SMM

Minerai de lithium :

Au début de cette semaine, les prix du spodumène sont restés globalement stables par rapport à la semaine précédente. Récemment, les prix de transaction du minerai australien à l'étranger avec une teneur de 5,5 % variaient entre 850 et 880, montrant une certaine tendance à la baisse par rapport aux périodes précédentes mais restant à un niveau élevé, avec un sentiment médiocre des acheteurs. Sur le marché intérieur, la circulation du minerai de lithium était limitée, avec la plupart des transactions pour une teneur de 5 % concentrées entre 1,080 et 1,100 yuans/mtu. Étant donné la stagnation des prix du carbonate de lithium, les fluctuations des prix du concentré de spodumène étaient relativement faibles. Concernant la lépidolite, en raison de l'offre limitée des petits et moyens fournisseurs sur le marché actuel et de la qualité inégale, les cotations pour une teneur de 2,5 % étaient à 2,200 yuans/mt et plus, avec une acceptation médiocre des fonderies. Les prix du minerai de lithium devraient continuer à être en retard sur la baisse des prix du carbonate de lithium.

Carbonate de lithium :

Au début de cette semaine, les prix au comptant du carbonate de lithium sont restés stables. En début de semaine, les cotations en amont et en aval n'ont montré aucun changement significatif par rapport à la semaine précédente, et les transactions sur le marché étaient rares. Compte tenu de l'offre encore abondante sur le marché du carbonate de lithium au comptant, l'excédent d'offre reste difficile à inverser. Les prix au comptant du carbonate de lithium devraient encore baisser.

Hydroxyde de lithium :

Cette semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium ont légèrement baissé par rapport à la semaine précédente. Côté demande, les usines de matériaux cathodiques ternaires ont satisfait leurs besoins de production actuels grâce à des contrats à long terme et des volumes fournis par les clients, avec une demande limitée pour des commandes au comptant et une faible volonté d'achat. Côté offre, les niveaux élevés de stocks ont conduit à un léger relâchement de la fermeté des cotations, avec une volonté accrue de vendre et une tendance à la baisse des remises lors des transactions. Les prix de l'hydroxyde de lithium devraient rester dans une légère tendance à la baisse à court terme.

Cobalt raffiné :

Cette semaine, les prix du cobalt raffiné ont augmenté de manière significative. Côté offre, les producteurs de cobalt raffiné ont maintenu des taux d'exploitation élevés, et certains producteurs ont suspendu leurs cotations en raison de contraintes sur les matières premières. Côté demande, le volume des échanges n'a pas augmenté de manière significative, mais les demandes en aval étaient actives. Sur le marché, les augmentations des prix des matières premières dues à des facteurs géopolitiques ont continué de soutenir les prix du cobalt raffiné. Les producteurs en amont ont montré une nette volonté de retenir les cargaisons, entraînant des augmentations soutenues des cotations au comptant. Cette semaine, les prix du cobalt raffiné devraient continuer à augmenter, contraints par les facteurs liés aux matières premières.

Produits intermédiaires :

Cette semaine, les prix des produits intermédiaires de cobalt ont continué d'augmenter. Côté offre, les perturbations en RDC ont renforcé les attentes des fournisseurs concernant une contraction de l'offre, intensifiant la volonté de retenir les cargaisons, avec une disponibilité limitée sur le marché et peu de cotations des producteurs. Côté demande, les demandes en aval étaient généralement actives. Les prix au comptant des produits intermédiaires de cobalt devraient continuer à augmenter cette semaine.

Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) :

Cette semaine, les prix du sulfate de cobalt et du chlorure de cobalt ont continué d'augmenter. Les attentes des fonderies concernant une contraction de l'offre pour les sels de cobalt et les produits intermédiaires se sont intensifiées, avec une nette volonté de maintenir fermement les cotations et de retenir les cargaisons, certains suspendant même leurs cotations. Côté demande, les entreprises de précurseurs en aval et de Co3O4 ont maintenu certains niveaux de stocks, mais, poussées par la hausse rapide des prix, ont envisagé un réapprovisionnement supplémentaire en sels de cobalt au-delà des besoins immédiats. Cela a entraîné une augmentation significative de l'activité des demandes en aval, avec certaines commandes au comptant conclues à des prix élevés, poussant encore les prix à la hausse. Les prix du sulfate de cobalt et du chlorure de cobalt devraient continuer à augmenter cette semaine.

