SMM

Le 29 mai, lors du 2025 SMM (2ème) Forum de l'industrie des terres rares organisé par SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Su Zhanpeng, analyste de la division des terres rares de SMM, a partagé ses perspectives sur la transformation de l'industrie des aimants NdFeB, entraînée par les politiques, la restructuration de l'offre et de la demande, ainsi que sur les stratégies pour permettre aux entreprises de percer.

Les aimants permanents NdFeB dominent le marché des matériaux magnétiques permanents, les aimants NdFeB haute performance étant à la pointe du développement de l'industrie.

Aperçu des matériaux magnétiques : Actuellement, les matériaux magnétiques se divisent principalement en deux catégories : les matériaux magnétiques permanents et les matériaux magnétiques doux. Les matériaux magnétiques permanents possèdent un magnétisme durable et sont les matériaux magnétiques les plus utilisés. Parmi eux, les alliages NdFeB et les matériaux d'aimants permanents en ferrite occupent une place importante dans le domaine technologique. D'autre part, bien que les matériaux magnétiques doux puissent être aimantés sous l'influence d'un champ magnétique externe, leur magnétisme est instable et facilement perdu en raison de facteurs externes.

Comparés à la ferrite, les aimants NdFeB présentent un BH et une coercitivité plus élevés, ce qui leur permet d'offrir des performances magnétiques plus fortes dans un volume plus petit. Dans le même temps, les aimants permanents NdFeB, avec leur haute densité d'énergie et leur stabilité, sont irremplaçables dans les applications industrielles haut de gamme, dans les nouvelles énergies et dans l'électronique grand public, tandis que la ferrite, en raison de ses limitations de performances, est principalement utilisée dans des applications à faible puissance, à faible coût, et dans les applications de milieu et de bas de gamme.

Aperçu des marchés d'utilisation finale des aimants permanents NdFeB

Les marchés d'utilisation finale des aimants permanents NdFeB sont principalement concentrés dans six domaines : l'électronique grand public, les véhicules électriques neufs (NEV), les énergies propres, les nouveaux domaines, les ascenseurs économes en énergie et les appareils ménagers économes en énergie. Parmi ceux-ci, les marchés émergents tels que les NEV, les appareils ménagers économes en énergie, la production d'énergie éolienne et les robots industriels représentent la majorité de la part de marché.

En 2025, la pénétration croissante des NEV, l'essor des économies émergentes telles que les robots humanoïdes et l'économie de basse altitude, ainsi que les politiques nationales de subventions dans les secteurs de l'électronique grand public et des appareils ménagers continueront d'injecter une nouvelle vitalité dans le marché futur des aimants NdFeB. Cependant, en raison des ajustements sur le marché immobilier et des percées technologiques dans les matières premières de l'énergie éolienne, la demande en aimants NdFeB dans les ascenseurs économes en énergie et la production d'énergie éolienne a diminué.

Analyse et prévisions de la demande finale en NdFeB

Affectées par les contrôles à l'exportation, les exportations d'aimants permanents en terres rares en avril 2025 ont diminué de 45 % en glissement annuel.

En avril 2025, les exportations d'aimants permanents en terres rares ont été affectées par les contrôles à l'exportation, enregistrant une baisse de 45 % en glissement annuel et de 51 % en glissement mensuel. Cependant, le volume cumulé des exportations de janvier à avril a augmenté de 2 % en glissement annuel.

En raison des nouvelles mesures de contrôle à l'exportation mises en œuvre en avril, le commerce à l'exportation a subi un certain impact, ce qui nécessite une amélioration des conditions récentes d'exportation. Avec la reprise régulière des exportations de matériaux magnétiques ne contenant pas de terres rares moyennes et lourdes et l'approbation successive des licences pour ceux qui en contiennent, les exportations d'aimants permanents en terres rares montreront une tendance à la reprise, mais il sera difficile de retrouver le volume d'exportation initial à court terme.

La production de VÉN en Chine en 2025 devrait atteindre 17,89 millions d'unités, soit une augmentation d'environ 29 % en glissement annuel.

Selon les données de la CAAM, la production et les ventes annuelles de VÉN en 2024 ont atteint respectivement 12,888 millions et 12,866 millions d'unités, en hausse de 34,4 % et 35,5 % en glissement annuel. Le marché des VÉN en Chine a maintenu sa dynamique de croissance en 2024, les ventes représentant 40,9 % du total des ventes automobiles. La demande en NdFeB provenant des VÉN a atteint 57 000 tonnes métalliques, soit une augmentation de 38 % en glissement annuel.

