En février de cette année, la Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR) et l'Administration nationale de l'énergie ont conjointement publié l'« Avis sur l'approfondissement de la réforme orientée vers le marché des tarifs d'injection au réseau de l'énergie nouvelle pour promouvoir le développement de haute qualité de l'énergie nouvelle » (Document de la CNDR sur les prix [2025] n° 136, ci-après dénommé « Document n° 136 »). Il stipule qu'à partir du 31 mai 2025, tous les nouveaux projets photovoltaïques distribués doivent être absorbés par le biais de transactions sur le marché de l'électricité au comptant. Les subventions ont complètement quitté la scène historique, et le « 531 » marque également la période où les projets incrémentaux entrent pleinement sur le marché.
Après le « 531 », la tendance du photovoltaïque distribué national reste incertaine, avec une forte attente de la part de l'industrie. Avant la Conférence et exposition internationale SNEC PV&ES sur le photovoltaïque solaire (Shanghai) (ci-après dénommée « Exposition SNEC »), plusieurs dirigeants d'entreprises de modules ont mentionné lors d'échanges avec les journalistes de Cailian Press que le photovoltaïque distribué, en particulier les installations photovoltaïques résidentielles, devrait entrer dans une période de transition. Selon des initiés de l'industrie, l'ajustement pourrait être achevé en un trimestre seulement, après quoi la logique fondamentale de développement et de décisions d'investissement changera complètement.
Certains analystes estiment qu'au moins au second semestre de cette année, le « champ de bataille » principal des installations photovoltaïques nationales tournera autour des scénarios commerciaux et industriels distribués ainsi que des scénarios centralisés au sol. Avant l'Exposition SNEC, LONGi (601012.SH) a lancé des modules légers à double protection. Les analystes suggèrent que le nouveau produit sert à la fois de « préparation » pour l'exposition et indique que les fabricants de modules ciblent davantage de scénarios de niche sur le marché commercial et industriel. De plus, des produits ou solutions de plusieurs fabricants de modules pour les scénarios centralisés devraient être fortement promus pendant l'Exposition SNEC.
Le photovoltaïque résidentiel entre dans une période de transition
Yan Yan Niu, présidente de la région Chine des affaires distribuées de LONGi, a déclaré lors d'échanges avec les médias, dont Cailian Press, que le marché reste positif après le « 531 », bien que certaines adaptations soient nécessaires.
En discutant de l'impact du « 531 », elle a noté franchement que l'industrie devrait connaître une période de transition de juin à septembre. Pendant cette période, le secteur doit réfléchir collectivement au Document 136 et envisager comment transformer et innover ses activités futures. Le marché de l’énergie photovoltaïque (PV) distribuée après le « 531 » se rapprochera sans aucun doute du côté de la charge.
Elle estime que, sur le plan régional, la demande distribuée se concentrera davantage dans les zones à forte consommation d’électricité, telles que le Guangdong, le Jiangsu et le Zhejiang. En termes de scénarios, de nombreuses industries à forte intensité énergétique, les parcs zéro carbone, les transports, la transformation de l’aluminium et les exigences plus strictes en matière d’empreinte carbone pour les produits d’exportation entraîneront une forte demande de produits PV.
Les analystes du secteur estiment que la mise en œuvre de la nouvelle politique éliminera progressivement le modèle « plein réseau » dépendant des subventions. Les terminaux PV passeront entièrement à des modèles d’autoconsommation ou de négoce sur le marché, imposant des exigences plus élevées en matière de capacité à prévoir la demande d’électricité du côté des utilisateurs. Dans le même temps, l’application des systèmes de stockage d’énergie (ESS) et de surveillance intelligente est devenue la norme pour les projets, améliorant encore leur viabilité économique et leur compétitivité sur le marché.
Certains analystes ont souligné que l’introduction de mécanismes de fluctuation des prix de l’électricité est essentiellement une étape clé de la réforme de la marchandisation de l’électricité, dont l’objectif principal est d’optimiser l’allocation des ressources par le biais de signaux de prix. Un autre représentant d’un important fabricant de modules a déclaré lors d’un échange avec un journaliste de Cailian Press que la structure écologique des clients en aval de la chaîne industrielle PV actuelle subit des changements importants, dont l’impact nécessitera du temps pour être observé.
Il estime que des mécanismes de tarification plus axés sur le marché (tels que les tarifs de l’électricité horaires) sont progressivement mis en place, ce qui modifiera fondamentalement la logique de base du développement de projets et des décisions d’investissement, passant d’un modèle reposant sur des rendements attendus fixes à un modèle reposant sur des rendements volatils (tels que les écarts de prix de l’électricité entre les périodes de pointe et de creux). Par conséquent, les systèmes d’évaluation des investissements et les approches de conception des centrales électriques correspondants doivent être ajustés en conséquence.
Il a en outre déclaré que, compte tenu du fait que des mécanismes de tarification spécifiques sont en cours de formulation et de mise en œuvre par les provinces et les villes, l’ensemble du processus de transformation est sans aucun doute un effort systématique vaste et complexe, et le fait de réaliser des ajustements en un trimestre serait déjà considéré comme un rythme rapide.
Le secteur prévoit que le photovoltaïque industriel et commercial sera relativement moins touché.
Les scénarios d'application distribuée concernent principalement les usages domestiques et industriels et commerciaux. Niu Yanyan estime que la nouvelle politique pourrait avoir un impact relativement important sur le photovoltaïque domestique en premier lieu, en particulier pour les projets à vocation d'investissement, car les prix de l'électricité sont devenus instables et non fixes, ce qui rend difficile le calcul des rendements.
Elle a également déclaré que l'impact du marché sur les usages industriels et commerciaux n'était pas aussi important, en particulier pour les propriétaires ayant des besoins d'autoconsommation, qui continueront à procéder à l'installation et à la construction normales.
Il convient toutefois de noter qu'après le développement initial du photovoltaïque distribué, l'espace disponible pour le développement de ressources de toitures distribuées de qualité est de plus en plus limité à ce stade. Les producteurs nationaux de modules ont commencé à se concentrer sur la résolution des défis liés au développement des ressources de toitures restantes.
Wang Xiaohui, ingénieur en chef du Shendu Design Group, a déclaré lors d'un échange que la rénovation et la modernisation éconergétiques par l'installation de façades photovoltaïques permettront à un nombre croissant de bâtiments existants de devenir des bâtiments photovoltaïques. Selon des statistiques préliminaires, la superficie des bâtiments existants en Chine est d'environ 60 milliards de m², avec une capacité d'installation photovoltaïque de plus de 1/5, soit plus de 10 milliards de m². La superficie annuelle constructible est d'environ 4 milliards de m², ce qui indique un potentiel important dans les secteurs des bâtiments industriels et civils.
Actuellement, le développement du photovoltaïque distribué est rapide, mais un grand nombre de bâtiments industriels en acier n'ont pas été initialement conçus en tenant compte des exigences de charge des systèmes photovoltaïques, ce qui entraîne une capacité portante des toitures gravement insuffisante. Après avoir mené des études de marché, il a été constaté que 20 % des toitures ne peuvent pas être équipées de systèmes photovoltaïques en raison de problèmes de capacité portante des toitures. Wang Xiaohui estime que pour le développement des ressources de toitures, il est nécessaire d'affiner davantage les études par scénario afin de parvenir à une expansion de la taille du marché.
Les fabricants de modules font principalement la promotion de produits différenciés pour des scénarios spécifiques. La capacité portante de la structure principale de la toiture est l'un des facteurs clés limitant le déploiement à grande échelle des systèmes photovoltaïques. Contraints par de multiples conditions techniques, telles que la capacité de charge, l'adaptabilité aux conditions météorologiques extrêmes, la suppression de l'effet de point chaud et la facilité de maintenance après installation, le développement du photovoltaïque distribué passe d'une focalisation sur les percées technologiques uniques à l'exploration de solutions globales adaptées à différents scénarios.
À la veille de l'exposition SNEC de cette année, LONGi Green Energy Technology a lancé le module Hi-MO X10 à double protection et léger, qui devrait être commercialisé à grande échelle à la mi-juin. Ce module pèse 7,2 kg par m², soit plus de 30 % de moins que les modules conventionnels. Comme il élimine ou réduit considérablement le besoin de renforcement des toits, il est principalement destiné aux toits industriels et commerciaux à faible charge, tels que les anciennes usines, les tuiles en acier coloré légères et les structures en treillis. LONGi Green Energy Technology a déclaré que ce produit peut transformer les toits existants en capacités supplémentaires.
