[Komentar atas Data Impor dan Ekspor Baja SMM] Ekspor baja pada bulan April kembali melonjak melewati 10 juta ton! Apakah bulan Mei benar-benar akan menjadi 'Waterloo' bagi ekspor baja?
Data dari Badan Bea Cukai Umum pada 9 Mei menunjukkan bahwa Tiongkok mengekspor 10,462 juta ton baja pada bulan April 2025, meningkat 6.000 ton dibandingkan bulan sebelumnya, atau naik 0,1% dibandingkan bulan sebelumnya. Dari Januari hingga April, total ekspor baja mencapai 37,891 juta ton, naik 8,2% dibandingkan tahun lalu.
Pada bulan April, Tiongkok mengimpor 522.000 ton baja, meningkat 21.000 ton dibandingkan bulan sebelumnya, atau naik 4,2% dibandingkan bulan sebelumnya. Dari Januari hingga April, total impor baja mencapai 2,072 juta ton, turun 13,9% dibandingkan tahun lalu.
Tinjauan Data Impor dan Ekspor Baja pada Bulan April
- Ekspor Baja Tiongkok Melebihi 10 Juta Ton pada Bulan April
Pada bulan April, total ekspor baja Tiongkok meningkat 0,1% dibandingkan bulan sebelumnya, masih melebihi 10 juta ton, tetapi tingkat pertumbuhan melambat secara signifikan. Pada 9 April, Presiden AS Trump tiba-tiba mengumumkan penangguhan selama 90 hari atas tarif baru terhadap lebih dari 70 negara dan wilayah kecuali Tiongkok, sementara hanya menaikkan tarif terhadap Tiongkok menjadi 125% (kemudian dikoreksi menjadi 145%) yang belum pernah terjadi sebelumnya. Oleh karena itu, peningkatan ekspor pada bulan April lebih menonjol selama periode pengecualian 90 hari untuk AS, karena perusahaan ekspor Tiongkok "bergegas untuk mengekspor kembali". Selain itu, rumor pasar pada saat itu menunjukkan bahwa mulai 1 Mei, sertifikat pembayaran pajak yang relevan akan diperlukan untuk deklarasi bea cukai ekspor, dan fenomena pembeli domestik yang bergegas untuk mengekspor tetap menonjol, menjaga total volume ekspor tetap tinggi.
Sementara itu, perusahaan secara aktif memperluas varietas dan negara tujuan ekspor untuk menghadapi tekanan tarif. Misalnya, karena dampak tarif terhadap ekspor billet relatif kecil, volume ekspor melonjak 353% dibandingkan tahun lalu pada kuartal pertama, menjadi kekuatan utama dalam mengimbangi penurunan ekspor HRC. Peserta pasar juga secara aktif memperluas negara tujuan perdagangan ekspor, seperti Arab Saudi, Pakistan, dan wilayah Timur Tengah lainnya dengan pembatasan ekspor yang lebih rendah terhadap baja Tiongkok, untuk memenuhi permintaan ekspor mereka. Menurut survei SMM terhadap pabrik baja dan pedagang yang terlibat dalam perdagangan ekspor pada bulan April-Mei, pesanan ekspor mereka tidak sepenuhnya terpengaruh.Meskipun pesanan baja lembaran panas (HRC) lemah, pesanan billet dan beberapa produk gulungan dingin mengisi kesenjangan ekspor. Oleh karena itu, total volume ekspor tetap tinggi. Namun, beberapa pedagang juga secara aktif merebut pasar ekspor dengan menurunkan harga, yang dapat diamati sebagai, meskipun total volume ekspor baja tetap tinggi, harga rata-rata menunjukkan tren penurunan.
- Impor Baja China Tetap Rendah pada April
Dalam hal impor, China mengimpor 522.000 ton baja pada April, turun 20,67% YoY, sehingga mempertahankan situasi ekspor bersih secara keseluruhan. Dalam empat bulan pertama, total ekspor baja China mencapai 37,891 juta ton.
- Prospek Jangka Pendek untuk Ekspor Baja
Menurut data SMM, per 8 Mei 2025, harga penawaran ekspor (FOB) untuk baja lembaran panas (HRC) dari India, Turki, dan Jepang masing-masing adalah $595/ton, $550/ton, dan $530/ton, sedangkan harga penawaran ekspor HRC China hanya $462/ton. Saat ini, harga penawaran ekspor HRC China lebih rendah $133/ton, $88/ton, dan $68/ton dibandingkan dengan negara-negara lain, masing-masing.
Menurut Federasi Logistik dan Pembelian China (CFLP), PMI manufaktur China berada pada 49% pada April 2025, turun 1,5 poin persentase dari bulan sebelumnya. Momentum pemulihan manufaktur global sedikit melemah dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Berdasarkan data PMI manufaktur China, indeks pesanan ekspor baru untuk sektor manufaktur China adalah 44,7% pada April, turun 4,3 poin persentase dari bulan sebelumnya, mencerminkan penurunan bertahap dalam situasi penerimaan pesanan luar negeri China saat ini.
Data yang dipantau oleh World Steel Association (WSA) menunjukkan bahwa total produksi baja mentah dari 69 negara/wilayah yang termasuk dalam statistik WSA adalah 166,1 juta ton pada Maret 2025, naik 2,9% YoY. Produksi baja mentah China adalah 92,84 juta ton, naik 4,6% YoY.
Menurut data pengiriman SMM, per 30 April, total keberangkatan kapal dari pelabuhan utama China pada April adalah 12,4161 juta ton, naik 5% dari bulan sebelumnya, sejalan dengan tren dari Administrasi Umum Bea Cukai. Mengingat peningkatan yang signifikan dalam ekspor billet pada April, tingkat pertumbuhan melebihi data dari Administrasi Umum Bea Cukai! Kinerja ekspor pada April tetap sangat baik.Jadi, apakah ekspor akan memburuk pada bulan Mei seperti yang diperkirakan sebelumnya? Sebenarnya, seperti yang disebutkan di atas, kita masih bisa mengatasinya dengan mengekspor jenis baja lainnya atau memperluas pasar ke negara lain. Oleh karena itu, situasi ekspor secara keseluruhan tidak sesuram yang diperkirakan. Meskipun situasi penerimaan pesanan luar negeri China menurun secara bulan ke bulan pada bulan April, tetapi penurunan ini lebih terasa pada paruh pertama bulan tersebut. Pada paruh kedua bulan April, harga berjangka domestik dibuka lebih tinggi, yang merangsang permintaan luar negeri, dan penerimaan pesanan ekspor kembali meningkat. Menurut SMM, pabrik baja utama dan pedagang ekspor pada dasarnya telah mengisi jadwal pengiriman mereka untuk bulan Mei dan secara aktif mengejar pesanan untuk bulan Juni. Selain itu, penindakan terhadap pembelian curang tampaknya telah mereda. Oleh karena itu, SMM memperkirakan ekspor baja akan tetap berada pada level tinggi pada bulan Mei tetapi secara keseluruhan akan sedikit menurun, dengan dampak yang lebih terasa pada kuartal III.
