SHANGHAI, 17 Jan (SMM) –
Tembaga
Semalam, tembaga LME dibuka pada $9.259/mt, sempat turun dan mencapai level terendah $9.210/mt selama sesi. Kemudian rebound, kembali turun sebelum pulih, dan mencapai level tertinggi $9.267,5/mt di akhir sesi, akhirnya ditutup pada $9.245/mt, naik 0,3%. Volume perdagangan mencapai 20.000 lot, dan open interest sebesar 286.000 lot. Semalam, kontrak tembaga SHFE 2503 yang paling aktif dibuka pada 76.300 yuan/mt, mencapai level terendah 76.070 yuan/mt di awal sesi, kemudian naik ke level tertinggi 76.500 yuan/mt. Selanjutnya, fluktuasi bergeser ke bawah, dan akhirnya ditutup pada 76.280 yuan/mt, naik 0,49%. Volume perdagangan mencapai 27.000 lot, dan open interest sebesar 167.000 lot. Dari sisi makro, data "teror" AS secara tak terduga turun menjadi 0,4%. Gubernur Fed AS Waller menyarankan bahwa kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Maret tidak dapat dikesampingkan, dan jika data menunjukkan performa baik, mungkin ada 3-4 pemotongan suku bunga tahun ini. Indeks dolar AS melemah, memberikan dukungan pada harga tembaga, sementara pasar mengantisipasi lebih banyak kebijakan konsumsi domestik yang menguntungkan. Secara fundamental, menjelang akhir tahun, harga tembaga yang tinggi menyebabkan aktivitas pasar secara keseluruhan lemah, dengan permintaan hilir yang lesu dan persediaan pra-liburan oleh perusahaan hilir yang tidak mencukupi. Secara keseluruhan, pembelian fisik melemah, dan harga tembaga diperkirakan menghadapi beberapa resistensi hari ini.
Aluminium
Semalam, kontrak aluminium SHFE 2503 yang paling aktif dibuka pada 20.420 yuan/mt, dengan level tertinggi 20.450 yuan/mt dan level terendah 20.360 yuan/mt, ditutup pada 20.370 yuan/mt, naik 70 yuan/mt atau 0,35%. Semalam, aluminium LME dibuka pada $2.609/mt, dengan level tertinggi $2.647/mt dan level terendah $2.594,5/mt, ditutup pada $2.633,5/mt, naik $29,5/mt atau 1,19%.
Ringkasan: Ekspektasi pemotongan suku bunga Fed AS kembali menguat, mendorong harga aluminium naik semalam. Dari sisi fundamental, penimbunan stok pra-liburan oleh perusahaan pengolahan aluminium, ditambah gangguan logistik di beberapa area pengiriman, menyebabkan penurunan stok aluminium ingot melebihi ekspektasi, memberikan dukungan jangka pendek pada harga aluminium. Namun, pasokan aluminium tetap stabil, dan harga spot alumina terus menurun karena pasokan yang melimpah, mengurangi dukungan biaya untuk industri aluminium. Dari sisi permintaan, menjelang Tahun Baru Imlek, permintaan pasar melemah, dan beberapa pabrik pengolahan aluminium kecil dan menengah mendekati penutupan liburan, memperkenalkan ketidakpastian pada keberlanjutan pengurangan stok. Dalam jangka pendek, perhatian harus tetap pada dampak penurunan harga spot alumina terhadap biaya aluminium, serta jadwal liburan hilir dan kesinambungan laju penimbunan stok pra-liburan.
Timbal
Semalam, timbal LME dibuka pada $1.937/mt, berfluktuasi naik sepanjang hari. Pernyataan pejabat AS tentang pemotongan suku bunga melemahkan indeks dolar AS, sementara stok timbal LME berbalik menurun. Selama sesi Eropa, momentum naik timbal LME menguat, mencapai puncak $1.978/mt. Pada penutupan, timbal LME ditutup pada $1.976,5/mt, naik 2,2%.
Semalam, kontrak timbal SHFE 2502 yang paling aktif dibuka pada 16.665 yuan/mt. Pada perdagangan awal, timbal SHFE melonjak ke 16.700 yuan/mt, tetapi konsumsi tertekan oleh liburan Tahun Baru Imlek, menyebabkan timbal SHFE kehilangan sebagian keuntungannya. Pada paruh kedua sesi perdagangan, timbal SHFE berfluktuasi antara 16.635-16.665 yuan/mt, akhirnya ditutup pada 16.645 yuan/mt, naik 0,42%. Open interest mencapai 25.208 lot, turun 1.862 lot dibandingkan hari perdagangan sebelumnya.