En 2025, les politiques relatives aux VÉN seront caractérisées par une « coordination centrale + affinage local », favorisant la pénétration du marché grâce à des subventions à la consommation, un soutien technique et des projets pilotes dans le secteur public. La production de VÉN devrait maintenir une croissance rapide, la production chinoise étant estimée à 17,89 millions d'unités (soit une augmentation de 29 % en glissement annuel), la pénétration du marché devrait dépasser 55 % et la demande totale en NdFeB atteindre 75 000 tonnes métalliques.

Les nouvelles installations éoliennes en Chine en 2025 sont prévues à 87 GW, soit une augmentation de 8 % en glissement annuel.

Selon les statistiques de l'Administration nationale de l'énergie, la Chine a ajouté 80,454 GW de capacité éolienne en 2024 (soit une augmentation de 6 % en glissement annuel), la demande en NdFeB s'élevant à 9 735 tonnes métalliques (taux de croissance en glissement annuel en baisse de 21 %). En raison des contraintes de coûts, le taux de pénétration des moteurs à entraînement direct a diminué chaque année, entraînant une réduction de la demande en NdFeB provenant des installations éoliennes chinoises en 2024.

En tant que secteur clé d'utilisation finale des terres rares, bien que la croissance de la demande provenant de l'énergie éolienne ait ralenti récemment, elle reste un moteur important à long terme pour une demande soutenue en terres rares. Les projections indiquent que la Chine ajoutera 87 GW de capacité éolienne en 2025 (soit une augmentation de 9 % en glissement annuel), nécessitant 8 341 tonnes métriques (mt) de NdFeB.

La production de climatiseurs en Chine devrait atteindre 320 millions d'unités en 2025, soit une augmentation de 18 % en glissement annuel.

Selon les données du Bureau national des statistiques (BNS), la Chine a produit 270 millions de climatiseurs en 2024 (soit une augmentation de 10 % en glissement annuel), avec une demande de NdFeB de 21 000 mt (taux de croissance en glissement annuel de 26 %). Depuis septembre 2024, les subventions gouvernementales à la reprise combinées à des événements promotionnels tels que le « Double 11 » et les soldes de fin d'année ont stimulé le marché des appareils ménagers.

En 2025, le secteur des appareils ménagers présentera des tendances de développement positives, portées par la reprise de la demande, l'innovation technologique et le soutien politique. L'élargissement des subventions à la reprise stimulera considérablement la production et les ventes de climatiseurs. La production devrait atteindre 330 millions d'unités (soit une augmentation de 25 % en glissement annuel), générant une demande de 26 000 mt de NdFeB.

Il est prévu que la production d'ascenseurs économes en énergie atteindra 1,41 million d'unités en 2025, soit une baisse de 3 % en glissement annuel.

Selon les dernières données du Bureau national des statistiques (BNS), la production nationale d'ascenseurs, d'escaliers mécaniques et de monte-charges était de 1,458 million d'unités en 2024, soit une baisse de 5,8 % en glissement annuel. La demande de NdFeB était de 7 508 mt, avec un taux de croissance annuel de la demande en baisse de 6 %. En 2024, l'ajustement du marché immobilier a eu un certain impact sur la demande de nouvelles installations d'ascenseurs.

En 2025, la demande d'ascenseurs dans les infrastructures, les secteurs industriels et les projets de rénovation dans les anciens quartiers résidentiels devrait augmenter de manière significative. En particulier, le marché d'exportation dans les pays de l'initiative « la Ceinture et la Route » offre de nouvelles opportunités de croissance aux entreprises chinoises d'ascenseurs. Il est prévu que la production d'ascenseurs économes en énergie atteindra 1,41 million d'unités en 2025, soit une baisse de 3 % en glissement annuel, et que la demande de NdFeB atteindra 7 368 mt.

Il est prévu que la production de téléphones mobiles atteindra 1,85 milliard d'unités en 2025, soit une augmentation de 10 % en glissement annuel.

Selon les dernières données du BNS, la production de téléphones mobiles en Chine était de 1,68 milliard d'unités en 2024, soit une augmentation de 7,3 % en glissement annuel, et la demande de NdFeB a atteint 3 362 mt, soit une augmentation de 7,3 % en glissement annuel. En 2024, la politique de « subventions nationales » mise en œuvre par l'État a fourni des subventions d'achat généreuses aux consommateurs, stimulant considérablement la demande du marché.

