SMM, 25 Desember: Pada 24 Desember, dua perusahaan terkemuka di industri PV—Tongwei Co., Ltd. dan Daqo New Energy—secara berturut-turut mengumumkan rencana pengurangan produksi. Berita ini, dalam konteks seruan industri PV saat ini untuk "melawan persaingan tidak sehat," ibarat "bom waktu." Apa dampak pengurangan produksi mendadak oleh dua perusahaan terkemuka ini terhadap pasar?
Tiga Perusahaan Polysilicon Konfirmasi Pengurangan Produksi, Total Kapasitas Perusahaan yang "Terlibat" Melebihi 1,6 Juta mt
Dalam pengumumannya, Tongwei Co., Ltd. menyebutkan bahwa saat ini, karena musim kering di barat daya Tiongkok selama musim dingin dan kenaikan harga listrik secara bulanan, ditambah dengan industri PV secara keseluruhan yang masih dalam fase penyesuaian bawah, anak perusahaannya Yongxiang Co., Ltd. secara aktif merespons semangat Konferensi Kerja Ekonomi Pusat. Perusahaan berkomitmen untuk menghentikan "persaingan tidak sehat" dan mempromosikan perkembangan sehat jangka panjang industri PV. Perusahaan telah secara bertahap mengatur empat perusahaan produksi polysilicon berkualitas tinggi di bawah Yongxiang Co., Ltd.—Yunnan Tongwei High-Purity Crystalline Silicon Co., Ltd., Sichuan Yongxiang Polysilicon Co., Ltd., Sichuan Yongxiang New Energy Co., Ltd., dan Sichuan Yongxiang Energy Technology Co., Ltd.—untuk melakukan transformasi teknologi dan pekerjaan pemeliharaan sesuai dengan rencana produksi dan operasi perusahaan secara keseluruhan. Pengurangan dan pengendalian produksi akan dilaksanakan secara teratur dan bertahap, dengan rencana pemulihan selanjutnya akan dikoordinasikan berdasarkan perubahan harga listrik di lokasi proyek dan kondisi pasar. Inisiatif transformasi teknologi, pemeliharaan, dan pengurangan produksi ini dalam lingkungan pasar saat ini diharapkan dapat membantu perusahaan mengurangi kerugian operasional dalam bisnis polysilicon berkualitas tinggi dan memberikan dampak positif pada produksi, operasi, dan profitabilitas perusahaan secara keseluruhan. Daqo New Energy menyatakan dalam pengumumannya bahwa perusahaan akan secara bertahap memulai pekerjaan pemeliharaan bertahap pada jalur produksi polysilicon berkualitas tinggi di lokasi produksinya di Xinjiang dan Mongolia Dalam, melaksanakan pengurangan dan pengendalian produksi secara teratur pada beberapa jalur produksi.
Selama periode pengurangan produksi dan pemeliharaan, perusahaan akan melakukan inspeksi dan pemeliharaan sistematis serta menyeluruh pada semua peralatan produksi yang terlibat dan melaksanakan sebagian pekerjaan transformasi teknologi sesuai kebutuhan. Sementara itu, perusahaan akan mengorganisasi karyawan terkait untuk mengikuti pelatihan kejuruan dan teknis secara teratur guna terus meningkatkan daya saingnya di industri. Perusahaan akan melanjutkan produksi pada waktu yang tepat berdasarkan perubahan pasar dan akan mengungkapkan informasi terkait secara tepat waktu sesuai dengan perkembangan selanjutnya. Selain itu, Daqo New Energy mencatat bahwa pekerjaan pengurangan produksi dan pemeliharaan ini akan mengurangi kapasitas efektif polysilicon berkualitas tinggi perusahaan, yang menyebabkan penurunan volume produksi dan penjualan produk utamanya. Namun, dari perspektif yang lebih luas, inisiatif ini akan meningkatkan stabilitas fasilitas produksi dan kualitas produk di masa depan, membantu menurunkan biaya operasional, dan mengurangi kerugian operasional. Oleh karena itu, diharapkan bahwa pengurangan produksi dan pemeliharaan ini tidak akan memiliki dampak signifikan pada produksi dan operasi perusahaan. Dilaporkan bahwa Yongxiang Co., Ltd., anak perusahaan Tongwei Co., Ltd., memiliki kapasitas polysilicon berkualitas tinggi melebihi 900 ribu mt, sementara kapasitas polysilicon berkualitas tinggi Daqo New Energy mencapai 305 ribu mt. Bersama-sama, kedua perusahaan memiliki kapasitas tahunan melebihi 1,2 juta mt.
