SMM, 3 Juni:
※Kinerja Pasar Keuangan Selama Liburan
Pasar Logam:
Pasar Logam Domestik:
Pasar logam domestik tutup selama liburan Hari Raya Dragon Boat. Tinjauan kinerja pasar logam dasar domestik pada 30 Mei menunjukkan bahwa sebagian besar logam domestik turun: Logam dasar domestik umumnya mengalami penurunan, dengan SHFE nikel naik 1,14%, SHFE timah turun 2,87%, dan SHFE tembaga, SHFE aluminium, SHFE timbal, serta SHFE seng semuanya turun kurang dari 1%. Kontrak alumina utama naik 0,27%. Sebagian besar seri logam besi mengalami penurunan pada 30 Mei: Bijih besi turun 0,43%, besi beton turun 0,34%, stainless steel naik 0,12%, dan baja gulungan panas turun 0,81%. Untuk batubara kokas dan kokas, batubara kokas turun 5,28%, dan kokas turun 2,13%.
Pasar Logam Luar Negeri:
London Metal Exchange (LME) sebagian besar turun pada 30 Mei dan naik secara menyeluruh pada 2 Juni. Selama liburan Hari Raya Dragon Boat, logam LME naik secara menyeluruh, dengan LME seng memimpin kenaikan dengan peningkatan 2,41%, LME tembaga naik 1,24%, LME aluminium naik 1%, LME timah dan LME nikel keduanya naik lebih dari 1%, serta LME timbal naik 0,87%.
Logam Mulia:
Selama liburan Hari Raya Dragon Boat, logam mulia COMEX semuanya naik tajam. Emas COMEX naik 2,82%, menyentuh level tertinggi dalam lebih dari tiga minggu, karena pelemahan dolar AS dan ketidakpastian ekonomi mendorong permintaan akan aset safe-haven. Perak COMEX naik 5,61%.
Saham Hong Kong:
Selama liburan Hari Raya Dragon Boat, saham Hong Kong melemah pada 2 Juni karena masalah tarif sekali lagi menarik perhatian pasar. Pada penutupan 2 Juni, Indeks Hang Seng turun 0,57%, Indeks Teknologi Hang Seng turun 0,7%, dan Indeks Perusahaan China Hang Seng turun 0,86%.
Saham AS:
Selama liburan Hari Raya Dragon Boat, ketiga indeks saham utama AS ditutup bervariasi pada Jumat lalu, dengan Dow naik 0,12% dan naik 3,94% pada bulan Mei; Nasdaq turun 0,32% tetapi naik 9,56% pada bulan Mei; dan S&P 500 turun 0,01% tetapi naik 6,15% pada bulan Mei. Pada penutupan 2 Juni, ketiga indeks saham utama AS semuanya naik sedikit, dengan Dow Jones Industrial Average naik 0,08% menjadi 42.305,48 poin, S&P 500 naik 0,41% menjadi 5.935,94 poin, dan Nasdaq naik 0,67% menjadi 19.242,61 poin.
