Minerai de lithium :
Cette semaine, avec la reprise temporaire des prix du carbonate de lithium, les fournisseurs de minerai de lithium ont continué de maintenir fermement les prix à des niveaux élevés. Compte tenu de certaines opportunités de profit de couverture, les négociants et les usines de produits chimiques au lithium côté acheteur ont légèrement augmenté leurs prix d'acceptation du minerai de lithium. Certaines transactions de concentrés de lithium ont été conclues à 620-630 USD/t, entraînant une légère augmentation de la fourchette inférieure des prix du marché.En termes de sentiment du marché, à l'exception de certaines usines de produits chimiques au lithium non intégrées qui ont montré de l'enthousiasme pour l'achat de minerai de lithium, la plupart des entreprises ont adopté une attitude d'attente et de vigilance, ce qui a entraîné des transactions sur le marché relativement moroses.
Carbonate de lithium :
Cette semaine, le marché au comptant du carbonate de lithium a présenté une tendance fluctuante de baisse initiale suivie d'une hausse. Le centre des prix de transaction a légèrement augmenté en glissement hebdomadaire, mais le marché global est resté contraint par le schéma fondamental de surproduction, sans amélioration notable de l'équilibre entre l'offre et la demande.En début de semaine, le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie est tombé en dessous du seuil de 60 000 RMB/t. Les entreprises de matériaux cathodiques en aval ont maintenu des achats juste-à-temps et l'atmosphère des transactions sur le marché était morose. Dans la deuxième partie de la semaine, les prix du carbonate de lithium ont cessé de baisser et ont rebondi, le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie revenant progressivement à environ 60 600 RMB/t. Cependant, le rebond des prix n'a pas été accompagné d'une amélioration substantielle de la demande. Les entreprises de matériaux en aval ont toujours adopté une stratégie d'achat prudente, préférant verrouiller les coûts en augmentant le volume des contrats à long terme afin de réduire les risques de fluctuation des prix. Côté offre, la liquidité du marché est restée abondante. Les principales usines de produits chimiques au lithium ont maintenu des prix relativement fermes soutenus par des contrats à long terme, tandis que certains producteurs de petite et moyenne taille, affectés par la pression des stocks, avaient une plus grande volonté de vendre, ce qui a entraîné une situation de prix de marché différenciée.
Hydroxyde de lithium :
Cette semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium ont poursuivi leur tendance à la baisse précédente.En termes de production, la plupart des entreprises ont maintenu un rythme de production relativement stable, certaines entreprises réduisant leur production en raison de niveaux élevés de stocks et d'attentes pessimistes quant à la demande future. En termes de sentiment du marché, lors des récentes négociations de commandes, les usines de produits chimiques au lithium ont montré une réticence relativement évidente à céder sur les prix et ont préféré raccourcir les durées des contrats. Côté demande, il y avait également une intention claire de demander des rabais sur les commandes en aval à bas prix et les commandes au comptant. Couplé au coût relativement bas apporté par les prix de minerai relativement bas, il y avait une tendance à la baisse importante des prix du marché.
Cobalt raffiné :
Cette semaine, influencé par la politique d'extension de l'interdiction d'exportation en RDC, les prix à terme et au comptant du cobalt raffiné sur la plateforme CNIE ont connu une augmentation substantielle.Côté offre, la plupart des fonderies de cobalt raffiné ont toujours maintenu des fournitures de contrats à long terme, avec moins de prix au comptant. Après quelques jours d'observation, les négociants ont progressivement repris leurs prix et les ont maintenus fermes. Côté demande, en début de semaine, influencés par la politique, les demandes de renseignements des négociants et des utilisateurs finals ont augmenté de manière significative, et des transactions réelles ont été sporadiquement entendues. Cependant, à mesure que les prix à terme sur la plateforme CNIE sont revenus à des fluctuations en milieu de semaine, le sentiment du marché s'est refroidi. Certains négociants ont signalé une faiblesse des demandes de renseignements des utilisateurs finals et les transactions réelles étaient limitées. Dans l'ensemble, en raison des stocks sociaux élevés de cobalt raffiné en milieu de chaîne et de l'absence d'amélioration notable de la demande en aval, même avec la nouvelle importante de l'extension de l'interdiction d'exportation en RDC, la plupart des producteurs en aval ont toujours maintenu un rythme d'achat juste-à-temps, les transactions réelles restant relativement moroses. On prévoit que les prix du cobalt raffiné pourront revenir à un schéma fluctuant la semaine prochaine.