Selain dua perusahaan yang secara eksplisit mengumumkan pengurangan produksi, seorang reporter dari Cailian Press juga mewawancarai GCL Technology. Staf terkait dari GCL Technology mengonfirmasi kepada reporter bahwa perusahaan juga akan memasuki fase pengurangan produksi dan pemeliharaan selama periode yang sama. Dilaporkan bahwa kapasitas polysilicon GCL Technology sekitar 480 ribu mt, sementara kapasitas silikon granularnya mencapai 420 ribu mt, keduanya telah mencapai produksi penuh.
Ini berarti bahwa tiga perusahaan yang mengungkapkan pengurangan produksi secara kolektif memiliki kapasitas polysilicon melebihi 1,6 juta mt.
Kelebihan Kapasitas yang Signifikan di Industri PV, Kebijakan Berulang Kali Menekankan "Disiplin Diri Industri" Diketahui secara luas bahwa sejak akhir 2022, dengan pelepasan kapasitas polysilicon domestik yang terus berlanjut, pasar polysilicon telah bergeser dari keadaan kekurangan pasokan sebelumnya menjadi kelebihan pasokan, yang menyebabkan penurunan harga secara terus-menerus. Meskipun ada pemulihan singkat pada Q1 2023 karena "upaya bersama untuk mempertahankan harga" oleh perusahaan-perusahaan papan atas, latar belakang kelebihan pasokan tetap tidak berubah. Harga polysilicon terus menghadapi tekanan, pernah turun ke level terendah tiga tahun sebesar 33,5 yuan/kg, jauh dari kejayaan sebelumnya di atas 300 yuan/kg.
》Klik untuk melihat harga spot produk PV SMM
Tidak hanya di segmen polysilicon, tetapi juga di segmen lain seperti wafer silikon, modul, dan sel surya, masalah kelebihan kapasitas tetap ada. Dalam latar belakang kelebihan kapasitas, persaingan tidak sehat di industri menjadi tak terhindarkan. Pada awal November 2023, pemerintah telah mengambil langkah-langkah untuk membimbing tata letak rasional industri PV. Pada saat itu, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) mengadakan simposium yang berfokus pada status dan tren perkembangan industri PV saat ini, peluang dan tantangan yang dibawa oleh perubahan lingkungan pasar domestik dan luar negeri, serta kesulitan yang dihadapi oleh perusahaan dalam operasinya. Rekomendasi kebijakan dibuat untuk mempromosikan pengembangan berkualitas tinggi di industri ini. Ini termasuk fokus pada pengembangan berkualitas tinggi, memperkuat desain tingkat atas dan dukungan kebijakan, mendorong inovasi teknologi, mempromosikan disiplin diri industri, meningkatkan koordinasi antar departemen dan komunikasi antara pemerintah dan perusahaan, memperkuat pemantauan operasi industri, dan menciptakan lingkungan pengembangan yang kondusif untuk terus meningkatkan daya saing industri PV.
Pada Desember 2023, MIIT menegaskan kembali bahwa harga produk PV domestik telah menurun secara terus-menerus pada paruh kedua 2023, dan risiko kelebihan kapasitas di segmen rendah dan menengah memerlukan perhatian serius.
