Shanghai (Gasgoo) – Selon les données de l'Association chinoise des véhicules particuliers (« CPCA »), le marché chinois des véhicules particuliers a enregistré des ventes au détail record de 2,241 millions d'unités en septembre, marquant une augmentation de 6,3 % en glissement annuel et une hausse de 11 % par rapport à août. Les ventes au détail cumulées sur les neuf premiers mois de 2025 ont atteint 17,005 millions d'unités, en hausse de 9,2 % sur un an.
La performance de septembre a dépassé le précédent record de 2,19 millions d'unités établi en 2017 de 50 000 véhicules, soulignant une forte dynamique de la demande avant la suppression anticipée de certaines incitations à l'achat vers la fin de l'année.
La tendance générale de croissance correspond aux prévisions faites plus tôt dans l'année : les ventes au détail ont accéléré, passant d'un taux de croissance modeste de 1,2 % sur les deux premiers mois à 11 % à mi-année, avant de se modérer autour de 6 % entre juillet et septembre alors que le marché se stabilisait sur une base élevée.
Un éloignement d'une concurrence excessive sur les prix aide le marché à se stabiliser, avec moins de remises agressives et un rythme plus mesuré des activités promotionnelles. En septembre, 23 modèles de véhicules particuliers ont vu leurs prix baisser—contre 36 un an plus tôt—suggérant que les constructeurs automobiles atténuent la dynamique de « guerre des prix » qui prédominait lors des cycles précédents.
Les niveaux de remise pour les véhicules à énergie nouvelle (NEV) s'élevaient en moyenne à environ 10,2 %, en hausse de 2,6 points de pourcentage sur un an mais seulement légèrement supérieurs à ceux d'août, reflétant une intensité promotionnelle continue mais maîtrisée. Les véhicules thermiques traditionnels affichaient un taux de remise moyen de 23,9 %, en hausse de 1 point de pourcentage par rapport au mois dernier, signalant une pression concurrentielle modérée alors que les stocks se normalisent.
Les marques chinoises indépendantes ont continué de surpasser le marché global, avec des ventes au détail en hausse de 13 % sur un an en septembre pour atteindre 1,5 million d'unités, représentant près des deux tiers de toutes les ventes de véhicules particuliers à l'échelle nationale. Leur part de marché a atteint 66,9 % pour le mois—en hausse de 3,6 points de pourcentage sur un an—et s'est établie en moyenne à 64,8 % sur les neuf premiers mois de 2025, une augmentation de 5,9 points de pourcentage sur un an.
Ces gains ont été tirés par l'adoption croissante des NEV et une robuste croissance des exportations, tandis que des constructeurs automobiles historiques majeurs tels que Geely, Changan et Great Wall Motor ont montré des progrès significatifs en matière d'électrification et de montée en gamme, contribuant à augmenter leur part globale sur le marché domestique.
Les marques joint-venture grand public ont continué de subir des pressions, avec des ventes au détail de septembre en baisse de 6 % sur un an à 490 000 unités, bien qu'en hausse de 4 % par rapport à août. Les marques allemandes ont vu leur part de marché combinée reculer à 14,3 %, soit une baisse de 2,3 points de pourcentage par rapport à l'année précédente, tandis que les marques japonaises ont perdu 1,1 point de pourcentage pour s'établir à 11,6 %.
Les marques américaines ont affiché une performance relativement meilleure, portées par le rebond de 48 % sur un an de SAIC-GM, ce qui a légèrement relevé la part de marché globale des marques américaines à 5,8 %. Les marques coréennes et autres marques ouest-européennes ont enregistré des baisses marginales dans un contexte de concurrence accrue des constructeurs automobiles chinois.
Les ventes de véhicules particuliers de luxe ont atteint 240 000 unités en septembre, reculant de 1 % sur un an mais affichant une solide hausse de 16 % par rapport au mois précédent. Leur part de marché s'est établie à 10,8 %, en baisse de 0,8 point de pourcentage par rapport à l'année précédente. Les analystes notent que les marques de luxe traditionnelles sont désormais soumises à une pression concurrentielle encore plus forte que les marques joint-venture, alors que les constructeurs chinois de véhicules électriques neufs haut de gamme gagnent du terrain auprès des acheteurs aisés.
Les grossistes chinois en véhicules particuliers ont livré 2,803 millions d'unités en septembre, établissant un nouveau record pour le mois. Ce chiffre représente une augmentation de 12,4 % sur un an et une hausse de 13 % par rapport à août. Les volumes de vente en gros cumulés sur les neuf premiers mois de l'année ont atteint 20,845 millions d'unités, en hausse de 13,1 % par rapport à l'année précédente. Le taux de croissance des ventes en gros a dépassé celui des ventes au détail de six points de pourcentage, reflétant en partie des ajustements de stocks chez les concessionnaires.