Kutipan Kontrak Logam dan Minyak Mentah per 8:20 WIB tanggal 3 Juni
》Harga Spot Logam SMM per 30 Mei
Aspek Makro
Aspek Domestik:
[Biro Statistik Nasional (BPS): PMI Mei adalah 49,5%, naik 0,5 poin persentase MoM, menunjukkan peningkatan sentimen manufaktur]Pada 31 Mei, Federasi Logistik dan Pembelian Tiongkok serta Pusat Survei Industri Jasa Biro Statistik Nasional mengumumkan PMI Tiongkok untuk bulan Mei. Di antaranya, PMI manufaktur rebound MoM, menunjukkan peningkatan tingkat kemakmuran sektor manufaktur dan stabilisasi dalam operasi ekonomi. Pada bulan Mei, PMI manufaktur Tiongkok berada di angka 49,5%, naik 0,5 poin persentase MoM. Jika melihat subindeks, indeks produksi adalah 50,7%, naik 0,9 poin persentase MoM, naik di atas titik kritis, menunjukkan percepatan dalam aktivitas produksi manufaktur. Di sisi permintaan, indeks pesanan baru pada bulan Mei adalah 49,8%, naik 0,6 poin persentase MoM. 》Klik untuk melihat detailnya
[Penjualan barang konsumsi tahun ini melalui kebijakan trade-in telah melampaui 1 triliun yuan]Menurut wartawan CCTV News yang mendapatkan informasi dari Kementerian Perdagangan, hingga saat ini, penjualan barang konsumsi tahun ini melalui kebijakan trade-in telah melampaui 1 triliun yuan. Sejak awal tahun ini, kebijakan trade-in untuk barang konsumsi telah secara efektif mendorong pemulihan dan peningkatan konsumsi yang berkelanjutan. Data Kementerian Perdagangan menunjukkan bahwa hingga 31 Mei, lima kategori utama barang konsumsi di bawah kebijakan trade-in secara kolektif telah mendorong penjualan sebesar 1,1 triliun yuan, dengan sekitar 175 juta subsidi yang langsung diberikan kepada konsumen. Di antaranya, ada 4,12 juta aplikasi untuk subsidi trade-in untuk mobil; 49,863 juta konsumen membeli 77,618 juta unit dari 12 kategori utama peralatan rumah tangga; 53,529 juta konsumen membeli 56,629 juta unit produk digital seperti ponsel; 6,5 juta sepeda listrik ditukarkan; dan 57,626 juta pesanan ditempatkan untuk renovasi rumah dan "upgrade" dapur dan kamar mandi. (CCTV News)
[Berbagai daerah mengambil berbagai langkah untuk mencegah aliran ilegal mineral strategis]Berbagai daerah di seluruh negeri telah mengambil berbagai langkah dan memperkuat pengawasan untuk mencegah aliran ilegal mineral strategis. Di antara mereka, "Penempatan Keseluruhan untuk Memperkuat Pengelolaan dan Pengendalian Rantai Penuh Ekspor Mineral Strategis" oleh Kantor Nasional untuk Koordinasi Kerja Pengendalian Ekspor telah diterbitkan dan dilaksanakan setelah disetujui sesuai dengan prosedur. Guizhou akan secara ketat mematuhi pembagian tanggung jawab yang diuraikan dalam "Penempatan Keseluruhan" untuk melakukan pekerjaan yang relevan. Otoritas yang berwenang di Provinsi Hunan telah menyatakan bahwa mereka akan dengan sungguh-sungguh memenuhi tanggung jawab pengaturan lokal mereka, secara sistematis menyelidiki dan membuat buku besar untuk perusahaan ekspor mineral strategis di Hunan, membimbing perusahaan dalam memperkuat pembangunan sistem kepatuhan, meningkatkan kesadaran dan kemampuan kepatuhan perusahaan, serta memastikan pelaksanaan efektif langkah-langkah pengendalian. Di sisi lain, Guangxi akan terus secara efektif mengawasi dan mengelola eksplorasi dan penambangan mineral strategis nasional, meningkatkan upaya untuk menyelidiki dan menghukum aktivitas penambangan ilegal seperti penambangan tanpa izin, penambangan di luar batas, dan penambangan dengan kedok eksplorasi, serta dengan tegas mencegah aliran ilegal mineral strategis melalui penambangan ilegal. Di antara mereka, Kota Wuzhou di Guangxi dan Kota Yunfu di Guangdong telah membentuk mekanisme kerja sama lintas wilayah untuk memerangi dan memperbaiki aktivitas ilegal yang berkaitan dengan sumber daya mineral. Selain itu, departemen yang berwenang di Jiangxi dan Yunnan juga telah menyatakan bahwa mereka akan dengan teguh melaksanakan semua tugas sesuai dengan tanggung jawab masing-masing.
