SMM

Pada 29 Mei, dalam Forum Industri Logam Tanah Jarang SMM (Edisi Kedua) 2025 yang diselenggarakan oleh SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Su Zhanpeng, seorang analis dari Divisi Logam Tanah Jarang SMM, berbagi wawasan tentang transformasi industri NdFeB yang didorong oleh kebijakan, restrukturisasi penawaran dan permintaan, serta strategi bagi perusahaan untuk melakukan terobosan.

Magnet permanen NdFeB mendominasi pasar bahan magnet permanen, dengan NdFeB berkinerja tinggi yang memimpin perkembangan industri.

Ikhtisar Bahan Magnet: Saat ini, bahan magnet terutama dibagi menjadi dua kategori: bahan magnet permanen dan bahan magnet lunak. Bahan magnet permanen memiliki daya magnet yang tahan lama dan merupakan bahan magnet yang paling banyak digunakan. Di antara bahan-bahan tersebut, paduan NdFeB dan bahan magnet permanen ferit memegang posisi penting dalam bidang teknologi. Di sisi lain, meskipun bahan magnet lunak dapat dimagnetkan di bawah pengaruh medan magnet luar, daya magnetnya tidak stabil dan mudah hilang karena faktor eksternal.

Dibandingkan dengan ferit, NdFeB menunjukkan nilai BH dan koersivitas yang lebih tinggi, sehingga dapat memberikan kinerja magnetik yang lebih kuat dalam volume yang lebih kecil. Sementara itu, magnet permanen NdFeB, dengan kepadatan energi dan stabilitasnya yang tinggi, tidak dapat digantikan dalam aplikasi industri kelas atas, energi baru, dan elektronik konsumen, sedangkan ferit, karena keterbatasan kinerjanya, sebagian besar digunakan dalam aplikasi daya rendah, biaya rendah, serta kelas menengah dan bawah.

Ikhtisar Pasar Akhir Penggunaan Magnet Permanen NdFeB

Pasar akhir penggunaan magnet permanen NdFeB terutama terkonsentrasi di enam bidang: elektronik konsumen, kendaraan listrik baru (NEV), energi bersih, bidang baru, lift hemat energi, dan peralatan rumah tangga hemat energi. Di antara bidang-bidang tersebut, pasar baru seperti kendaraan listrik baru, peralatan rumah tangga hemat energi, pembangkit listrik tenaga angin, dan robot industri menyumbang sebagian besar pangsa pasar.

Pada tahun 2025, meningkatnya penetrasi kendaraan listrik baru, munculnya ekonomi baru seperti robot humanoid dan ekonomi rendah ketinggian, serta kebijakan subsidi nasional di sektor peralatan rumah tangga dan elektronik konsumen akan terus menyuntikkan vitalitas baru ke dalam pasar magnet permanen NdFeB di masa depan. Namun, karena penyesuaian di pasar real estat dan terobosan teknologi dalam bahan baku pembangkit listrik tenaga angin, permintaan akan NdFeB dalam lift hemat energi dan pembangkit listrik tenaga angin telah menurun.

Analisis dan Perkiraan Permintaan Akhir NdFeB

Dipengaruhi oleh pengendalian ekspor, ekspor magnet permanen tanah jarang pada April 2025 menurun sebesar 45% YoY.

Pada April 2025, ekspor magnet permanen tanah jarang terpengaruh oleh pengendalian ekspor, menurun sebesar 45% YoY dan 51% MoM. Namun, volume ekspor kumulatif Januari hingga April meningkat sebesar 2% YoY.

Karena langkah-langkah pengendalian ekspor yang baru diterapkan pada April, telah ada dampak tertentu pada perdagangan ekspor, sehingga kondisi ekspor baru-baru ini perlu ditingkatkan. Dengan pemulihan yang lancar dari ekspor bahan magnetik yang tidak mengandung tanah jarang sedang-berat dan persetujuan berurutan lisensi untuk bahan yang mengandung tanah jarang sedang-berat, ekspor magnet permanen tanah jarang akan menunjukkan tren pemulihan, tetapi akan sulit untuk mengembalikan volume ekspor aslinya dalam jangka pendek.