Sels de cobalt (Co3O4) :

Cette semaine, les prix du Co3O4 ont montré une tendance significative à la hausse. Actuellement, la plupart des fonderies de Co3O4 ont suspendu leurs cotations, avec une volonté de retenir les cargaisons de plus en plus intense. Cela a conduit à une augmentation notable des demandes sur le marché. Bien que les volumes de transactions soient limités, certaines transactions à prix élevé ont effectivement poussé les prix au comptant à la hausse. Par ailleurs, en tant que matière première clé, les prix des sels de cobalt ont fortement augmenté en raison des hausses de coûts en amont, exacerbant encore les pressions sur les coûts de production du Co3O4. Sous l'effet combiné du resserrement de l'offre et des augmentations de coûts, les prix au comptant du Co3O4 ont une marge de progression significative. Côté demande, les producteurs de LCO ont de faibles niveaux de stocks et devront se procurer des matières premières à prix élevé pour la production ultérieure. Compte tenu de multiples facteurs, les prix du Co3O4 devraient continuer à augmenter la semaine prochaine.

Sulfate de nickel :

Jeudi de cette semaine, le prix de l'indice SMM pour le sulfate de nickel de qualité batterie était de 26,916 yuans/mt, avec une fourchette de cotation de 26,840 à 27,560 yuans/mt, et le prix moyen a augmenté par rapport à la semaine précédente.
Côté offre, le coefficient MHP a continué d'augmenter, associé à des prix plus élevés du nickel LME, exacerbant les pertes pour les fonderies de sels de nickel et intensifiant la volonté de maintenir fermement les cotations. Certaines fonderies de sels de nickel, affectées par l'augmentation des coefficients MHP et les pertes, pourraient envisager des réductions de production. Côté demande, les fluctuations des prix du cobalt ont encore accru les pertes pour les usines de précurseurs, ralentissant leur rythme d'approvisionnement en sels de nickel. Cette semaine, le sentiment pour l'approvisionnement en sels de nickel était faible, avec une activité de demande réduite.
Globalement, compte tenu de la volonté de maintenir fermement les cotations en raison des pertes des fonderies de sels de nickel et du réapprovisionnement juste-à-temps inachevé des sels de nickel par les usines de précurseurs, il reste une certaine demande d'approvisionnement. Les prix du sulfate de nickel devraient continuer à augmenter la semaine prochaine.

Précurseurs cathodiques ternaires :

Cette semaine, les prix des précurseurs cathodiques ternaires de série 5 pour la consommation, de série 6 pour la consommation et de série 8 pour l'énergie ont continué d'augmenter de manière significative.
Les coûts des matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse ont continué d'augmenter légèrement, tandis que les prix du sulfate de cobalt ont fortement augmenté, poussés par l'interdiction d'exportation de cobalt en RDC, entraînant des augmentations de prix variables selon les séries de précurseurs.
Côté demande, les producteurs de matériaux cathodiques disposaient généralement de stocks suffisants de précurseurs pour maintenir la production cette semaine. Certaines usines de matériaux, anticipant de nouvelles augmentations des prix des matières premières, ont montré une certaine volonté d'achat et effectué un réapprovisionnement limité. Côté offre, les augmentations significatives des coûts des matières premières ont creusé les pertes pour les producteurs de précurseurs, les incitant à augmenter les coefficients de cotation des commandes au comptant. Actuellement, les producteurs de précurseurs et les usines de matériaux en aval restent en phase de négociation des prix, avec une activité globale de signature de commandes médiocre.
En perspective pour cette semaine, compte tenu de la volonté de maintenir fermement les cotations malgré les pertes des producteurs de précurseurs et des attentes d'augmentation des prix des matières premières, les prix des précurseurs devraient encore augmenter.

Matériaux cathodiques ternaires :

