Cobalt Raffiné :
Cette semaine, le prix au comptant du cobalt raffiné s'est stabilisé. Côté offre, l'approvisionnement en cobalt raffiné est resté relativement suffisant, les fonderies fonctionnant généralement à des taux d'utilisation élevés, et la stratégie de rétention des cargaisons pour maintenir les prix a continué. Côté demande, les demandes en aval sont devenues plus rationnelles, les expéditions à l'étranger ont ralenti, et le sentiment de panique s'est apaisé. Au niveau du marché, les fonderies ont continué à montrer une forte volonté de retenir les cargaisons, le sentiment spéculatif sur le marché s'est atténué, et les augmentations des prix au comptant se sont stabilisées. Le prix au comptant du cobalt raffiné devrait ralentir son augmentation cette semaine.
Produits Intermédiaires :
Cette semaine, le prix au comptant des produits intermédiaires de cobalt a augmenté. Côté offre, la logistique entre l'Afrique du Sud et les ports chinois est restée normale, mais les producteurs en amont disposaient de stocks limités et adoptaient généralement une stratégie de rétention des cargaisons, ne fournissant que les clients sous contrat à long terme, avec des commandes au comptant rares, ce qui maintenait une faible liquidité sur le marché. Côté demande, certaines usines de sel en aval avaient des besoins de réapprovisionnement rigides, et il existait une certaine marge de profit entre les matières premières et les sels de cobalt, ce qui a conduit à des demandes et des achats actifs de la part des producteurs en aval, entraînant une hausse continue des prix au comptant des produits intermédiaires. À court terme, le déséquilibre entre l'offre et la demande est peu susceptible de s'atténuer, et les prix des produits intermédiaires de cobalt devraient rester sur une trajectoire ascendante cette semaine.
Sulfate de Cobalt :
Cette semaine, les prix du sulfate de cobalt ont légèrement augmenté. Le marché a progressivement digéré les perturbations causées par la suspension des exportations de cobalt par la RDC, et le sentiment de rétention des cargaisons parmi les producteurs en amont de sulfate de cobalt a commencé à s'atténuer. Côté offre, les devis des usines de sel en amont se sont stabilisés, et le sentiment de conclure des transactions s'est amélioré. Les entreprises en aval ont montré un enthousiasme accru pour le réapprovisionnement MoM, mais leurs prix attendus restaient légèrement inférieurs aux devis actuels des usines de sel, les transactions réelles étant principalement motivées par des besoins de réapprovisionnement rigides, ce qui a conduit à une légère amélioration de la liquidité du marché. Le prix au comptant du sulfate de cobalt devrait se stabiliser cette semaine.
Chlorure de Cobalt :
Cette semaine, les prix du chlorure de cobalt ont continué à augmenter, mais la hausse a ralenti par rapport à la semaine précédente. En raison du sentiment du marché, les producteurs de chlorure de cobalt ont généralement adopté une attitude attentiste, ne se précipitant pas pour vendre, avec des intentions de devis élevés. Certains producteurs ont utilisé une stratégie de transactions à petit volume et à prix élevé, faisant grimper les prix au comptant. Cependant, à mesure que les matières premières étaient progressivement consommées, le sentiment de rétention des cargaisons est devenu plus évident, entraînant une situation où les prix étaient élevés mais les transactions rares. À l'avenir, en raison de la hausse des coûts et du sentiment soutenu, les prix du chlorure de cobalt devraient continuer à augmenter.
Sels de Cobalt (Co3O4) :
Cette semaine, les prix du Co3O4 ont continué à augmenter. La hausse a été stimulée par l'augmentation des coûts et le sentiment accru du marché, les fonderies suspendant généralement les devis et la rétention des cargaisons devenant plus évidente. Certaines entreprises ont proposé des devis élevés, et les transactions à prix élevé ont augmenté, faisant grimper les prix au comptant du Co3O4. Cependant, en raison d'une demande inférieure aux attentes des producteurs de LCO et des stocks existants, l'augmentation des prix cette semaine pourrait ralentir, mais il reste une marge de hausse.
Poudre de Cobalt et Autres :
Cette semaine, les transactions sur le marché de la poudre de cobalt concernaient principalement des commandes au comptant de petit volume, sans soutien de grandes commandes. Il n'y avait pas de signes significatifs d'amélioration de la demande d'alliages, et avec la forte hausse des prix de la poudre de cobalt, les acheteurs en aval restaient prudents quant aux perspectives du marché, s'abstenant d'augmenter leurs stocks et adoptant principalement une stratégie d'achat au besoin.
Précurseurs de Cathodes Ternaires :
Cette semaine, les prix des précurseurs de cathodes ternaires de série 5 pour la consommation, de série 6 pour la consommation et de série 8 pour l'énergie ont continué à augmenter. En termes de coûts des matières premières, affectés par l'interdiction d'exportation de cobalt de la RDC et le sentiment général de maintien des devis sur le marché des matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse ont continué à augmenter légèrement, tandis que les prix du sulfate de cobalt ont fortement augmenté, entraînant une hausse des prix des précurseurs dans différentes séries. Côté demande, les producteurs de matériaux, anticipant une augmentation continue des prix des matières premières et l'épuisement des stocks historiques, se sont progressivement engagés dans des approvisionnements à petite échelle. Le marché est globalement resté dans une phase attentiste, mais la volonté d'achat s'est améliorée WoW. Côté offre, la hausse significative des coûts des matières premières a exacerbé les pertes pour les producteurs de précurseurs, qui ont montré une forte volonté de maintenir leurs devis. Les remises sur les commandes au comptant ont été ajustées à la hausse, et certains producteurs ont recalculé les coefficients de remise pour le sulfate de cobalt séparément. En regardant vers cette semaine, les prix des matières premières devraient continuer à augmenter. Sous l'influence combinée du fort sentiment de maintien des devis parmi les producteurs de précurseurs et d'une certaine demande de réapprovisionnement en aval, les prix des précurseurs devraient continuer à augmenter.
