Actualités macroéconomiques
1. Le 9 juin, le Conseil des affaires d'État a tenu sa 14e session d'étude thématique sur le thème « Approfondir la réforme du mécanisme de commercialisation des résultats de la recherche scientifique et technique et promouvoir le développement intégré de l'innovation scientifique et technique et de l'innovation industrielle ». Le Premier ministre du Conseil des affaires d'État, Li Qiang, qui présidait la session d'étude, a souligné la nécessité d'étudier et de mettre en œuvre en profondeur les instructions importantes du secrétaire général Xi Jinping ainsi que les décisions et les dispositions pertinentes du Comité central du PCC. Grâce à des efforts coordonnés sur plusieurs plans, il convient de s'efforcer de surmonter les goulets d'étranglement dans la commercialisation des résultats de la recherche scientifique et technique, d'améliorer efficacement l'efficacité de la commercialisation et de promouvoir le développement innovant.
2. La première réunion du mécanisme de consultation économique et commerciale sino-américain s'est tenue à Londres, au Royaume-Uni, dans l'après-midi du 9 juin (heure locale). Les journalistes de CCTV News ont appris que la première réunion du mécanisme de consultation économique et commerciale sino-américain se poursuivrait le 10 juin (heure locale).
3. Les Bureaux généraux du Comité central du PCC et du Conseil des affaires d'État ont publié les « Avis sur la poursuite de la garantie et de l'amélioration des moyens de subsistance de la population et la prise en compte des besoins urgents, difficiles, préoccupants et anticipés des masses ». Parmi les propositions figurent l'amélioration du mécanisme d'ajustement du salaire minimum et la hausse raisonnable du salaire minimum, l'amélioration du mécanisme d'ajustement de la liste des médicaments couverts par l'assurance maladie de base, la formulation et la mise en place d'une liste de médicaments innovants pour l'assurance maladie commerciale, afin de mieux répondre aux besoins de sécurité médicamenteuse à plusieurs niveaux de la population, et la promotion de l'accès des populations migrantes agricoles éligibles aux mêmes droits que les résidents permanents des lieux où elles s'installent.
4. Lin Jian, porte-parole du ministère des Affaires étrangères, a présidé hier une conférence de presse régulière. Un journaliste a demandé si la Chine ouvrirait davantage de « voies vertes » pour l'approbation des exportations de terres rares. Lin Jian a déclaré que le ministère chinois du Commerce avait déjà répondu aux mesures de contrôle des exportations de terres rares de la Chine et que ces informations pouvaient être consultées.
Actualités sectorielles
1. Le Bureau municipal de l'économie et des technologies de l'information de Pékin et quatre autres départements ont publié le « Plan de mise en œuvre pour le développement de haute qualité de l'industrie de la mode de Pékin (2025-2027) », qui propose de soutenir le lancement d'appareils portables et vêtements tendance et le développement de nouveaux produits tels que les ordinateurs personnels à intelligence artificielle. Elle encourage la R&D et le lancement de nouveaux modèles de voitures haut de gamme avec un sens plus fort de la technologie et de la mode, ainsi que l'exploration des marchés étrangers.
2. Selon les informations, les autorités de réglementation financière d'une région du delta du fleuve Yangtsé ont récemment publié un avis stipulant clairement que les institutions bancaires relevant de leur juridiction ne doivent pas attirer les dépôts en offrant des cadeaux physiques aux clients ou en coopérant avec les plateformes Internet pour distribuer des avantages d'adhésion. En cas de situations susmentionnées, les autorités de réglementation locales exigent la suspension immédiate de la vente des produits concernés, le retrait simultané des supports promotionnels et d'affichage, ainsi que le retrait ordonné des activités existantes d'ici à la fin de 2025.
3. Selon les données de la China Passenger Car Association (CPCA), les ventes au détail nationales de VNE de passagers ont atteint 1,021 million d'unités en mai, en hausse de 28,2 % en glissement annuel et de 12,1 % en glissement mensuel. De janvier à mai, les ventes au détail nationales de VNE de passagers ont atteint 4,351 millions d'unités, en hausse de 34,1 % en glissement annuel.
