Menurut China Trade Remedy Information Network, pada 20 Mei, Departemen Perdagangan AS mengeluarkan pemberitahuan mengenai penentuan sementara bea imbal balik untuk Bahan Anoda Aktif yang diimpor dari Tiongkok. Secara sementara ditentukan bahwa Huzhou Kaijin New Energy Technology Corp., Ltd. dan Shanghai Shaosheng Knitted Sweat, yang tidak berpartisipasi dalam tanggapan, akan menghadapi tingkat bea imbal balik sebesar 712,03%. Panasonic Global Procurement China Co., Ltd./Panasonic Corporation of China dan produsen/eksportir Tiongkok lainnya akan menghadapi tingkat sebesar 6,55%.
Departemen Perdagangan AS diperkirakan akan membuat penentuan akhir bea imbal balik pada 29 September 2025. Kasus ini terutama melibatkan produk dengan kode HS AS 2504.10.5000 dan 3801.10.5000.
Menurut laporan media, Departemen Perdagangan AS telah menentukan secara sementara bahwa ada subsidi untuk komponen baterai utama di Tiongkok, dengan keyakinan bahwa produsen Tiongkok bahan anoda aktif menerima subsidi pemerintah yang signifikan, membuka jalan bagi penerapan bea imbal balik berikutnya.
Laporan menunjukkan bahwa produsen grafit AS termasuk dalam penggugat yang meminta penyelidikan. Mereka menuntut penyelidikan mengenai apakah subsidi pemerintah dalam skala besar di Tiongkok telah secara artifisial menurunkan harga, sehingga membuat mereka lebih sulit untuk bersaing.
Diketahui bahwa pada Desember 2024, Aliansi Produsen Bahan Anoda Aktif AS mengajukan petisi kepada badan federal AS, meminta penyelidikan mengenai apakah perusahaan Tiongkok melanggar hukum anti-dumping. Aliansi tersebut berharap untuk memberlakukan bea hukuman hingga 920% terhadap grafit Tiongkok.
Menurut data dari Capstone LLC, sebuah perusahaan konsultan, Tiongkok memproduksi sebagian besar grafit dunia, dan AS mengandalkan Tiongkok untuk 59% impor grafit alamnya dan 68% impor grafit buatannya.
Data dari "White Paper on the Development of China's Lithium-ion Battery Anode Material Industry (2025)" yang dirilis bersama oleh lembaga riset EVTank, Ee-energy Institute, dan China Battery Industry Institute menunjukkan bahwa pada 2024, pengiriman bahan anoda global mencapai 2,206 juta ton, naik 21,3% YoY. Di antaranya, pengiriman bahan anoda Tiongkok mencapai 2,115 juta ton, dengan pangsa global semakin meningkat menjadi 95,9%.
Dalam rantai pasokan bahan anoda global, Tiongkok memegang posisi yang sangat dominan. Sementara itu, ekspansi ke luar negeri telah menjadi tren yang terus berkembang, yang merupakan pilihan penting bagi perusahaan-perusahaan Tiongkok untuk berintegrasi secara aktif dalam rekonstruksi rantai industri global.
Wu Hui, General Manager Departemen Penelitian di Ee-energy Institute, mengatakan kepada Dianchiwang bahwa tarif lebih dari 700% hanya bersifat sementara. Meskipun akan memberikan tekanan pada perusahaan-perusahaan yang terlibat dalam jangka pendek, mengingat karakteristik industri dan ketahanan perusahaan, dampaknya akan relatif terkendali dan tidak akan memengaruhi perkembangan seluruh industri bahan anoda.
