La Chine et l'Inde, les principaux importateurs de charbon thermique, réduisent sensiblement leurs achats auprès de l'Indonésie, le plus grand exportateur mondial de charbon, au profit de charbons à plus haute teneur énergétique provenant d'autres sources. Ce changement stratégique intervient alors qu'une baisse mondiale des prix a rendu les qualités de charbon à plus haute teneur énergétique économiquement plus attractives.
Les responsables de l'industrie affirment que, bien que le charbon à haute valeur calorifique (VC) soit plus cher, il produit plus d'énergie par dollar dépensé. « Le charbon à haute VC est plus cher, mais il produit plus d'énergie pour chaque dollar dépensé aux prix actuels. Un million de tonnes de charbon à haute VC peut remplacer 1,2 à 1,3 million de tonnes, voire 1,5 million de tonnes de charbon indonésien », a déclaré Vasudev Pamnani, directeur du négociant indien de charbon I-Energy Natural Resources.
En Chine, le charbon thermique indonésien à moyenne et faible valeur calorifique a du mal à concurrencer les approvisionnements russes à prix réduits de qualités similaires, selon Zhiyuan Li, analyste chez Kpler. Pendant ce temps, Ramli Ahmad, président-directeur général de la société minière indonésienne Ombilin Energi, a noté que le charbon indonésien pourrait faire son retour si les prix des qualités supérieures augmentent en raison du conflit au Moyen-Orient, mais que le charbon à faible VC souffrira tant que les qualités à plus haute teneur énergétique restent compétitives.
Les principaux bénéficiaires de ce changement ont été la Mongolie et l'Afrique du Sud, le charbon mongol ayant gagné des parts de marché en Chine et le charbon sud-africain ayant progressé en Inde. Les données douanières chinoises et les données commerciales indiennes montrent que leurs parts de marché ont atteint des records au cours des cinq premiers mois de 2025.
« Le charbon mongol est resté compétitif sur le plan des prix », a déclaré Xue Dingcui, analyste chez Mysteel. Il a ajouté que l'augmentation de la production et l'amélioration de l'efficacité continueront de soutenir les exportations de la Mongolie malgré la baisse des prix du charbon en Chine.
La Chine et l'Inde ont également augmenté leurs importations de charbon en provenance de la Tanzanie, un acteur émergent du commerce maritime du charbon depuis le début du conflit russo-ukrainien en 2022. Les négociants indiens ont diversifié davantage leurs sources d'approvisionnement en charbon de haute qualité en provenance du Kazakhstan, de la Colombie et du Mozambique, tandis que la Chine a intensifié ses achats en provenance d'Australie.
Les tendances des prix reflètent ce changement, avec une baisse des indices du charbon indonésien et australien, qui sont des références clés pour les acheteurs chinois, depuis octobre 2023. Cependant, l'indice australien a décliné plus rapidement que son homologue indonésien.
Globalement, les importations de charbon de la Chine ont chuté de près de 10 % pour s'établir à 137,4 millions de tonnes entre janvier et mai 2025, tandis que celles de l'Inde ont diminué de plus de 5 % pour atteindre 74 millions de tonnes. Les exportations indonésiennes ont été les plus touchées, avec des expéditions vers la Chine en baisse de 12,3 % et vers l'Inde de 14,3 %. Selon la société d'analyse Kpler, les exportations totales de charbon de l'Indonésie ont diminué de 12 % pour s'établir à 187 millions de tonnes pendant la même période.
En réponse à la baisse des exportations, les mineurs indonésiens ciblent de plus en plus le marché intérieur, en particulier les fonderies de nickel. L'Association indonésienne des services miniers prévoit une augmentation de 3 % des livraisons intérieures cette année, tandis que les exportations devraient diminuer d'environ 10 %.
Selon les données gouvernementales examinées par Reuters, la demande intérieure de charbon devrait représenter la plus grande part de la production charbonnière de l'Indonésie depuis au moins une décennie, atteignant 48,6 %. Les fonderies sont devenues un client privilégié en raison de prix plus avantageux que ceux offerts par le secteur de l'énergie ou par les acheteurs internationaux comme la Chine.
