SMM

Minerai de lithium :

Au début de cette semaine, les prix du spodumène ont légèrement baissé par rapport à la semaine précédente. Avec la tendance à la baisse des prix du carbonate de lithium, la demande en aval pour le minerai de lithium à prix élevé a continué de s'affaiblir. Récemment, des transactions en dessous de 850 $/t CIF ont été enregistrées, entraînant une baisse des prix du minerai de spodumène. Du côté de la lépidolite, les deux prix d'enchères de lépidolite de la semaine dernière sont restés à des niveaux relativement élevés, renforçant le sentiment de hausse des prix parmi d'autres fournisseurs, ce qui a conduit à une légère augmentation globale des prix.

Carbonate de lithium :

Au début de cette semaine, les prix au comptant du carbonate de lithium ont légèrement augmenté. Selon le sentiment actuel des vendeurs et des acheteurs sur le marché, les usines chimiques de lithium en amont ont maintenu une forte volonté de maintenir leurs prix, avec une faible volonté de vendre. Certaines usines de matériaux en aval ont constaté une augmentation des volumes fournis par les clients, associée à des attentes d'ajustements des calendriers de production, ce qui a conduit à une volonté d'achat relativement faible en aval. Globalement, les transactions sur le marché sont restées relativement calmes, et l'écart entre les prix au comptant et les prix à terme s'est renforcé. Compte tenu de l'excédent significatif continu de carbonate de lithium, les prix au comptant devraient avoir une certaine marge de baisse, accompagnée d'une stagnation latérale.

Hydroxyde de lithium :

Au début de cette semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium sont restés globalement stables par rapport à la semaine précédente. Du côté de la demande, quelques usines de matériaux cathodiques ternaires ont signalé une certaine demande de commandes au comptant pendant la production. En raison des volumes importants et de la fermeté des prix des fournisseurs en amont, les prix des transactions sont restés à des niveaux relativement élevés. D'autres acheteurs en aval ont montré peu d'intérêt pour les grandes commandes au comptant, leurs niveaux de prix attendus suivant une tendance à la baisse en ligne avec les prix actuels du marché et la demande d'achat. Les prix de l'hydroxyde de lithium devraient continuer à suivre une légère tendance à la baisse à court terme.

Cobalt raffiné :

Cette semaine, les prix au comptant du cobalt raffiné ont stabilisé leur tendance à la hausse. Du côté de l'offre, l'approvisionnement en cobalt raffiné est resté relativement suffisant, les fonderies fonctionnant à des taux d'utilisation élevés et poursuivant leur stratégie de maintien des prix et de rétention des ventes. Du côté de la demande, les demandes en aval sont devenues plus rationnelles, les expéditions à l'étranger ont ralenti et le sentiment de panique s'est atténué. Sur le marché, les fonderies ont maintenu une forte volonté de retenir les ventes, tandis que le sentiment spéculatif s'est apaisé, entraînant une stabilisation des augmentations des prix au comptant. Les augmentations des prix au comptant du cobalt raffiné devraient ralentir cette semaine.

Produits intermédiaires :

Cette semaine, les prix au comptant des produits intermédiaires de cobalt ont augmenté. Du côté de l'offre, la logistique entre l'Afrique du Sud et les ports chinois est restée normale, mais les producteurs en amont disposaient de stocks limités et adoptaient généralement une stratégie de rétention des ventes, ne fournissant que des clients sous contrat à long terme, avec des ventes limitées de commandes au comptant, ce qui a maintenu une faible liquidité sur le marché. Du côté de la demande, certaines usines de sels en aval avaient une demande rigide de réapprovisionnement, et la marge bénéficiaire entre les matières premières et les sels de cobalt a encouragé des demandes et des achats actifs, entraînant une hausse des prix au comptant des produits intermédiaires. À court terme, le déséquilibre entre l'offre et la demande ne devrait pas s'atténuer, et les prix des produits intermédiaires de cobalt devraient rester sur une trajectoire ascendante cette semaine.

Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) :

Cette semaine, les prix du sulfate de cobalt ont légèrement augmenté. Le marché digère progressivement les perturbations causées par la suspension des exportations de cobalt en RDC, et le sentiment de rétention des ventes des producteurs en amont a commencé à s'atténuer. Du côté de l'offre, les cotations des usines de sels en amont se sont stabilisées, avec une amélioration du sentiment pour les transactions. Les entreprises en aval ont montré un enthousiasme accru pour le réapprovisionnement par rapport à la semaine précédente, mais leurs prix attendus sont restés légèrement inférieurs aux cotations actuelles des usines de sels, les transactions réelles étant principalement motivées par des besoins rigides de réapprovisionnement, ce qui a conduit à de légères améliorations de la liquidité du marché. Les prix au comptant du sulfate de cobalt devraient se stabiliser cette semaine.

Cette semaine, les prix du chlorure de cobalt ont continué d'augmenter, bien que plus lentement que la semaine précédente. Influencés par le sentiment du marché, les producteurs de chlorure de cobalt ont généralement adopté une attitude attentiste, s'abstenant de vendre, avec des intentions de cotations élevées. Certains producteurs ont utilisé de petites transactions à prix élevé pour faire monter les prix au comptant. Cependant, à mesure que les matières premières étaient progressivement consommées, le sentiment de rétention des ventes s'est intensifié, entraînant une situation de prix élevés mais de transactions limitées. À l'avenir, avec la hausse des coûts et le sentiment soutenu, les prix du chlorure de cobalt devraient continuer à augmenter.

Sels de cobalt (Co3O4) :

Cette semaine, les prix du Co3O4 ont continué d'augmenter. La hausse des coûts et le fort sentiment du marché ont conduit cette tendance, les fonderies suspendant généralement les cotations et retenant les stocks pour la vente. Certaines entreprises ont proposé des cotations élevées, avec une augmentation des transactions à prix élevé faisant monter les prix au comptant du Co3O4. Cependant, en raison d'une demande inférieure aux attentes des producteurs de LCO et des niveaux de stocks existants, les augmentations de prix pourraient ralentir cette semaine, bien qu'il reste une marge pour une croissance supplémentaire.

Sulfate de nickel :

Le 17 mars, le prix de l'indice SMM du sulfate de nickel de qualité batterie était de 27,812 yuans/t, avec une fourchette de cotation de 27,750-28,350 yuans/t, et le prix moyen a augmenté par rapport à la semaine précédente. Du côté des coûts, les prix récents du nickel sur le LME ont fluctué à des niveaux élevés à court terme. Cette semaine, certains commerçants ont augmenté le coefficient de tarification pour le cobalt dans le MHP d'environ 5 points. Le coefficient du MHP est resté à un niveau relativement élevé, avec des moteurs limités à la baisse pour les coefficients des matières premières tout au long du deuxième trimestre. Du côté de la demande, affectées par les fluctuations du marché du cobalt, les usines de précurseurs ont ralenti leur rythme d'approvisionnement, bien que certaines aient encore une demande rigide de stockage. Du côté de l'offre, les prix des matières premières ont fluctué à des niveaux élevés, et les fonderies de sels de nickel ont maintenu une forte volonté de maintenir leurs prix. Les stocks des fonderies de sels de nickel sont restés faibles, et la liquidité des sels de nickel sur le marché s'est resserrée. Compte tenu de la demande continue, des faibles niveaux de stocks et du fort sentiment parmi les fonderies de sels de nickel, les prix des sels de nickel devraient continuer à augmenter à court terme.

Précurseurs cathodiques ternaires :