Avec la reprise de l'industrie du téléphone mobile et l'innovation technologique, l'industrie des terres rares connaîtra de nouvelles opportunités de développement. L'augmentation de la demande du marché pour les téléphones mobiles stimulera l'expansion des capacités et le progrès technologique dans l'industrie des terres rares. On prévoit que la production de téléphones mobiles atteindra 1,85 milliard d'unités en 2025, soit une augmentation de 10 % en glissement annuel, et que la demande en NdFeB devrait atteindre 3 698 tonnes métriques.

On prévoit que la production de robots industriels en Chine atteindra 941 000 unités en 2025, soit une augmentation de 55 % en glissement annuel.

Selon les dernières données du Bureau national des statistiques (NBS), en 2024, la production cumulative de robots industriels en Chine était de 608 000 unités, soit une augmentation de 41,4 % en glissement annuel, et la demande en NdFeB était de 12 147 tonnes métriques, avec un taux de croissance annuel de 41 %. Avec la mise en œuvre approfondie du plan d'action national « Fabrication intelligente 2035 », combinée à des subventions gouvernementales spéciales pour les pôles industriels de la robotique et à l'émergence de nouveaux scénarios d'application, la transformation vers l'automatisation industrielle a été encore plus stimulée, entraînant une expansion continue de la demande en robots industriels.

L'année 2025 est considérée comme la première année de production de masse des robots humanoïdes, et les perspectives de forte croissance de cette industrie ont créé de nouvelles opportunités de croissance pour le marché des aimants permanents en terres rares. On prévoit que la production de robots industriels en Chine atteindra 941 000 unités en 2025, soit une augmentation de 55 % en glissement annuel, et que la demande en NdFeB devrait atteindre 18 828 tonnes métriques.

Revue et prévisions de l'offre en NdFeB

On prévoit que les quotas d'extraction des terres rares en Chine resteront inchangés en 2025.

Le 19 février 2025, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information (MIIT) a publié les « Mesures administratives pour la réglementation du volume total de l'extraction, de la fusion et de la séparation des terres rares » et les « Mesures administratives pour la traçabilité des informations relatives aux produits en terres rares ». Selon les « Mesures administratives pour le contrôle du volume total », la gamme des produits miniers de terres rares en Chine comprend explicitement les minerais importés de l'étranger, les minerais sous-produits de la monazite, etc. Pour la première fois, les ressources importées ont été intégrées aux quotas d'extraction et de fusion pour le contrôle du volume total. On prévoit que le quota de fusion et de séparation des terres rares atteindra 350 000 tonnes métriques en 2025.

Le 4 avril 2025, l'État a annoncé la mise en œuvre de politiques de contrôle des exportations pour les terres rares moyennes et lourdes, ce qui a eu un impact partiel sur le marché de l'NdFeB. Sur la base de l'analyse de la situation actuelle du marché, SMM prévoit que les quotas d'extraction des terres rares en 2025 pourraient rester stables. Cela comprend 251 000 tonnes de terres rares de type rocheux et 19 000 tonnes de terres rares de type adsorption ionique.

La production de NdFeB en 2025 continuera d'augmenter en raison de la dynamique de l'offre et de la demande.

En tant que plus grand producteur de matériaux d'aimants permanents aux terres rares, la Chine a maintenu une tendance de croissance régulière de la production et de la consommation de ces matériaux ces dernières années. En 2024, la production chinoise de matériaux d'aimants permanents aux terres rares était d'environ 246 500 tonnes, soit une augmentation de 14 % en glissement annuel. On s'attend à ce que la production atteigne 265 000 tonnes en 2025.

En 2025, plusieurs entreprises de premier plan ont des plans d'expansion, notamment au Zhejiang, au Jiangxi, en Mongolie-Intérieure, à Beijing, etc. Cependant, en raison de l'impact des contrôles à l'exportation, les exportations d'aimants permanents aux terres rares ont diminué, ce qui a affecté la production de NdFeB et pourrait retarder les plans d'expansion des entreprises.

Schéma d'offre et de demande des terres rares en Chine et perspectives du marché

Équilibre mensuel de l'offre et de la demande de NdFeB et projections futures

L'écart entre l'offre et la demande s'est creusé en novembre-décembre 2024, principalement en raison de la libération concentrée de la demande finale en fin d'année, telle que la poursuite des objectifs d'installation annuels des projets éoliens en fin d'année. La production des utilisateurs finaux en aval a augmenté, entraînant une forte hausse de la demande de NdFeB. En janvier-février 2025, la demande finale a diminué suite à la libération concentrée au quatrième trimestre 2024 et à l'approche du Nouvel An chinois, les entreprises de matériaux magnétiques réduisant leurs activités.

