3.11Résumé de la Réunion Matinale sur le Nickel
Nickel Raffiné:
SMM Nouvelles du 10 mars:Primes/Remises Spot : La fourchette de cotation des primes spot principales pour le nickel Jinchuan No. 1 était de 1 200 à 1 500 yuans/mt, avec une prime moyenne de 1 350 yuans/mt, en baisse de 75 yuans/mt par rapport au jour de bourse précédent. La fourchette de cotation des remises pour le nickel russe était de -200 à 0 yuans/mt, avec une remise moyenne de -100 yuans/mt, en baisse de 50 yuans par rapport au jour de bourse précédent.
Marché à Terme : Les prix du nickel ont augmenté après l'ouverture aujourd'hui. À 11h30, le prix de clôture était de 131 339 yuans/mt, en hausse de 1,46 % par rapport au prix de règlement du jour de bourse précédent, avec un sommet à 132 500 yuans/mt.
Primes/Remises Spot : Le nickel de marque Jinchuan a baissé de 75 yuans par rapport au jour de bourse précédent. La reprise de la demande est restée plus faible que les attentes du marché, incitant les commerçants à baisser les prix pour stimuler les transactions sur le marché spot.
D'un point de vue technique et de sentiment de marché, les contrats à terme sur le nickel SHFE ont montré une performance solide. Le sentiment du marché récent était relativement positif, continuant à jouer un rôle dominant dans l'influence des prix.
Écart de Prix du Sulfate de Nickel : Aujourd'hui, les prix des briquettes de nickel variaient de 131 100 à 131 400 yuans/mt, avec un prix moyen de 131 250 yuans/mt, en hausse de 3 400 yuans/mt par rapport au prix spot de la veille. Le sulfate de nickel restait à une remise par rapport au nickel raffiné.
Sulfate de Nickel:
Le 10 mars, le prix de l'indice SMM pour le sulfate de nickel de qualité batterie était de 27 142 yuans/mt, avec une fourchette de cotation de 27 100 à 27 800 yuans/mt, et le prix moyen a augmenté sur une base hebdomadaire.
Côté coûts, les prix récents du nickel LME ont augmenté à 16 435 $. Par ailleurs, la décision du Congo de suspendre les exportations de cobalt a entraîné une augmentation significative des prix du cobalt, poussant davantage le coefficient de cobalt MHP à la hausse. De plus, les vendeurs de MHP ont montré une forte volonté de maintenir leurs cotations, le coefficient MHP continuant à augmenter, et certains commerçants ont cessé de coter. Les coûts du sulfate de nickel devraient continuer à augmenter.Côté demande, la semaine dernière, en raison de la forte hausse des prix du sulfate de cobalt, les usines de précurseurs ont suspendu les cotations pour les précurseurs, ce qui a conduit à une prudence dans l'approvisionnement en matières premières. Cela a ralenti le rythme d'approvisionnement des usines de précurseurs pendant les périodes traditionnelles d'approvisionnement, malgré la demande actuelle élevée en inventaire.
Côté offre, la hausse des prix d'approvisionnement en matières premières a renforcé la volonté des producteurs de sels de nickel de maintenir leurs cotations. En résumé, compte tenu de la demande existante sur le marché et du sentiment de maintien des cotations parmi les producteurs de sels de nickel, les prix des sels de nickel devraient encore augmenter à court terme.
Nickel Pig Iron (NPI):
Nouvelles du 10 mars, le prix moyen du NPI de haute qualité à 8-12 % selon SMM était de 996,5 yuans/mtu (sortie d'usine, taxe incluse), en hausse de 4 yuans/mtu par rapport au jour ouvrable précédent.Côté offre : Au niveau national, alors que la saison des pluies aux Philippines touche à sa fin, la production de minerai de nickel reste tendue, et les prix du minerai de nickel sont stables. La motivation de production des fonderies est faible, et la production reste à des niveaux bas. En Indonésie, certaines lignes de production dans les principales zones de production n'ont pas repris, et combinées à une production de minerai de nickel inférieure aux attentes, la production globale reste stable.
Côté demande : Les calendriers de production d'acier inoxydable devraient maintenir une tendance à la hausse. Avec la hausse des prix des ferrailles d'acier inoxydable, la rentabilité des matières premières a diminué, mais la demande en aval pour le NPI de haute qualité reste optimiste. À court terme, un fort soutien des coûts pour le NPI de haute qualité, combiné à un resserrement de l'offre et de la demande, devrait maintenir les prix relativement stables avec une tendance forte.
Acier Inoxydable:Nouvelles du 10 mars, selon une enquête approfondie de SMM, le marché de l'acier inoxydable était actif le matin, avec des cotations en hausse, mais les transactions étaient moyennes. L'après-midi, les transactions se sont nettement améliorées.
Sur le marché à terme, le contrat à terme le plus échangé sur l'acier inoxydable SS2505 a fluctué à la hausse. À 10h30 le 7 mars, le prix du contrat SS2505 a augmenté de manière significative à 13 475 yuans/mt, en hausse de 25 yuans ou 1,6 %.
Les primes/remises spot 304/2B ont fluctué de manière significative, avec des primes spot d'acier inoxydable à Wuxi allant de -155 à -145 yuans/mt.
