SMM, 25 juin, Nouvelles :
Marché des métaux :
Durant la nuit, les marchés des métaux nationaux et internationaux ont affiché des performances contrastées. Sur le marché national, le plomb SHFE a enregistré la plus forte hausse, avec une augmentation de 0,92 %, tandis que l'aluminium LME a chuté de 0,79 %, l'étain LME de 0,71 % et le nickel LME de 0,68 %. Les variations en pourcentage des autres métaux ont été relativement faibles. Le contrat principal sur les futures de l'alumine a chuté de 0,21 % et le contrat principal sur les futures de l'aluminium de coulée a baissé de 0,36 %.
Les métaux ferreux ont généralement connu une baisse, l'acier inoxydable étant la seule exception, avec une hausse de 0,69 %. Les autres métaux de cette catégorie ont chuté, le barreau d'armature ayant baissé de 0,6 % et le minerai de fer et les tôles d'acier laminées à chaud de 0,64 %. Dans le secteur du charbon à coke et du coke, le charbon à coke a chuté de 1,57 % et le coke de 0,77 %.
Sur le marché des métaux précieux, l'or COMEX a augmenté de 0,07 % et l'argent COMEX de 0,44 %. Sur le marché national, l'or SHFE a chuté de 1,25 % et l'argent SHFE de 1,06 %.
À la clôture du marché de nuit à 6 h 46 le 25 juin
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Macro Front
Aspect national :
[Six départements : Renforcer la coordination des fonctions d'investissement et de financement sur le marché des capitaux, promouvoir l'entrée des fonds à moyen et long termes sur le marché et favoriser la stabilité du marché des capitaux] La Banque populaire de Chine et cinq autres départements ont conjointement publié les « Orientations sur le soutien financier pour stimuler et développer la consommation ». Les orientations soulignent la nécessité de consolider les bases macroéconomiques et financières, de soutenir l'emploi et la croissance des revenus des résidents, d'optimiser la couverture des assurances et de cultiver activement la demande des consommateurs. Elles mettent également en avant l'importance de renforcer les incitations des outils de politique monétaire structurelle, d'accroître le soutien du crédit aux domaines clés de la consommation de services et de développer des canaux de financement diversifiés tels que les obligations et les actions. Les orientations soulignent la nécessité de se concentrer sur les domaines clés de la consommation, d'accroître le soutien financier, d'innover les produits financiers adaptés aux scénarios et aux caractéristiques de la consommation et d'améliorer continuellement la qualité et l'efficacité des services financiers dans le secteur de la consommation. Elles appellent également à optimiser les services de paiement des consommateurs, à renforcer le système de crédit dans le secteur de la consommation et à améliorer la protection des droits et intérêts des consommateurs financiers. Il mentionne également la nécessité de consolider les bases macroéconomiques, de stabiliser les anticipations de consommation, d'accroître le soutien à l'économie réelle, de renforcer la coordination et la synergie entre les politiques financières, budgétaires et industrielles, de mettre en œuvre efficacement les politiques monétaires, de renforcer les ajustements contracycliques et intercycliques, et d'utiliser une variété d'outils de politique monétaire tels que les réserves obligatoires, les refinancements et les reescomptes, ainsi que les opérations d'open market, afin de maintenir une liquidité suffisante et de réduire continuellement les coûts globaux de financement social. Il souligne également la nécessité de mettre en œuvre efficacement les politiques budgétaires, de mieux tirer parti du rôle positif de la consommation dans la fluidisation du cycle économique national et la stimulation de la croissance économique, de renforcer la coordination des fonctions d'investissement et de financement sur le marché des capitaux, de promouvoir l'entrée de fonds à moyen et long terme sur le marché, et de favoriser le développement stable du marché des capitaux. 》Cliquez pour voir les détails
Aspect du dollar américain :
Au cours de la nuit, l'indice du dollar américain a chuté de 0,43 % pour atteindre 97,97. Lors de son témoignage devant le Congrès américain, Powell a déclaré que lui et de nombreux responsables s'attendaient à ce que l'inflation commence à augmenter prochainement, et que la Réserve fédérale américaine (Fed) n'était pas pressée de réduire les coûts d'emprunt pendant cette période. Mais le dollar américain a quand même diminué.
Deux responsables de la politique monétaire de la Fed américaine ont précédemment exprimé leur soutien aux récentes baisses des taux d'intérêt, citant des inquiétudes concernant le marché du travail et des anticipations réduites d'une hausse de l'inflation. La vice-présidente de la Fed américaine chargée de la surveillance, Bowman, a déclaré lundi que le moment d'une baisse des taux d'intérêt semblait imminent. Le gouverneur de la Fed américaine, Waller, a déclaré vendredi dernier que la banque centrale devrait envisager de réduire les taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion. Trump a remarqué mardi que les taux d'intérêt américains devraient être abaissés d'au moins deux à trois points de pourcentage.
