Thị trường chạm đáy và phục hồi, với chỉ số chính của cả ba sàn tăng nhẹ. Tổng khối lượng giao dịch của thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến là 11,9 tỷ nhân dân tệ, giảm 1,61 tỷ nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Trên thị trường tương lai, các chủ đề nóng hổi khá đa dạng, với số lượng cổ phiếu giảm nhiều hơn số lượng cổ phiếu tăng, hơn 3.400 cổ phiếu trên toàn thị trường giảm giá. Về mặt ngành, cổ phiếu phần cứng điện toán mạnh lại, với nhiều cổ phiếu bao gồm cả Huadian đạt giới hạn tăng giá hàng ngày. Cổ phiếu quốc phòng dao động tăng, với Beifang Changlong đạt giới hạn tăng 20% hàng ngày. Cổ phiếu khái niệm kính AI vẫn hoạt động tích cực, với Biyi Co. đạt giới hạn tăng giá hàng ngày. Ở chiều ngược lại, cổ phiếu khái niệm nam châm vĩnh cửu đất hiếm dao động giảm, với Zhongke Magnet giảm hơn 10%. Khi đóng cửa, Chỉ số Thượng Hải Composite tăng 0,04%, Chỉ số Thành phần Thâm Quyến tăng 0,24% và Chỉ số ChiNext tăng 0,23%.
Về mặt ngành
Về mặt ngành, tất cả các hướng liên quan đến điện toán như PCB đều mạnh lên, với Yihao New Materials, Kexiang Co., Zhongjing Electronics và Huadian Co. đạt giới hạn tăng giá hàng ngày, trong khi Zecheng Electronics, Shengyi Electronics và Zhongfu Circuit có mức tăng đáng kể.
Zhaoxin Electronics tin rằng trong bối cảnh nhu cầu điện toán toàn cầu mạnh mẽ, tiến bộ công nghệ được đẩy nhanh sẽ khiến nguồn cung công suất PCB cao cấp vẫn ở mức eo hẹp trong trung và dài hạn. Chu kỳ đổi mới công nghệ do AI dẫn đầu lần này sẽ kéo dài hơn và tạo ra nhu cầu thị trường rộng lớn hơn. Sự vượt mong đợi của chi tiêu AI-Capex của các nhà sản xuất CSP ở nước ngoài trong ngắn hạn đã xua tan những nghi ngờ về hệ số beta của ngành điện toán. Sau đó, các ứng dụng rộng hơn của các mô hình AI lớn sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về HDI lớp cao và cấp cao. Ngành công nghiệp PCB trong nước đang không ngừng nâng cấp và đẩy nhanh việc mở rộng công suất trung và cao cấp, cũng như triển khai công suất ở nước ngoài, với việc công bố kết quả kinh doanh cho thấy tính bền vững và linh hoạt.
Từ góc độ thị trường, lĩnh vực phần cứng điện toán gần đây đã cho thấy sự liên tục mạnh mẽ, với các mục tiêu cốt lõi như Xinyisheng, Shenghong Technology và Huadian Co. duy trì xu hướng tăng mặc dù có dao động. Khi các chủ đề nóng khác bước vào giai đoạn điều chỉnh, hướng này đã thu hút thêm dòng vốn đầu tư. Tuy nhiên, dựa trên kinh nghiệm trước đây, trong môi trường trò chơi có tổng bằng không, nếu tỷ trọng của ngành đột nhiên tăng tốc, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về đỉnh điểm nhanh chóng. Ngoài ra, so với những lần tăng giảm nhỏ trước đó, biến động ngắn hạn của các cổ phiếu liên quan có thể sẽ tăng lên.