Produits intermédiaires :
Cette semaine, les prix des produits intermédiaires de cobalt ont légèrement augmenté.Côté offre, la plupart des mines et des négociants ont eu un sentiment haussier et ont suspendu leurs prix, tandis que quelques entreprises cotées ont maintenu des prix fermes. Côté demande, les fonderies ont rencontré des difficultés telles que des pertes de coûts de production et une demande en aval morose. Dans des conditions futures incertaines, elles ont toujours suspendu temporairement leurs achats et se sont concentrées sur la consommation de leurs propres stocks. Certaines fonderies avec des stocks relativement bas ont tenté de demander des prix sur le marché, mais en raison de différences de prix importantes entre acheteurs et vendeurs, les transactions réelles étaient toujours difficiles à réaliser. Dans l'ensemble, influencé par la politique d'extension de l'interdiction d'exportation en RDC, les produits intermédiaires de cobalt en Chine continueront à faire face à une pénurie de matières premières à l'avenir, et il y a une dynamique haussière des prix. Cependant, au cours de ce processus, il faut prêter attention à l'inhibition de la demande en aval causée par l'augmentation des prix des matières premières.
Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) :
Cette semaine, influencé par la politique de la RDC, les prix du sulfate de cobalt ont cessé de baisser et ont rebondi.Côté offre, les fonderies et les négociants ont maintenu des prix proches des précédents sommets. Côté demande, les commandes des entreprises en aval de ternaires n'ont toujours pas montré d'amélioration notable et elles ont temporairement adopté une attitude d'attente et de vigilance, se concentrant sur la digestion des stocks précédents. L'achat de cobalt raffiné était toujours suspendu en raison de la faible rentabilité économique. Dans l'ensemble, après l'introduction de la politique, le sentiment du marché actuel pour le sulfate de cobalt s'est nettement amélioré par rapport à la semaine dernière. Cependant, en raison des augmentations rapides des prix par les fournisseurs en amont et des conditions futures incertaines, la volonté d'achat en aval est faible et les transactions réelles sur le marché sont limitées. On prévoit que les prix du sulfate de cobalt se stabiliseront temporairement la semaine prochaine, en attendant les retours des transactions réelles sur le marché.
Actuellement, quelques producteurs de chlorure de cobalt proposent des prix de 63 000-65 000 RMB/t, tandis que certaines fonderies de sel ont choisi de suspendre leurs prix et de continuer à surveiller le marché. Côté offre, les fonderies présentent toujours un fort sentiment d'attente et de vigilance, entraînant moins de transactions sur le marché. Côté demande, les entreprises en aval ont des niveaux de stocks relativement élevés et le marché est actif dans ses demandes de renseignements, mais les acheteurs et les vendeurs restent prudents. En ce qui concerne les prix, bien que les fonderies en amont aient commencé à proposer des prix, ces prix ne reflètent que les attentes en amont du prix du marché actuel. La tendance spécifique des prix dépendra des prix de transaction réels et des niveaux de stocks des entreprises en amont et en aval à l'avenir.
Sels de cobalt (Co3O4) :
Actuellement, les producteurs de Co3O4 suspendent toujours leurs prix et leurs expéditions, les fournisseurs en amont et en aval conservant une attitude d'attente et de vigilance et aucune transaction n'ayant lieu. Affectés par les politiques de la RDC, côté offre, les producteurs de Co3O4 ont choisi de suspendre leurs prix et de surveiller le sentiment général du marché et la demande. Côté demande, les usines de cathode LCO ont des niveaux de stocks relativement bas, mais le marché a été fortement influencé par le sentiment ces derniers temps, les amenant à adopter une attitude d'attente et de vigilance. En ce qui concerne les prix, il n'y a actuellement aucun prix sur le marché, mais certains producteurs de Co3O4 ont indiqué que leurs attentes d'expédition pourraient aller de 210 000 à 220 000 RMB/t. La tendance spécifique des prix et la fourchette de variation devront être jugées lorsque des transactions réelles auront lieu. À long terme, les prix de Co3O4 seront toujours influencés par les niveaux de stocks de cobalt. La question de savoir si les stocks actuels de l'industrie peuvent soutenir le marché jusqu'en décembre est devenue un facteur clé affectant la tendance des prix.