[MIIT: Tingkatkan Upaya untuk Memperbaiki "Persaingan Tidak Sehat" di Industri Otomotif]Menanggapi "Inisiatif untuk Mempertahankan Ketertiban Persaingan yang Adil dan Mempromosikan Pengembangan Industri yang Sehat" yang dikeluarkan oleh Asosiasi Produsen Mobil China (CAAM) pada 31 Mei, pejabat yang berwenang dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) menyatakan bahwa mereka akan meningkatkan upaya untuk memperbaiki "persaingan tidak sehat" di industri otomotif dan dengan tegas mempertahankan lingkungan pasar yang adil dan teratur.
[Menentang "Persaingan yang Mematikan", CAAM Mengeluarkan Inisiatif Penting]CAAM mengeluarkan "Inisiatif untuk Mempertahankan Ketertiban Persaingan yang Adil dan Mempromosikan Pengembangan Industri yang Sehat". Dalam beberapa tahun terakhir, industri kendaraan energi baru (NEV) Tiongkok telah berkembang pesat, dengan proporsi penjualan NEV baru melampaui 40%. Saat ini, operasi keseluruhan industri menunjukkan tren stabil dan membaik, dengan vitalitas pasar terus dilepaskan. Namun, kami juga telah mengamati bahwa selama beberapa waktu, profitabilitas industri telah menurun. "Persaingan yang mematikan", yang terutama berwujud sebagai "perang harga" yang tidak teratur, merupakan faktor penting yang berkontribusi terhadap penurunan keuntungan industri. Investasi berkelanjutan diperlukan dalam jaminan layanan purna jual produk serta inovasi dan pengembangan perusahaan, sementara "perang harga" secara serius mempengaruhi operasi normal perusahaan, berdampak pada keamanan rantai industri dan rantai pasokan, serta mendorong industri masuk ke dalam lingkaran setan.
Aspek Dolar AS:
Selama liburan Festival Perahu Naga, indeks dolar AS turun sebesar 0,75%, dan ditutup pada 98,69 per 2 Juni. Ancaman tarif baru dari AS telah memicu kekhawatiran pasar tentang ketidakpastian ekonomi, memberikan tekanan pada dolar AS. Menurut CCTV News, pada 30 Mei waktu setempat, Presiden AS Trump menyatakan dalam sebuah rapat umum di Pennsylvania bahwa ia akan menaikkan tarif pada baja impor dari 25% menjadi 50%. Selanjutnya, Trump memposting di platform media sosial bahwa keputusan tersebut akan mulai berlaku pada 4 Juni. Data terbaru yang dirilis oleh AS menunjukkan: Indeks harga inti PCE AS pada bulan April naik 2,5% YoY, terendah sejak Maret 2021, sesuai dengan ekspektasi pasar sebesar 2,5% dan turun dari nilai sebelumnya sebesar 2,6%. Indeks harga inti PCE AS pada bulan April naik 0,1% MoM, sesuai dengan perkiraan kenaikan sebesar 0,1% dan naik dari nilai sebelumnya sebesar 0%. PMI Manufaktur S&P Global AS akhir untuk bulan Mei adalah 52, di bawah perkiraan 52,3 dan tidak berubah dari nilai sebelumnya sebesar 52,3. Pasar juga sedang memantau dengan seksama pidato Ketua Fed Powell dan pembuat kebijakan lainnya minggu ini, mencari petunjuk tentang jalur suku bunga AS.