Hơn nữa, các sản phẩm điện tử tiêu dùng được đại diện bởi kính AI cũng đã phục hồi, với Qingyue Technology, Biyi Co. và Zhongjing Electronics đạt giới hạn hàng ngày, và Zhuoyi Technology, HC SemiTek và Victory Precision nằm trong số những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất. Về tin tức, Meta đã chính thức công bố hợp tác với thương hiệu thể thao Oakley để ra mắt một mẫu kính AI mới - Meta Oakley. Theo báo cáo, Oakley, giống như Ray-Ban, là công ty con của tập đoàn kính mắt khổng lồ EssilorLuxottica.
Founder Securities đã công bố một báo cáo nghiên cứu cho biết kính thông minh AI, là vật mang tốt nhất để triển khai ứng dụng AI, đang thúc đẩy sự lặp lại và nâng cấp của các thiết bị đeo thông minh. Doanh số bán hàng toàn cầu được dự báo sẽ đạt 5,5 triệu chiếc vào năm 2025 (tăng 135% so với cùng kỳ năm ngoái), và đến năm 2035, tỷ lệ thâm nhập thị trường dự kiến sẽ đạt 70%. Sau đó, có thể chú ý đến ba hướng chính trong chuỗi công nghiệp: 1) Phân khúc thượng nguồn chủ yếu bao gồm các nhà sản xuất chuyên biệt về thấu kính quang học, các thành phần khung và các thành phần cốt lõi; 2) Phân khúc trung nguồn bao gồm các nhà sản xuất gia công ODM/OEM và các nhà sản xuất thương hiệu; 3) Phân khúc hạ nguồn chủ yếu tập trung vào các ứng dụng trong các kịch bản thương mại và tiêu dùng.
Trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng, sau một thời gian dài củng cố, tình trạng tắc nghẽn của ngành đã giảm đáng kể và lợi thế định giá đã bắt đầu xuất hiện. Nếu phản hồi tích cực tổng thể của các quỹ trong ngành có thể tiếp tục, rất có thể sẽ thu hút nhiều quỹ tích cực hơn vào thị trường, và vào thời điểm đó, một số cơ hội bù đắp chậm trong ngành vẫn có thể đáng để theo dõi.
Về các cổ phiếu riêng lẻ,
hôm nay, hiệu ứng lợi nhuận của toàn bộ thị trường đã cho thấy xu hướng phân cực. Cổ phiếu công nghệ đã nhận được dòng vốn chảy vào tăng tốc, với cổ phiếu PCB cốt lõi Huadian Corporation đạt giới hạn tăng hiếm thấy, trong khi Shengyi Electronics và Shenghong Technology tiếp tục lập đỉnh lịch sử mới. Cổ phiếu mới niêm yết Insta360 cũng đạt giới hạn tăng 20CM, với giá trị thị trường vượt 80 tỷ nhân dân tệ. Mặc dù có một số sự phân hóa nội bộ trong các lĩnh vực dầu khí và stablecoin, nhưng các cổ phiếu cốt lõi hàng đầu nói chung đã cung cấp phản hồi tích cực, với cả năm cổ phiếu đã tăng ba phiên liên tiếp hôm qua đều tiến lên thành công. Mặt khác, sự sụt giảm của một số cổ phiếu nổi tiếng tiếp tục diễn ra, với nhà đổi mới dược phẩm Guangshengtang giảm hơn 10%, Lianhua Technology giảm sàn, và trong lĩnh vực nam châm vĩnh cửu đất hiếm, Zhongke Magnet giảm hơn 12%, Ningbo Yunsheng và các công ty khác giảm sàn, và North Mining Science & Technology thậm chí còn trải qua một đợt bán tháo theo hình chữ A. Nhìn chung, trong môi trường cạnh tranh vốn hiện có, xu hướng giao dịch từ cao xuống thấp có thể tiếp tục, và người ta vẫn nên cảnh giác với nguy cơ giảm giá hơn nữa của các cổ phiếu nổi tiếng khác.
