6.12 Tóm tắt cuộc họp buổi sáng
Tin tức vĩ mô:
(1) Gần đây, nhiều nhà sản xuất ô tô đã thông báo rằng họ sẽ rút ngắn thời hạn thanh toán cho nhà cung cấp xuống còn trong vòng 60 ngày, để đáp ứng yêu cầu của quốc gia và các bộ, ngành liên quan nhằm đảm bảo sự ổn định của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng, cũng như thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của ngành công nghiệp ô tô. Các chuyên gia chỉ ra rằng các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng ô tô trước đây phải đối mặt với chu kỳ thanh toán dài, đôi khi lên đến 9 tháng hoặc thậm chí lâu hơn, dẫn đến dòng tiền eo hẹp cho nhiều nhà cung cấp hỗ trợ vừa và nhỏ, những người này phải dựa vào chiết khấu, vay ngắn hạn và các phương tiện khác để duy trì hoạt động. Rút ngắn thời hạn thanh toán có thể giảm bớt áp lực tài chính đối với các nhà cung cấp và nâng cao khả năng phục hồi hoạt động và năng lực đổi mới của họ.
(2) Theo các nguồn tin thân cận, Mỹ và Mexico đang sát bên đạt được thỏa thuận nhằm loại bỏ mức thuế 50% của Trump đối với thép nhập khẩu dưới một lượng nhất định. Trong khi đó, các nhà đàm phán Ấn Độ và Mỹ đã đạt được tiến bộ, với các cuộc đàm phán tập trung vào việc tiếp cận thị trường, giảm thuế và các rào cản phi thuế quan đối với các sản phẩm công nghiệp và một số sản phẩm nông nghiệp. Ấn Độ và Mỹ dự kiến sẽ đạt được thỏa thuận thương mại tạm thời trước cuối tháng này.
Niken tinh luyện:
Thị trường giao ngay:
Hôm nay, giá niken tinh luyện SMM 1# là 121.400-124.000 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 122.700 nhân dân tệ/tấn, giảm 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi chênh lệch giá giao ngay chủ yếu đối với niken tinh luyện Jinchuan #1 là 2.400-2.500 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là 2.450 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi chênh lệch giá giao ngay đối với niken điện phân từ các thương hiệu trong nước chủ yếu là 0-300 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường tương lai:
Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất (NI2507) mở cửa thấp hơn và dao động nhẹ trong phiên đêm hôm qua, không có biến động đáng kể trong phiên giao dịch ban ngày. Tính đến 11:30, niken SHFE đóng cửa ở mức 121.710 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,04% so với ngày giao dịch trước đó.
Các tín hiệu tích cực đã được đưa ra từ các cuộc tham vấn kinh tế và thương mại Trung - Mỹ, và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất đang có sự khác biệt. Tuy nhiên, tình hình nhu cầu yếu vẫn khó có thể được cải thiện, và tình trạng thặng dư cung tiếp tục hạn chế không gian tăng giá của niken. Trong ngắn hạn, giá niken có thể dao động trong khoảng 118.000-123.000 nhân dân tệ/tấn.
Nicken sunfat:
Vào ngày 11 tháng 6, chỉ số giá nicken sunfat pin SMM là 27.586 nhân dân tệ/tấn, với mức giá nicken sunfat pin dao động từ 27.580-28.050 nhân dân tệ/tấn, và giá trung bình vẫn ổn định so với tuần trước.
Về mặt chi phí, giá niken LME dao động trong ngày hôm nay. Về mặt nhu cầu, mặc dù có dấu hiệu cải thiện so với tháng trước về nhu cầu muối niken trong tháng 6, nhưng nhu cầu tổng thể vẫn đang trong giai đoạn trì trệ. Bị ảnh hưởng bởi sự hiện diện của một số kho hàng nguyên liệu và nhu cầu đơn hàng yếu, hoạt động hỏi giá và giao dịch của các doanh nghiệp tiền chất đối với muối niken thấp trong thời kỳ mua sắm truyền thống tuần này. Về mặt cung ứng, lượng đơn đặt hàng của các nhà sản xuất muối niken trong tháng 6 yếu trong tuần này, với một số doanh nghiệp muối niken lớn có kế hoạch tạm dừng sản xuất để bảo trì trong tháng 6. Do nhu cầu yếu và chi phí giảm, một số nhà sản xuất muối niken đã có dấu hiệu nới lỏng báo giá của họ.