Produksi NEV China pada 2025 diperkirakan mencapai 17,89 juta unit, naik sekitar 29% YoY.

Menurut data CAAM, produksi dan penjualan NEV sepanjang tahun 2024 masing-masing mencapai 12,888 juta dan 12,866 juta unit, naik 34,4% dan 35,5% YoY. Pasar NEV China mempertahankan momentum pertumbuhan pada 2024, dengan penjualan menyumbang 40,9% dari total penjualan mobil. Permintaan NdFeB dari NEV mencapai 57.000 mt, naik 38% YoY.

Pada 2025, kebijakan NEV akan menampilkan "koordinasi pusat + penyempurnaan lokal", mempromosikan penetrasi pasar melalui subsidi konsumsi, dukungan teknis, dan uji coba sektor publik. Produksi NEV diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan yang cepat, dengan output China diproyeksikan mencapai 17,89 juta unit (naik 29% YoY), penetrasi pasar kemungkinan melebihi 55%, dan total permintaan NdFeB mencapai 75.000 mt.

Instalasi tenaga angin baru China pada 2025 diproyeksikan mencapai 87GW, naik 8% YoY.

Menurut statistik Badan Energi Nasional, China menambahkan 80,454GW kapasitas angin pada 2024 (naik 6% YoY), dengan permintaan NdFeB sebesar 9.735 mt (tingkat pertumbuhan YoY turun 21%). Karena kendala biaya, tingkat penetrasi motor penggerak langsung telah menurun setiap tahun, yang menyebabkan permintaan NdFeB dari instalasi tenaga angin China pada 2024 menurun.

Sebagai sektor penggunaan akhir utama untuk tanah jarang, meskipun pertumbuhan permintaan dari tenaga angin telah melambat baru-baru ini, sektor ini tetap menjadi pendorong utama jangka panjang untuk permintaan tanah jarang yang berkelanjutan. Proyeksi menunjukkan bahwa China akan menambah kapasitas angin sebesar 87GW pada tahun 2025 (naik 9% YoY), yang membutuhkan 8.341 metrik ton NdFeB.

Produksi pendingin udara China pada tahun 2025 diperkirakan akan mencapai 320 juta unit, naik 18% YoY.

Data dari Biro Statistik Nasional (NBS) menunjukkan bahwa China memproduksi 270 juta pendingin udara pada tahun 2024 (naik 10% YoY), dengan permintaan NdFeB sebesar 21.000 metrik ton (tingkat pertumbuhan YoY sebesar 26%). Sejak September 2024, subsidi pertukaran barang bekas pemerintah yang dikombinasikan dengan acara promosi seperti "Double 11" dan penjualan akhir tahun telah meningkatkan pasar peralatan rumah tangga.

Pada tahun 2025, sektor peralatan rumah tangga akan menunjukkan tren perkembangan positif yang didorong oleh pemulihan permintaan, inovasi teknologi, dan dukungan kebijakan. Subsidi pertukaran barang bekas yang diperluas akan secara signifikan meningkatkan produksi dan penjualan pendingin udara. Produksi diproyeksikan mencapai 330 juta unit (naik 25% YoY), yang menghasilkan permintaan NdFeB sebesar 26.000 metrik ton.

Diperkirakan bahwa produksi lift hemat energi akan mencapai 1,41 juta unit pada tahun 2025, turun 3% YoY.

Menurut data terbaru dari Biro Statistik Nasional (NBS), pada tahun 2024, produksi nasional lift, eskalator, dan lift adalah 1,458 juta unit, penurunan 5,8% YoY. Permintaan untuk NdFeB adalah 7.508 metrik ton, dengan tingkat pertumbuhan permintaan YoY menurun sebesar 6%. Pada tahun 2024, penyesuaian pasar real estat memiliki dampak tertentu pada permintaan untuk pemasangan lift baru.

