Từ tháng 4 năm 2022, mẫu lịch trình sản xuất thép cuộn cán nóng của SMM đã được mở rộng để bao gồm 56 doanh nghiệp.
Theo dữ liệu khảo sát của SMM từ 56 doanh nghiệp sản xuất thép chủ chốt:
- Sản lượng thép cuộn cán nóng theo kế hoạch trong tháng 7 là 8,6913 triệu tấn, tăng 91.600 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 6, tương đương với tốc độ tăng trưởng 1,07%.
- Sản lượng thép dây theo kế hoạch trong tháng 7 là 3,5198 triệu tấn, tăng 38.900 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 6, tương đương với tốc độ tăng trưởng 1,12%.
Biểu đồ 1: Lịch trình sản xuất thép cuộn cán nóng và thép dây của các nhà máy thép xây dựng chính thống (56 doanh nghiệp)
Nguồn dữ liệu: SMM
Tổng quan:
Trong tháng 6, giá thép xây dựng toàn quốc đã chạm đáy và phục hồi. Trong hai kỳ đầu tháng, Trung Quốc đã trải qua một giai đoạn trống rỗng về mặt chính sách. Trong kỳ cuối tháng, cuộc họp của Ủy ban Tài chính và Kinh tế Trung ương đã đưa ra tín hiệu về việc giải quyết tình trạng cạnh tranh khốc liệt, cùng với thông tin về việc hạn chế sản xuất tại các nhà máy thép ở khu vực Tây Nam, đã thúc đẩy tâm lý thị trường và dẫn đến sự phục hồi từ dưới lên của giá giao ngay. Về mặt chi phí, xu hướng giá nguyên liệu và thành phẩm tương tự nhau, và lợi nhuận của các nhà máy thép không có nhiều thay đổi so với tháng 6, với lợi nhuận tổng thể tiếp tục dao động trong khoảng (-200-200). Trong tháng 7, tổng sản lượng thép xây dựng tại các nhà máy thép đã tăng nhẹ, nhưng sản lượng thép cuộn cán nóng hàng ngày đã giảm 2,2% so với tháng trước, và sản lượng thép dây hàng ngày đã giảm 2,14% so với tháng trước. Hầu hết các nhà máy thép duy trì mức sản xuất trước đây của họ, nhưng một số nhà sản xuất cá nhân đã nhận được nhiều đơn hàng hơn cho các sản phẩm thép đặc biệt và có lợi nhuận tốt hơn so với thép cuộn cán nóng, dẫn đến sự chuyển hướng nhẹ của gang thép sang các sản phẩm thép đặc biệt. Cụ thể, sản lượng thép xây dựng theo kế hoạch ở khu vực Trung Nam và Tây Bắc đã tăng. Một mặt, lợi nhuận của các nhà máy thép từ việc sản xuất thép xây dựng là vừa phải. Mặt khác, một số nhà sản xuất đã nâng cấp dây chuyền sản xuất cuộn cán nóng, chuyển hướng gang thép dư thừa sang sản xuất thép xây dựng. Ngược lại, một số nhà máy thép ở khu vực Đông Trung Quốc đã chuyển hướng sang sản xuất tấm thép trung bình, thép dây chất lượng cao và các loại thép khác. Một số nhà máy thép riêng lẻ có các đơn hàng thép phôi từ các giai đoạn trước đó chưa được giao hết, dẫn đến việc sản xuất thép xây dựng tiếp tục giảm.
Theo khu vực:
Bảng 1: Sản lượng thực tế thép cuộn và thép cuộn cốt thép trong tháng 6 so với sản lượng dự kiến trong tháng 7
Nguồn dữ liệu: SMM
Ở khu vực Đông Bắc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-100-200), và các nhà sản xuất duy trì mức sản xuất bình thường. Một số nhà máy thép riêng lẻ tiếp tục tập trung sản xuất các sản phẩm thép đặc biệt, dẫn đến ít thay đổi trong sản lượng thép xây dựng trong những tháng gần đây.
Ở khu vực Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-250-200), với sự khác biệt đáng kể giữa các nhà máy thép. Hiện nay, các nhà máy thép có lợi nhuận trong sản xuất vật liệu thép xây dựng đã tăng sản lượng thép cuộn và thép cuộn cốt thép trong tháng 7. Tuy nhiên, do một số nhà sản xuất có dây chuyền sản xuất các sản phẩm thép đặc biệt, họ ưu tiên đảm bảo sản xuất các sản phẩm thép đặc biệt trong khi hạn chế lượng gang thép được chuyển hướng sang sản xuất vật liệu thép xây dựng. Do đó, mức tăng tổng thể trong sản lượng thép xây dựng trong tháng 7 là hạn chế.