Pada Juli 2024, MIIT secara terbuka meminta pendapat tentang "Kondisi Standar Industri Manufaktur PV (Edisi 2024)" dan "Langkah-Langkah Administratif untuk Pengumuman Standar Industri Manufaktur PV (Edisi 2024)" (Draf untuk Komentar). "Kondisi Standar Industri Manufaktur PV (Edisi 2024)" menekankan membimbing perusahaan PV untuk mengurangi proyek yang hanya memperluas kapasitas, memperkuat inovasi teknologi, meningkatkan kualitas produk, dan mengurangi biaya produksi. Ini juga menetapkan persyaratan modal minimum sebesar 30% untuk proyek manufaktur PV baru dan yang diperluas, bersama dengan persyaratan konsumsi energi dan proses teknis untuk perusahaan dan proyek manufaktur PV baru dan yang diperluas, lebih lanjut menyempurnakan dan menstandarkan industri PV.
Pada 20 November 2024, MIIT merevisi "Kondisi Standar Industri Manufaktur PV" dan "Langkah-Langkah Sementara untuk Pengumuman Standar Industri Manufaktur PV." Revisi ini bertujuan untuk membimbing pemerintah daerah untuk merencanakan proyek manufaktur PV secara rasional berdasarkan sumber daya dan fondasi industri, mendorong pengembangan intensif dan terkelompok, dan mengarahkan perusahaan PV menjauh dari proyek yang hanya memperluas kapasitas. Revisi ini juga menekankan inovasi teknologi, peningkatan kualitas produk, dan pengurangan biaya, mempertahankan persyaratan modal minimum sebesar 30% untuk proyek baru dan yang diperluas.
Menurut ringkasan oleh Polaris Solar PV Network, pada Konferensi Tahunan Industri PV Tiongkok 2024 pada 6 Desember 2024, Wang Shijiang, Wakil Direktur Departemen Informasi Elektronik MIIT, mengusulkan tiga saran pengembangan untuk industri PV. Pertama, industri harus tetap percaya diri, karena "musim dingin" saat ini untuk industri PV tidak mungkin berlangsung lama sebelum "musim semi" tiba.
Kedua, industri harus memperkuat disiplin diri, terus mempertahankan tradisi luar biasa persatuan dan kolaborasi di industri PV. Persaingan yang tidak rasional, terutama persaingan yang merugikan, harus dihindari. Perusahaan harus bersatu di bawah bimbingan asosiasi untuk membantu industri keluar dari titik terendahnya.
Ketiga, industri harus fokus pada perbaikan internal. Selama masa penurunan, perusahaan tidak boleh menurunkan standar mereka tetapi sebaliknya memprioritaskan inovasi teknologi, kualitas produk, dan peningkatan standar untuk meningkatkan daya saing. Departemen Informasi Elektronik akan terus melayani industri dan perusahaan. Dari berbagai pernyataan resmi dalam beberapa tahun terakhir, jelas bahwa dalam konteks kelebihan kapasitas keseluruhan di industri PV, memperkuat disiplin diri industri sangat penting untuk melindungi perkembangan sehat rantai industri. Pemimpin Industri Mengakui Pengurangan Produksi Membantu Mengurangi Kerugian, Polysilicon Memasuki Fase "Pengurangan Stok" pada Desember
"Kerusakan" yang disebabkan oleh persaingan tidak sehat terlihat jelas di industri ini. Baik Tongwei Co., Ltd. maupun Daqo New Energy menyebutkan dalam pengumuman pengurangan produksi mereka bahwa pengurangan tersebut akan membantu mengurangi kerugian operasional dalam bisnis polysilicon berkualitas tinggi mereka, memberikan dampak positif pada produksi, operasi, dan profitabilitas mereka secara keseluruhan. Menurut survei SMM, karena kelebihan pasokan di pasar polysilicon, harga terus menurun dan telah jatuh di bawah garis biaya rata-rata industri sejak April tahun ini, membuat kerugian tak terhindarkan bagi perusahaan polysilicon. Menurut pengumuman dari dua perusahaan publik ini, Tongwei Co., Ltd. melaporkan kerugian bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 3,973 miliar yuan dalam tiga kuartal pertama, Daqo New Energy melaporkan kerugian bersih sebesar 1,099 miliar yuan, dan GCL Technology melaporkan kerugian bersih sebesar 2,971 miliar yuan.
