Thị trường tương lai: Qua đêm, đồng LME mở cửa và chạm mức cao 9,751 USD/tấn, sau đó dao động giảm trong suốt phiên, gần chạm mức thấp 9,676 USD/tấn trước khi đóng cửa ở 9,730 USD/tấn, giảm 0,74%. Khối lượng giao dịch đạt 16,000 lô, trong khi số lô mở đứng ở mức 271,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2509 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở 78,640 nhân dân tệ/tấn, ban đầu chạm mức cao 78,770 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động giảm xuống mức thấp 78,550 nhân dân tệ/tấn gần thời điểm đóng cửa, cuối cùng đóng cửa ở 78,700 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,47%. Khối lượng giao dịch đạt 28,000 lô, với số lô mở ở mức 170,000 lô.
[Tóm tắt buổi họp sáng đồng SMM] Tin tức: (1) Vào ngày 30 tháng 7 theo giờ địa phương, Nhà Trắng Mỹ thông báo Tổng thống Trump áp thuế suất 50% phổ quát đối với các sản phẩm đồng bán thành phẩm nhập khẩu và các sản phẩm phái sinh chứa nhiều đồng, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8. Nhà Trắng cho biết nguyên liệu đồng và phế liệu đồng không thuộc diện chịu thuế "Điều 232" hoặc thuế đối ứng.
(2) Vào ngày 30 tháng 7 theo giờ địa phương, Fed Mỹ quyết định giữ nguyên mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 4,25%-4,50%, phù hợp với kỳ vọng thị trường, đánh dấu quyết định giữ nguyên lãi suất lần thứ năm liên tiếp. Cuộc bỏ phiếu có 9 phiếu thuận, 2 phiếu chống, với một thống đốc vắng mặt và không bỏ phiếu.
Thị trường giao ngay: (1) Thượng Hải: Ngày 30 tháng 7, giá giao ngay đồng cathode #1 SMM so với hợp đồng tháng trước 2508 ở mức phí bảo hiểm 130-200 nhân dân tệ/tấn, trung bình 165 nhân dân tệ/tấn, tăng 55 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Giá đồng cathode #1 SMM dao động từ 79,200-79,370 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, hợp đồng đồng SHFE 2508 dao động trong khoảng 79,040-79,130 nhân dân tệ/tấn trước khi tăng lên 79,180 nhân dân tệ/tấn, sau đó giảm nhanh xuống 79,010 nhân dân tệ/tấn sau 11:00 sáng. Chênh lệch contango giữa các hợp đồng gần dao động trong khoảng C40-C10 nhân dân tệ/tấn. Tâm lý bán của nhà cung cấp cuối tháng tiếp tục yếu đi, với tâm lý bán đồng giao ngay Thượng Hải giảm 0,04 xuống 3,18 so với ngày trước. Nguồn cung thị trường hạn chế đẩy phí bảo hiểm đồng giao ngay Thượng Hải lên cao, với kỳ vọng tiếp tục ổn định vào ngày mai.