D'avril à juillet 2025, les exportations ont chuté en raison des contrôles à l'exportation. De plus, mai est une période creuse traditionnelle et les entreprises de matériaux magnétiques ont pris moins de commandes en raison de la demande finale, ce qui a entraîné une baisse de l'offre. La demande finale ayant repris en juin, l'écart entre l'offre et la demande a continué de se creuser. À partir d'août 2025, les autorisations d'exportation ont été progressivement accordées, entraînant un rebond des exportations. En septembre, influencé par la constitution anticipée des stocks par le marché final pour la production, la demande a fortement augmenté.

Revue et causes des tendances des prix du NdFeB de 2024 à 2025

En prenant le 52UH comme exemple, au 31 décembre 2024, le prix des ébauches de 52UH était de 390 yuans/kg, soit une augmentation de 25 yuans/kg par rapport à 365 yuans/kg au début de l'année, ce qui représente une augmentation de 6,8 %.

En tant que type de matière première la plus largement utilisée dans les VÉN, le prix du 52UH est influencé par l'offre et la demande des utilisateurs finals et par les prix des matières premières, affichant une tendance globale à la hausse. Cependant, sous l'impact de la politique de contrôle des exportations annoncée en avril 2025, les commandes à l'exportation ont considérablement diminué, entraînant un repli des prix. Avec la mise en œuvre des politiques et l'augmentation de la demande des utilisateurs finals, il est prévu que les prix augmenteront légèrement dans une phase ultérieure.

Perspectives de l'évolution du développement des terres rares en 2025

Côté de la demande :

1. Sous l'effet des politiques de contrôle des exportations, les exportations d'aimants permanents en terres rares ont considérablement diminué. Malgré l'approbation successive des licences d'exportation, il sera difficile de retrouver le volume d'exportation initial à court terme.

2. En 2025, l'industrie chinoise des VÉN entrera dans une phase critique de développement de haute qualité, avec des avancées significatives attendues en termes d'échelle industrielle, d'innovation technologique, de pénétration du marché et d'autres aspects.

3. En 2025, les nouvelles installations éoliennes continueront de croître sous l'influence de la transition verte et de la décarbonisation. Cependant, en raison des itérations technologiques dans les matières premières, la demande en NdFeB dans les projets d'énergie éolienne terrestre diminuera. Néanmoins, avec le développement de l'énergie éolienne offshore, la demande en NdFeB augmentera fortement. À long terme, elle restera le principal moteur de la croissance continue de la demande en terres rares.

4. En 2025, l'industrie des appareils ménagers affichera une tendance de développement positive, portée par la reprise de la demande du marché, l'innovation technologique et le soutien politique, entraînant une augmentation continue de la demande en NdFeB.

5. En 2025, les ascenseurs économes en énergie seront affectés par les ajustements du marché immobilier, mais la demande en ascenseurs dans les infrastructures, les secteurs industriels et l'installation d'ascenseurs dans les anciennes résidences augmentera considérablement, entraînant une diminution relativement faible de la demande en NdFeB.

6. En 2025, avec la reprise de l'industrie des téléphones mobiles et l'innovation technologique, l'augmentation de la demande du marché des téléphones mobiles stimulera l'expansion des capacités et le progrès technologique dans l'industrie des terres rares.

7. L'application des robots humanoïdes dans les domaines de la fabrication, des soins de santé, des services, de la sécurité et autres continue de s'étendre et devrait devenir un nouveau point de croissance pour la demande en aval des terres rares. Cette tendance deviendra plus marquée en 2025 et dans les années à venir.

Côté de l'offre :

1. Les quotas d'extraction de terres rares pour 2025 n'ont pas encore été publiés. Influencés par les politiques de contrôle des exportations et combinés à la situation actuelle du marché, il est prévu que les quotas d'extraction pour 2025 resteront stables en glissement annuel.

2. La mise en œuvre des « Mesures administratives pour la réglementation du total de l'extraction, de la fusion et de la séparation des terres rares » et des « Mesures administratives pour la traçabilité des informations relatives aux produits en terres rares » améliorera la transparence de la circulation des produits en terres rares. De plus, pour la première fois, les minerais de terres rares étrangers seront inclus dans les quotas de fusion et de séparation, facilitant ainsi la régulation macroéconomique. Les quotas de fusion et d'extraction augmenteront.

3. Influencés par les contrôles à l'exportation, les exportations d'aimants permanents en terres rares sont limitées. Cependant, stimulées par l'augmentation de la demande du marché national d'utilisation finale, la production de NdFeB augmentera et la production de NdFeB en 2025 augmentera légèrement.