Pada tahun 2025, permintaan untuk lift di sektor infrastruktur, sektor industri, dan proyek retrofiting di perumahan lama diperkirakan akan tumbuh secara signifikan. Khususnya, pasar ekspor di negara-negara di sepanjang inisiatif "Belt and Road" memberikan peluang pertumbuhan baru bagi perusahaan lift China. Diperkirakan bahwa produksi lift hemat energi akan mencapai 1,41 juta unit pada tahun 2025, turun 3% YoY, dan permintaan untuk NdFeB akan mencapai 7.368 metrik ton.

Diperkirakan bahwa produksi ponsel akan mencapai 1,85 miliar unit pada tahun 2025, naik 10% YoY.

Menurut data terbaru dari NBS, pada tahun 2024, produksi ponsel China adalah 1,68 miliar unit, naik 7,3% YoY, dan permintaan untuk NdFeB mencapai 3.362 metrik ton, naik 7,3% YoY. Pada tahun 2024, kebijakan "subsidi nasional" yang diterapkan oleh negara memberikan subsidi pembelian yang besar kepada konsumen, secara signifikan merangsang permintaan pasar.

Dengan pemulihan industri ponsel dan inovasi teknologi, industri tanah jarang akan mendapatkan peluang pengembangan baru. Peningkatan permintaan pasar untuk ponsel akan mendorong perluasan kapasitas dan kemajuan teknologi dalam industri tanah jarang. Diproyeksikan bahwa produksi ponsel akan mencapai 1,85 miliar unit pada tahun 2025, naik 10% YoY, dan permintaan untuk NdFeB diperkirakan akan mencapai 3.698 mt.

Diproyeksikan bahwa produksi robot industri di Tiongkok akan mencapai 941.000 unit pada tahun 2025, naik 55% YoY.

Menurut data terbaru dari Biro Statistik Nasional (NBS), pada tahun 2024, produksi kumulatif robot industri di Tiongkok adalah 608.000 unit, naik 41,4% YoY, dan permintaan untuk NdFeB adalah 12.147 mt, dengan tingkat pertumbuhan YoY sebesar 41%. Dengan pelaksanaan yang semakin mendalam dari rencana aksi nasional "Manufaktur Cerdas 2035", dikombinasikan dengan subsidi khusus pemerintah untuk klaster industri robot dan munculnya skenario aplikasi baru, percepatan transformasi otomasi industri telah semakin dipromosikan, yang menyebabkan perluasan terus menerus dalam permintaan untuk robot industri.

Tahun 2025 dianggap sebagai tahun pertama produksi massal untuk robot humanoid, dan prospek pertumbuhan tinggi industri ini telah menciptakan peluang pertumbuhan baru untuk pasar magnet permanen tanah jarang. Diproyeksikan bahwa produksi robot industri di Tiongkok akan mencapai 941.000 unit pada tahun 2025, naik 55% YoY, dan permintaan untuk NdFeB diperkirakan akan mencapai 18.828 mt.

Tinjauan dan Perkiraan Pasokan NdFeB

Diproyeksikan bahwa kuota penambangan tanah jarang Tiongkok akan tetap tidak berubah pada tahun 2025.

Pada tanggal 19 Februari 2025, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) mengeluarkan "Tata Cara Administrasi untuk Pengaturan Total Penambangan, Peleburan, dan Pemisahan Tanah Jarang" dan "Tata Cara Administrasi untuk Pelacakan Informasi Produk Tanah Jarang." Menurut "Tata Cara Administrasi untuk Pengendalian Total Volume", lingkup produk bijih tanah jarang di Tiongkok secara eksplisit mencakup bijih impor dari luar negeri, bijih produk sampingan monasit, dll. Untuk pertama kalinya, sumber daya impor telah dimasukkan ke dalam kuota peleburan dan penambangan untuk pengendalian total volume. Diproyeksikan bahwa kuota peleburan dan pemisahan tanah jarang akan mencapai 350.000 mt pada tahun 2025.