Nhìn về phía trước, với nhu cầu hạ nguồn tiếp tục ở mức trung bình và khả năng mặc cả của một số người mua suy yếu, giá muối niken dự kiến sẽ tiếp tục giảm trong ngắn hạn.
Niken sắt thỏi (NPI):
Tính đến ngày 11 tháng 6, giá trung bình của NPI hạng cao 8-12% SMM là 944 nhân dân tệ/MTU (giá xuất xưởng, đã bao gồm thuế), giảm 2 nhân dân tệ/MTU so với ngày làm việc trước đó. Về mặt cung ứng, trong nước, giá quặng niken ở Philippines vẫn tương đối ổn định, các nhà luyện kim tiếp tục chịu lỗ và sản xuất ở mức thấp. Ở Indonesia, giá quặng saprolite thương mại nội địa tiếp tục tăng, đẩy chi phí của các nhà luyện kim lên cao hơn một lần nữa. Giá thành phẩm yếu đã khiến các nhà luyện kim tiếp tục chịu lỗ. Tuy nhiên, trong bối cảnh nhu cầu đối với matte niken hạng cao yếu, Indonesia vẫn tập trung vào NPI hạng cao làm sản phẩm chính, dẫn đến sản lượng tăng nhẹ. Về mặt nhu cầu, lĩnh vực thép không gỉ đã bước vào mùa thấp điểm, với một số nhà máy thép tiến hành bảo trì trong thời gian này, dẫn đến sản lượng giảm và nhu cầu đối với NPI hạng cao yếu hơn. Ngoài ra, giá thép không gỉ yếu đã được truyền sang lĩnh vực phế liệu thép không gỉ, mở rộng lợi thế kinh tế của phế liệu thép không gỉ và gây áp lực lên giá NPI hạng cao. Nhìn chung, giá NPI cao cấp dự kiến sẽ vẫn ở trong tình trạng trì trệ trong ngắn hạn.
Thép không gỉ:
Tính đến ngày 11 tháng 6, thị trường hợp đồng tương lai thép không gỉ đã có dấu hiệu dừng giảm và hồi phục, với giá một lần nữa thử nghiệm và quay trở lại mức 12.600 nhân dân tệ/tấn. Hôm qua, một số đại lý và thương nhân đã tận dụng mức giá thấp để xây dựng vị thế và mua vào, giảm bớt áp lực vận chuyển đối với các nhà máy thép không gỉ ở một mức độ nào đó. Sáng nay, các nhà máy thép không gỉ đã tiếp tục các hoạt động hạn chế giá. Mặc dù tâm điểm giá thị trường đã chuyển xuống đáng kể và thiếu sự hỗ trợ tích cực rõ ràng, khiến giá khó có thể tăng mạnh, nhưng việc các nhà máy thép tiếp tục hạn chế giá, kết hợp với mức giá thấp hiện nay trong những năm gần đây, cũng đã gặp phải sự kháng cự đối với sự giảm giá tiếp theo. Một số nguồn cung cấp giá thấp đã biến mất và báo giá có xu hướng hội tụ.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, hợp đồng 2508 giao dịch nhiều nhất đã dừng giảm và hồi phục. Lúc 10 giờ 30 phút sáng, SS2508 được báo giá ở mức 12.505 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Tại khu vực Vô Tích, mức chênh lệch/chiết khấu giao ngay đối với 304/2B nằm trong khoảng 465-665 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, các cuộn thép cán nguội 201/2B ở Vô Tích và Phật Sơn đều được báo giá ở mức 7.800 nhân dân tệ/tấn; các cuộn thép cán nguội cạnh chưa cắt 304/2B có giá trung bình là 12.925 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và 12.925 nhân dân tệ/tấn ở Phật Sơn; các cuộn thép cán nguội 316L/2B có giá là 24.000 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và 24.000 nhân dân tệ/tấn ở Phật Sơn; các cuộn thép cán nóng 316L/NO.1 được báo giá ở mức 23.350 nhân dân tệ/tấn ở cả hai khu vực; và các cuộn thép cán nguội 430/2B đều có giá là 7.500 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và Phật Sơn.