Quảng Đông: Ngày 30 tháng 7, giá giao ngay đồng cathode #1 Quảng Đông so với hợp đồng tháng trước dao động từ chiết khấu 30 nhân dân tệ/tấn đến phí bảo hiểm 30 nhân dân tệ/tấn, trung bình ngang giá, không thay đổi so với ngày giao dịch trước. Đồng SX-EW được niêm yết với mức giảm giá 110-90 nhân dân tệ/tấn, trung bình là 100 nhân dân tệ/tấn, giảm 20 nhân dân tệ/tấn so với ngày hôm trước. Giá trung bình của đồng cathod #1 Quảng Đông là 79.090 nhân dân tệ/tấn, tăng 180 nhân dân tệ/tấn so với ngày hôm trước, trong khi giá trung bình của đồng SX-EW là 78.990 nhân dân tệ/tấn, tăng 160 nhân dân tệ/tấn. Nhìn chung, do tiêu thụ yếu vào cuối tháng, phí bảo hiểm giao ngay tăng ban đầu và sau đó giảm lại, với hoạt động giao dịch tổng thể vẫn kém.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 30 tháng 7, giá chứng nhận kho là 44-54 USD/tấn, QP tháng 8, trung bình giảm 1 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn là 54-66 USD/tấn, QP tháng 8, trung bình giảm 1 USD/tấn so với ngày hôm trước. Đồng EQ (CIF vận đơn) là 20-30 USD/tấn, QP tháng 8, trung bình không thay đổi so với ngày hôm trước. Các báo giá tham chiếu đến các lô hàng đến vào đầu đến giữa tháng 8. Thị trường hồi phục trong ngày, với ý định mua hàng của người mua tăng nhẹ sau khi phí bảo hiểm giảm. Tuy nhiên, các báo giá vận đơn vẫn còn khan hiếm và người mua là các doanh nghiệp chế biến hạ nguồn.
(4) Đồng phụ: Vào ngày 30 tháng 7, giá nguyên liệu đồng tái chế tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng sáng trơn ở Quảng Đông là 73.400-73.600 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathod và đồng phế liệu là 984 nhân dân tệ/tấn, tăng 24 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathod và thanh đồng phụ là 760 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, các nhà luyện đồng trong nước dự định tăng giá thanh đồng anode vào tháng 8. Tồn kho thanh đồng anode của các nhà luyện chỉ ở mức bình thường và việc tăng giá thanh đồng anode chỉ là để tránh mức giá thanh đồng anode thấp trong thời gian dài. Tuy nhiên, các doanh nghiệp sản xuất thanh đồng phụ cho biết Cục Thuế Nhà nước đã bắt đầu thanh tra tại các tỉnh. Các doanh nghiệp này cho biết hóa đơn đầu vào chỉ có thể sử dụng "hóa đơn ngược" hoặc hóa đơn VAT 13%. Một số doanh nghiệp không thể xuất hóa đơn đầu ra liên quan khi bán thanh đồng anode do thiếu hóa đơn đầu vào như vậy. Do đó, việc tăng giá thanh đồng anode vào tháng 8 không phải là nguyên nhân chính khiến doanh số bán thanh đồng anode giảm.
(5) Tồn kho: Vào ngày 30 tháng 7, tồn kho đồng cathod LME tăng 9.225 tấn lên 136.850 tấn. Cùng ngày, tồn kho chứng nhận kho SHFE tăng 1.890 tấn lên 19.973 tấn.
Giá cả: Trên phương diện vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất như dự kiến vào thứ Tư, trong khi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ không cho thấy dấu hiệu rõ ràng về thời điểm có thể cắt giảm lãi suất. Chỉ số đô la Mỹ mở rộng mức tăng, gây áp lực lên giá đồng. Đồng thời, ông Trump tuyên bố vào thứ Tư rằng thuế quan 50% sẽ được áp dụng cho tất cả các sản phẩm đồng bán thành phẩm nhập khẩu vào Mỹ từ ngày 1 tháng 8, nhưng thuế này sẽ không áp dụng cho đồng cathode nhập khẩu. Giá đồng tại Mỹ giảm mạnh 18%. Về cơ bản, nguồn cung tổng thể vẫn thắt chặt với nguồn cung hạn chế. Về phía cầu, chênh lệch giá thương hiệu mở rộng trong ngày, và tâm lý giao hàng cuối tháng của nhà cung cấp tiếp tục giảm, với mức phí bảo hiểm cao liên tục ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch thị trường. Về giá, những bất ổn vĩ mô vẫn tồn tại, cùng với nền tảng cung cầu yếu. Giá đồng dự kiến sẽ có thêm không gian giảm trong ngày hôm nay.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên thận trọng và không sử dụng thông tin này thay thế cho quyết định độc lập. Bất kỳ quyết định nào của khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