4. La Suzhou Artificial Intelligence Industry Association prévoit de solliciter des produits et solutions innovants qui exploitent la technologie de l'IA pour renforcer l'équipe de football de Suzhou, dans le but d'améliorer les normes d'entraînement et les performances compétitives, et de soutenir l'équipe pour qu'elle obtienne d'excellents résultats dans la Ligue de football urbaine de la province du Jiangsu en 2025.
5. Selon « Guiyang Release », Guiyang a mis en place un système de conférence conjointe pour le développement de l'industrie du sport, formant un effort collectif pour promouvoir sa croissance. En termes de soutien financier, des fonds spéciaux et des politiques de soutien industriel ont été mis en place et utilisés pour fournir une assistance aux produits, services, projets et entreprises sportifs qui correspondent à la direction du soutien.
6. La Commission du développement et de la réforme de la province du Hebei a récemment publié l'« Avis sur plusieurs mesures précises visant à promouvoir le développement de l'économie privée dans le secteur de l'énergie », proposant un soutien aux entreprises privées pour participer à la construction et à l'exploitation des infrastructures de recharge. Il vise à élargir les modèles d'investissement et de financement diversifiés, en attirant divers types de capitaux sociaux pour participer à la construction d'installations de recharge grâce à l'attraction des investissements et au soutien politique.
Actualités des entreprises
1. Sugon a annoncé qu'Hygon Information absorberait et fusionnerait avec Sugon par échange d'actions, et que ses transactions boursières reprendraient. Hygon Information a également annoncé le même jour la reprise de la négociation de ses actions.
2. Changshan Pharmaceutical a annoncé que la demande d'autorisation de mise sur le marché de son Ebenatide Injection pour le diabète de type 2 avait été acceptée, avec des incertitudes concernant l'approbation et le calendrier.
3. Vohringer a annoncé des fluctuations anormales de la négociation de ses actions et suspendrait la négociation pour vérification.
4. CECPORT a annoncé que le National Integrated Circuit Fund avait récemment réduit sa participation dans la société de 1 %.
5. Chow Tai Fook a annoncé son intention d'émettre des actions H et de les introduire en bourse à la Bourse de Hong Kong.
6. En réponse aux informations des médias selon lesquelles « la société envisageait un transfert d'actions », des responsables de Hosun Silicon Industry ont répondu à un journaliste du China Securities Journal dans l'après-midi du 9, déclarant qu'ils n'avaient jamais été en contact ni n'avaient eu de négociations avec TBEA ou ses filiales concernant les questions de transfert d'actions.
7. Ruifeng Advanced Materials a annoncé que son cadre supérieur, Zhao Ziyang, faisait l'objet d'une enquête de la part de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières pour soupçon de délit d'initié.
8. SFI a déclaré sur sa plateforme interactive que sa plateforme Web3 conforme FINNOSafe pourrait soutenir le développement d'entreprises liées aux émetteurs de stablecoins et aux participants au marché.
9. Dexin Technology a annoncé que les recettes de vente des moules et des produits fabriqués par sa filiale pour la production de batteries à l'état solide représentaient moins de 1 % de ses recettes d'exploitation.
10. Yangnong Chemical a déclaré sur sa plateforme interactive que le Tetrachlorantraniliprole pourrait remplacer le « Chlorantraniliprole » et avait de bonnes perspectives de marché.
11. EVE a annoncé son intention d'émettre des actions H et de les introduire en bourse à la Bourse de Hong Kong Limited.
12. Xinzhu Stock a annoncé son intention d'acquérir une participation de 60 % dans Sichuan Shudao Clean Energy Group Co., Ltd., avec la reprise de la négociation.
13. Maxinlin a annoncé que sa filiale contrôlante avait signé un contrat de services de calcul d'une valeur de 1,184 milliard de yuans.