Pada tanggal 4 April 2025, negara mengumumkan penerapan kebijakan kontrol ekspor untuk tanah jarang sedang-berat, yang sebagian berdampak pada pasar NdFeB. Berdasarkan analisis terhadap situasi pasar saat ini, SMM memperkirakan bahwa kuota penambangan tanah jarang pada tahun 2025 mungkin akan tetap stabil. Ini mencakup 251.000 metrik ton tanah jarang jenis batuan dan 19.000 metrik ton tanah jarang jenis ion-adsorpsi.

Produksi NdFeB pada tahun 2025 akan terus meningkat karena dinamika penawaran dan permintaan.

Sebagai produsen bahan magnet permanen tanah jarang terbesar, Tiongkok telah mempertahankan tren pertumbuhan yang stabil baik dalam hal produksi maupun konsumsi bahan magnet permanen tanah jarang dalam beberapa tahun terakhir. Pada tahun 2024, produksi bahan magnet permanen tanah jarang Tiongkok mencapai sekitar 246.500 metrik ton, naik 14% YoY. Diperkirakan bahwa produksi akan mencapai 265.000 metrik ton pada tahun 2025.

Pada tahun 2025, beberapa perusahaan kelas atas memiliki rencana perluasan, termasuk perusahaan-perusahaan di Zhejiang, Jiangxi, Mongolia Dalam, Beijing, dll. Namun, karena dampak dari pengendalian ekspor, ekspor magnet permanen tanah jarang telah menurun, yang memengaruhi produksi NdFeB dan berpotensi menunda rencana perluasan perusahaan.

Pola Penawaran-Permintaan Tanah Jarang Tiongkok dan Prospek Pasar

Keseimbangan Penawaran-Permintaan NdFeB Bulanan dan Proyeksi Masa Depan

Kesenjangan penawaran-permintaan melebar pada November-Desember 2024, terutama karena rilis terkonsentrasi permintaan pengguna akhir pada akhir tahun, seperti proyek tenaga angin yang mendorong target pemasangan tahunan pada akhir tahun. Produksi pengguna akhir hilir meningkat, yang menyebabkan lonjakan permintaan NdFeB. Pada Januari-Februari 2025, permintaan pengguna akhir menurun setelah rilis terkonsentrasi pada Q4 2024 dan menjelang Tahun Baru Imlek, dengan perusahaan bahan magnet mengurangi operasinya.

Dari April hingga Juli 2025, ekspor anjlok karena pengendalian ekspor. Selain itu, Mei adalah musim sepi tradisional, dan perusahaan bahan magnet menerima lebih sedikit pesanan karena permintaan pengguna akhir, yang menghasilkan penawaran yang lebih rendah. Ketika permintaan pengguna akhir pulih pada Juni, kesenjangan penawaran-permintaan terus melebar. Mulai Agustus 2025, persetujuan lisensi ekspor diberikan secara bertahap, yang menyebabkan pemulihan ekspor. Pada September, dipengaruhi oleh penimbunan stok awal pasar pengguna akhir untuk produksi, permintaan melonjak.

Tinjauan dan Penyebab Tren Harga NdFeB dari 2024 hingga 2025

Mengambil 52UH sebagai contoh, per 31 Desember 2024, harga blank 52UH dilaporkan sebesar 390 yuan/kg, naik 25 yuan/kg dari 365 yuan/kg pada awal tahun, yang merupakan kenaikan sebesar 6,8%.