Seng
Semalam, seng LME dibuka pada $2.878/mt. Pada awal sesi, seng LME berfluktuasi turun di sekitar rata-rata pergerakan harian, mencapai level terendah $2.845/mt. Selama jam perdagangan Eropa, peningkatan posisi panjang mendorong seng LME berfluktuasi naik, mencapai level tertinggi $2.886/mt. Memasuki sesi malam, pusat fluktuasi sedikit turun dan berfluktuasi di dekat rata-rata pergerakan harian, akhirnya ditutup lebih tinggi pada $2.874/mt, naik $7/mt atau 0,24%. Volume perdagangan menurun menjadi 8.472 lot, sementara open interest meningkat 2.431 lot menjadi 220.000 lot. Semalam, seng LME mencatat candlestick bearish kecil, dengan indikator KDJ meluas ke atas. Penjualan ritel AS pada bulan Desember terus tumbuh, dan pasar tenaga kerja tetap solid di awal tahun, menunjukkan permintaan ekonomi yang kuat dan semakin memperkuat sikap hati-hati Fed AS terhadap pemotongan suku bunga tahun ini. Seng LME mempertahankan tren fluktuatif.
Semalam, kontrak seng SHFE 2503 yang paling aktif dibuka pada 23.810 yuan/mt. Pada awal sesi, tarik-menarik antara posisi panjang dan pendek menyebabkan seng SHFE berfluktuasi di dekat rata-rata pergerakan harian. Selanjutnya, peningkatan posisi panjang mendorong seng SHFE berfluktuasi naik, mencapai level tertinggi 23.810 yuan/mt. Namun, posisi pendek pada level tinggi menekan pusat seng SHFE turun, akhirnya ditutup lebih tinggi pada 23.745 yuan/mt, naik 50 yuan/mt atau 0,21%. Volume perdagangan menurun menjadi 68.166 lot, sementara open interest meningkat 1.730 lot menjadi 109.000 lot. Semalam, seng SHFE mencatat candlestick bearish dengan bayangan bawah panjang, dengan rata-rata pergerakan 5 hari membentuk resistensi di atas. Karena penurunan harga seng selama minggu ini dan penimbunan stok hilir pra-liburan, inventaris sosial SMM menurun secara tidak musiman, memberikan dukungan pada harga dasar seng.
Timah
Tadi malam, pasar timah SHFE menunjukkan fluktuasi ringan setelah pembukaan, berosilasi dalam kisaran 246.600 yuan/mt hingga 248.000 yuan/mt. Meninjau pasar spot kemarin, smelter sebagian besar bertahan pada harga tinggi sebelum liburan, menghasilkan pengiriman yang terbatas. Sementara itu, mengingat konsolidasi harga timah SHFE pada level tinggi kemarin, perusahaan hilir menunjukkan keengganan membeli, dengan beberapa memilih untuk memesan pada harga lebih rendah, menyebabkan volume perdagangan menurun. Pedagang melaporkan bahwa total volume perdagangan hari itu lesu, hanya sekitar 10-20 mt, dengan hanya beberapa pedagang yang mencapai transaksi melebihi satu truk. Seiring mendekati akhir minggu perdagangan, pasar spot diperkirakan tetap lesu. Dengan mendekatnya akhir tahun, logistik dan perusahaan pengguna akhir memasuki periode liburan yang dapat semakin melemahkan pasar spot.
Nikel Sulfat:
Pada 16 Januari, harga indeks nikel sulfat grade baterai SMM adalah 26.506 yuan/mt, dengan rentang penawaran 26.250-26.970 yuan/mt, dan harga rata-rata meningkat dibandingkan kemarin.
Dari sisi biaya, harga nikel LME tetap stabil hari ini. Saat ini, keuntungan dari produksi nikel sulfat menggunakan matte nikel grade tinggi dan produk antara telah berubah negatif. Dari sisi permintaan, sebagian besar pabrik prekursor telah menyelesaikan penimbunan garam nikel untuk Januari, dengan hanya sebagian kecil yang masih membutuhkan penimbunan. Aktivitas permintaan pasar tetap lemah. Dari sisi pasokan, pabrik garam nikel menghadapi inventaris produk jadi yang sangat rendah, menyebabkan pasokan ketat. Secara keseluruhan, di bawah pola pasokan ketat dan biaya yang meningkat, harga masih memiliki ruang untuk kenaikan lebih lanjut.
