Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL) (03750.HK), leader mondial des batteries électriques, a été officiellement cotée aujourd'hui à la Bourse de Hong Kong. Au moment de la rédaction de cet article, son cours de Bourse avait augmenté de 13,54 % par rapport à son prix d'émission, se négociant à 298,60 dollars de Hong Kong.
Note : Performance des actions H de CATL
Selon une annonce publiée hier, CATL a communiqué les résultats de l'offre globale et de la répartition de ses actions H. L'option de surallocation a été intégralement exercée, avec un total de 136 millions d'actions H émises. Le prix d'émission final était de 263 dollars de Hong Kong par action, permettant de lever un montant brut total d'environ 35,657 milliards de dollars de Hong Kong et un montant net total d'environ 35,331 milliards de dollars de Hong Kong.
L'offre publique à Hong Kong a été sursouscrite de plus de 0,15 fois, avec un total de 310 800 demandes valides reçues. L'offre internationale a été sursouscrite de 15,17 fois, avec 428 investisseurs répartis.
Il est à noter que cette introduction en Bourse à Hong Kong a attiré des investisseurs de référence, dont des géants de l'énergie, des fonds souverains et des institutions de premier plan axées sur le marché, avec des souscriptions allant jusqu'à 20,371 milliards de dollars de Hong Kong, représentant plus de 40 % du total des fonds levés. Selon le prospectus, les investisseurs participant à cette souscription de référence comprennent Sinopec, l'Autorité d'investissement du Koweït, Hillhouse Capital, Gaoyi Asset Management, Ningxia Ruiyin Lead Resource Recycling Co., Ltd., Oaktree Capital Management, Mirae Asset Global Investments, la Banque Royale du Canada, CPIC, Taikang, Boyu Capital et Greenwoods Asset Management. Parmi eux, Sinopec, l'Autorité d'investissement du Koweït et Hillhouse Capital ont souscrit pour 500 millions de dollars, 500 millions de dollars et 200 millions de dollars, respectivement.
Le bénéfice net de CATL a augmenté de 15 % en glissement annuel l'année dernière
En tant qu'entreprise leader ayant la plus grande part de marché dans le domaine des batteries électriques mondiales depuis six années consécutives, CATL a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 362 milliards de yuans en 2024, soit une baisse de 9,7 % en glissement annuel. Le bénéfice net attribuable à la société mère a atteint 50,7 milliards de yuans, soit une augmentation de 15 % en glissement annuel.
En ce qui concerne le système de batteries électriques, qui a attiré une attention importante sur le marché, les ventes totales de batteries lithium-ion de CATL ont atteint 475 GWh. Parmi celles-ci, le système de batteries électriques a contribué à hauteur de 381 GWh, soit une augmentation de 18,85 % en glissement annuel. Les ventes du système de batteries ESS ont atteint 93 GWh, en hausse de 34,32 % en glissement annuel.
Utilisation du produit de l'introduction en bourse
CATL, qui a déjà réalisé son introduction en bourse sur le marché des actions A, est en train de s'introduire à la Bourse de Hong Kong dans le cadre de sa stratégie mondiale d'expansion de la capacité. Le produit net de cette introduction en bourse s'élève à environ 35,331 milliards de dollars de Hong Kong (calculé sur la base du prix d'émission de 263 dollars de Hong Kong), les fonds étant principalement destinés à la stratégie mondiale d'expansion de la capacité. Parmi eux, 90 % des fonds (27,646 milliards de dollars de Hong Kong) seront utilisés pour la construction de la base à Debrecen, en Hongrie. Cette gigafabrique devrait avoir une capacité totale de 72 GWh et sera construite en deux phases. La phase I a déjà investi 700 millions d'euros et devrait soutenir les constructeurs automobiles européens tels que BMW et Mercedes-Benz une fois à pleine capacité, couvrant les principaux marchés européens dans son rayon de service. Les 10 % restants des fonds seront utilisés comme fonds de roulement pour soutenir les opérations quotidiennes.
Il est à noter que le projet en Hongrie est le premier site de production à l'étranger de CATL, marquant une nouvelle étape dans la stratégie de mondialisation de l'entreprise. Avec la mise en œuvre de la politique européenne de tarifs carbone et l'augmentation continue du taux de pénétration des véhicules électriques, cette base permettra d'éviter efficacement les obstacles commerciaux et d'améliorer la rapidité de réponse aux clients européens.