Hiện tại, thị trường thép không gỉ đang chìm trong mùa tiêu thụ truyền thống ế ẩm, với nhu cầu hạ nguồn tiếp tục yếu. Mặc dù các doanh nghiệp đang thua lỗ rộng rãi và một số nhà máy thép đã thực hiện cắt giảm sản lượng, nhưng nguồn cung hiện tại vẫn ở mức cao kỷ lục do cơ sở sản xuất lớn trong giai đoạn đầu, làm trầm trọng thêm tình trạng cung vượt cầu trên thị trường. Các nhà máy thép không gỉ và đại lý đang phải đối mặt với áp lực vận chuyển hàng hóa ngày càng tăng, với sự bi quan trên thị trường lan rộng. Các thương nhân đang tranh nhau bán hàng, đẩy báo giá thép không gỉ liên tục giảm. Phía nguyên liệu cũng đang chịu áp lực. Do ảnh hưởng của kỳ vọng về giảm sản lượng tại các nhà máy thép, đà tăng của giá NPI cao cấp đã bị cản trở; giá ferrocrome cacbon cao tiếp tục giảm, làm suy yếu hơn nữa hỗ trợ chi phí cho thép không gỉ. Nếu việc giảm sản lượng tiếp theo không đạt như kỳ vọng, trong bối cảnh nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm, xu hướng giảm giá thép không gỉ trong ngắn hạn khó có thể đảo ngược.
Quặng Niken:
Giá quặng niken Philippines có xu hướng giảm hạn chế trong ngắn hạn do mưa và nhiều yếu tố ở Indonesia
Giá quặng niken Philippines đã tăng nhẹ vào tuần trước. Giá CIF của quặng niken laterit Philippines (NI1,3%) được vận chuyển từ Philippines sang Trung Quốc là 44-45 USD/WMT và giá FOB là 34-36 USD/WMT; giá CIF của NI1,5% là 59-60 USD/WMT và giá FOB là 49-51 USD/WMT. Về cung và cầu, về phía cung, mặc dù có mưa tại các điểm xếp dỡ quặng niken chính ở Philippines, thời tiết mưa liên tục trong tuần đã ảnh hưởng đáng kể đến tiến độ xếp dỡ tại các mỏ niken, với tiến độ xếp dỡ chung bị chậm so với dự kiến. Về phía cầu, mặc dù giá NPI hạ nguồn đã ổn định, các nhà máy luyện NPI trong nước vẫn đang phải chịu thiệt hại nặng nề, làm giảm tâm lý mua nguyên liệu. Hỗ trợ phía cầu đối với giá quặng niken tiếp tục suy yếu. Về xuất khẩu sang Indonesia, tính đến cuối tháng 5, xuất khẩu của Philippines sang Indonesia đã vượt 4 triệu tấn, tăng hơn 300% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhu cầu quặng niken Philippines của Indonesia đã tăng lên và giá quặng niken cao ở Indonesia tiếp tục làm sâu sắc thêm sự miễn cưỡng của các mỏ Philippines trong việc giảm giá. Nhìn về phía trước, với các cuộc đàm phán giá cả đáng kể giữa các bên thượng nguồn và hạ nguồn, cùng với sự xáo trộn giá cả từ phía Indonesia, giá quặng niken Philippines có thể vẫn duy trì tốt trong ngắn hạn. Các doanh nghiệp trong nước có thể bị buộc phải lựa chọn giữa mua với giá cao hoặc cắt giảm sản lượng.
Phí bổ sung quặng của Indonesia vẫn ổn định trong tháng 6, các doanh nghiệp NPI cao cấp của Indonesia tiếp tục chịu thiệt hại
Giá quặng địa phương của Indonesia đã tăng nhẹ vào tuần trước. Về phí chênh lệch, mức phí chênh lệch chủ đạo đối với quặng niken laterit địa phương của Indonesia vẫn ở mức 26-30 USD/WMT vào tuần trước, nhưng đã ghi nhận một số giao dịch có giá cao. