- Jadwal Produksi Baja Gulung Dingin SMM: Tekanan Meningkat dari Pesanan & Profitabilitas; Penurunan Bulanan Jadwal Produksi Baja Gulung Dingin Pabrik Baja pada Bulan Mei
Menurut survei SMM terbaru, total volume produksi yang direncanakan untuk bahan komersial baja gulung dingin dari 31 pabrik baja utama yang memproduksi gulungan baja gulung dingin pada bulan Mei adalah 4,3248 juta ton, penurunan sebesar 128.700 ton atau 2,89% dibandingkan dengan volume produksi aktual bahan komersial baja gulung dingin pada bulan April. Secara rata-rata harian, ada satu hari lebih banyak pada bulan Mei dibandingkan dengan bulan April, dengan volume produksi yang direncanakan rata-rata harian sebesar 139.500 ton, yang merupakan penurunan bulanan sebesar 6,02% dibandingkan dengan volume produksi rata-rata harian aktual pada bulan April.
Tabel 1: Volume Produksi yang Direncanakan untuk Bahan Komersial Baja Gulung Dingin dari 31 Pabrik Baja Gulung Dingin Utama
Sumber: SMM Steel
- Jadwal Produksi Baja Gulung Panas SMM: Pemeliharaan Tambahan di Beberapa Pabrik Baja; Penurunan Bulanan Sedikit pada Jadwal Produksi Baja Gulung Panas pada Bulan April
Menurut survei SMM terbaru, total volume produksi yang direncanakan untuk bahan komersial baja gulung panas dari 39 pabrik baja utama yang memproduksi gulungan baja gulung panas pada bulan Mei adalah 14,1287 juta ton, peningkatan sebesar 55.800 ton atau 0,4% dibandingkan dengan volume produksi aktual bahan komersial baja gulung panas pada bulan April. Secara rata-rata harian, ada satu hari lebih banyak pada bulan Mei dibandingkan dengan bulan April, dengan volume produksi yang direncanakan rata-rata harian sebesar 455.800 ton untuk bahan komersial baja gulung panas pada bulan Mei, yang merupakan penurunan sebesar 13.300 ton atau 2,8% dibandingkan dengan volume produksi rata-rata harian aktual bahan komersial baja gulung panas pada bulan April.
Grafik-1: Volume Produksi yang Direncanakan untuk Bahan Komersial Baja Gulung Panas dari Sampel Baru Pabrik Baja Gulung Panas
Bulan ini, total volume produksi yang direncanakan untuk bahan komersial baja gulung panas dari 52 pabrik baja utama yang memproduksi gulungan baja gulung panas, setelah perluasan sampel SMM, adalah 17,4987 juta ton, dengan peningkatan volume produksi yang direncanakan rata-rata harian sebesar 0,8% dibandingkan dengan volume produksi aktual pada bulan April. Pada pertengahan hingga akhir bulan April, profitabilitas pabrik baja yang memproduksi produk baja gulung panas dan gulung dingin menurun sedikit secara bulanan. Ditambah dengan musim sepi yang akan datang dalam konsumsi hilir, beberapa pabrik baja mengambil sikap berhati-hati terhadap prospek pasar di masa depan, dengan antusiasme yang umumnya rendah untuk meningkatkan produksi.Selain itu, beberapa pabrik baja mengumumkan jadwal pemeliharaan baru, yang menyebabkan penurunan jadwal produksi rata-rata harian untuk produk gulungan panas dan gulungan dingin pada Mei dibandingkan bulan sebelumnya.
Sumber: SMM Steel
Perdagangan Domestik vs. Ekspor:
Perdagangan Domestik: Volume produksi yang direncanakan untuk gulungan panas untuk perdagangan domestik pada Mei adalah 12,9627 juta ton, dengan rata-rata harian 418.200 ton, yang menunjukkan penurunan 13.300 ton atau 3,1% dibandingkan dengan volume produksi rata-rata harian domestik aktual pada April. Pada Mei, beberapa pabrik baja mengumumkan jadwal pemeliharaan baru, ditambah dengan datangnya musim sepi dalam konsumsi hilir, sehingga membuat pabrik baja sulit untuk memiliki kemauan untuk meningkatkan produksi. Akibatnya, volume produksi yang direncanakan untuk gulungan panas untuk perdagangan domestik pada Mei menurun dibandingkan bulan sebelumnya.