Lundi, les prix des matériaux cathodiques ternaires de série 5, série 6 et série 8 ont continué d'augmenter de manière significative, poussés par les augmentations des prix du sulfate de cobalt. Les vendeurs sur le marché ont montré une nette volonté d'augmenter les prix, et certaines entreprises de précurseurs et de cathodes ont suspendu leurs cotations, provoquant des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement et posant des défis à la production stable dans divers segments. Les coûts de production devraient augmenter à court terme.
Les entreprises de cathodes sont désavantagées dans les négociations avec les clients en aval, risquant une nouvelle perte en 2025. En conséquence, la signature des commandes reste incomplète. Avec la hausse des prix des sulfates, augmentant les coûts d'approvisionnement en précurseurs, les entreprises de matériaux ternaires ont fréquemment maintenu fermement leurs cotations et se sont abstenues de vendre. Les prix des matériaux ternaires devraient continuer à augmenter ce mois-ci. LFP : Les prix du carbonate de lithium ont baissé d'environ 800 yuans/mt cette semaine. Les frais de traitement du LFP sont restés globalement stables, mais certains fabricants de matériaux ont récemment augmenté les frais de traitement, principalement pour les produits à compaction moyenne à élevée. La composante des frais de traitement du prix du LFP de SMM devrait être ajustée prochainement. Concernant les remises sur le carbonate de lithium, les négociations ne sont pas encore totalement conclues. Les fabricants de cellules de batterie en aval montrent encore une volonté de réduire les remises, tandis que certains fabricants de matériaux ont réduit les volumes de carbonate de lithium fournis par les clients, augmentant le risque de pertes potentielles pour les fabricants de matériaux. Les négociations sont en cours. Côté offre, les taux d'exploitation des fabricants de matériaux LFP sont restés relativement stables cette semaine, mais certains fabricants de LFP de taille moyenne et petite ont réduit ou arrêté leur production. Les principaux fabricants de matériaux ont maintenu une production stable. Côté demande, certains fabricants de cellules de batterie en aval ont légèrement réduit les volumes d'approvisionnement en février, provoquant de légers ajustements dans la structure de la chaîne d'approvisionnement et une augmentation globale des stocks en février. Phosphate de fer : Le marché du phosphate de fer est resté relativement stable cette semaine. Avec l'arrivée de mars, la demande de phosphate de fer rebondit progressivement, et la plupart des entreprises prévoient d'augmenter leur production selon les objectifs établis. Cependant, l'approvisionnement en matières premières reste tendu, avec une offre industrielle d'ammonium contrainte et un équilibre délicat pour le sulfate ferreux. Dans cet environnement de marché, les entreprises de phosphate de fer cherchent à améliorer la différenciation et la performance de leurs produits pour augmenter les prix de vente et raccourcir les cycles de paiement, garantissant un flux de trésorerie stable et sécurisé. Ces mesures démontrent la sensibilité et l'adaptabilité des entreprises au marché, reflétant leur optimisme quant au développement futur du marché. LCO : Cette semaine, les prix au comptant du LCO ont fortement augmenté. Les derniers prix pour le LCO 4.2V, 4.4V et 4.5V étaient respectivement de 152,000 yuans/mt, 156,000 yuans/mt et 166,000 yuans/mt. L'augmentation des prix a été principalement due à la suspension des exportations de concentré de cobalt par le gouvernement de la RDC, entraînant une flambée des cotations du Co3O4. À court terme, les prix des sels de cobalt devraient continuer à augmenter. Bien que le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie ait diminué, la prime de risque pour l'approvisionnement en ressources de cobalt a fortement augmenté, et les coûts des matières premières pour le LCO devraient encore augmenter. Les principaux fabricants de smartphones et d'ordinateurs portables ont maintenu des commandes stables au premier trimestre, avec une demande rigide en aval pour le LCO. Les principales entreprises de batteries ont indiqué qu'un nouveau cycle de stockage de produits pour les tablettes et les appareils portables pourrait émerger fin mars, avec une amélioration marginale de la demande attendue. Le marché est optimiste quant aux prix du LCO, anticipant un soutien politique supplémentaire pour stimuler la reprise de la demande du marché et stabiliser les prix.Anode : Cette semaine, les prix des matériaux d'anode ont montré une tendance à la hausse. Côté coût, la hausse précédente des prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre a conduit les entreprises d'anodes à réduire leurs volumes d'approvisionnement en raison des pertes. Parallèlement, de nombreuses raffineries sont entrées dans un cycle de maintenance majeur de cinq ans, réduisant l'offre de coke de pétrole. Malgré une offre et une