Intensification de la concurrence sur le marché existant des grandes bases
En raison de la mise en œuvre accélérée des grands projets d'énergie éolienne et solaire pendant la période du « 14e Plan quinquennal » et de la pénétration rapide du photovoltaïque distribué dans les centres de charge de l'Est, les nouvelles installations photovoltaïques nationales ont continué de croître de manière significative. Selon les statistiques de l'Administration nationale de l'énergie, au cours des quatre premiers mois de cette année, les nouvelles installations solaires ont atteint 104,93 GW, avec un taux de croissance annuel de 74,6 %. Poussées par les installations provoquées par les politiques, les nouvelles installations photovoltaïques en avril ont atteint 45,22 GW, soit une augmentation de 214,7 % par rapport à la même période de l'année dernière.
Certains professionnels du secteur ont souligné que, compte tenu des changements de politiques affectant le photovoltaïque distribué, en particulier le photovoltaïque résidentiel, les grandes bases dans les régions de l'Ouest resteront la priorité en 2025. Ce scénario impose des exigences extrêmement élevées en matière de fiabilité des modules, de production d'électricité et de résistance aux intempéries, et nécessite une adaptabilité à différents environnements géographiques (tels que les déserts, les plateaux et les surfaces d'eau).
Depuis le début de cette année, les principaux fabricants de modules ont généralement intensifié leurs efforts dans ce scénario. En avril, JA Solar Technology (002459.SZ) a lancé la solution de module DeepBlue 4.0 Pro pour les déserts, qui, outre l'amélioration des performances de production d'électricité, renforce encore la capacité « d'autonettoyage » des modules pour les déserts dans des environnements à forte concentration de sable et de poussière. Jinko Solar (688223.SZ), quant à lui, a introduit des modules à technologie TOPCon avec des coefficients de température supérieurs et des performances de production d'électricité bifaciales adaptées aux scénarios désertiques à haute température.
Trina Solar (688599.SH) a été la première entreprise du secteur à proposer le concept de solutions pour les climats extrêmes. Selon le responsable des affaires de Trina Solar, ces solutions reposent principalement sur une combinaison de logiciels et de matériels, de modules robustes et d'applications d'algorithmes. En fonctionnement, des capteurs mesurent l'épaisseur de la neige. Lorsqu'ils sont combinés avec la plateforme cloud intelligente TrinaSolar, dès que l'épaisseur de la neige atteint les conditions prédéfinies, une commande de déneigement peut être lancée en un clic. Cela permet de protéger les modules et les supports de l'effondrement sous le poids de la neige et d'éviter les pertes de production d'électricité dues à l'obstruction par la neige.
Concernant l'impact du Document n° 136, Trina Solar a déclaré que, compte tenu de l'évolution des stratégies de négoce de l'électricité, la valeur des supports orientables sur le marché chinois doit être réévaluée. Le taux de pénétration moyen des supports orientables à l'échelle mondiale est de 39 %, atteignant 80 % aux États-Unis, en Amérique latine et au Moyen-Orient, mais ne dépassant que 3 % à 5 % en Chine. Les supports orientables sont plus largement utilisés sur les marchés étrangers, principalement parce que les prix de l'électricité à l'étranger sont principalement déterminés par le négoce et les transactions libres. Après l'encouragement global de l'entrée des nouvelles énergies sur le marché, l'application des supports orientables dans les centrales photovoltaïques au sol mérite d'être soulignée.
Un représentant d'une entreprise de modules a déclaré à un journaliste de Cailian Press que les grandes bases éoliennes et solaires en Chine, tirant parti de leurs avantages en matière de développement à grande échelle, sont considérées comme des supports importants pour la croissance des installations. Dans la concurrence pour ce segment de marché, les clients accordent une plus grande importance à la stabilité dans des conditions météorologiques extrêmes, notamment la résistance aux hautes températures, la bifacialité élevée, la résistance aux tempêtes de sable et à la grêle. Les entreprises de modules fournissent non seulement des solutions complètes, de la conception du produit à l'exploitation et à la maintenance, mais collaborent également en profondeur avec les entreprises publiques centrales et les gouvernements locaux pour obtenir des commandes pour des projets de grande envergure. Les modules destinés aux scénarios centralisés se différencient également de plus en plus.