Dari perspektif perusahaan-perusahaan yang terlibat, hanya dua perusahaan bahan anoda Tiongkok yang saat ini secara langsung terpengaruh. Beberapa perusahaan kelas atas telah mencapai pasokan lokal melalui penyebaran kapasitas di luar negeri, secara efektif menghindari hambatan tarif. Dari segi strategi tanggap, perusahaan-perusahaan Tiongkok telah mengumpulkan pengalaman yang luas dalam operasi global dan dapat dengan cepat beradaptasi melalui relokasi kapasitas, restrukturisasi rantai pasokan, dan kerja sama teknologi. Dari segi ketahanan industri, industri bahan anoda Tiongkok, dengan keunggulan biaya, akumulasi teknologi, dan ekonomi skala, memegang posisi yang tidak dapat digantikan dalam rantai pasokan global. Tarif jangka pendek tidak mungkin merusak daya saing mendasar industri tersebut.
Menurut data EVTank, pada tahun 2024, ambang batas untuk 10 perusahaan pengiriman bahan anoda teratas di Tiongkok naik menjadi 60.000 mt. Perusahaan-perusahaan TOP10 termasuk BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Kaijin New Energy, Jiangxi Zichen, Guangdong Dongdao, Hebei Kuntian, Zhongsheng New Materials, dan Xiangfenghua.
Di tengah persaingan yang semakin ketat, surplus di sisi penawaran, dan harga produk yang terus rendah dalam industri bahan anoda, perusahaan-perusahaan kelas atas semakin memperluas pasar mereka ke luar negeri. Di antara 10 perusahaan pengiriman teratas, perusahaan-perusahaan yang terdaftar di bursa atau yang memiliki perusahaan induk yang terdaftar di bursa termasuk BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Jiangxi Zichen, dan Xiangfenghua. Pada tahun 2024, meskipun kinerja mereka bervariasi, semua perusahaan tersebut mengakui pentingnya ekspansi ke luar negeri. Di satu sisi, hal ini membantu mengatasi risiko geopolitik, proteksionisme perdagangan, dan ketidakstabilan rantai pasokan, membangun sistem rantai pasokan lokal yang lebih tangguh. Di sisi lain, berada lebih dekat dengan pasar luar negeri memungkinkan pelayanan yang lebih baik kepada pelanggan internasional, meningkatkan pangsa pasar, memperkuat keunggulan kompetitif global, dan memenuhi permintaan global yang terus meningkat untuk bahan anoda, sehingga mengamankan posisi yang lebih menguntungkan dalam rantai industri global.
BTR (835185)
Pada tahun 2024, pendapatan BTR dari bahan anoda mencapai 10,692 miliar yuan, turun 13,04% YoY, dengan margin kotor sebesar 27,76%, naik 3,4 poin persentase YoY.
Pada akhir tahun 2024, kapasitas bahan anoda operasional BTR mencapai 575.000 mt/tahun. Pada tahun 2024, penjualan bahan anoda perusahaan meningkat YoY, melampaui 430.000 mt.
Dalam hal ekspansi luar negeri, proyek bahan anoda BTR sebesar 80.000 mt/tahun (Fase I) di Indonesia mulai berproduksi pada tahun 2024, dengan kapasitas yang terus meningkat. Proyek Fase II di Indonesia sedang dalam pembangunan dan diperkirakan akan mulai berproduksi pada tahun 2025, sehingga total kapasitas bahan anoda perusahaan di Indonesia mencapai 160.000 mt/tahun. Selain itu, perusahaan ini juga terus meningkatkan kapasitas bahan katoda dan anoda di Maroko. Membangun lokasi produksi luar negeri merupakan inisiatif utama dalam strategi globalisasi BTR, membangun sistem rantai pasokan lokal yang lebih tangguh. Hal ini tidak hanya membantu mengurangi risiko geopolitik tetapi juga mendekatkan perusahaan dengan pasar luar negeri, meningkatkan pelayanan kepada pelanggan internasional.
BTR menyatakan bahwa perusahaan memilih untuk membangun pabrik di Indonesia terutama karena perbedaan yang relatif kecil dalam berbagai faktor produksi dibandingkan dengan kondisi domestik, dibandingkan dengan wilayah seperti Eropa dan Amerika. Hal ini tidak hanya menawarkan keuntungan dalam hal biaya dan perpajakan tetapi juga menjamin keamanan bahan baku dan transportasi. Keputusan untuk membangun pabrik di Maroko didasarkan terutama pada lokasi geografis dan status perdagangannya yang unik, yang membantu perusahaan tetap dekat dengan pasar luar negeri dan memperkuat keunggulan kompetitif globalnya.
