Thị trường kỳ hạn: Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.619,5 USD/tấn, ban đầu chạm mức cao 9.635,5 USD/tấn. Giá dao động đáng kể trong phiên, giảm xuống mức thấp 9.590 USD/tấn, trước khi hồi phục và đóng cửa ở mức 9.619,5 USD/tấn, giảm 0,32%. Khối lượng giao dịch đạt 12.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 290.000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 78.160 nhân dân tệ/tấn, ban đầu chạm mức cao 78.350 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, giá dao động giảm, giảm xuống mức thấp 78.130 nhân dân tệ/tấn trong phiên, trước khi hồi phục và đóng cửa ở mức 78.280 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,27%. Khối lượng giao dịch đạt 16.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 174.000 lô.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM về đồng] Tin tức: (1) Giám đốc điều hành Kazakhmys, ông Nurakhmet Nuriyev, tuyên bố rằng mỏ đồng Zhomart của công ty đã nối lại hoạt động. "Mỏ đồng Zhomart đã chính thức được phê duyệt nối lại hoạt động khai thác. Quyết định này được đưa ra sau khi đánh giá kỹ lưỡng về tình trạng mỏ, mức độ an toàn và sự sẵn sàng của nhân sự." Kazakhmys là nhà sản xuất đồng lớn nhất của Kazakhstan, với 10 mỏ, 5 nhà máy tuyển khoáng và 2 nhà máy luyện đồng.
Giao ngay:
(1) Thượng Hải: Vào ngày 19 tháng 6, mức chênh lệch giá giao ngay của đồng cathode SMM #1 so với hợp đồng 2507 kỳ hạn gần nhất được báo cáo ở mức 110-180 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là 145 nhân dân tệ/tấn, giảm 35 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi giá đồng cathode SMM #1 là 78.610-78.750 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng, hợp đồng đồng SHFE 2506 dao động trong khoảng 78.500-78.600 nhân dân tệ/tấn, với trung tâm giá giảm dần. Chênh lệch giá BACK giữa các hợp đồng kỳ hạn tháng tiếp theo mở rộng từ 180 nhân dân tệ/tấn lên gần 200 nhân dân tệ/tấn. Nhìn về phía trước vào ngày mai, đồng Nga vẫn đang được bán tích cực trên thị trường ngày hôm nay. Mặc dù giá giảm, nhưng khả năng hấp thụ của thị trường là hạn chế. Dự kiến nguồn cung giá thấp vẫn sẽ khó tiêu thụ hết vào ngày mai và chứng chỉ kho sẽ tiếp tục được phát hành. Tuy nhiên, khi ngày thứ Sáu đến gần, nhu cầu mua sắm của hạ nguồn dự kiến sẽ được cải thiện so với ngày hôm nay và sự giảm giá của chênh lệch giá đồng giao ngay Thượng Hải dự kiến sẽ bị hạn chế.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 19 tháng 6, phí bảo hiểm giao ngay đối với hợp đồng kỳ hạn tháng tới của đồng cathode loại 1 Quảng Đông được báo cáo ở mức 90-180 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 135 nhân dân tệ/tấn, giảm 45 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí bảo hiểm đồng SX-EW được báo cáo ở mức 30-50 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 40 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá trung bình của đồng cathode loại 1 Quảng Đông là 78.675 nhân dân tệ/tấn, giảm 165 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, trong khi giá trung bình của đồng SX-EW là 78.580 nhân dân tệ/tấn, giảm 170 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Nhìn chung, việc các nhà cung cấp thanh lý tích cực các chứng chỉ kho tiếp tục đẩy phí bảo hiểm giảm, với giao dịch tổng thể tốt hơn một chút so với ngày hôm qua.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 19 tháng 6, giá chứng chỉ kho là 32-48 USD/tấn, với QP là tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn là 50-72 USD/tấn, với QP là tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) là 4-18 USD/tấn, với QP là tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá tham chiếu đến lô hàng đến vào cuối tháng 6 và đầu tháng 7. Nhìn chung, một lượng lớn chứng chỉ kho và vận đơn trong nước vẫn khó giao dịch, với nhu cầu mua yếu từ phía người mua hạ nguồn.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 19 tháng 6, giá nguyên liệu đồng phế liệu không thay đổi so với tháng trước. Giá đồng sáng bóng không cách điện ở Quảng Đông là 72.800-73.000 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathode và đồng phế liệu là 1.102 nhân dân tệ/tấn, giảm 175 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathode và thanh đồng phế liệu là 1.175 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, các nhà cung cấp nguyên liệu đồng phế liệu báo cáo rằng giá đồng giảm vào cuối tuần và các nhà cung cấp thượng nguồn không muốn bán. Hiện tại, lượng tồn kho của các nhà cung cấp nguyên liệu đồng phế liệu giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái.
(5) Tồn kho: Vào ngày 19 tháng 6, tồn kho đồng cathode LME giảm 4.025 tấn xuống còn 103.325 tấn. Cùng ngày, tồn kho chứng chỉ kho SHFE giảm 2.198 tấn xuống còn 44.816 tấn.
Giá: Trên mặt trận vĩ mô, Israel đã ném bom các mục tiêu hạt nhân của Iran vào thứ Năm. Sau khi Iran tấn công một bệnh viện của Israel trong đêm, nước này đã phóng tên lửa và máy bay không người lái vào Israel, không có dấu hiệu nào cho thấy bên nào sẽ ngừng hành động của mình. Ông Trump dự kiến sẽ quyết định trong vòng hai tuần tới liệu Mỹ có can thiệp vào cuộc xung đột Israel - Iran hay không, điều này sẽ làm leo thang căng thẳng địa chính trị và đẩy chỉ số đồng USD lên cao, gây áp lực lên giá đồng. Về mặt cơ bản, từ phía cung, một lượng lớn chứng chỉ lưu kho SHFE đã được chuyển ra ngày hôm qua và đồng giá rẻ của Nga đã được bán rộng rãi trên thị trường, nhưng khả năng hấp thụ của thị trường là hạn chế. Dự kiến đồng giá rẻ vẫn sẽ khó có thể được hấp thụ hoàn toàn trong ngày hôm nay. Về mặt tồn kho, tính đến thứ Năm, ngày 5 tháng 6, tồn kho đồng chủ lưu toàn quốc của SMM đã giảm 2.000 tấn so với thứ Hai, xuống còn 146.000 tấn, tăng 1.100 tấn so với thứ Năm tuần trước và thấp hơn 253.000 tấn so với mức 398.000 tấn cùng kỳ năm ngoái. Về mặt giá cả, rất khó để các yếu tố vĩ mô và cơ bản tạo thành sự cộng hưởng, và dự kiến giá đồng sẽ tiếp tục giảm và khó có thể phục hồi trong ngày hôm nay. [Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định thận trọng và không nên dựa vào thông tin này như một sự thay thế cho phán đoán độc lập. Bất kỳ quyết định nào được đưa ra bởi khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