Ở khu vực Đông Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (0-300). Hiện nay, các nhà máy thép trong khu vực này có lợi nhuận tốt hơn trong sản xuất vật liệu thép xây dựng so với các khu vực khác. Hầu hết các nhà máy thép duy trì tình trạng sản xuất trước đây của họ, nhưng một số nhà sản xuất riêng lẻ ở Giang Tô đã nhận được các đơn hàng thép phôi cho đến cuối tháng 9 và sẽ tiếp tục giảm sản lượng thép xây dựng trong tháng 7. Ở Sơn Đông và Phúc Kiến, một số nhà máy thép riêng lẻ đã chuyển hướng một phần gang thép sang sản xuất các sản phẩm thép đặc biệt, dẫn đến giảm nhẹ sản lượng thép cuộn cốt thép và giảm 2,46% sản lượng thép cuộn cốt thép trong khu vực này trong tháng 7.
Ở khu vực Tây Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-200 đến 50). Gần đây, lợi nhuận của các nhà máy thép đã thay đổi tương đối ít. Các nhà máy thép đã bảo trì trước đó vẫn chưa khôi phục sản xuất. Tuy nhiên, một số nhà máy thép có kế hoạch cải tạo dây chuyền cán cuộn trong tháng 7, chuyển hướng gang thép sang sản xuất thép cuộn cốt thép, dẫn đến tăng nhẹ sản lượng hàng ngày.
Ở khu vực Trung và Nam Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-100 đến 150). Một số nhà máy thép đã nối lại sản xuất thép thanh và thép dây. Vào tháng 7, sản xuất thép thanh đã trở lại mức bình thường, với mức tăng 9,31% so với tháng trước. Một số nhà sản xuất có đơn hàng tốt cho thép dây công nghiệp, do đó họ đã giảm sản xuất thép cuộn và tăng sản xuất thép dây công nghiệp.
Tại khu vực Tây Nam Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động từ (-200 đến 100). Nhiều nhà máy thép ở Vân Nam đã đang hoạt động với lỗ vốn. Cộng với áp lực lớn đối với hàng tồn kho trong nhà máy, sản lượng trong tháng 7 đã giảm đáng kể. Ngoài ra, các nhà máy thép lò cao và lò điện ở Quý Châu đã lên kế hoạch bảo trì và tạm dừng sản xuất, hạn chế sản xuất vật liệu xây dựng. Các nhà máy thép ở Tứ Xuyên và Trùng Khánh cơ bản đang sản xuất theo kế hoạch.
Biểu đồ 2: Xu hướng lợi nhuận thời gian thực của các nhà máy thép sản xuất thép thanh từ năm 2021 đến nay
Nguồn dữ liệu: SMM
Biểu đồ 3: Tình hình lợi nhuận biên của các nhà máy thép mẫu sản xuất thép thanh vào đầu tháng 7
Nguồn dữ liệu: SMM
Nhìn về phía trước,sản xuất của các nhà máy thép sẽ tiếp tục được thúc đẩy bởi lợi nhuận. Vì hầu hết các nhà sản xuất đều kiếm được lợi nhuận từ sản xuất vật liệu xây dựng, nên nhiệt tình sản xuất ngắn hạn của họ vẫn cao. Tuy nhiên, một số nhà sản xuất sản xuất nhiều loại sản phẩm sẽ ưu tiên các loại sản phẩm có lợi nhuận cao. Cộng với sự chậm lại của thị trường và tiêu thụ hạ nguồn trong mùa thấp điểm, một số khu vực phải đối mặt với áp lực lớn đối với hàng tồn kho trong nhà máy, hạn chế tiềm năng tăng sản xuất vật liệu xây dựng. Điều này đã dẫn đến sự giảm sản lượng trung bình hàng ngày của vật liệu xây dựng của các nhà máy thép trong tháng 7. Mặc dù lợi nhuận của các nhà máy thép lò điện đã được cải thiện, nhưng hầu hết vẫn đang hoạt động với lỗ vốn và dự kiến sẽ không có sự tăng sản xuất đáng kể trong ngắn hạn. Về phía cầu, nhiệt độ cao và mưa thường xuyên diễn ra trong tháng 7 và tháng 8, hạn chế tiến độ xây dựng của các dự án tại chỗ. Trong mùa thấp điểm của cầu, tổng thể các giao dịch không có khả năng cải thiện đáng kể.Nhìn chung, các nhà máy thép hiện có biên lợi nhuận khá cao và không có khả năng sẽ có sự cắt giảm sản xuất đáng kể trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xem xét áp lực tích tụ hàng tồn kho trong mùa thấp điểm, một số nhà sản xuất vẫn có kế hoạch điều chỉnh cơ cấu sản phẩm của mình. Có kỳ vọng về sự giảm sản xuất vật liệu xây dựng trong trung và dài hạn.