Sulfate de nickel :
Le 26 juin, le prix de l'indice SMM du sulfate de nickel de qualité batterie était de 27 199 RMB/t, la fourchette de prix du sulfate de nickel de qualité batterie étant de 27 200 à 27 600 RMB/t, et le prix moyen restant stable par rapport au jour précédent.
En termes de coûts, affectés par la hausse générale des métaux non ferreux et le rebond des conditions de survente, les prix du nickel sur la LME ont rebondi. Dans l'ensemble, les coûts de production immédiats des sels de nickel ont augmenté. Côté offre, certaines fonderies de sels de nickel ont arrêté leur production pour des travaux de maintenance en raison de pertes, tandis que d'autres ont maintenu des prix stables. Côté demande, les usines de précurseurs ont réduit leur enthousiasme pour les demandes de renseignements en raison de la faible demande. Cette semaine, les transactions sur le marché et l'activité des demandes de renseignements sont restées à un niveau bas.
À l’avenir, on s’attend à ce que les anticipations entraînent une hausse des prix des sels de nickel, mais l’ampleur de cette hausse restera limitée par la faiblesse de la demande en aval.
Précurseur de cathode ternaire :
Cette semaine, les prix des produits précurseurs de cathode ternaire des séries 5, 6 et 8 ont tous légèrement augmenté. En ce qui concerne les coûts des matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse sont restés stables, tandis que le sulfate de cobalt a rebondi en raison de la prolongation de l’interdiction d’exportation de la RDC, mais la dynamique de hausse a progressivement ralenti. Actuellement, les cotations du marché pour les précurseurs de cathode ternaire ont peu changé, et les fabricants de matériaux de cathode ont une faible volonté d’accepter une augmentation des coefficients de réduction pour les précurseurs, principalement en raison de la faiblesse de la demande globale du marché pour les matériaux ternaires, limitant l’espace pour les hausses de prix. Côté demande, la performance globale du marché national de l’énergie ternaire reste faible, avec seulement quelques fournisseurs de fabricants de cellules de batteries leaders qui ont connu une croissance des commandes. Le marché grand public a connu une performance moyenne en juin, et on s’attend à ce que les commandes de certains fabricants se redressent légèrement en juillet. Côté offre, la performance globale des expéditions de précurseurs de cathode ternaire en juin a été faible, avec certains fabricants ayant connu des réductions importantes de production, mais une légère reprise est attendue en juillet. Entraînés par la hausse des prix du sulfate de cobalt, les prix des précurseurs de cathode ternaire pourraient légèrement augmenter à court terme.
Matériau de cathode ternaire :
Cette semaine, les prix des matériaux de cathode ternaire de la série 5 ont légèrement augmenté, tandis que les prix des matériaux des séries 6 et 8 sont restés relativement stables. En ce qui concerne les coûts des matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse sont restés stables, tandis que le sulfate de cobalt a rebondi en raison de la prolongation de l’interdiction d’exportation de cobalt de la RDC, mais la dynamique de hausse a ralenti. Le carbonate de lithium a présenté une tendance fluctuante, tandis que l’hydroxyde de lithium a continué une tendance à la baisse importante. Côté demande, la performance globale du marché national de l’énergie ternaire a été médiocre, avec seulement quelques nouveaux modèles de voitures qui ont entraîné une croissance des commandes pour les matériaux de cathode ternaire à moyen et haut taux de nickel. Dans le secteur des petites puissances, les produits finis tels que les deux-roues et les outils électroportatifs ont enregistré une demande relativement bonne en Asie du Sud-Est et en Inde, soutenant partiellement les commandes de matériaux de cathode ternaire de qualité grand public. Côté offre, la production effective de matériaux de cathode ternaire en juin et le calendrier de production pour juillet sont restés stables, sans augmentation significative attendue. Le marché demeure prudent quant aux troisième et quatrième trimestres du second semestre. Concernant les prix, la hausse des prix du sulfate de cobalt et la baisse des prix des produits chimiques du lithium se sont compensées. Dans un contexte de demande globale encore faible, les prix des matériaux de cathode ternaire devraient fluctuer légèrement à court terme, sans facteur de hausse significatif.