Matériaux de Cathodes Ternaires :
Lundi, les prix des matériaux de cathodes ternaires ont poursuivi la tendance haussière de la semaine dernière, mais l'augmentation a faibli à mesure que la hausse des prix du sulfate de cobalt a ralenti. Sur le marché au comptant, les attentes de prix divergentes entre acheteurs et vendeurs ont conduit à moins de transactions. Malgré les fluctuations de la chaîne d'approvisionnement, certaines entreprises leaders de matériaux de cathodes, avec un approvisionnement stable en précurseurs, n'ont pas ajusté les détails et coefficients des contrats à long terme avec les clients en aval, les changements de prix se concentrant principalement sur les commandes au comptant et les nouvelles commandes. Pour d'autres entreprises ayant besoin de se procurer des matières premières de précurseurs, les coûts de production ont augmenté à court terme.
Dans les négociations avec les usines de batteries en aval, certaines entreprises de cathodes étaient désavantagées dans les accords, risquant potentiellement de subir à nouveau des pertes en 2025. Par conséquent, face à la récente augmentation des prix des matières premières, certaines entreprises de matériaux ternaires ont adopté une position de "préférer arrêter la production et subir des pertes plutôt que de livrer à bas prix", augmentant les exigences pour les coefficients et les détails dans les accords. Cependant, à la mi-mars, de nombreuses entreprises n'avaient pas finalisé leurs commandes. Avec la hausse générale des prix des sulfates et l'augmentation des coûts d'approvisionnement en précurseurs, les entreprises de matériaux ternaires ont montré un sentiment clair de maintien des devis et de rétention des cargaisons. Les prix des matériaux ternaires devraient maintenir une tendance haussière plus tard ce mois-ci.
LCO :
Cette semaine, les prix du LCO ont été significativement affectés par de fortes fluctuations des prix des matières premières en amont, avec les derniers prix pour le LCO 4,2V/4,4V/4,5V à 196,000/200,000/210,000 yuan/mt, respectivement. Les devis pour le Co3O4 ont augmenté à partir de 160,000 yuan/mt, certains producteurs suspendant les devis et retenant les cargaisons, et les prix de transaction sporadiques sur le marché ont dépassé 195,000 yuan/mt, avec une augmentation hebdomadaire de plus de 22 %. Le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie a légèrement diminué, principalement en raison de l'augmentation des taux d'exploitation des entreprises chimiques de lithium et de la faible demande finale. Le secteur 3C a montré des performances mitigées, avec des commandes stables au T1 des fabricants de téléphones portables et d'ordinateurs portables, et l'approvisionnement en LCO motivé par une demande rigide. À court terme, les primes de risque liées à l'approvisionnement en ressources de cobalt ont encore une marge de hausse, et les prix du LCO devraient rester haussiers.
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Nouvelles :
【Ministère du Commerce : Des projets pilotes de réforme pour la circulation et la consommation automobile seront lancés, en se concentrant sur la création de nouveaux points de croissance dans la consommation automobile】Li Gang, directeur du Département des opérations du marché et de la promotion de la consommation du Ministère du Commerce, a déclaré lors d'une conférence de presse tenue par le Bureau d'information du Conseil d'État le 17 que des projets pilotes de réforme pour la circulation et la consommation automobile seront lancés, soutenant activement les régions qualifiées pour prendre les devants dans la promotion d'une circulation efficace des voitures d'occasion et le développement du marché secondaire, en se concentrant sur la création de nouveaux points de croissance dans la consommation automobile.
【BTR : Capacité actuelle de matériaux d'anode à 575,000 mt/an】BTR a révélé lors d'un événement de relations avec les investisseurs que les marchés des batteries au lithium pour véhicules électriques et ESS ont connu une croissance rapide en 2024, et l'industrie devrait continuer à croître à l'avenir. L'entreprise dispose d'une équipe centrale excellente et stable, d'une structure client de haute qualité, d'avantages produits dans toutes les catégories et d'une disposition complète de la chaîne industrielle, démontrant une compétitivité significative. De plus, l'entreprise a effectué des déploiements prospectifs dans les matériaux d'anodes à base de silicium, les matériaux de batteries à l'état solide et d'autres domaines, obtenant plusieurs brevets. Actuellement, la capacité de matériaux d'anode de l'entreprise est de 575,000 mt/an, avec des plans d'expansion de capacité en Indonésie et au Maroc.
【Médias belges : La coopération avec la Chine est la solution pour l'industrie européenne des batteries】Le journal belge "L'Echo" a récemment publié un article affirmant que la Chine a accumulé des technologies de fabrication automobile grâce à la coopération avec des entreprises européennes dans le passé, et que l'Europe doit maintenant apprendre de cette voie de développement dans le secteur des batteries. Face à la réalité, "si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les" devient un consensus dans la chaîne industrielle des VE en Europe, particulièrement évident dans le secteur des batteries. Cette coopération reflète l'utilisation par la Chine des constructeurs automobiles européens pour accumuler des technologies dans le passé. Avec l'histoire qui se répète, il est maintenant temps pour l'Europe de retracer humblement cette voie de coopération.
Équipe de recherche SMM New Energy
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Ziya Lin 86-2151666902
Disheng Feng 021-51666714
Yanlin Lü 021-20707875
Zhicheng Zhou 021-51666711
Zihan Wang 021-51666914
Jie Wang 021-51595902
He Zhang 021-20707850
Haohan Zhang 021-51666752
Yang Xu 021-51666760
Boling Chen 021-51666836
Mengqi Xu 021-20707868