Cette semaine, les prix des précurseurs cathodiques ternaires de série 5 pour la consommation, de série 6 pour la consommation et de série 8 pour l'énergie ont continué d'augmenter. Du côté des coûts des matières premières, influencés par l'interdiction d'exportation de cobalt en RDC et le sentiment général de maintien des prix sur le marché des matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse ont continué d'augmenter légèrement, tandis que les prix du sulfate de cobalt ont augmenté de manière significative, entraînant une hausse des prix des précurseurs dans toutes les séries. Du côté de la demande, les usines de matériaux ont progressivement engagé des approvisionnements à petite échelle en raison des attentes de hausse continue des prix des matières premières et de l'épuisement des stocks historiques. Le marché est resté largement attentiste, bien que la volonté d'achat se soit améliorée par rapport à la semaine précédente. Du côté de l'offre, la hausse significative des coûts des matières premières a exacerbé les pertes pour les producteurs de précurseurs, qui ont maintenu une forte volonté de maintenir leurs prix. Les remises sur les coefficients de tarification des commandes au comptant ont augmenté, certains producteurs recalculant séparément le coefficient de remise pour le sulfate de cobalt. Pour cette semaine, les prix des matières premières devraient continuer à augmenter. Avec le fort sentiment parmi les producteurs de précurseurs et une certaine demande de réapprovisionnement en aval, les prix des précurseurs devraient continuer à augmenter.

Matériaux cathodiques ternaires :