LFP :
Cette semaine, les prix du LFP ont légèrement diminué, avec une baisse globale d'environ 25 yuan/t. Les prix du carbonate de lithium ont rebondi après une chute cette semaine, affichant une tendance légèrement baissière globale, avec une baisse cumulative d'environ 100 yuan/t. Sur le marché, les usines de matériaux ont maintenu une production relativement stable cette semaine. Après l'impact de la réduction des droits de douane américains, l'augmentation des commandes ESS a été significative, stimulant l'enthousiasme de production globale dans l'industrie. Cependant, les commandes sur le marché de l'énergie ont continué à diminuer légèrement, principalement en raison de la demande et des performances inférieures aux attentes du marché de l'énergie, et le calendrier de production prévu pour les cellules de batteries d'énergie par les fabricants de cellules en aval a diminué semaine après semaine. Il est prévu que la production de matériaux LFP en juin augmentera légèrement sous l'effet de la demande ESS, mais l'augmentation sera très limitée.
Phosphate de fer :
Cette semaine, les prix du phosphate de fer ont continué à s'affaiblir, tandis que sur le marché des matières premières, les prix du MAP de qualité industrielle et de l'acide phosphorique sont restés stables, et les prix du sulfate de fer ont augmenté avec un resserrement de l'offre. Après que certains producteurs de phosphate de fer à prix élevés ont baissé leurs prix, les situations de commande ont été à peine maintenues. En juin, certains producteurs de phosphate de fer ont reçu des commandes considérables avec des taux d'utilisation élevés, mais cela est principalement concentré chez les producteurs bénéficiant d'avantages en ressources et de prix de produits compétitifs. Avec l'expansion des capacités de production ou la reprise de la production de certaines entreprises en aval, la demande de phosphate de fer devrait croître. Le marché est globalement stable, les conditions de paiement étant un sujet de préoccupation clé lors des appels d'offres et des négociations de commandes de mi-année.
LCO :
Récemment, les producteurs de LCO n'ont toujours pas proposé de devis. Les ajustements des prix du LCO sont principalement déterminés par les variations des coûts des matières premières : récemment, les prix du carbonate de lithium de qualité batterie ont continué à baisser, tandis que les prix du Co3O4 ont affiché une forte tendance à la hausse en raison des politiques de la RDC. Côté offre, les producteurs de Co3O4 ont choisi de suspendre les devis et les livraisons, et les usines de cathode LCO doivent encore attendre que les prix en amont se clarifient avant de déterminer les prix et les livraisons ultérieurs. Côté demande, les fabricants de cellules de batteries terminales ont encore des stocks suffisants, mais leur acceptation des prix doit tenir compte de la possibilité de répercuter les coûts des matières premières sur le terminal. Dans l'ensemble, les prix du LCO devraient augmenter significativement à court terme, l'ampleur précise dépendant des situations de transaction du Co3O4.