Shanshan Corporation (600884)
Pada tahun 2024, bisnis bahan anoda Shanshan Corporation mencapai pendapatan sebesar 8,196 miliar yuan, naik 12,80% YoY, dengan margin kotor sebesar 18,45%, meningkat 6,68 poin persentase YoY.
Pada tahun 2024, produksi bahan anoda Shanshan Corporation mencapai 354.600 mt, naik 27,09% YoY, dengan penjualan sebesar 339.500 mt, naik 28,44% YoY, dan persediaan sebesar 50.000 mt, naik 43,09% YoY.
Untuk memenuhi permintaan pasar luar negeri dan meningkatkan pangsa pasar luar negerinya, Shanshan Corporation telah merencanakan untuk membangun kapasitas anode sebesar 100.000 ton di Finlandia. Perusahaan akan memajukan pembangunan dan peluncuran kapasitas berdasarkan permintaan pasar di masa mendatang.
Shanshan Corporation menyatakan bahwa lingkungan internasional saat ini semakin kompleks, dengan konflik geopolitik dan proteksionisme perdagangan yang memperburuk ketidakstabilan lingkungan perdagangan internasional. Ketidakstabilan dan ketidakpastian rantai pasokan global telah meningkat secara signifikan. Negara-negara dan wilayah utama seperti Eropa dan Amerika, berdasarkan persyaratan perlindungan dan lokalisasi rantai industri domestik mereka, mungkin menerapkan kebijakan industri yang tidak menguntungkan bagi pengembangan pasar luar negeri untuk baterai lithium domestik. Hal ini juga dapat mempengaruhi permintaan pengadaan pelanggan luar negeri terhadap perusahaan domestik. Investasi luar negeri dalam anode menghadapi berbagai risiko, termasuk geopolitik, kepatuhan hukum, fluktuasi ekonomi, perbedaan budaya, kekayaan intelektual, dan tanggung jawab lingkungan, yang dapat meningkatkan biaya konstruksi, biaya operasional, dan risiko kepatuhan, sehingga membatasi tata letak global perusahaan.
Shanshan Corporation mengatakan bahwa perusahaan akan secara aktif memantau perubahan dalam lingkungan perdagangan internasional dan secara dinamis menanggapi risiko terkait; memperdalam kolaborasi strategis dengan pelanggan luar negeri, dan mempromosikan tata letak lokal yang didorong oleh permintaan untuk meningkatkan ketahanan rantai pasokan.
Zhongke Electric (300035)
Pada tahun 2024, segmen anode baterai lithium Zhongke Electric mencapai pendapatan sebesar 5,193 miliar yuan, naik 14,91% YoY.
Pada tahun 2024, pengiriman bahan anode Zhongke Electric mencapai 225.700 ton, naik 55,66% YoY, dengan produksi sebesar 228.600 ton, kapasitas sebesar 239.000 ton, dan kapasitas yang sedang dibangun sebesar 86.400 ton. Tingkat pemanfaatan kapasitas adalah 95,66%.
Pada tahun 2024, untuk lebih lanjut menerapkan strategi pengembangan internasional perusahaan, memperluas skala bisnis pasar luar negeri, dan memenuhi kebutuhan pelanggan hilir, Zhongke Electric memutuskan untuk mendirikan anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki di Hong Kong atau wilayah luar negeri lainnya melalui anak perusahaan yang dikendalikannya, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., untuk secara tidak langsung berinvestasi dalam pembentukan perusahaan proyek Maroko. Proyek ini akan menerapkan proyek dasar terintegrasi untuk produksi tahunan 100.000 ton material anoda baterai lithium-ion, dengan total investasi yang direncanakan tidak lebih dari 5 miliar yuan (tergantung pada jumlah investasi aktual). Proyek ini akan dibangun dalam dua fase, dengan masing-masing fase merencanakan kapasitas material anoda baterai lithium-ion sebesar 50.000 ton/tahun, dan perkiraan masa konstruksi 24 bulan untuk setiap fase.
