[Topik Hangat SMM] Pasar Ekspor Terbesar China - Analisis Mendalam Industri Baja Vietnam

Vietnam adalah Ekonomi Terbesar Keenam di ASEAN dan Pasar Baja Menunjukkan Pertumbuhan KuatMenurut data yang dikumpulkan oleh SMM dari World Steel Association (WSA), Vietnam adalah salah satu produsen baja utama di Asia Tenggara. Pada tahun 2023, produksi baja mentah Vietnam mencapai 19,2 juta mt, dengan peringkatnya di antara produsen baja mentah utama dunia naik secara bertahap dari peringkat ke-18 pada tahun 2017 menjadi peringkat ke-12 pada tahun 2023, menunjukkan perkembangan yang pesat.Produksi baja Vietnam tidak hanya tumbuh pesat tetapi juga semakin beragam. Menurut ketua Asosiasi Baja Vietnam (VSA), sejak tahun 2015, industri baja Vietnam telah berkembang menjadi salah satu produsen dan penjual produk baja jadi terkemuka di ASEAN. Pada tahun 2023, produksi baja jadi Vietnam sekitar 19 juta mt, dengan produk panjang (batang kawat, baja tulangan, bagian) menyumbang 12,5 juta mt dan produksi HRC dan baja strip sekitar 6 juta mt.Perusahaan baja Vietnam terutama terkonsentrasi di Hanoi, Kota Ho Chi Minh, dan kota-kota pesisir lainnya. Area ini mendapat manfaat dari logistik pelabuhan yang nyaman, memfasilitasi perdagangan internasional. Perusahaan domestik utama seperti Hoa Phat Group, Formosa Ha Tinh Steel Corporation, dan Vietnam Steel Corporation mendominasi pasar domestik sambil aktif memperluas secara internasional. Mereka meningkatkan daya saing pasar mereka dengan memperkenalkan teknologi produksi canggih, meningkatkan kualitas produk, dan memperluas skala produksi. Hoa Phat Group dan Formosa Ha Tinh menempati peringkat ke-58 dan ke-65 dalam peringkat produksi perusahaan baja utama WSA tahun 2023, dengan output masing-masing 6,7 juta mt dan 5,7 juta mt, menyumbang hampir 80% dari pasar baja Vietnam.Vietnam adalah pasar permintaan baja terbesar di Asia Tenggara, dengan industri konstruksi mendominasi konsumsinya. Pada tahun 2023, konsumsi baja nyata Vietnam (baja jadi) sekitar 22-23 juta mt, turun 8% YoY, menempati peringkat pertama di antara negara-negara ASEAN. Pada H1 2024, meskipun situasi sosial-ekonomi Vietnam terus membaik, dengan kondisi keseluruhan lebih baik daripada periode yang sama, dan produksi industri mempertahankan pertumbuhan, tren pertumbuhan di industri baja belum meningkat secara signifikan. Secara khusus, menurut statistik VSA, penjualan baja jadi Vietnam pada H1 2024 mencapai total 14,274 juta mt. SMM, dikombinasikan dengan statistik WSA, memperkirakan permintaan konsumsi baja jadi Vietnam pada tahun 2024 sekitar 22-24 juta mt.Menurut statistik VSA, industri konstruksi mendominasi konsumsi baja Vietnam, menyumbang sekitar 89%, dengan peralatan rumah tangga sebesar 4%, mesin sebesar 3%, dan otomotif, minyak, dan gas masing-masing sebesar 2%. Oleh karena itu, perkembangan industri konstruksi secara langsung mempengaruhi seluruh pasar permintaan baja di Vietnam. Namun, pasar baja yang dipimpin oleh industri konstruksi telah menyebabkan peningkatan produksi produk panjang dan surplus kapasitas, mendorong Vietnam untuk mengekspor kapasitas berlebih. Secara keseluruhan, industri baja Vietnam memiliki ketergantungan eksternal sebesar 30%. Kapasitas produksi lembaran yang lemah membuat Vietnam sangat bergantung pada impor lembaran. Selanjutnya, mari kita analisis situasi impor dan ekspor baja Vietnam.Dari perspektif impor, China mendominasi pasar impor Vietnam. Menurut data VSA, pada tahun 2023, Vietnam mengimpor sekitar 13,33 juta mt berbagai produk baja jadi, dengan nilai impor melebihi $10,4 miliar, peningkatan jumlah sebesar 14,07% YoY, tetapi penurunan nilai sebesar 12,55% YoY. China adalah pemasok terbesar, menyumbang lebih dari 62% dari total volume impor baja Vietnam dan lebih dari 54% dari total nilai, diikuti oleh Jepang (14,3%) dan Korea Selatan (8,3%).Menurut Bea Cukai Vietnam, impor baja canai panas Vietnam telah tumbuh