SMM, 7 février :
Selon les données douanières, en décembre 2024, les importations chinoises d'alliages d'aluminium brut ont atteint 105,600 tonnes, en baisse de 6,5 % en glissement annuel et en hausse de 3,6 % en glissement mensuel. De janvier à décembre 2024, les importations cumulées ont totalisé 1,213 million de tonnes, en hausse de 7,1 % en glissement annuel. En décembre 2024, les exportations d'alliages d'aluminium brut se sont élevées à 21,200 tonnes, en hausse de 7,5 % en glissement annuel et de 5 % en glissement mensuel. De janvier à décembre 2024, les exportations cumulées ont atteint 242,300 tonnes, en hausse de 0,3 % en glissement annuel.
Le graphique ci-dessous montre les volumes mensuels d'importation et d'exportation d'alliages d'aluminium brut de 2023 à 2024 :
Du point de vue des sources d'importation, en décembre 2024, les cinq principaux pays pour les importations chinoises d'alliages d'aluminium brut étaient la Malaisie (44,000 tonnes), la Thaïlande (14,300 tonnes), la Russie (10,300 tonnes), la Corée du Sud (10,200 tonnes) et l'Indonésie (4,100 tonnes). Parmi eux, la Malaisie a connu une baisse significative des importations en novembre en raison de la congestion portuaire. Cependant, avec l'amélioration de la situation, les importations en provenance de Malaisie ont augmenté de 6,700 tonnes en décembre, devenant le principal moteur de la croissance des importations du mois, tandis que les importations des autres pays ont légèrement diminué.
Pour l'ensemble de l'année 2024, la Malaisie est restée la plus grande source d'importations d'alliages d'aluminium brut, avec un total de 521,300 tonnes, et sa part est passée de 42 % en 2023 à 43 %. Les autres principales sources étaient la Thaïlande, le Vietnam, la Russie et la Corée du Sud, avec des parts respectives de 14,2 %, 7,9 %, 7,7 % et 6,1 %. Les cinq principaux pays représentaient 79 % du total, contre 75 % en 2023. Les importations en provenance de Thaïlande ont enregistré la plus forte augmentation, en hausse de 59,000 tonnes en glissement annuel pour atteindre 172,000 tonnes.
Évolution des volumes d'importation des principaux pays pour les alliages d'aluminium brut en 2023 et 2024 (unité : 10,000 tonnes) :
Données spécifiques par pays des importations et exportations chinoises d'alliages d'aluminium brut en 2024 :
Du côté des exportations, le Japon est resté la principale destination des lingots d'alliage d'aluminium domestiques en 2024, représentant 49 %, suivi par la Corée du Sud et le Mexique, les trois pays représentant ensemble environ 78 %. Les principaux modes de commerce étaient le traitement avec des matériaux fournis et le traitement avec des matériaux importés, représentant respectivement 64 % et 22 %, tandis que le commerce ordinaire ne représentait que 0,6 %.
Globalement, grâce à l'augmentation des importations en provenance de Malaisie, les importations de lingots d'alliage d'aluminium brut en décembre 2024 ont légèrement augmenté en glissement mensuel. Après la mi-novembre, en raison de l'écart de prix entre les marchés domestiques et étrangers devenant négatif et de la dépréciation du RMB, les importations d'ADC12 sont restées dans un état déficitaire, et la fenêtre d'importation s'est fermée. Fin janvier, les prix étrangers pour l'ADC12 importé ont reculé à 2,420-2,440 $/tonne, et les pertes immédiates sur l'ADC12 importé se sont progressivement réduites jusqu'à atteindre le seuil de rentabilité, avant de devenir légèrement profitables. Compte tenu des pertes sur les importations et de l'impact des vacances du Nouvel An chinois, les arrivées portuaires de lingots d'alliage d'aluminium en janvier-février devraient légèrement diminuer.
Pour l'ensemble de l'année, les importations en 2024 ont augmenté de 80,000 tonnes en glissement annuel pour atteindre 1,21 million de tonnes, en hausse de 7 % en glissement annuel. Le volume d'importation de lingots d'alliage d'aluminium en 2023 était le plus bas depuis l'ouverture de la fenêtre d'importation en 2020, et les importations totales ont rebondi en 2024. Les changements de politique pourraient affecter les importations en 2025. Le 15 novembre 2024, le ministère des Finances et l'Administration fiscale de l'État ont publié l'"Annonce sur l'ajustement de la politique de remboursement de la taxe à l'exportation", qui a annulé les remboursements de taxe à l'exportation pour les produits en aluminium à partir du 1er décembre 2024. Les produits listés n'incluaient pas les alliages d'aluminium, et comme les exportations d'alliages d'aluminium sont principalement réalisées via le commerce de transformation, l'impact réel est relativement faible. Cependant, l'annulation des remboursements de taxe à l'exportation pour les semi-produits en aluminium pourrait faire augmenter les prix de l'aluminium à l'étranger. De plus, avec le développement croissant de l'industrie de traitement des déchets d'aluminium à l'étranger ces dernières années, la concurrence pour l'achat de déchets d'aluminium à l'étranger s'est intensifiée, entraînant une augmentation attendue des prix des déchets d'aluminium, ce qui pourrait faire monter les prix des lingots d'alliage d'aluminium. En raison des pertes, les volumes d'importation ultérieurs devraient diminuer. En outre, les usines chinoises d'aluminium secondaire établies à l'étranger privilégient l'approvisionnement des entreprises locales en aval, rendant difficile un approvisionnement important du marché domestique. Il convient également de noter que la nouvelle politique d'importation de déchets d'aluminium autorise explicitement l'importation libre de matières premières standardisées d'alliages d'aluminium secondaire. Environ 40 % des lingots d'alliage d'aluminium importés sont des lingots de refusion utilisés par les usines d'aluminium secondaire. Avec la mise en œuvre de la nouvelle politique, les usines d'aluminium secondaire pourraient directement acheter des déchets d'aluminium comme matière première, réduisant potentiellement l'achat de lingots de refusion.