Les traders de contrats à terme sur les fonds fédéraux anticipent maintenant une baisse des taux de 60 points de base cette année, contre environ 46 points de base avant les commentaires de Waller vendredi dernier. Cela suggère que les marchés sont convaincus que la Fed américaine va certainement réduire deux fois de plus les taux de 25 points de base chacune, avec une probabilité croissante d'une troisième baisse. La probabilité d'une baisse des taux lors de la réunion du 29-30 juillet reste faible, la première réduction étant attendue en septembre. Les données publiées mardi ont montré que la confiance des consommateurs américains s'était inopinément détériorée en juin, les ménages s'inquiétant des conditions commerciales et des perspectives d'emploi au cours des six prochains mois. (Wenhua Composite)
Autres devises :
L'euro et le yen se sont renforcés alors que les prix du pétrole ont chuté. L'UE et le Japon dépendent fortement des importations de pétrole et de gaz naturel liquéfié, tandis que les États-Unis sont un exportateur net. L'euro a progressé de 0,38 % par rapport au dollar américain, atteignant 1,162 $ en fin de séance à New York, après avoir touché 1,1641 $ plus tôt. Le dollar américain a chuté de 1 % par rapport au yen, atteignant 144,68 ¥.
Les actifs sensibles au risque, comme le dollar australien, ont également progressé dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque. Le dollar australien a progressé de 0,68 % à 0,6503 $. La livre sterling a progressé de 0,77 % à 1,3626 $, après avoir atteint 1,3648 $ plus tôt, son plus haut niveau depuis janvier 2022.
Points forts macroéconomiques :
Les publications de données d'aujourd'hui comprennent le total révisé des permis de construire annualisés aux États-Unis en mai, le total des ventes de maisons neuves aux États-Unis en mai, corrigé des variations saisonnières, la balance commerciale de la Nouvelle-Zélande en mai, l'indice des anticipations économiques Credit Suisse/CFA de la Suisse en juin, l'indice de confiance des consommateurs ANZ de l'Australie pour la semaine se terminant le 22 juin et l'IPC annuel (corrigé des variations saisonnières) du Bureau des statistiques de l'Australie en mai.
De plus, le membre permanent du FOMC et président de la Fed de New York, Williams, prendra la parole, le président de la Fed, Powell, témoignera devant la commission du Sénat sur le rapport semestriel de politique monétaire, les chefs d'État et de gouvernement de l'OTAN tiendront un sommet à La Haye du 24 au 25 juin avec la participation confirmée de Trump, et la Banque du Japon publiera le résumé des opinions de la réunion de politique monétaire de juin.
Pétrole brut :
Les prix du pétrole ont poursuivi leur baisse pendant la nuit, le pétrole brut WTI ayant chuté de 5,11 % et le pétrole brut Brent de 5,22 % à des plus bas de deux semaines, alors que les risques d'approvisionnement se sont atténués et que les marchés anticipent une désescalade géopolitique susceptible de réduire les risques de perturbations de l'approvisionnement en pétrole au Moyen-Orient. Tamas Varga, analyste principal chez PVM Oil Associates, une société de courtage et de conseil sous TP ICAP, a déclaré : « La prime de risque qui a émergé après l'attaque initiale d'Israël contre l'Iran il y a près de deux semaines a complètement disparu. »
Concernant les autres nouvelles sur l'approvisionnement, KazMunayGaz, la société nationale d'énergie du Kazakhstan, a révisé à la hausse sa prévision de production pétrolière pour 2025 concernant le champ pétrolier de Tengiz, le plus grand du pays et dirigé par Chevron, de 34,8 millions de tonnes métriques à 35,7 millions de tonnes métriques. Le Kazakhstan, membre de l'OPEP, figure parmi les autres pays membres de l'organisation qui augmentent également leur production. La production pétrolière du Guyana est passée de 611 000 barils par jour (bpj) en avril à 667 000 bpj en mai, grâce à une augmentation de la production de deux des trois installations de production exploitées par la compagnie pétrolière américaine Exxon Mobil.
Les données publiées par l'American Petroleum Institute (API) ont montré que les stocks de pétrole brut américain ont chuté de 4,23 millions de barils, que les stocks de distillats ont diminué de 1,03 million de barils et que les stocks d'essence ont augmenté de 764 000 barils au cours de la semaine se terminant le 20 juin. L'US Energy Information Administration (EIA) doit publier son rapport hebdomadaire sur les stocks de pétrole brut mercredi. Les analystes interrogés s'attendent, en moyenne, à ce que les stocks de pétrole brut américain aient chuté d'environ 800 000 barils, que les stocks de distillats aient augmenté d'environ 400 000 barils et que les stocks d'essence aient augmenté de 400 000 barils au cours de la semaine se terminant le 20 juin. (Wenhua Comprehensive)