Cette semaine, les prix spot de l'acier inoxydable sont restés fermes. Le matin, les prix ont augmenté mais les transactions étaient faibles, avec une attitude attentiste dominante. L'après-midi, alors que les prix à terme ont rebondi, l'attitude attentiste en aval s'est atténuée, et les achats ont commencé.
Minerai de Nickel:
La semaine dernière, les prix FOB du minerai de nickel philippin de qualité moyenne à élevée ont reculé après avoir atteint des sommets. Sur le marché du minerai à faible teneur en nickel et à haute teneur en fer, alors que la saison des pluies aux Philippines se termine, les mines commencent progressivement à coter pour les expéditions de mars. Les prix actuels des transactions FOB ont diminué par rapport aux niveaux d'avant la saison des pluies.
Pour le minerai de nickel de qualité moyenne à élevée, influencés par la hausse des prix du minerai indonésien et les augmentations continues des prix en aval du NPI, les mines philippines ont maintenu une volonté de maintenir leurs cotations. Cependant, l'acceptation par les usines nationales de NPI des minerais de nickel à prix élevé est restée limitée. Au cours de la semaine, les prix des appels d'offres pour le minerai de nickel de qualité moyenne aux Philippines ont légèrement diminué.
Côté offre : La saison des pluies dans les principales zones minières du sud touche progressivement à sa fin, et les expéditions philippines devraient augmenter.Côté demande : Les augmentations continues des prix en aval du NPI ont entraîné une certaine reprise des bénéfices, mais les usines de NPI continuent de subir des pertes, limitant leur acceptation des minerais de nickel à prix élevé. Actuellement, l'approvisionnement juste-à-temps domine.Inventaire portuaire : Les stocks de minerai de nickel dans les ports continuent de diminuer.Fret maritime : Certains tarifs de fret maritime ont atteint 11 $/mt. Alors que la saison des pluies se termine dans les principales zones minières du sud, les changements dans les origines des expéditions pourraient entraîner une augmentation des tarifs de fret maritime.En résumé, influencés par de multiples facteurs, les prix du minerai de nickel philippin pourraient reculer après les sommets précédents, fluctuant à la baisse.Prix actuels des transactions sur le marché : Pour le minerai pyrométallurgique, les prix des primes principales du minerai de nickel indonésien sur l'île de Sulawesi pour mars étaient de 19 à 20 $/wmt. Le minerai de nickel latéritique indonésien pour le commerce intérieur SMM à 1,2 % (prix livré à l'usine) variait de 25,5 à 27,5 $/wmt, en hausse de 0,5 $/wmt sur une base hebdomadaire, en hausse de 1,8 % sur une base mensuelle. Le minerai de nickel latéritique indonésien pour le commerce intérieur SMM à 1,6 % (prix livré à l'usine) variait de 46,5 à 51,5 $/wmt, en hausse de 0,4 $/wmt sur une base hebdomadaire, en hausse de 0,9 % sur une base mensuelle. Le minerai pyrométallurgique a poursuivi sa tendance haussière, mais l'augmentation a été plus faible par rapport à février.Offre : La saison des pluies dans les principales zones minières de Sulawesi en Indonésie prendra progressivement fin en mars. L'offre de minerai de nickel indonésien devrait augmenter, mais la demande d'approvisionnement juste-à-temps des fonderies en aval persiste. De plus, pendant le Ramadan en mars, l'offre pourrait être affectée autour de l'Aïd al-Fitr.Côté demande : Les fonderies de niveau intermédiaire ont des besoins d'approvisionnement juste-à-temps ce mois-ci, soutenant la demande. Inventaire : Les entreprises pyrométallurgiques de niveau intermédiaire maintiennent généralement des niveaux d'inventaire inférieurs à deux mois. Le sentiment d'approvisionnement et de réapprovisionnement en mars reste élevé, stimulant l'activité des transactions sur le marché.Minerai hydrométallurgique : Le rythme serré de l'offre cette année se poursuit. Actuellement, le minerai hydrométallurgique livré aux usines de Sulawesi est d'environ 26 $/wmt. Avec la montée en puissance et la mise en service des projets MHP cette année, la demande en aval devrait augmenter. Cependant, en raison des quotas limités, les mines préfèrent donner la priorité au minerai pyrométallurgique plus rentable, réduisant activement les ventes de minerai hydrométallurgique, ce qui entraîne une augmentation plus rapide des prix du minerai hydrométallurgique par rapport au minerai pyrométallurgique.Focus futur : L'impact du prix HPM de la seconde moitié de mars, qui sera annoncé le 15, sur les prix du minerai de nickel indonésien, et la circulation réelle du minerai pour le commerce intérieur après la fin de la saison des pluies. De plus, la nouvelle politique émise cette semaine par le ministère indonésien de l'Énergie et des Ressources Minérales a ajusté la méthode de tarification HPM. Bien que cette politique n'affecte pas directement les fonderies de nickel, elle a provoqué des perturbations dans le sentiment du marché.En résumé, les prix du minerai pour le commerce intérieur indonésien en mars devraient rester relativement stables avec une tendance forte. Les expéditions en amont devraient augmenter, et la demande persiste. Cependant, en raison du rythme globalement serré de l'offre de minerai de nickel, le prix absolu du minerai de nickel indonésien devrait encore augmenter, mais le rythme de l'augmentation pourrait ralentir.