Les constructeurs automobiles nationaux chinois ont continué de dominer le marché de gros, avec des ventes en hausse de 18 % sur un an à 1,975 million d'unités en septembre, soit une augmentation de 14 % par rapport à août. Les joint-ventures grand public ont vendu 539 000 véhicules, quasiment stables par rapport à l'année précédente mais en hausse de 10 % sur un mois. Les constructeurs de voitures de luxe ont rapporté des ventes en gros de 289 000 unités, en hausse de 4 % par rapport à l'année précédente et de 11 % par rapport à août.
Le paysage de la vente en gros de véhicules particuliers en Chine a continué d'évoluer, plusieurs fabricants de rang intermédiaire affichant des signes de croissance rapide. Des entreprises telles que SAIC-GM-Wuling, SAIC MOTOR Passenger Vehicle, GAC Honda et GAC Trumpchi ont affiché de solides performances mensuelles. En septembre, sept constructeurs automobiles ont dépassé les 100 000 unités en ventes mensuelles—contre six en août et cinq le même mois l'année dernière—représentant collectivement 53 % de la part de marché totale. Les constructeurs automobiles produisant entre 50，000 et 100，000 unités représentaient 21 % du marché， tandis que les petits producteurs de 10，000 à 50，000 unités détenaient également 21 %．
La production s'est également accélérée． Les constructeurs chinois ont produit 2，838 millions de véhicules particuliers en septembre， en hausse de 17，2 % sur un an et de 15，7 % par rapport à août． La production totale sur les neuf premiers mois a atteint 20，78 millions d'unités， soit une augmentation de 13，9 % en glissement annuel． Le volume de production de septembre a dépassé le précédent record de 2，44 millions d'unités enregistré le même mois l'année dernière de 400，000 unités， soulignant une dynamique stable de l'activité des usines． La production de véhicules particuliers de luxe a augmenté de 7 % sur un an， celle des coentreprises a progressé de 11 %， et les marques chinoises ont mené le rythme avec une hausse de 21 %．
Les exportations sont restées un point positif． Les exportations de véhicules particuliers—incluant les véhicules complètement assemblés et les kits CKD—ont augmenté de 20，7 % sur un an en septembre pour atteindre 528，000 unités， en hausse de 5，7 % par rapport à août． Entre janvier et septembre， les exportations totales ont atteint 3，999 millions d'unités， représentant une augmentation de 12，5 % par rapport à la même période l'année précédente． Les véhicules à énergie nouvelle ont constitué 40，1 % des exportations de septembre， soit 15 points de pourcentage de plus qu'un an plus tôt． Les marques chinoises indépendantes ont mené la charge avec 463，000 unités expédiées à l'étranger， en hausse de 27 % sur un an， tandis que les exportations des coentreprises et des marques de luxe ont chuté de 10，8 % sur un an à 65，000 unités．
La production chinoise de véhicules particuliers à énergie nouvelle a bondi à 1，501 million d'unités en septembre， en hausse de 22，9 % sur un an et de 17，5 % sur un mois． La production cumulative de VEN sur les neuf premiers mois a totalisé 10，376 millions d'unités， une augmentation impressionnante de 32，2 % par rapport à l'année précédente．
Les ventes en gros des VEN en septembre ont atteint 1，5 million d'unités， en hausse de 22，4 % par rapport à l'année précédente et de 15，9 % par rapport à août． Le volume des ventes en gros depuis le début de l'année a bondi de 31，9 % par rapport à la même période de l'année précédente pour atteindre 10，444 millions d'unités， reflétant une expansion soutenue du marché．
Au niveau de la vente au détail， les ventes de VEN en Chine ont atteint 1，296 million d'unités en septembre， en hausse de 15，5 % sur un an et de 16，2 % sur un mois． Pour les trois premiers trimestres， les livraisons au détail ont totalisé 8，866 millions d'unités， soit une augmentation de 24，4 %．
Les exportations de VEN ont continué de bondir， avec 211，000 unités expédiées en septembre—presque le double par rapport à l'année précédente．La croissance mensuelle a été de 3,9 %, tandis que les exportations cumulées de véhicules à énergie nouvelle de janvier à septembre ont bondi de 67,5 % en glissement annuel pour atteindre 1,627 million d’unités, soulignant l’appétit croissant du monde pour les véhicules à énergie nouvelle chinois.
