, United Aircraft Group dari Longgang, Shenzhen, memamerkan produk andalannya—helikopter tanpa awak tandem Platinum Shadow T1400 dan tiltrotor Lanthanum Shadow R6000—menyoroti keunggulan teknologi Tiongkok dan kedalaman industri dalam peralatan cerdas rendah. Kinerja unggul drone ini membuatnya menjadi "bintang pameran."
Sejak 2021, drone industri telah dengan cepat menembus sektor-sektor seperti pengendalian hama pertanian, survei, inspeksi industri, logistik, tanggap darurat, dan keamanan, dengan aplikasi yang berkembang seiring dengan kemajuan teknologi. Industri drone sipil global dan Tiongkok telah beralih dari "dipimpin oleh konsumen" menjadi "didorong oleh industri". Analis pasar menyatakan bahwa dengan dukungan kebijakan yang berkelanjutan untuk ekonomi rendah dan reformasi dalam manajemen wilayah udara, industri drone sedang memasuki jendela penting untuk pengembangan berskala dan cerdas. Seiring dimulainya proyek infrastruktur untuk ekonomi rendah dan munculnya program percontohan dalam layanan darurat, kehutanan, tata kelola pintar, dan logistik perkotaan, proyek-proyek terkait diperkirakan akan dipercepat, menggeser permintaan dari pengujian percontohan ke adopsi luas.
4. Penjualan April Mencapai Pertumbuhan Dua Digit YoY dan MoM, Menandakan Potensi Pemulihan Penuh pada 2025 untuk Segmen Ini
Laporan media baru-baru ini menyoroti lonjakan dalam peningkatan peringkat untuk saham semikonduktor. Per 18 Juni, di antara saham yang dicakup oleh lima atau lebih lembaga peringkat, 21 memenuhi kriteria peningkatan peringkat MoM selama tiga bulan berturut-turut, dengan peringkat terbaru naik lebih dari 6% dibandingkan dengan tiga bulan sebelumnya. Dari perspektif distribusi industri dari 21 saham potensial tersebut, ada lebih banyak saham individual dalam industri semikonduktor.
Menurut laporan penelitian oleh Shanghai Securities, penjualan semikonduktor global pada April 2025 mencapai pertumbuhan dua digit YoY dan MoM. Industri semikonduktor elektronik mungkin sedang mengalami pemulihan menyeluruh pada 2025, dengan lanskap persaingan industri diperkirakan akan semakin cepat dalam dibersihkan dan diperbaiki, dan siklus keuntungan industri serta keuntungan perusahaan terkait diperkirakan akan terus pulih.