Namun, kerugian Tongwei Co., Ltd. dan Daqo New Energy pada Q3 tahun ini membaik secara signifikan dibandingkan Q2. Tongwei Co., Ltd. mengaitkan hal ini dengan upaya berkelanjutan dalam pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi, ditambah dengan harga listrik yang lebih rendah selama musim hujan di lokasi produksi polisilikon murni tinggi di Leshan dan Baoshan, yang secara signifikan mengurangi biaya produksi secara bulanan pada Q3, sehingga mengurangi kerugian pada bisnis polisilikon murni tinggi.
Perlu dicatat bahwa Tongwei Co., Ltd. telah mengisyaratkan rencana pengurangan produksinya dalam survei aktivitas investor yang dirilis pada bulan November. Pada saat itu, perusahaan juga ditanya tentang pandangannya terhadap harga polisilikon. Tongwei Co., Ltd. menjawab bahwa, dalam jangka pendek, segmen wafer silikon hilir memiliki persediaan polisilikon yang cukup, dengan jadwal produksi menurun secara bulanan. Sentimen keseluruhan di pasar polisilikon lesu. Namun, mengingat harga polisilikon telah mencapai titik terendah, potensi penurunan lebih lanjut terbatas, dan harga diperkirakan akan tetap stabil dalam jangka pendek.
Ke depan, memasuki fase pengurangan stok di segmen polisilikon akan menjadi syarat penting untuk pemulihan harga. Tindakan disiplin diri industri juga diharapkan mempercepat proses ini. Jika permintaan instalasi hilir meningkat selama musim puncak, hambatan terhadap pemulihan harga polisilikon akan berkurang.
Selain itu, Tongwei Co., Ltd. mencatat bahwa karena tahap kelebihan pasokan yang jelas di industri, pihak terkait, termasuk Asosiasi Industri PV, telah mengadakan beberapa pertemuan dalam dua bulan terakhir untuk menangani masalah persaingan tidak sehat, mendapatkan pemahaman yang jelas tentang situasi nyata industri, dan mengeluarkan seruan disiplin diri. Faktor-faktor positif secara bertahap terakumulasi. Diyakini bahwa dengan dorongan inovasi yang konsisten, industri kemungkinan akan secara bertahap mengakhiri persaingan tidak sehat dan bergerak menuju perkembangan yang lebih sehat melalui kolaborasi. Menurut survei SMM pada akhir November, perusahaan polisilikon secara signifikan mengurangi atau menghentikan produksi pada bulan Desember, dengan jadwal produksi jauh lebih rendah dibandingkan November. SMM memperkirakan bahwa produksi polisilikon domestik pada bulan Desember mungkin sekitar 94,600 mt, turun 15,2% secara bulanan dari November, dengan perusahaan papan atas menyumbang sebagian besar pengurangan produksi. Perlu dicatat, dengan latar belakang pengurangan jadwal produksi polisilikon pada bulan Desember, persediaan polisilikon sedikit menurun dari lebih dari 290,000 mt menjadi sekitar 277,000 mt pada 20 Desember. Selain itu, seiring dengan terbukanya pesanan Januari, banyak produsen mengalami peningkatan pesanan, yang menyebabkan sedikit penurunan persediaan.
》Klik untuk melihat database SMM
Melihat ke depan pada pasokan, SMM memperkirakan sedikit pengurangan pasokan pada Januari 2025, tetapi skala keseluruhan akan terbatas. Meskipun harga polisilikon sedikit naik sebelumnya karena kepercayaan yang dipulihkan oleh perusahaan utama yang tetap pada penawaran harga dan peluncuran mendatang dari kontrak berjangka polisilikon, perlu dicatat bahwa kenaikan harga masih kurang didukung oleh fundamental pasokan dan permintaan. Pada Januari dan bulan-bulan berikutnya, permintaan komponen yang lemah diperkirakan, dan harga kemungkinan akan tetap tidak didukung selama musim sepi tradisional Januari-Februari. Perhatian lebih lanjut diperlukan pada dinamika tambahan pengurangan produksi di sisi pasokan dan dampaknya terhadap pasar.