Anode :
Cette semaine, les prix de certains matériaux d'anode en graphite artificiel ont diminué en raison de l'impact des réductions de coûts précédentes. Côté demande, limitée par les niveaux élevés de stocks de véhicules finis, les constructeurs automobiles ont ralenti leur rythme de production, conduisant à une faible croissance de la demande de cellules de batteries d'énergie. Cependant, la reprise du marché des petits ESS a compensé efficacement certains écarts de demande causés par la baisse de la demande NEV. Ce changement de structure de la demande s'est transmis par couches, maintenant une demande relativement stable pour les matériaux d'anode au niveau des cellules de batteries. Côté offre, l'offre reste abondante. Côté coût, en raison du décalage du processus de production, l'effet de transmission des prix des réductions de coûts précédentes a été progressivement libéré dans le cycle de production actuel, entraînant des ajustements correspondants des prix des produits. Sous le double impact de l'offre abondante persistante côté offre et des pressions à la baisse côté coût, les prix des matériaux d'anode en graphite artificiel ont continué à diminuer cette semaine. À l'avenir, bien que la surcapacité soit difficile à améliorer à court terme et qu'il existe des anticipations d'arrêt de la chute et de rebond des prix des matières premières connexes, le soutien des coûts devrait se renforcer progressivement, et les prix des matériaux d'anode pourraient progressivement entrer dans une phase de stabilisation.
Cette semaine, soutenus par une dynamique de coût et d'offre stable, le marché des matériaux d'anode en graphite naturel a maintenu une tendance de prix stable. À l'avenir, l'accélération de l'innovation technologique dans les anodes en graphite artificiel continue de réduire l'écart de performance avec les anodes en graphite naturel sur des critères clés tels que la capacité spécifique et la durée de vie. Poussés par la nécessité de réduire les coûts et d'améliorer les performances, les clients en aval déplacent progressivement leurs préférences d'achat vers les anodes en graphite artificiel, réduisant considérablement la demande de marché pour les anodes en graphite naturel. Par conséquent, les prix des matériaux d'anode en graphite naturel devraient subir une pression à la baisse durable à long terme.
Séparateur :
Les prix du marché des séparateurs sont restés globalement stables cette semaine. Évolution spécifique des prix : Devis principaux pour séparateurs par voie humide : 5 μm à 1,35 yuan/m², 7 μm à 0,76 yuan/m² et 9 μm à 0,74 yuan/m². Devis principaux pour séparateurs par voie sèche : 12 μm à 0,45 yuan/m² et 16 μm à 0,44 yuan/m². Côté offre, les cycles de mise en service prolongés des capacités ont laissé des capacités de production accumulées non encore pleinement absorbées, maintenant un excédent d'offre. Côté demande, une différenciation structurelle est apparue : une demande de batteries d'énergie inférieure aux attentes contrastait avec une performance du secteur ESS meilleure que prévu, résultant en une légère augmentation mensuelle de la demande globale de l'industrie par effet de compensation. Compte tenu de l'équilibre actuel entre l'offre et la demande, les prix des séparateurs devraient rester stables à court terme avec une volatilité limitée.
Électrolyte
: Cette semaine, les prix des électrolytes sont restés temporairement stables. Côté coût, les prix du LiPF6, matière première clé, ont légèrement diminué, les prix des solvants ont augmenté modérément en raison de la transmission des coûts des produits pétrochimiques en amont, tandis que les prix des additifs sont restés stables. Les coûts de fabrication globaux des électrolytes n'ont pas montré de fluctuations significatives, maintenant une stabilité relative des coûts. Côté demande, des facteurs saisonniers ont conduit à des performances médiocres des ventes de véhicules sur le marché des NEV, provoquant une légère baisse mensuelle de la demande de batteries d'énergie. Cependant, la croissance de la demande ESS à l'étranger dans le secteur du stockage d'énergie a maintenu la demande globale relativement stable. Côté offre, les producteurs d'électrolytes ont continué à fonctionner selon des modèles de « production basée sur les ventes ». Malgré des prix de marché persistamment bas, certains producteurs ont sélectivement abandonné des commandes à faible marge ou déficitaires en raison de préoccupations de rentabilité. Néanmoins, la surcapacité structurelle de l'industrie a maintenu des pressions concurrentielles significatives, obligeant certaines entreprises à adopter des stratégies de remise sur volume. Compte tenu de ces facteurs, les prix des électrolytes devraient fluctuer dans une fourchette à court terme.