Lundi, les prix des matériaux cathodiques ternaires ont poursuivi la tendance haussière de la semaine dernière, bien que l'augmentation ait ralenti en raison de l'atténuation des hausses des prix du sulfate de cobalt. Sur le marché au comptant, les attentes de prix divergentes entre vendeurs et acheteurs ont conduit à des transactions limitées. Malgré les fluctuations de la chaîne d'approvisionnement, certaines entreprises leaders de matériaux cathodiques ont maintenu des approvisionnements stables en précurseurs, sans ajustements des détails ou des coefficients des accords de contrats à long terme avec les acheteurs en aval. Les variations de prix se sont principalement concentrées sur les commandes au comptant et les nouvelles commandes. Pour d'autres entreprises nécessitant l'approvisionnement en matières premières de précurseurs, les coûts de production ont augmenté à court terme.
Dans les règlements avec les fabricants de batteries en aval, certaines entreprises de matériaux cathodiques se trouvent désavantagées dans la négociation des accords et pourraient à nouveau faire face au risque de pertes en 2025. Par conséquent, face à la récente hausse des prix des matières premières, certaines entreprises de matériaux cathodiques ternaires ont adopté la position de "préférer arrêter la production et subir des pertes plutôt que de livrer à bas prix", augmentant les exigences pour les coefficients et les détails dans les accords. Cependant, à la mi-mars, de nombreuses entreprises n'ont pas encore finalisé leurs commandes. Avec l'augmentation généralisée des prix des sulfates, les coûts d'approvisionnement en précurseurs ont augmenté, et les entreprises de matériaux cathodiques ternaires ont montré une nette tendance à maintenir leurs prix et à retenir les cargaisons. Il est prévu que les prix des matériaux cathodiques ternaires maintiendront une tendance haussière plus tard ce mois-ci. LFP : Cette semaine, le prix du marché du LFP a poursuivi la tendance à la baisse de la semaine dernière. Du côté des matières premières, les prix du carbonate de lithium ont baissé d'environ 300 yuans/t cette semaine. Avec la mise en œuvre récente des augmentations des frais de traitement pour les produits à compaction moyenne et élevée, les frais de traitement d'emballage du LFP ont légèrement augmenté cette semaine. Concernant les remises sur le carbonate de lithium, les négociations ne sont pas encore entièrement conclues. Du côté de l'offre, à ce jour, les commandes de certains fabricants leaders de matériaux LFP de premier et deuxième rangs ont diminué par rapport aux plans de production complets du début du mois. La production réelle n'a pas atteint les attentes des calendriers de production mais a tout de même montré une augmentation par rapport à février dans l'ensemble. Du côté de la demande, les calendriers de production globaux des fabricants de cellules de batterie en aval ont augmenté de manière significative par rapport à février, en particulier pour les produits à haute densité de compaction. Phosphate de fer : Cette semaine, le prix du MAP de qualité industrielle, une matière première clé pour le phosphate de fer, a augmenté de manière significative, les prix départ usine dépassant le seuil de 6,500 yuans/t. Ce phénomène est principalement attribué à l'utilisation accrue d'engrais pour les cultures de printemps dans l'agriculture en aval, entraînant des coûts plus élevés pour l'acide phosphorique. Pendant ce temps, la demande de phosphate de fer est en phase de reprise, tandis que l'approvisionnement en MAP de qualité industrielle reste tendu, avec des niveaux de stocks faibles. En conséquence, les entreprises de phosphate de fer rencontrent des défis importants pour se procurer du MAP de qualité industrielle. Cependant, comme nous sommes encore à la mi-mois, la plupart des entreprises de phosphate de fer mènent généralement des négociations commerciales à la fin ou au début du mois, de sorte que les prix du phosphate de fer n'ont pas montré d'augmentation significative. La demande actuelle du marché reste faible, rendant les hausses de prix difficiles.LCO : Cette semaine, les prix du LCO ont été significativement affectés par de fortes fluctuations des prix des matières premières en amont, avec les derniers prix pour le LCO 4,2V/4,4V/4,5V à 196 000/200 000/210 000 yuans/tonne, respectivement. Les prix du Co3O4 ont augmenté à partir de 160 000 yuans/tonne, certains producteurs suspendant leurs offres et retenant les cargaisons. Les prix de transaction sporadiques sur le marché ont dépassé 195 000 yuans/tonne, avec une augmentation hebdomadaire de plus de 22 %. Le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie a légèrement baissé, principalement en raison de l'augmentation des taux d'exploitation des entreprises chimiques de lithium et de la faible demande finale. Dans le secteur 3C, les performances étaient mitigées, avec des commandes stables au premier trimestre des fabricants de téléphones mobiles et d'ordinateurs portables, et des achats de LCO motivés par une demande rigide. À court terme, la prime de risque pour l'approvisionnement en ressources de cobalt reste présente avec une marge de hausse, et les prix du LCO devraient continuer à augmenter. Anode : Cette semaine, les prix des matériaux d'anode ont poursuivi leur tendance à la hausse. Côté offre et demande, le marché est progressivement sorti de la basse saison, avec une croissance de l'offre et de la