Sebagai jenis bahan baku yang paling banyak digunakan dalam kendaraan listrik energi baru (NEV), harga 52UH dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran di sektor pengguna akhir serta harga bahan baku, menunjukkan tren kenaikan secara keseluruhan. Namun, di bawah dampak kebijakan kontrol ekspor yang diumumkan pada April 2025, pesanan ekspor menurun secara signifikan, menyebabkan harga turun. Dengan penerapan kebijakan dan peningkatan permintaan di sektor pengguna akhir, diperkirakan harga akan sedikit naik di periode berikutnya.

Prospek Tren Pengembangan Logam Tanah Jarang pada 2025

Sisi Permintaan:

1. Dipengaruhi oleh kebijakan kontrol ekspor, ekspor magnet permanen logam tanah jarang telah menurun secara signifikan. Meskipun izin ekspor telah disetujui secara berurutan, akan sulit untuk memulihkan volume ekspor asli dalam waktu dekat.

2. Pada 2025, industri NEV Tiongkok akan memasuki tahap kritis pembangunan berkualitas tinggi, dengan terdapatnya kemajuan signifikan yang diharapkan dalam skala industri, inovasi teknologi, penetrasi pasar, dan aspek lainnya.

3. Pada 2025, instalasi baru pembangkit listrik tenaga angin akan terus meningkat karena pengaruh transformasi hijau dan dekarbonisasi. Namun, karena perubahan teknologi dalam bahan baku, permintaan akan NdFeB dalam proyek pembangkit listrik tenaga angin darat akan menurun. Namun, dengan perkembangan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai, permintaan akan NdFeB akan melonjak. Dalam jangka panjang, hal ini akan tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan berkelanjutan permintaan logam tanah jarang.

4. Pada 2025, industri peralatan rumah tangga akan menunjukkan tren pengembangan yang positif didorong oleh pemulihan permintaan pasar, inovasi teknologi, dan dukungan kebijakan, yang menyebabkan peningkatan permintaan akan NdFeB secara terus-menerus.

5. Pada 2025, lift hemat energi akan terpengaruh oleh penyesuaian di pasar real estat, tetapi permintaan akan lift di sektor infrastruktur, sektor industri, dan pemasangan lift di perumahan tua akan meningkat secara signifikan, sehingga menyebabkan penurunan permintaan akan NdFeB yang relatif kecil.

6. Pada 2025, dengan pemulihan industri ponsel dan inovasi teknologi, peningkatan permintaan pasar ponsel akan mendorong perluasan kapasitas dan kemajuan teknologi di industri logam tanah jarang.

7. Penerapan robot humanoid di bidang manufaktur, perawatan kesehatan, layanan, keamanan, dan bidang lainnya terus berkembang, dan diperkirakan akan menjadi titik pertumbuhan baru untuk permintaan hilir logam tanah jarang. Tren ini akan semakin terasa pada tahun 2025 dan tahun-tahun mendatang.

Sisi Penawaran:

1. Kuota penambangan tanah jarang untuk tahun 2025 belum dikeluarkan. Dipengaruhi oleh kebijakan kontrol ekspor dan dikombinasikan dengan situasi pasar saat ini, diperkirakan kuota penambangan untuk tahun 2025 akan tetap stabil secara tahunan.

2. Penerapan "Tata Cara Administrasi untuk Pengaturan Total Penambangan, Peleburan, dan Pemisahan Tanah Jarang" serta "Tata Cara Administrasi untuk Pelacakan Informasi Produk Tanah Jarang" akan meningkatkan transparansi dalam peredaran produk tanah jarang. Selain itu, untuk pertama kalinya, bijih tanah jarang dari luar negeri akan dimasukkan dalam kuota peleburan dan pemisahan, sehingga memudahkan pengaturan makroekonomi. Kuota peleburan dan penambangan akan meningkat.

3. Dipengaruhi oleh kontrol ekspor, ekspor magnet permanen tanah jarang dibatasi. Namun, didorong oleh peningkatan permintaan pasar akhir domestik, produksi NdFeB akan meningkat, dan produksi NdFeB pada tahun 2025 akan meningkat sedikit.