secara signifikan selama tiga tahun terakhir. Pada tahun 2023 saja, Vietnam mengimpor 9,64 juta mt baja canai panas, naik 19% YoY dari 8,1 juta mt pada tahun 2022, menyumbang hampir 72% dari total impor baja Vietnam. Impor baja konstruksi hampir 1,3 juta mt, naik 7,8% YoY dari tahun 2022 dan 33% dari tahun 2021. Berbagai impor baja galvanis sebesar 1,16 juta mt, naik 20,68% YoY.Menurut Bea Cukai Vietnam, pada H1 2024, impor baja kumulatif Vietnam mencapai 8,2 juta mt, setara dengan lebih dari $5,9 miliar, naik 48% dan 25% YoY, masing-masing.China tetap menjadi sumber impor terbesar, dengan 5,7 juta mt baja diimpor dari China pada H1 2024, setara dengan lebih dari $3,66 miliar, naik 86% dan 59% YoY, masing-masing, tetapi harga impor turun 14% YoY menjadi $641/mt. Jepang adalah sumber terbesar kedua, dengan impor total sekitar 880,000 mt, turun 2% YoY, dengan nilai impor lebih dari $878 juta, naik 24% YoY, dan harga impor rata-rata $1,000/mt, naik 27% YoY. Korea Selatan adalah sumber terbesar ketiga, dengan impor sekitar 570,000 mt, naik 11% YoY, dengan nilai impor lebih dari $540 juta, naik hampir 1% YoY, dan harga impor $951/mt, turun 9% YoY.Dengan pertumbuhan impor yang signifikan, Vietnam telah memulai beberapa langkah anti-dumping. Sebelumnya, karena ketidakmampuan untuk memproduksi baja berkualitas tinggi, terutama gulungan canai panas, secara domestik, kebijakan yang membebaskan pajak impor diusulkan dalam berbagai perjanjian dan komitmen. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, peningkatan besar dalam impor baja, ditambah dengan tarif rendah pada sebagian besar produk baja impor, telah merugikan perkembangan industri baja Vietnam.Menurut VSA, permintaan gulungan canai panas Vietnam sekitar 12-13 juta mt/tahun, sementara produksi domestik sekitar 9 juta mt. Masuknya baja dalam jumlah besar ke pasar Vietnam, kadang-kadang hampir 200% dari produksi domestik, menyebabkan barang impor mengambil alih pangsa penjualan gulungan canai panas domestik. Oleh karena itu, menghadapi masuknya gulungan canai panas murah, perusahaan dan pakar percaya bahwa otoritas terkait perlu terus menetapkan dan meningkatkan peraturan dan standar manajemen teknis dan kualitas, serta mengadopsi langkah-langkah defensif yang wajar untuk mencegah produk baja yang tidak memenuhi standar keselamatan teknis dan lingkungan masuk ke pasar Vietnam. Akibatnya, Vietnam telah memulai beberapa investigasi anti-dumping dan berbagai langkah perlindungan, seperti yang dirangkum oleh SMM dari informasi jaringan bantuan internasional.Dari perspektif ekspor, pasar ekspor utama Vietnam adalah ASEAN, dengan ekspor ke China menurun. Menurut statistik WSA, pada tahun 2023, total ekspor produk baja setengah jadi dan jadi Vietnam sekitar 8,6 juta mt. Menurut Bea Cukai Vietnam, pada tahun 2023, total ekspor baja Vietnam melebihi 11,1 juta mt, dengan nilai ekspor sebesar $8,35 miliar, naik 32,6% dan 4,5% YoY, masing-masing. Pasar ekspor baja utama Vietnam adalah ASEAN, dengan ekspor sebesar 3,5 juta mt. Pasar UE menempati peringkat kedua, menyumbang hampir 23% dari volume ekspor baja nasional, mencapai hampir 2,55 juta mt, naik 86,2% YoY dari tahun 2022, dengan nilai transaksi melebihi $1,89 miliar, naik 29% YoY dari tahun 2022. Di dalam UE, ekspor Vietnam ke Italia, Belgia, dan Spanyol telah tumbuh secara signifikan. Pasar AS mengikuti, dengan total ekspor hampir 1,08 juta mt, naik 58,8%, dan nilai transaksi sebesar $852 juta, naik 1,2%. Yang patut dicatat, ekspor baja ke India meningkat hampir 5,2 kali lipat dari tahun 2022, mencapai hampir 968,000 mt, dengan nilai transaksi melebihi $715 juta, naik 4,2 kali lipat. Namun, ekspor ke China terus menurun, dengan hanya 558,000 mt, setara dengan $8,7 juta, turun 94,4% dan 86,6% YoY, masing-masing.Pada tahun 2023, produk baja utama yang diekspor Vietnam termasuk baja canai, baja galvanis, baja tulangan, pelat baja, dan baja berlapis warna. Baja