Triển vọng thị trường,
hôm nay, thị trường chạm đáy và phục hồi, với cả ba chỉ số đóng cửa trong vùng xanh. Từ góc độ chỉ số, chỉ số Shanghai Composite đã cho thấy bóng dưới thấp hơn trong hai ngày liên tiếp, cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ gần đường trung bình động 30 ngày. Tuy nhiên, mặt khác, khối lượng giao dịch tiếp tục giảm, với doanh thu hôm nay trên thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến giảm xuống dưới 1,2 nghìn tỷ nhân dân tệ, phản ánh rằng tâm lý thị trường chủ yếu đang trong trạng thái chờ đợi, chờ đợi một lựa chọn định hướng từ các chỉ số tiếp theo. Trên thị trường tương lai, tình hình luân chuyển tiếp tục diễn ra, với phần cứng máy tính và điện tử tiêu dùng trở thành điểm nóng thị trường ngày hôm nay. Các lĩnh vực công nghệ này tự nó đã có mức độ chú ý cao, và nếu chúng có thể tiếp tục tăng cường và lan rộng trên toàn bộ phổ cổ phiếu công nghệ trong tương lai, điều đó có thể có lợi cho sự phục hồi của tâm lý thị trường. Ngược lại, nếu phản hồi thị trường tiếp theo là kém, niềm tin tăng giá ngắn hạn có thể lại bị ảnh hưởng, và vào thời điểm đó, nên có cách tiếp cận thận trọng hơn, chờ đợi thị trường xác định một lõi dẫn đầu rõ ràng hơn trước khi theo đuổi.
Tin tức thị trường nổi bật
1. CSRC: Nâng cao tiêu chuẩn để loại bỏ ký hiệu đặc biệt "U" khỏi các công ty công nghệ mới thành lập chưa có lợi nhuận trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Khoa học và Công nghệ (STAR Market). Ngưỡng vốn cho các nhà đầu tư đầu tư vào tầng tăng trưởng của STAR Market vẫn không thay đổi.
Caixin đưa tin vào ngày 18 tháng 6, "Có những biện pháp mục tiêu nào trong 'Ý kiến về việc thiết lập một tầng tăng trưởng khoa học và công nghệ trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Khoa học và Công nghệ để nâng cao tính bao dung và khả năng thích ứng của thể chế' liên quan đến việc tăng cường bảo vệ nhà đầu tư?" Đáp lại, một phát ngôn viên của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) tuyên bố rằng đổi mới công nghệ là một quá trình khám phá những điều chưa biết, không chỉ nuôi dưỡng động lực mới mà còn không thể tránh khỏi liên quan đến rủi ro. Trong khi mạnh mẽ hỗ trợ sự phát triển sáng tạo của các công ty công nghệ, cải cách này tiếp tục tăng cường bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Một mặt, cải cách tập trung vào công bố thông tin rủi ro và bảo vệ nhà đầu tư, đưa ra nhiều sắp xếp thể chế có mục tiêu. Cụ thể bao gồm: thống nhất đặt một ký hiệu đặc biệt “U” sau tên viết tắt cổ phiếu của các công ty trong Nhóm Tăng trưởng Sáng tạo Công nghệ; nâng cao tiêu chuẩn để các công ty công nghệ mới thành lập chưa có lợi nhuận được gỡ bỏ ký hiệu đặc biệt “U”; yêu cầu các công ty thường xuyên công bố lý do và tác động của việc không có lợi nhuận và cung cấp cảnh báo rủi ro; yêu cầu các công ty chứng khoán tăng cường đánh giá rủi ro nhà đầu tư từ nhiều khía cạnh và thông báo đầy đủ rủi ro cho họ; tổ chức cho các nhà đầu tư cá nhân ký một tài liệu công bố thông tin rủi ro đặc biệt khi đầu tư vào cổ phiếu của các công ty trong Nhóm Tăng trưởng Sáng tạo Công nghệ, v.v. Mặt khác, cải cách nhấn mạnh sự đơn giản và rõ ràng để tăng cường cảm giác thu được của nhà đầu tư. Cụ thể bao gồm: duy trì không thay đổi các hệ thống cơ bản như phát hành và niêm yết; duy trì không thay đổi các điều kiện để các công ty hiện tại không có lợi nhuận được gỡ bỏ ký hiệu “U”; và duy trì không thay đổi ngưỡng vốn cho nhà đầu tư để đầu tư vào nhóm tăng trưởng của Thị trường STAR.
2. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC): Khởi động lại việc niêm yết các công ty chưa có lợi nhuận theo bộ tiêu chuẩn thứ năm trên Thị trường STAR, mở rộng phạm vi áp dụng và hỗ trợ nhiều doanh nghiệp hơn trong các lĩnh vực công nghệ tiên tiến như trí tuệ nhân tạo, hàng không vũ trụ thương mại và kinh tế tầm thấp nộp đơn xin niêm yết theo tiêu chuẩn F.
Caixin đưa tin vào ngày 18 tháng 6 rằng CSRC đã ban hành “Ý kiến về việc thành lập Nhóm Tăng trưởng Sáng tạo Công nghệ trên Thị trường STAR để nâng cao tính bao dung và khả năng thích ứng của thể chế”. Dựa trên việc tiếp tục thực hiện “Tám biện pháp cho Thị trường STAR”, các Ý kiến lấy việc thành lập một nhóm chuyên biệt làm điểm khởi đầu, khởi động lại việc niêm yết các công ty chưa có lợi nhuận theo bộ tiêu chuẩn thứ năm trên Thị trường STAR và giới thiệu một gói cải cách thể chế bao dung và thích ứng hơn, nhằm giải quyết các nút thắt và khó khăn trong việc hỗ trợ phát triển các công ty công nghệ chất lượng cao, đồng thời tiếp tục tăng cường bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư. Một mặt, nó thiết lập Cấp tăng trưởng Đổi mới Khoa học và Công nghệ trên Thị trường STAR, làm rõ các yêu cầu cụ thể về định vị của cấp này, điều kiện để các công ty vào và ra khỏi cấp này, tăng cường công bố thông tin và công bố rủi ro, cũng như tăng cường quản lý tính phù hợp của nhà đầu tư. Mặt khác, nó đưa ra sáu biện pháp cải cách tập trung vào việc nâng cao tính bao dung và khả năng thích ứng của thể chế đối với các công ty công nghệ chất lượng cao, chủ yếu bao gồm: Thứ nhất, thí điểm đưa ra hệ thống cho các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp cấp cao đối với các công ty nộp đơn niêm yết theo bộ tiêu chí thứ năm trên Thị trường STAR. Thứ hai, chúng tôi sẽ thí điểm cơ chế xem xét trước khi IPO cho các doanh nghiệp công nghệ chất lượng cao để nâng cao hơn nữa chất lượng và hiệu quả của các dịch vụ trao đổi trước được cung cấp bởi các sở giao dịch chứng khoán. Thứ ba, chúng tôi sẽ mở rộng phạm vi áp dụng bộ tiêu chí thứ năm để hỗ trợ nhiều doanh nghiệp hơn trong các lĩnh vực công nghệ tiên tiến, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo, hàng không vũ trụ thương mại và kinh tế tầm thấp. Thứ tư, chúng tôi sẽ hỗ trợ các doanh nghiệp công nghệ đang được xem xét mà chưa có lợi nhuận thực hiện các hoạt động như tăng vốn và mở rộng cổ phần nhằm vào các cổ đông hiện có. Thứ năm, chúng tôi sẽ cải thiện các cơ chế thể chế hỗ trợ sự phát triển của các công ty niêm yết công khai trên Sàn Đổi mới Khoa học và Công nghệ. Thứ sáu, chúng tôi sẽ tăng cường các chức năng thị trường của Sàn Đổi mới Khoa học và Công nghệ để phối hợp đầu tư và tài chính.