demande. Côté coût, les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre ont récemment diminué en raison de la demande affaiblie pour les anodes. Les prix du coke d'aiguille avaient précédemment augmenté, incitant les entreprises de matériaux d'anode à adopter une approche d'achat plus prudente et à pousser pour des prix plus bas. Cependant, comme les prix du coke d'aiguille ont fluctué à des niveaux bas pendant longtemps, le recul des prix cette semaine a été relativement limité. Les coûts d'électricité pour la graphitisation sont restés élevés, laissant des marges bénéficiaires étroites et générant un sentiment haussier sur les prix. Dans le contexte de la reprise de la demande en mars, les prix de l'externalisation de la graphitisation des fours Acheson ont augmenté. Cependant, en raison d'une offre suffisante sur le marché, les prix ne devraient pas augmenter de manière significative. Pour les fours à boîte, comme de nombreuses lignes de production intégrées des entreprises d'anodes utilisent des fours à boîte, la demande pour les services d'externalisation des fours à boîte reste limitée, et les prix sont relativement stagnants. Séparateur : Cette semaine, le prix des séparateurs de batteries lithium à procédé sec a montré une tendance à la hausse, tandis que les prix des séparateurs à procédé humide sont restés stables. Du point de vue de l'offre et de la demande du marché, à mesure que le marché se redresse, la demande en aval a augmenté, et les taux d'exploitation des fabricants de séparateurs ont augmenté. Les prix des séparateurs avaient été précédemment comprimés à des niveaux bas en raison de guerres de prix, laissant une rentabilité limitée pour les entreprises de séparateurs. Ces dernières ont montré une tendance à maintenir fermement leurs offres, en particulier pour les séparateurs à procédé sec, où les prix des matériaux sont déjà tombés en dessous des lignes de coût, entraînant un fort sentiment haussier sur les prix. À l'avenir, certaines nouvelles capacités de séparateurs à procédé humide n'ont pas encore atteint une production complète, et la structure de surcapacité du marché ne devrait pas changer à court terme. Dans ce contexte, les entreprises de séparateurs à procédé humide pourraient engager une nouvelle série de compétitions de prix intenses pour sécuriser davantage de commandes sur le marché. Cependant, étant donné que les prix des séparateurs à procédé humide sont déjà à des niveaux bas, l'ampleur des futures réductions de prix devrait être minimale. Électrolyte : Cette semaine, les prix des électrolytes ont diminué, avec un prix moyen pour l'électrolyte à usage de puissance ternaire à 24 500 yuans/tonne et pour l'électrolyte à usage LFP à 20 000 yuans/tonne. Côté coût : Le prix de sa matière première principale, le LiPF6, a chuté de manière significative, avec un prix moyen de 60 900 yuans/tonne. Les prix des solvants et des additifs FEC ont également diminué, tandis que les prix du VC sont restés stables, entraînant une baisse globale des coûts des électrolytes. Côté demande : La demande finale a récupéré lentement, maintenant des achats d'électrolytes stables. Côté offre : Les fabricants d'électrolytes ont produit selon les commandes des fabricants de cellules de batterie, tandis que les producteurs de LiPF6 ont également produit en fonction de la demande des entreprises d'électrolytes. La situation des achats pour les électrolytes et le LiPF6 est restée stable. À court terme, les fluctuations des coûts devraient entraîner de nouvelles baisses des prix des électrolytes. Batterie Sodium-Ion : Cette semaine, le marché des batteries sodium-ion est resté en phase de reprise, mais tous les aspects ont montré des tendances de développement positives. À mesure que la chaîne industrielle reprend progressivement ses opérations normales, avec les matériaux cathodiques et anodiques des batteries sodium-ion, les cellules de batterie et d'autres lignes de production de soutien lancées successivement en 2025, si la production de masse est réussie, les coûts des batteries sodium-ion devraient baisser de manière significative, renforçant encore leur compétitivité sur le marché. Divers acteurs du marché surveillent de près les dynamiques de l'industrie et se préparent activement à saisir les opportunités offertes par le développement rapide du marché des batteries sodium-ion, promouvant leur rôle plus significatif dans le secteur énergétique futur. Recyclage : Cette semaine, avec la hausse continue des prix des sels de nickel et de cobalt, les prix des masses noires ternaires et LCO ont également continué à augmenter, les usines de broyage et les commerçants augmentant encore leurs niveaux de prix psychologiques. De plus, avec l'augmentation soutenue des prix des sels, les coefficients pour les masses noires ternaires et LCO ont également légèrement augmenté cette semaine. Côté offre, les déchets de LCO représentent une proportion relativement faible du marché global des déchets, avec une offre limitée. La plupart de cette offre limitée est concentrée entre les mains des commerçants. Dans un contexte de hausse continue des prix des sels de cobalt, les entreprises ont principalement choisi de retenir leurs ventes ou de vendre de petites quantités à des prix élevés. Côté demande, la plupart des entreprises en aval ne sont pas optimistes quant à la hausse continue des prix des sels de cobalt. De plus, il y a relativement peu d'entreprises qui