Tabel 2: Perbandingan Pengambilan Pesanan di Beberapa Pabrik Baja yang Disurvei oleh SMM
Sumber: SMM Steel
Menurut survei SMM, hingga 8 Mei, sebagian besar pabrik baja sampel telah mengisi pesanan perdagangan domestik mereka. Pengambilan pesanan untuk produk gulungan panas dalam perdagangan domestik cukup moderat bulan ini, belum terpengaruh oleh musim sepi. Namun, beberapa pabrik baja secara sukarela mengendalikan volume pesanan mereka karena pemotongan produksi. Selain itu, tekanan pada pengambilan pesanan untuk produk gulungan dingin semakin meningkat di beberapa pabrik baja. SMM akan terus memantau situasi pengambilan pesanan berikutnya.
Perdagangan Luar Negeri: Ekspor HRC yang direncanakan untuk Mei adalah 1,166 juta ton, meningkat 36.000 ton dibandingkan dengan ekspor aktual pada April, yang menunjukkan peningkatan 3,2% dibandingkan bulan sebelumnya. Ekspor HRC yang direncanakan untuk pabrik baja domestik pada Mei menunjukkan fluktuasi yang relatif kecil dibandingkan dengan ekspor aktual pada April. Dengan meningkatnya eskalasi perang tarif, banyak perusahaan secara aktif mengeksplorasi pasar lain. Menurut survei SMM, banyak pabrik baja telah mengisi pesanan pengiriman ekspor mereka untuk Mei pada pertengahan hingga akhir April, dan volume ekspor dari pabrik baja pada Mei diperkirakan akan tetap pada tingkat yang relatif tinggi.
Grafik-2: Perbandingan Harga Ekspor HRC di Pasar Global Utama
Grafik-3: Ekspor Bahan Komoditas HRC yang Direncanakan untuk Pabrik Baja Utama dalam Sampel HRC
Sumber Data: SMM Steel
Dalam hal pemeliharaan, dampak dari pemeliharaan HRC pada Mei sementara diperkirakan sebesar 784.200 ton, meningkat 38.900 ton dibandingkan bulan sebelumnya.Kegiatan pemeliharaan yang diumumkan terutama terpusat di pabrik baja di wilayah timur Cina, utara Cina, dan wilayah barat. SMM akan terus memantau situasi selanjutnya. Untuk detail pemeliharaan spesifik, silakan lihat tabel berikut:
Tabel-3: Detail Pemeliharaan Pabrik Baja HRC
Sumber data: SMM Steel
Mengenai profitabilitas, berdasarkan survei SMM tentang laba real-time dari pabrik baja yang memproduksi HRC, laba real-time saat ini dari sebagian besar pabrik baja terkonsentrasi dalam kisaran 100 yuan/mt dan di atasnya, menunjukkan penurunan dibandingkan dengan level pada awal April. Secara detail, sekitar 5% pabrik baja melaporkan kerugian saat ini melebihi 100 yuan/mt; 9% melaporkan kerugian dalam kisaran 50-100 yuan/mt; 14% berada pada titik impas; 27% melaporkan laba dalam kisaran 50-150 yuan/mt; dan 45% melaporkan laba melebihi 100 yuan/mt.
Grafik-4: Profitabilitas Real-time Produksi HRC di Beberapa Pabrik Baja yang Disurvei oleh SMM
Ringkasan: Produksi HRC rata-rata harian yang direncanakan untuk pabrik baja domestik pada bulan Mei menunjukkan sedikit penurunan MoM dibandingkan dengan produksi aktual pada bulan April. Di satu sisi, beberapa pabrik baja telah menambahkan pemeliharaan peralatan baru. Selain itu, karena musim sepi konsumsi hilir semakin dekat, sebagian besar pabrik baja memiliki kemauan rendah untuk meningkatkan produksi.
Melihat ke depan, dalam hal permintaan, memasuki bulan Mei, permintaan hilir akan terpengaruh sampai batas tertentu oleh musim sepi, dan diperkirakan bahwa permintaan nyata untuk HRC akan menurun secara MoM pada bulan Mei. Dalam hal pasokan, jadwal produksi HRC untuk bulan Mei menunjukkan sedikit penurunan MoM dibandingkan dengan bulan April, sedikit lebih baik daripada yang diperkirakan sebelumnya. Secara keseluruhan, memasuki musim sepi, permintaan hilir perlahan menurun. Ditambah dengan ekspektasi bahwa negosiasi tarif Tiongkok-AS tidak mungkin mencapai kesimpulan dalam waktu dekat, dan fermentasi berkala rumor tentang pembatasan produksi di sisi pasokan domestik, ketidakpastian dalam berita makro dan industri telah meningkat. Diperkirakan bahwa harga HRC akan terus menghadapi tekanan penurunan dalam jangka pendek. Selama proses verifikasi permintaan musim sepi, jika tidak ada dukungan makro yang menguntungkan untuk mendorong pasar, ada potensi untuk pergerakan penurunan lebih lanjut dalam harga HRC.
