Le carbonate de lithium, matière première essentielle de la chaîne industrielle des batteries lithium, a connu récemment des fluctuations de prix qui ont accru les coûts de production des batteries lithium, tout en stimulant significativement l’attention du marché pour l’industrie des batteries sodium-ion (ci-après dénommées « batteries sodium-ion »), auparavant en phase préparatoire. Les entreprises de batteries sodium-ion font généralement état d’une augmentation notable des demandes de renseignements et des collaborations clients récemment, plusieurs acteurs majeurs traditionnels des batteries lithium s’engageant activement dans la chaîne d’approvisionnement en matériaux amont des batteries sodium-ion. L’activité du marché des batteries sodium-ion a connu un regain ponctuel. Cependant, derrière cet enthousiasme, l’industrie des batteries sodium-ion reste confrontée à plusieurs défis, notamment des goulots d’étranglement capacitaires, des percées technologiques encore à réaliser et des obstacles à la réduction des coûts. Le processus d’industrialisation doit encore surmonter plusieurs obstacles.
I. La hausse des prix du carbonate de lithium comme catalyseur, une demande soutenue pour le marché des batteries sodium-ion
L’industrie des batteries lithium s’est développée pendant de nombreuses années avec une dépendance extrêmement forte au carbonate de lithium, et la volatilité des prix de ce dernier a toujours été un facteur clé limitant la stabilité des coûts des batteries lithium. Depuis le second semestre 2025, des facteurs tels que la maintenance des équipements et les restrictions ou arrêts de production pour maintenance chez les entreprises chimiques amont ont entraîné une contraction de l’offre de carbonate de lithium. Combinée à une demande structurellement robuste des systèmes de stockage d’énergie (ESS) et des batteries pour véhicules électriques en aval, cette situation a provoqué un rebond rapide des prix du carbonate de lithium fin 2025.
Dans ce contexte, les batteries sodium-ion, en tant que voie technologique complémentaire importante aux batteries lithium, ont une fois de plus mis en avant leurs atouts : l’abondance des ressources sodiques dans la croûte terrestre et leur faible coût. Elles constituent ainsi un choix important pour les entreprises souhaitant se prémunir contre les pressions sur les coûts des batteries lithium.
Le regain de la demande du marché se traduit directement par une activité accrue des demandes de renseignements et des engagements de collaboration. Les entreprises de matériaux pour batteries sodium-ion révèlent que récemment, non seulement les sollicitations des PME de l’ESS et des fabricants de véhicules électriques low-speed ont augmenté, mais plusieurs grands fabricants traditionnels de batteries lithium ont également activement recherché des collaborations.
L'objectif principal est de sécuriser des approvisionnements stables en matériaux clés tels que les cathodes et anodes pour batteries sodium-ion. Cette tendance est particulièrement évidente dans les stratégies des entreprises de premier plan, dont l'entrée sur le marché valide non seulement la valeur des batteries sodium-ion, mais devrait aussi accélérer leur montée en échelle industrielle.
II. État de l'industrie : Une demande stimulée mais des goulots d'étranglement capacitaires et technologiques persistants
Malgré un intérêt croissant du marché, l'industrie des batteries sodium-ion en est encore à ses débuts en termes d'industrialisation. Les segments clés, incluant cathodes, anodes et cellules, font face à d'importantes contraintes de capacité et défis technologiques, sans avoir encore développé des capacités de production alignées sur la croissance de la demande.
(I) Matériaux cathodiques : Des voies techniques matures mais une capacité limitée, une vague d'expansion attendue
À ce jour, les matériaux cathodiques pour batteries sodium-ion se structurent autour de trois principales familles : polyanion (représentée par NFPP), oxyde lamellaire et bleu de Prusse (blanc). Parmi celles-ci, le NFPP s'est imposé grâce à ses performances équilibrées et son potentiel de réduction des coûts, passant d'une production pilote à l'échelle kilotonne à des lignes de production de masse de l'ordre de 10 kt. Cependant, la capacité réellement disponible des cathodes sodium-ion reste limitée, avec une capacité totale ne dépassant pas 100 000 tonnes, insuffisante pour répondre à une demande potentielle de grande ampleur.
Face à une demande croissante, les producteurs de matériaux cathodiques planifient des extensions de capacités. L'industrie s'accorde sur le fait qu'une capacité à grande échelle est essentielle pour sécuriser des commandes volumineuses et stables, faisant de 2026 une période charnière pour l'expansion des capacités de production. Notons que le prix de production du NFPP demeure supérieur aux attentes du marché, avec des transactions en gros comprises entre 20 000 et 25 000 yuans/tonne, encore éloigné de l'objectif de moins de 20 000 yuans/tonne. La récente hausse des prix du phosphate de fer accentue la pression sur la réduction des coûts du NFPP—portée par la flambée des prix du MAP technique, de l'acide phosphorique et du sulfate ferreux, le prix du phosphate de fer a augmenté d'environ 10 % récemment.