China Rare Earth Magnesium Technology Group Co., Ltd. (CREMT) menyatakan bahwa di pasar luar negeri, khususnya pasar Eropa dan AS, risiko perdagangan dan kebijakan bagi perusahaan baterai lithium Tiongkok semakin meningkat, dan perusahaan dalam rantai industri baterai lithium-ion menghadapi tantangan dan peluang. Dalam konteks ini, perusahaan material anoda yang berfokus pada pengembangan internal dan eksternal, meningkatkan daya saing produk melalui perbaikan internal, dan secara aktif mengejar tata letak luar negeri dengan memanfaatkan anugerah sumber daya global, akan mampu menonjol dan lebih meningkatkan daya saing mereka.
Dalam hal R&D dan promosi produk, CREMT akan meningkatkan investasi sumber daya, sepenuhnya memperluas pasar luar negeri, meningkatkan pangsa penjualan luar negeri dari bisnis anoda baterai lithium-nya, dan mencapai strategi pengembangan internasional perusahaan.
Shangtai Technology (001301)
Pada tahun 2024, pendapatan penjualan material anoda Shangtai Technology mencapai 4,707 miliar yuan, naik 25,97% YoY, menyumbang 90,01% dari pendapatan operasionalnya.
Pada tahun 2024, volume penjualan material anoda Shangtai Technology mencapai 216.500 ton, naik 53,65% YoY, dengan volume produksi sebesar 226.800 ton, naik 49,98% YoY, dan persediaan sebesar 17.100 ton, naik 23,64% YoY.
Pada tahun 2024, Shangtai Technology mendirikan pusat penjualan baru, Shanghai Shangtai, untuk melayani pasar domestik dan luar negeri, dan memperluas basis pelanggannya baik di dalam maupun luar negeri. Perusahaan ini juga mendirikan anak perusahaan baru di Singapura dan Malaysia, yaitu Singapore Shangtai dan Malaysia Shangtai. Singapore Shangtai adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh perusahaan, yang bertanggung jawab atas penyertaan modal ke Malaysia Shangtai, yang merupakan entitas pelaksana spesifik untuk proyek perusahaan untuk memproduksi 50.000 ton material anoda baterai lithium-ion per tahun di Malaysia.
Shangtai Technology menyatakan bahwa proporsi perusahaan Tiongkok sangat terkait dengan perkembangan pesat pasar baterai lithium-ion Tiongkok. Pasar global masih dalam tahap awal dengan potensi yang signifikan. Perusahaan Tiongkok yang berusaha bersaing secara global, melalui investasi dan kolaborasi yang beragam dan terlokalisasi, membangun kapasitas produksi luar negeri, memperluas pasar luar negeri, serta mendukung pengembangan rantai pasokan global, akan berkontribusi pada perluasan lebih lanjut pasar global serta pengembangan dan kemajuan bersama rantai industri global.
Dalam hal pengembangan pelanggan, Shangtai Technology akan terus meningkatkan upayanya dalam mengembangkan pelanggan berkualitas tinggi, terutama yang berada di pasar luar negeri, terus memperkaya dan mengoptimalkan struktur pelanggannya, serta meningkatkan pangsa pasarnya.
PTL (603659)
Pada tahun 2024, segmen bisnis bahan anoda PTL, yaitu Jiangxi Zichen, mencapai pendapatan operasional sebesar 4,222 miliar yuan dan laba bersih sebesar 58,1002 juta yuan.
Pada akhir tahun 2024, PTL telah membentuk kapasitas produksi bahan anoda sebesar 200.000 ton per tahun, termasuk kapasitas pengolahan grafitisasi sebesar 150.000 ton dan kapasitas pengolahan karbonisasi sebesar 150.000 ton.
