Minerai de nickel
Cette semaine, les prix du minerai de nickel indonésien sont restés stables. Concernant les prix de référence, le prix de référence national indonésien pour la première quinzaine d'octobre était de 14 999 $ EU par tonne métrique sèche, en baisse de 0,51 % par rapport à la période précédente. Pour les primes, selon les données du SMM sur les primes du minerai de latérite nickelifère en Indonésie, la teneur de 1,4 % affichait en moyenne 22 $ EU, celle de 1,5 % 25,5 $ EU en moyenne, et celle de 1,6 % 26 $ EU en moyenne. Le prix livré du minerai latéritique à 1,6 % de Ni en Indonésie s'établissait entre 51,5 et 53,5 $ EU par tonne métrique humide, soit une baisse de 0,2 $ EU par tonne métrique humide. Pour le minerai hydrométallurgique, le prix livré pour la teneur de 1,3 % de Ni est resté stable, entre 24 et 26 $ EU par tonne métrique humide, inchangé par rapport à la semaine dernière.
- Minerai pyrométallurgique :
Dans le secteur pyrométallurgique, du côté de l'offre, certaines parties des Célèbes sont entrées dans la saison des pluies, les précipitations nettement accrues perturbant la production de certaines mines. En approchant de la fin de l'année, plusieurs mines disposant de RKAB plus importants continueront d'augmenter leur production, tandis que certaines mines ayant un quota RKAB limité voient leur production restreinte. Globalement, l'offre de minerai de nickel reste relativement suffisante. Du côté de la demande, les besoins d'approvisionnement des fonderies de NPI se sont stabilisés, bien que l'enthousiasme des achats se soit légèrement atténué par rapport aux semaines de pic précédentes. Concernant l'approbation des RKAB, la plupart des entreprises minières indonésiennes en sont encore aux étapes de soumission et d'évaluation, sans nouvelle approbation observée récemment. Avec des prix HMA anticipés en baisse pour début décembre, les prix du minerai pyrométallurgique pourraient subir des pressions à la baisse.
- Minerai hydrométallurgique :
Du point de vue du minerai limonitique, l'offre reste relativement stable, avec un transport inter-îles limité. Côté demande, certaines fonderies tentent de faire baisser les prix de la limonite, mais étant donné que les prix du minerai pour HPAL ont déjà faibli sur une période prolongée, la marge de baisse supplémentaire est relativement limitée.
L'actualité principale de cette semaine était centrée sur le parc industriel d'IMIP. La marine indonésienne a intercepté deux navires appartenant à PT DMS qui transportaient du minerai de nickel vers PT IMIP Morowali. Les navires ont été reconnus coupables de multiples infractions, notamment le chargement à un quai qui avait été scellé, l'exploitation sans permis de mouvement et l'absence de documentation valide pour le navire et la cargaison. Les deux navires ont été escortés vers Lanal Kendari pour une enquête judiciaire plus poussée. Bien que l'incident lui-même ait un impact direct limité sur la chaîne d'approvisionnement plus large du nickel, il signale un contrôle gouvernemental de plus en plus strict, suscitant des craintes que des risques d'approvisionnement puissent survenir avant le prochain cycle d'approbation du RKAB l'année prochaine.
Nickel de fonte (NPI)
« Les prix d'appel d'offres des grandes aciéries chutent fortement ; les prix du NPI de haute qualité sous pression baissière »
Le prix moyen du NPI à 10-12 % du SMM a baissé de 11,5 RMB par unité de nickel sur une semaine pour s'établir à 885,8 RMB par unité de nickel (usine, taxes comprises), tandis que l'indice FOB du NPI indonésien a chuté de 1,04 USD par unité de nickel à 109,84 USD par unité de nickel. Durant la saison morte traditionnelle, une certaine demande d'approvisionnement a été libérée sous l'impulsion des grandes aciéries. Cependant, la consommation des utilisateurs finaux reste faible, la confiance du marché fait défaut et les prix du NPI de haute qualité sont tombés à leur plus bas niveau en cinq ans. Côté offre, les prix du NPI de haute qualité sont désormais tombés au niveau du coût de production pour les fonderies indonésiennes. Les producteurs en amont retiennent leurs cotations, affichant une intention claire de soutien des prix, et seuls un petit nombre de transactions au comptant par des négociants ont lieu. Côté demande, la consommation des utilisateurs finaux reste morose sous la pression de la saison morte. Après avoir annoncé leurs prix indicatifs d'appel d'offres, les grandes aciéries spécialisées dans l'inox ont progressivement libéré une demande d'approvisionnement, mais l'intérêt d'achat global reste faible. Dans l'ensemble, l'activité du marché s'est améliorée sous la guidance des prix des aciéries, et bien que le NPI de haute qualité reste sous la pression d'une demande saisonnière faible, son taux de déclin devrait ralentir. Bien que les coûts des matières auxiliaires puissent légèrement baisser la semaine prochaine, les prix du NPI de haute qualité devraient rester faibles, et les marges des fonderies resteront probablement sous pression.