Aspek Mata Uang Lainnya:
Penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Bank Sentral Eropa (ECB) telah sepenuhnya dihargai oleh pasar dan banyak diantisipasi. Indeks Manajer Pembelian (PMI) manufaktur akhir untuk zona euro berada sesuai dengan perkiraan, yaitu 49,4, sedikit di bawah perkiraan untuk Jerman, yaitu 48,3, dan sedikit di atas perkiraan untuk Perancis, yaitu 49,8. Pekan ini, fokus data zona euro akan tertuju pada Indeks Harga Konsumen (CPI) awal yang dirilis pada hari Selasa, dengan tingkat inflasi keseluruhan dan inti yang diperkirakan akan turun menjadi masing-masing 2,0% dan 2,4%. Pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis sangat penting karena pembuat kebijakan akan merilis perkiraan baru dan memberikan beberapa wawasan tentang ekspektasi suku bunga. Pasar telah sepenuhnya mengantisipasi penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin dan memperkirakan setidaknya akan ada penurunan suku bunga lain sebesar 25 basis poin pada bulan Desember. Risikonya terletak pada kemungkinan bahwa penurunan suku bunga yang netral atau hawkish dapat menandai akhir dari siklus pelonggaran saat ini. (Huitong Finance)
Aspek Makro:
Pekan ini juga akan menyaksikan rilis data termasuk PMI manufaktur Malaysia untuk bulan Mei, neraca transaksi berjalan Australia untuk kuartal I, PMI manufaktur Caixin China untuk bulan Mei, tingkat CPI tahunan Swiss untuk bulan Mei, CPI harmonis tahunan awal zona euro yang tidak disesuaikan untuk bulan Mei, tingkat pengangguran zona euro untuk bulan April, tingkat revisi bulanan pesanan barang tahan lama AS untuk bulan April, tingkat bulanan pesanan pabrik AS untuk bulan April, lowongan pekerjaan JOLTs AS untuk bulan April, indeks kinerja manufaktur AIG Australia untuk bulan Mei, tingkat pertumbuhan PDB kuartalan Australia yang telah disesuaikan secara musiman untuk kuartal I, tingkat pertumbuhan PDB tahunan Australia untuk kuartal I, PMI jasa SPGI Rusia untuk bulan Mei, PMI jasa SPGI Inggris yang telah disesuaikan untuk bulan Mei, perubahan dalam laporan ketenagakerjaan ADP AS untuk bulan Mei, total aset cadangan Kanada untuk bulan Mei, PMI jasa SPGI Brasil yang telah disesuaikan secara musiman untuk bulan Mei, tingkat pinjaman semalam Bank Sentral Kanada pada tanggal 5 Juni, PMI nonmanufaktur ISM AS untuk bulan Mei, sesi tanya jawab yang melibatkan anggota FOMC 2025 dan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee, anggota FOMC 2027 dan Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, serta Gubernur Fed Lisa Cook yang menghadiri acara "Fed Listens", keputusan suku bunga Bank Sentral Kanada, indeks harga komoditas ANZ tahunan global untuk bulan Mei, neraca perdagangan barang dan jasa Australia untuk bulan April, tingkat pertumbuhan ekspor bulanan Australia untuk bulan April, tingkat pertumbuhan impor bulanan Australia untuk bulan April, PMI jasa Caixin China untuk bulan Mei, tingkat pengangguran Swiss yang tidak disesuaikan untuk bulan Mei, indikator utama global untuk titik balik dalam siklus produksi industri untuk bulan Mei (tidak teratur), jumlah pemutusan hubungan kerja yang diumumkan oleh perusahaan Challenger AS untuk bulan Mei, tingkat refinansiasi utama ECB untuk bulan Juni, tingkat fasilitas deposit ECB untuk bulan Juni, tingkat fasilitas pinjaman marjinal ECB untuk bulan Juni, neraca perdagangan AS untuk bulan April, jumlah klaim pengangguran awal di AS untuk pekan yang berakhir pada 31 Mei, jumlah klaim pengangguran lanjutan di AS untuk pekan yang berakhir pada 31 Mei, neraca perdagangan Kanada untuk bulan April, PMI IVEY Kanada yang telah disesuaikan secara musiman untuk bulan Mei, indeks tekanan rantai pasokan global untuk bulan Mei, tingkat pertumbuhan output industri bulanan Jerman yang telah disesuaikan secara musiman untuk bulan April, neraca perdagangan Perancis untuk bulan April, tingkat pertumbuhan PDB kuartalan zona euro yang telah disesuaikan secara musiman untuk kuartal I, tingkat pertumbuhan penjualan ritel bulanan zona euro untuk bulan April, tingkat pertumbuhan indikator utama bulanan Kanada untuk bulan Mei, perubahan yang telah disesuaikan secara musiman dalam lapangan kerja nonpertanian AS untuk bulan Mei, tingkat pertumbuhan tahunan upah per jam rata-rata AS untuk bulan Mei, perubahan dalam lapangan kerja nonpertanian AS di sektor swasta untuk bulan Mei, tingkat partisipasi tenaga kerja AS untuk bulan Mei, perubahan yang telah disesuaikan secara musiman dalam lapangan kerja manufaktur AS untuk bulan Mei, tingkat pengangguran AS untuk bulan Mei, perubahan dalam lapangan kerja Kanada untuk bulan Mei, tingkat pengangguran Kanada untuk bulan Mei, dan cadangan devisa China untuk bulan Mei.