traitent des déchets de cobalt pur par rapport aux déchets ternaires. Étant donné l'option de choisir des masses noires ternaires, la plupart des entreprises ont adopté une attitude attentiste face à la hausse des coefficients des déchets de cobalt pur. Cependant, une petite quantité de déchets à prix élevé a tout de même été vendue sur le marché, entraînant une légère augmentation des prix des déchets. Côté coût, la récente hausse des prix des sels de cobalt et de nickel a partiellement restauré les coûts et la rentabilité des déchets ternaires et de cobalt pur au stade du broyage, amenant certains matériaux non cassés au-dessus de la ligne de rentabilité. Cependant, les prix des déchets LFP sont restés déficitaires en raison de la baisse continue des prix du carbonate de lithium. En aval et utilisation finale : Cette semaine, les prix des cabines de batteries côté DC sont restés stables. Le prix moyen pour une cabine de batterie côté DC de 5 MWh était de 0,43 yuan/Wh, tandis que les prix moyens pour les cabines de batteries côté DC de 3,44/3,77 MWh étaient de 0,438 yuan/Wh. Après la publication du Document n° 136, la plupart des intégrateurs ESS ont produit et expédié selon la demande. Un petit nombre d'intégrateurs ESS ont accéléré les installations avant la période de réforme du marché de l'électricité du 1er juin, entraînant une offre et une demande tendues pour les cellules de batterie 314 chez certains fabricants de cellules de batterie. Ce déséquilibre à court terme entre l'offre et la demande a causé des fluctuations de prix, mais comme les coûts côté DC ont atteint un certain goulot d'étranglement, les prix des cellules de batterie ont légèrement fluctué, avec un impact limité sur le côté DC. Globalement, les prix des cabines de batteries côté DC sont restés stables. Le 10 mars, les candidats retenus pour le contrat général EPC du projet ESS côté réseau de 115,345 MW/230,69 MWh dans la nouvelle zone de Binhai, ville de Hai'an, province du Jiangsu, ont été annoncés. Le projet est situé dans la nouvelle zone de Binhai, ville de Hai'an, province du Jiangsu. Le premier candidat retenu a proposé 194,8844 millions de yuans, avec un prix unitaire de 0,8448 yuan/Wh. Le deuxième candidat retenu a proposé 194,9428 millions de yuans, avec un prix unitaire de 0,845 yuan/Wh. 》Abonnez-vous pour consulter les prix au comptant historiques des produits d'énergie nouvelle SMM 》Cliquez pour consulter la base de données de la chaîne industrielle d'énergie nouvelle SMM Actualités : 【Ministère du Commerce : Organiser des réformes pilotes dans la circulation et la consommation automobile pour favoriser de nouveaux points de croissance dans la consommation automobile】 Li Gang, directeur du Département des opérations du marché et de la promotion de la consommation du Ministère du Commerce, a déclaré lors d'une conférence de presse tenue par le Bureau d'information du Conseil d'État le 17 que des réformes pilotes dans la circulation et la consommation automobile seront organisées. Les gouvernements locaux disposant de conditions favorables seront activement soutenus pour prendre les devants dans la promotion de la circulation efficace des voitures d'occasion et le développement du marché secondaire automobile, visant à favoriser de nouveaux points de croissance dans la consommation automobile. 【BTR : Capacité actuelle de matériaux d'anode à 575 000 tonnes/an】 BTR a révélé lors d'un événement de relations avec les investisseurs que les marchés des batteries lithium pour véhicules électriques et ESS connaissent une croissance rapide en 2024, et que l'industrie devrait continuer à croître à l'avenir. L'entreprise dispose d'une équipe centrale excellente et stable, d'une structure client de haute qualité, d'avantages produits complets et d'une disposition de chaîne industrielle complète, démontrant une compétitivité significative. De plus, l'entreprise a pris des dispositions prospectives dans les matériaux d'anodes à base de silicium, les matériaux de batteries solides et d'autres domaines, obtenant plusieurs brevets. Actuellement, la capacité de matériaux d'anode de l'entreprise s'élève à 575 000 tonnes/an, avec des plans d'expansion de capacité en Indonésie et au Maroc. 【Médias belges : La coopération avec la Chine est la solution pour l'industrie européenne des batteries】 Le journal belge "L'Echo" a récemment publié un article affirmant que la Chine a accumulé une technologie de fabrication automobile grâce à la coopération avec des entreprises européennes dans le passé. Désormais, l'Europe doit d'urgence s'inspirer de cette voie de développement dans le secteur des batteries. Face à la réalité, "si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les" est devenu un consensus dans la chaîne industrielle des véhicules électriques en Europe, en particulier dans le secteur des batteries. Cette coopération reflète la stratégie passée de la Chine consistant à tirer parti des constructeurs automobiles européens pour accumuler des technologies. Avec l'histoire qui se répète, c'est maintenant au tour de l'Europe de retracer humblement cette voie de coopération. Équipe de recherche sur l'énergie nouvelle SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Disheng Feng 021-51666714 Yanlin Lü 021-20707875 Zhicheng Zhou 021-51666711 Zihan Wang 021-51666914 Jie Wang 021-51595902 He Zhang 021-20707850 Haohan Zhang 021-51666752 Yang Xu 021-51666760 Boling Chen 021-51666836 Mengqi Xu 021-20707868