canai memiliki volume ekspor terbesar, mencapai 4,2 juta mt, bernilai $2,6 miliar, menyumbang 37,9% dari total ekspor baja Vietnam, dengan peningkatan volume sebesar 92,3% YoY dan peningkatan nilai transaksi sebesar 57,4% YoY.Menurut Bea Cukai Vietnam, pada H1 2024, Vietnam mengekspor 6,49 juta mt baja, naik 20,5% YoY, dengan nilai ekspor sebesar $4,777 miliar, naik 12,23% YoY.Tiga pasar ekspor baja terbesar Vietnam pada H1 2024 adalah ASEAN (26%), UE (25%), dan AS (15%). Di dalam ASEAN, Kamboja dan Indonesia adalah tujuan ekspor utama; di dalam UE, Italia adalah pasar terdepan.Menurut perwakilan Asosiasi Baja Vietnam, produk baja Vietnam sekarang diekspor tidak hanya ke pasar tradisional di Asia Tenggara tetapi juga ke puluhan negara dan wilayah di seluruh dunia. Pertumbuhan cepat dalam nilai ekspor baja telah menarik perhatian banyak negara, yang mengarah pada peningkatan investigasi perdagangan terhadap baja Vietnam. Menurut Otoritas Perlindungan Perdagangan Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Vietnam, selain UE, AS adalah pasar ekspor potensial bagi perusahaan baja Vietnam. Namun, dengan peningkatan volume ekspor, baja domestik harus menghadapi lebih banyak investigasi defensif dari pasar ini. Pada saat ini, koordinasi antara perusahaan dan lembaga terkait domestik sangat penting. Perusahaan harus membangun sistem akuntansi yang transparan dan memahami pengetahuan perlindungan perdagangan secara mendalam. Dengan melakukan hal ini, perusahaan dapat membangun "perisai" untuk merespons investigasi perlindungan perdagangan secara efektif sambil melindungi produksi domestik dari persaingan tidak adil dari barang impor.Permintaan baja yang kuat di Vietnam saat ini mempertahankan impor baja bersih, tetapi ekspor mungkin menjadi sorotan di masa depan.Permintaan baja domestik Vietnam kuat, dengan industri konstruksi, mesin, dan industri pengguna baja lainnya masih dalam fase booming, menunjukkan prospek positif untuk permintaan baja. Dengan pertumbuhan pesat dalam permintaan baja, produsen baja Vietnam akan terus melaksanakan proyek yang telah diumumkan sebelumnya dan merencanakan fasilitas baru. Menurut informasi saat ini, pada akhir 2024, SunPro Steel mungkin akan menyelesaikan fase pertama dari proyek pabrik 500,000 mt/tahun di Provinsi Hau Giang; pada 2025, tanur tiup 5,6 juta mt/tahun milik Hoa Phat Group akan mulai beroperasi; pada April 2025, Kyoei Steel dari Jepang berencana untuk mengoperasikan lini produksi rolling produk panjang. Menurut perkiraan yang tidak lengkap, pada akhir 2025, Vietnam akan menambah kapasitas 2,8 juta mt/tahun besi kasar, 6,5 juta mt/tahun baja mentah, setidaknya 6 juta mt/tahun slab, 5,5 juta mt/tahun HRC, dan 800,000 mt/tahun produk panjang. Dengan selesainya pabrik baru, kapasitas pembuatan baja Vietnam bisa meningkat setidaknya 14-17 juta mt/tahun. Saat ini, Vietnam masih mempertahankan status impor baja bersih, tetapi jika kapasitas domestik dioperasikan sesuai jadwal, Vietnam mungkin akan aktif mengekspor baja untuk mengurangi tekanan pasokan pasar domestik, dengan potensi pertumbuhan ekspor yang tidak bisa diremehkan. Maybank Investment Bank juga menyatakan dalam laporan prospek 2024 tentang pasar baja domestik Vietnam bahwa karena dampak kebijakan suku bunga tinggi pada pasar ekspor utama Vietnam yang menghadapi resesi, harga baja domestik Vietnam mungkin sedikit berfluktuasi pada 2024. Namun, momentum ekspor yang kuat dapat mengurangi tekanan keseluruhan pada pasar baja domestik Vietnam, menjadi sorotan signifikan dalam perkembangan industri baja Vietnam.

SMM

[Topik Hangat SMM] Pasar Ekspor Terbesar China - Analisis Mendalam Industri Baja Vietnam

Backlog di Xinjiang Berangsur Mereda, Aliran Keluar dari Gudang Terus Meningkat tetapi Gagal Mencegah Penumpukan Persediaan Akhir Bulan [Analisis SMM]

[Analisis SMM] Impor Konsentrat Litium Oktober 2024 Mencapai 504,362 mt, Naik Sekitar 34% MoM