Perlu dicatat: Korea Selatan menggelar pemilihan presiden pada 3 Juni, dengan pasar saham tutup pada hari itu. Bursa Komoditi Zhengzhou menetapkan periode lelang panggilan untuk semua kontrak berjangka dan opsi pada pukul 08.55-09.00 WIB tanggal 3 Juni, dengan perdagangan sesi malam dilanjutkan malam itu. Goolsbee, anggota FOMC 2025 dan Ketua Fed Chicago, berpartisipasi dalam sesi tanya jawab. Ketua Fed Powell menyampaikan sambutan pembuka dalam sebuah acara. Korea Selatan menjadwalkan pemilihan presiden pada 3 Juni. Bank Sentral Australia merilis risalah pertemuan kebijakan moneter bulan Juni. Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda menyampaikan pidato. Korea Selatan menggelar pemilihan umum. Fed merilis Beige Book tentang kondisi ekonomi. Bank Sentral Eropa (ECB) mengumumkan keputusan suku bunga. Presiden ECB Christine Lagarde menggelar konferensi pers kebijakan moneter. Gubernur Fed Adriana Kugler menyampaikan pidato di Economic Club of New York. Harker, anggota FOMC 2026 dan Ketua Fed Philadelphia, menyampaikan pidato tentang prospek ekonomi. Presiden ECB Christine Lagarde menyampaikan pidato.
Dalam hal minyak mentah: Selama liburan Hari Raya Dragon Boat, kedua kontrak berjangka minyak mentah WTI dan Brent naik. Minyak mentah WTI naik 3,7%, sedangkan minyak mentah Brent naik 4,01%. Meskipun kelompok OPEC+ tetap berpegang pada rencana untuk meningkatkan produksi, kebakaran hutan yang melanda provinsi penghasil minyak di Kanada mengancam pasokan, dan ancaman tarif baru AS memberikan tekanan pada dolar AS, yang keduanya mendukung harga minyak.
Pada Senin, kebakaran hutan di Alberta, provinsi penghasil minyak utama di Kanada, telah memengaruhi sekitar 7% dari total produksi minyak mentah negara itu. Setidaknya dua operator pasir minyak panas di selatan pusat industri Fort McMurray mengevakuasi pekerja dan menghentikan produksi selama akhir pekan. Negara anggota OPEC pada Sabtu sepakat untuk meningkatkan produksi minyak sebesar 411.000 barel per hari (bph) pada bulan Juli, menandai bulan ketiga berturut-turut dengan peningkatan yang sama. Aliansi ini bertujuan untuk mendapatkan kembali pangsa pasar dan menghukum negara-negara yang memproduksi secara berlebihan. Analis Goldman Sachs memperkirakan OPEC akan menerapkan peningkatan akhir sebesar 410.000 bph pada bulan Agustus. Dalam sebuah laporan, bank tersebut menyatakan, "Fundamental pasar minyak spot yang relatif ketat, data manufaktur global yang kuat, dan dukungan musiman untuk permintaan minyak selama musim panas menunjukkan bahwa perlambatan permintaan yang diperkirakan tidak akan cukup parah untuk mencegah peningkatan produksi ketika tingkat produksi bulan Agustus diputuskan pada 6 Juli. " (Wenhua Komprehensif)