Batterie sodium-ion
Prenant l'exemple du NFPP (pyrophosphate de fer sodium), sa capacité de production continue d'augmenter avec des livraisons croissantes. La demande en aval se concentre principalement sur les applications ESS et de démarrage-arrêt. À mesure que la capacité NFPP se libère progressivement, des économies d'échelle apparaissent, conduisant à de nouvelles réductions de coûts et à des baisses régulières des prix par tonne. Cet avantage de prix renforce la compétitivité des batteries sodium-ion sur le marché général des batteries, encourageant davantage d'entreprises et de consommateurs à adopter des produits sodium-ion et stimulant l'expansion du marché.
Recyclage
Les ratios de coefficient pour les masses noires ternaires/LCO sont restés inchangés, avec de légères augmentations des coefficients de cobalt et des baisses continues des coefficients de lithium. Les prix du lithium pour les masses noires de plaques polaires LFP se sont établis à 2 150-2 300 yuan/utm et à 1 950-2 100 yuan/utm pour les masses noires de batteries LFP. Côté demande, la plupart des recycleurs tertiaires/LFP par voie humide ont maintenu des volumes d'achat mensuels stables tout en épuisant les stocks, résultant en des transactions de marché moroses. Côté offre, les attentes de prix de vente des broyeurs et des négociants se sont adoucies avec la baisse des prix des sels, entraînant une baisse des prix des masses noires en lien avec celle des sels. À l'exception des principaux recycleurs intégrés par voie humide, la plupart des bénéfices du segment de la voie humide restent en dessous du seuil de rentabilité.
Aval & Terminal
: Cette semaine, les prix des cabines de batteries côté CC sont restés stables. Prix moyens : 0,432 yuan/Wh pour des unités de 5 MWh et 0,437 yuan/Wh pour des unités de 3,44/3,77 MWh. Les provinces continuent de mettre en œuvre des mécanismes et des politiques pour la participation des ESS aux marchés de l'énergie, les propriétaires et les intégrateurs adoptant des positions d'attente. Le marché ESS reste globalement stable avec des fluctuations minimales des prix des cabines de batteries côté CC. SMM prévoit que les prix resteront stables à court terme.
Le 23 juin, le lauréat du contrat EPC du projet ESS autonome de 200 MW/400 MWh de Changyuan Rongyuan a été annoncé. Construit à Changyuan City, Xinxiang, le projet a été adjugé pour 283,6 millions de yuan, soit 0,709 yuan/Wh.
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Actualités
: [Tianyuan Co. : Les matériaux de cathode LFP de la société peuvent être utilisés pour la production de batteries solides] Tianyuan a déclaré sur sa plateforme interactive que ses matériaux de cathode de phosphate de fer-lithium sont applicables à la production de batteries solides. La société suivra les nouvelles directions technologiques et de développement de produits tout en maintenant des réserves techniques conformément à sa planification stratégique.
[Far East Smart Energy : Produits de batteries solides en phase de petits essais, promotion du marché des batteries semi-solides lancée] Far East Smart Energy a déclaré sur sa plateforme interactive que les produits liés aux batteries solides sont actuellement au stade du développement d'échantillons de petits essais, tandis que les produits de batteries semi-solides ont terminé leur développement et ont officiellement lancé leurs efforts de promotion commerciale. À l'avenir, Far East Battery déploiera des batteries cylindriques de grand format 21700, 4680 et 4695 à pastilles complètes dans des secteurs clés, associées à des systèmes de batteries solides, pour répondre aux demandes des clients en matière de batteries à haut débit, à haute énergie spécifique et à longue autonomie.
[Sun Xiaohong, CCCME : Les exportations automobiles chinoises devraient atteindre 7 millions d'unités cette année] Sun Xiaohong, secrétaire général du Comité de l'internationalisation de l'automobile de la Chambre de commerce chinoise pour l'importation et l'exportation de produits mécaniques et électroniques (CCCME), a indiqué que les données douanières montrent que les exportations automobiles chinoises ont atteint 6,4 millions d'unités l'année dernière. Prévoyant un taux de croissance de 10 %, le volume des exportations automobiles devrait atteindre 7 millions d'unités cette année. Si les exportations maintiennent une croissance de plus de 10 %, les exportations automobiles chinoises pourraient atteindre 10 millions d'unités d'ici 2030.
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