demande faibles, les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre n'ont reculé que légèrement cette semaine et ont continué à fluctuer à des niveaux élevés. Les prix du coke d'aiguille, qui avaient augmenté auparavant, ont connu des reculs limités cette semaine en raison de la faible rentabilité des usines de coke d'aiguille. Les coûts de graphitisation sont restés stagnants, les coûts élevés de l'électricité comprimant les bénéfices de sous-traitance, malgré une offre de sous-traitance suffisante. Côté demande, le marché s'est progressivement remis de la basse saison, avec une reprise de la demande. Côté offre, malgré une demande croissante, l'offre de matériaux d'anode n'a pas augmenté de manière significative en raison des coûts élevés des matières premières. À l'avenir, avec des coûts de matières premières restant élevés et une reprise du marché en cours, les prix des matériaux d'anode devraient continuer à augmenter. Séparateur : Cette semaine, les prix des séparateurs de batteries au lithium sont restés stables. Par le passé, l'industrie des séparateurs a connu une concurrence prolongée et intense sur les prix, exerçant une pression sur les bénéfices des entreprises et favorisant une forte volonté de maintenir les devis. Du point de vue de l'offre et de la demande, bien que le marché ait montré des signes de reprise, la croissance de la demande en aval est restée lente, et les taux d'exploitation des entreprises de séparateurs n'ont pas augmenté de manière significative, entraînant une faiblesse de l'offre et de la demande. Dans ce contexte, les fabricants de cellules de batteries en aval, visant à assurer la stabilité de la chaîne d'approvisionnement, se sont largement abstenus de faire pression sur les prix des séparateurs, maintenant les prix stables cette semaine. À l'avenir, les séparateurs à procédé sec ne devraient pas connaître de nouvelles baisses de prix, car les bénéfices sont déjà tombés en dessous des seuils de coût. Cependant, avec la libération progressive de nouvelles capacités de séparateurs à procédé humide, la croissance de la demande devrait rester en retard par rapport à l'expansion des capacités, perpétuant une structure de marché en surcapacité. Dans ce scénario, les entreprises de séparateurs à procédé humide pourraient s'engager dans une nouvelle ronde de concurrence intense sur les prix pour sécuriser davantage de commandes de marché. Cependant, étant donné les prix déjà bas des séparateurs à procédé humide, de nouvelles réductions de prix devraient être minimes. Électrolyte : Les prix des électrolytes sont restés stables cette semaine. Côté coût, les prix des matières premières principales, y compris le LiPF6, les solvants et les additifs, sont également restés stables, maintenant les coûts globaux des électrolytes constants. Côté demande, la demande finale a repris lentement, maintenant des approvisionnements stables en électrolytes. Côté offre, les fabricants d'électrolytes ont produit selon les commandes des fabricants de cellules de batteries, tandis que les entreprises de LiPF6 ont également produit en fonction des demandes de commandes des fabricants d'électrolytes. Les approvisionnements en électrolytes et en LiPF6 sont restés stables. À court terme, les fluctuations des coûts devraient entraîner des oscillations des prix des électrolytes dans une certaine fourchette. Batterie Sodium-Ion : Le marché des batteries sodium-ion devrait passer de projets de démonstration à une croissance tirée par le marché, atteignant une croissance explosive. Bien que les prix bas des batteries au lithium aient impacté les avantages économiques des batteries sodium-ion, leur faible coût, leurs hautes performances, leur sécurité et leurs excellentes performances à basse température continuent d'offrir de larges perspectives d'application. Des progrès significatifs ont été réalisés cette semaine dans la R&D technologique, l'industrialisation et l'expansion du marché des batteries sodium-ion. Avec des percées technologiques continues et une amélioration progressive de la chaîne industrielle, l'avenir des batteries sodium-ion semble prometteur. Recyclage : Côté offre, avec la poursuite de la hausse des prix du sel de nickel et du sel de cobalt cette semaine, les prix des masses noires ternaires et LCO ont également augmenté, les usines de broyage et les commerçants augmentant leurs niveaux de prix psychologiques. Cependant, les coefficients des masses noires ternaires et LCO ont peu changé par rapport à la semaine précédente, augmentant seulement de 0,5 à 1 coefficient. Par exemple, la plupart des entreprises ont maintenu des niveaux de stocks sûrs pour les masses noires de pièces polaires ternaires. En raison des inversions de coût-prix à long terme, les entreprises ont été prudentes quant à l'acceptation de masses noires à prix élevé, entraînant des transactions de marché médiocres. Côté demande, les augmentations de prix du sel de cobalt et du sel de nickel ont partiellement compensé