Pada tahun 2024, volume produksi bahan anoda PTL mencapai 136.700 ton, turun 17,83% YoY, dengan volume penjualan sebesar 132.300 ton, turun 14,81% YoY, dan persediaan sebesar 31.100 ton, naik 16,44% YoY.
Di pasar internasional, PTL akan fokus mengeksplorasi tata letak kapasitas bahan anoda, film dasar, dan pengolahan pelapisan di Asia Tenggara untuk memenuhi kebutuhan pasokan yang beragam dari pelanggan luar negeri. PTL akan memberikan layanan kepada perusahaan sel baterai dan bahan luar negeri melalui berbagai bentuk seperti pemasangan peralatan, komisioning, operasi dan pemeliharaan, dukungan rantai pasokan, serta lisensi teknologi dan proses, menawarkan solusi terlokalisasi dalam bentuk bahan + peralatan + layanan operasi dan pemeliharaan + pengolahan tol.
PTL menyatakan bahwa lingkungan bisnis dan perdagangan internasional dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk fluktuasi dalam situasi ekonomi global, konflik geopolitik, dan perubahan dalam kebijakan perdagangan, yang memperkenalkan ketidakpastian tertentu. Negara-negara dan wilayah utama, yang diwakili oleh Eropa dan AS, terus memperkenalkan kebijakan lokalisasi untuk rantai pasokan baterai lithium. Jika produsen baterai domestik dan perusahaan rantai pasokan hulu tidak dapat menyesuaikan diri dengan kebijakan-kebijakan ini secara tepat waktu dan menyelesaikan tata letak global mereka dengan segera, atau jika biaya bahan baku dan produk luar negeri meningkat secara signifikan, mereka mungkin kehilangan beberapa pesanan luar negeri dan permintaan pasar.
Xiangfenghua (300890)
Pada tahun 2024, pendapatan utama Xiangfenghua yang diakui dari penjualan bahan anoda mencapai 1,382 miliar yuan, semuanya dihasilkan dari penjualan, menunjukkan penurunan 17,51% YoY, menyumbang 99,55% dari total pendapatan operasional.
Pada tahun 2024, Xiangfenghua memproduksi 75.100 ton bahan anoda, meningkat 13,31% YoY, menjual 68.900 ton, meningkat 11,13% YoY, dan memiliki persediaan 6.326 ton, menurun 13,30% YoY. Kapasitasnya adalah 90.000 ton, dengan 100.000 ton kapasitas yang sedang dibangun, dan tingkat pemanfaatan kapasitas adalah 83,43%.
Mengenai perluasan pasar internasional, Xiangfenghua menyatakan bahwa perusahaan secara aktif mengeksplorasi pasar internasional dan saat ini menargetkan perusahaan baterai lithium terkenal secara internasional seperti Volkswagen di Jerman, SK On di Korea Selatan, dan Panasonic di Jepang untuk lebih membuka pasar internasional. Perusahaan telah lulus berbagai audit oleh Volkswagen di Jerman dan memasok produk dalam jumlah kecil.
Dapat diprediksi bahwa dengan lokalisasi kapasitas produksi luar negeri, persaingan dalam industri bahan anoda akan bergeser dari "persaingan biaya" menjadi diferensiasi teknologi dan ketahanan rantai pasokan.
Melihat ke depan, EVTank memperkirakan bahwa seiring dengan munculnya permintaan diferensiasi produsen baterai hilir terhadap kinerja bahan anoda secara bertahap, lanskap persaingan di antara perusahaan bahan anoda akan mengalami perubahan signifikan. Produk yang unggul dalam aspek kinerja seperti pengisian cepat, C-rate, dan kapasitas tinggi akan menonjol. Di sisi lain, hubungan penawaran-permintaan untuk bahan anoda juga secara bertahap membaik. Diperkirakan bahwa industri akan memasuki tahap pengembangan yang lebih baik pada tahun 2025, dengan tingkat operasi perusahaan kelas satu semakin meningkat dan kondisi bisnis perusahaan secara bertahap membaik pada tahun 2025.