14. Huasheng Stock a annoncé son intention d'acquérir une participation de 100 % dans Yixin Technology, avec la suspension de la négociation.
15. *ST Longyu a annoncé que la Bourse de Shanghai exigeait de la société qu'elle remplisse ses obligations de rachat pendant la période de retrait de la cote.
16. Hailian Jinhui a déclaré sur la plateforme interactive que l'entreprise n'avait actuellement aucun chiffre d'affaires direct lié à la monnaie numérique ou aux stablecoins.
Marchés mondiaux
1. Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en mixte, le Nasdaq ayant progressé de 0,31 %, le S&P 500 de 0,09 % et le Dow Jones étant resté stable. Le Nasdaq et le S&P 500 ont atteint de nouveaux sommets de clôture depuis la fin février. La plupart des grandes valeurs technologiques ont progressé, avec Tesla en hausse de plus de 4 %, Intel de plus de 2 %, Google et Amazon de plus de 1 % et Microsoft en légère hausse. Apple et Netflix ont chuté de plus de 1 %, tandis que Meta a légèrement reculé. La plupart des actions chinoises les plus populaires ont clôturé en hausse, l'indice Nasdaq Golden Dragon China ayant progressé de plus de 2 %. Les principaux indices européens ont clôturé collectivement en baisse, le DAX30 allemand ayant reculé de 0,62 %.
2. Les contrats à terme internationaux sur le pétrole brut ont clôturé en hausse d'environ 1 %. Le contrat à terme sur le brut WTI pour juillet a progressé de 1,1 %, tandis que le contrat à terme sur le brut Brent pour août a gagné 0,86 %.
3. Les contrats à terme sur l'or COMEX ont progressé de 0,04 % à 3 347,8 $ l'once, tandis que les contrats à terme sur l'argent COMEX ont gagné 2,07 % à 36,915 $ l'once.
Opportunités d'investissement
1. Un vol de 5 minutes seulement : le premier itinéraire de livraison par drone de Hong Kong est officiellement lancé
Les médias ont rapporté que, dans le cadre du cadre réglementaire du bac à sable économique à basse altitude de Hong Kong, le premier itinéraire régulier de drone de Meituan a officiellement commencé ses opérations. L'itinéraire présente un scénario « transmarin + parc », avec un vol du parc scientifique de Hong Kong à la promenade de Ma On Shan en environ 5 minutes, soit près de 7 fois plus efficace que les méthodes de livraison traditionnelles. Des commerçants tels que McDonald's et Pizza Hut à Hong Kong ont déjà rejoint le service.
Zhongtai Securities a noté que la taille du marché des drones grand public en Chine est passée de 15,5 milliards de yuans en 2016 à 38,81 milliards de yuans en 2021, avec un TCAC de 20,2 %, et devrait atteindre 62,49 milliards de yuans d'ici 2026. Avec la baisse des prix et l'amélioration de la chaîne industrielle, l'obstacle à l'achat par les consommateurs a considérablement diminué.
2. Les leaders de l'industrie lancent des produits spécifiques à des scénarios, avec l'entrée sur le marché de ByteDance, Huawei et Tencent
Les médias ont rapporté que Baidu Intelligent Cloud a récemment lancé une famille d'agents intelligents sélectionnés spécifiques à des scénarios industriels couvrant les secteurs de l'énergie, des transports, de la santé et de l'environnement.
Outre Baidu, des entreprises telles que ByteDance, Huawei, Tencent et Kunlun Tech ont également déployé activement des agents d'IA. Un rapport de recherche de Guoyuan Securities a souligné que les grandes entreprises Internet se font concurrence dans le secteur des agents afin de sécuriser de nouveaux points d'entrée d'interaction à l'ère de l'Internet de l'IA. Les agents d'IA héritent des gènes fondamentaux de l'ère des applications, possédant une certaine polyvalence et des systèmes d'abonnement. Les agents présentent des avantages en termes de prestation de services, d'effets de réseau et d'écosystèmes de développeurs, et peuvent invoquer directement des applications pour accomplir des tâches désignées. Les agents universels pénètrent largement dans divers aspects de la vie et du travail des utilisateurs, et devraient dépasser l'écosystème d'applications d'origine.