les coûts des déchets ternaires et de cobalt pur dans les usines d'hydrométallurgie. Cependant, les coûts d'hydrométallurgie restent inférieurs à la rentabilité. En aval et terminal : Cette semaine, les prix des cabines de batteries côté DC ont légèrement fluctué. Le prix moyen des cabines de batteries côté DC de 5 MWh était de 0,43 yuan/Wh, tandis que les cabines de batteries côté DC de 3,44/3,77 MWh étaient en moyenne à 0,438 yuan/Wh. Suite à la publication du Document n° 136, la plupart des intégrateurs ont planifié la production de manière ordonnée en fonction des commandes avant le 30 mars, tandis que quelques fabricants visaient à accélérer les installations avant la date limite. L'offre restreinte de cellules de batteries ESS de 314 Ah a entraîné de légères fluctuations dans certains prix des cellules de batteries ESS. Globalement, les prix des cellules de batteries sont restés relativement stables, avec un impact minimal sur les prix des cabines de batteries côté DC. Le 3 mars, le résultat de l'appel d'offres pour le contrat EPC du projet ESS de 100 MW/400 MWh par Karamay Ganghong Energy Storage Technology Co., Ltd. a été annoncé. Le projet prévoit de construire une station d'énergie ESS de 100 MW/400 MWh à 120 m au sud-est de la sous-station 220 kV de Bai Jiantan dans le district de Bai Jiantan, ville de Karamay. Le premier soumissionnaire a proposé 438 millions de yuans, soit 1,095 yuan/Wh. Le deuxième soumissionnaire a proposé 448,64 millions de yuans, soit 1,1216 yuan/Wh. Le troisième soumissionnaire a proposé 449,223 millions de yuans, soit 1,1231 yuan/Wh. 》Abonnez-vous pour consulter les prix spot historiques des produits SMM en nouvelles énergies 》Cliquez pour consulter la base de données de la chaîne industrielle des nouvelles énergies SMM Actualités : 【Shanghai : Subvention de 30 % pour l'investissement dans les équipements de recharge dans les communautés de démonstration construites après le 1er avril 2025】 Les "Mesures de Shanghai pour encourager le développement des installations de recharge et d'échange de batteries pour véhicules électriques" ont été publiées. Elles proposent une subvention de 30 % pour l'investissement dans les équipements de recharge dans les communautés de démonstration construites après la mise en œuvre des mesures. Le plafond de subvention pour les installations DC et AC est respectivement de 600 yuans/kW et 300 yuans/kW. Pour les comités de propriétaires des communautés de démonstration, une subvention unique sera accordée en fonction du nombre de nouveaux espaces de stationnement équipés de recharge. Pour les stations d'échange de batteries à usage général (capables de services inter-marques et inter-modèles, ci-après identiques) et non généralistes construites après la mise en œuvre des mesures, une subvention de 40 % et 20 %, respectivement, sera accordée pour les équipements de système de recharge et de remplacement de batteries (hors batteries). Le plafond de subvention pour la puissance est de 600 yuans/kW et 300 yuans/kW, respectivement. Les mesures entreront en vigueur le 1er avril 2025 et resteront valables pendant cinq ans. 【Députée NPC Hongmei Wang : Propose de soutenir les entreprises leaders en batteries NEV dans le renforcement de leur déploiement mondial de PI】 Lors des Deux Sessions de cette année, la députée NPC et technicienne senior de CATL, Hongmei Wang, a proposé huit suggestions. Wang a suggéré de prendre des mesures fortes pour soutenir les entreprises leaders en batteries NEV dans le renforcement de leur déploiement mondial de propriété intellectuelle grâce à un soutien financier, en talents et en politiques, élargissant davantage leur avantage concurrentiel. Elle a également souligné l'importance de traiter les cas majeurs d'invalidation de brevets dans l'industrie des batteries NEV, plaidant pour des audiences plus approfondies et une gestion prudente de ces cas. 【CPCA : Les ventes du marché des voitures particulières en Chine devraient maintenir une forte croissance en mars, les NEV comme principal moteur】 La CPCA a publié ses perspectives de mars pour le marché national des voitures particulières. Après les vacances du Nouvel An chinois, les industries ont rapidement repris leurs activités normales, entraînant une croissance rapide MoM de la production et des ventes en mars. Les changements dramatiques de l'environnement externe et l'émergence de phénomènes multipolaires inattendus sont propices à la stabilisation des tendances de consommation. En conséquence, les ventes du marché des voitures particulières en Chine en mars 2025 devraient maintenir une forte croissance, les NEV étant le principal moteur, tandis que le marché des véhicules à moteur à combustion interne traditionnel continue de se contracter. Équipe de recherche sur les nouvelles énergies SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Ye Yuan 021-51595792 Disheng Feng 021-51666714 Ying Xu 021-51666707 Yanlin Lü 021-20707875 Yujun Liu 021-20707895 Zhicheng Zhou 021-51666711