Cependant, les volumes d'achat des entreprises de cathodes pour batteries sodium-ion sont nettement inférieurs à ceux des entreprises LFP, ce qui entraîne un faible pouvoir de négociation au sein de la chaîne industrielle et des difficultés à répercuter les hausses des coûts des matières premières, ajoutant un obstacle supplémentaire aux progrès de réduction des coûts de NFPP.
(II) Anode en carbone dur : Écart de capacité important, les voies techniques nécessitent une optimisation
Le carbone dur est actuellement la seule option d'anode pour les applications commerciales de batteries sodium-ion, mais son goulot d'étranglement de capacité est plus prononcé que celui de la cathode.
Bien que la production de carbone dur devrait atteindre une croissance mensuelle de plus de 90 % en 2025, la capacité de production stable de haute qualité reste limitée, peinant à suivre la croissance des matériaux de cathode. Actuellement, la capacité réelle utilisable d'anode en carbone dur en Chine ne dépasse pas non plus 100 000 tonnes, et en raison de facteurs tels que l'instabilité des coûts des matières premières et la complexité des procédés de production, le déploiement des capacités est lent.
Sur le plan technique, la voie de procédé pour les anodes en carbone dur n'est pas encore totalement établie. La voie principale à base de coque de noix de coco est confrontée à des pressions de durabilité concernant les matières premières, tandis que les voies alternatives telles que le charbon, le bambou et la biomasse nécessitent encore des améliorations des performances des produits.
L'incertitude des voies techniques affecte non seulement l'efficacité du déploiement des capacités, mais pose également des défis aux fabricants de cellules en aval pour l'appariement des produits, devenant un point faible clé entravant le développement de l'industrie des batteries sodium-ion.
(III) Segment des cellules : Faible échelle de capacité, les entreprises dépendent de l'activité des batteries lithium pour équilibrer leurs opérations
La cellule est le support central pour l'industrialisation des batteries sodium-ion, mais son échelle de capacité reste relativement faible. Actuellement, la capacité réelle des cellules sodium-ion en Chine est inférieure à 10 GWh, bien en deçà de l'échelle de capacité des batteries lithium, qui atteint souvent des centaines de GWh. En raison de facteurs tels que la taille limitée des commandes de batteries sodium-ion et une rentabilité insuffisante, certains fabricants de cellules sodium-ion, tout en assurant la livraison des commandes de batteries sodium-ion, doivent accepter des commandes de batteries lithium pour maintenir les opérations normales de l'entreprise. D'un point de vue applicatif marché, les livraisons actuelles de cellules sodium-ion se concentrent sur des niches comme les deux-roues électriques et les alimentations start-stop, tandis que la commercialisation dans les domaines principaux tels que le stockage stationnaire (ESS) et les véhicules électriques (NEV) reste en deçà des attentes.
Cela s'explique en partie par le fait que les performances des batteries sodium-ion, comme la densité énergétique et la durée de vie, doivent encore être améliorées, et aussi par l'absence de compétitivité absolue sur les prix des cellules — prenons l'exemple de la cellule prismatique ESS 280 Ah : le prix des cellules sodium-ion reste nettement supérieur à celui des cellules lithium, ce qui empêche de constituer un avantage de substitution sur le marché de l'ESS à grande échelle.
III. Synthèse et perspectives : opportunités et défis coexistent, 2026 devient une période charnière pour la commercialisation
Dans l'ensemble, les récentes fluctuations du prix du carbonate de lithium ont offert une opportunité de marché rare pour l'industrie des batteries sodium-ion. L'entrée en scène des géants traditionnels du lithium a accru l'attention du secteur, accélérant le passage des batteries sodium-ion de la « validation technique » à la « validation marché ». Cependant, du point de vue actuel de l'industrie, la filière sodium-ion reste confrontée à plusieurs défis : un écart important de capacité sur les matériaux clés, l'immaturité des routes techniques pour les anodes en carbone dur ; des obstacles à la réduction des coûts pour les cathodes NFPP, une compétitivité prix insuffisante des cellules ; des scénarios d'application encore cantonnés à des niches, avec une pénétration lente sur les marchés grand public.
À l'horizon 2026, avec l'expansion de la production des matériaux cathodiques et l'optimisation continue de la technologie des anodes en carbone dur, l'effet d'échelle de la chaîne industrielle sodium-ion devrait progressivement émerger, et les coûts des différents segments pourraient connaître des baisses par étapes. La logique centrale du développement industriel évoluera de la « construction de capacités » vers la « compétitivité-coût » et la « validation marché ». Le lancement de projets ESS, l'exploration de marchés climatiques froids à l'étranger et l'application de technologies lithium-sodium synergiques pourraient devenir des axes clés pour des percées dans la commercialisation des batteries sodium-ion. Il est important de noter que les batteries sodium-ion ne sont pas des substituts aux batteries lithium, mais des compléments importants. Le développement sain de l'industrie dépendra toujours de l'innovation technologique pour surmonter les goulets d'étranglement des performances, réduire les coûts grâce à une production à grande échelle et, finalement, bâtir une compétitivité centrale dans des scénarios différenciés.