3. Le secteur a une taille de marché considérable et devient un important moteur de développement économique.
Selon les médias, l'économie marine a montré une tendance de développement positive cette année, le produit maritime brut du premier trimestre atteignant 2 500 milliards de RMB, soit une hausse de 5,7 % en glissement annuel. Le développement de l'industrie marine est resté stable et positif, avec l'accélération des nouvelles forces productives de qualité. La nouvelle dynamique bleue en plein essor devient un important moteur de développement économique de la Chine.
L'économie marine a une taille de marché considérable et un vaste espace de développement. En 2023, le commerce maritime mondial a atteint 2 200 milliards de dollars US, représentant environ 7 % du commerce mondial total, le commerce des services atteignant 1 300 milliards de dollars US et le commerce des marchandises atteignant 900 milliards de dollars US. L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) prévoit que d'ici 2030, la valeur économique de l'océan dépassera 3 000 milliards de dollars US, soit l'équivalent de la taille de la cinquième plus grande économie mondiale. Sur le plan national, selon les données publiées par le ministère des Ressources naturelles, en 2024, l'économie marine totale de la Chine a dépassé pour la première fois les 10 000 milliards de RMB. Northeast Securities a souligné que le rapport d'activité du gouvernement de 2025 mentionnait « le lancement d'initiatives de démonstration d'applications à grande échelle pour les nouvelles technologies, les nouveaux produits et les nouveaux scénarios afin de promouvoir le développement sûr et sain des industries émergentes telles que l'aérospatiale commerciale, l'économie de basse altitude et la technologie des profondeurs marines ». C'est la première fois que la technologie des profondeurs marines est incluse dans le rapport d'activité du gouvernement. La technologie des profondeurs marines améliore les capacités de détection dans les zones des profondeurs marines, et le développement de la technologie des profondeurs marines revêt une importance à la fois économique et stratégique. Grâce au soutien de la planification de haut niveau, les domaines émergents tels que la technologie des profondeurs marines devraient accélérer leur développement.
4. Une orientation importante de la nouvelle vague de compétition technologique dans le domaine des VÉN, avec une accélération notable des progrès en matière de R&D de ces produits.
Il est rapporté qu'à mesure que les percées technologiques dans l'industrie des VÉN pénètrent dans la « zone des eaux profondes », l'évolution de la voie technologique des batteries de puissance, en tant que composant central, a attiré une attention importante du marché. Parmi elles, les batteries à l'état solide sont devenues une orientation importante de la nouvelle vague de compétition technologique dans le domaine des VÉN. En ce qui concerne les normes pertinentes, la « Méthode d'évaluation des batteries tout-solide » a été publiée. Sur le marché, les progrès en matière de R&D dans le domaine des batteries à l'état solide se sont considérablement accélérés. Poussés par de multiples facteurs, plusieurs entreprises cotées en bourse ont clarifié le calendrier de production en série des batteries à l'état solide, accélérant ainsi le processus d'industrialisation des batteries à l'état solide.
Zhongtai Securities a souligné qu'en avril 2025, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information (MIIT) a introduit de nouvelles normes nationales pour les batteries de puissance, imposant des exigences plus strictes en matière d'emballement thermique et de propagation thermique des batteries. Il a également publié des documents exhortant à l'accélération de la construction de haut niveau dans l'industrie des batteries à l'état solide, indiquant une position proactive et encourageante dans les politiques nationales. Dans le même temps, du point de vue du cycle des dépenses d'investissement, les dépenses d'investissement pour les technologies de batteries de nouvelle génération, principalement semi-solides, ont considérablement augmenté. L'industrie des batteries à l'état solide devrait permettre à l'industrie des batteries au lithium de réaliser une nouvelle vague de mises à niveau et d'itérations technologiques industrielles sous l'influence des triple facteurs « demande du marché + encouragement politique + modernisation industrielle ».
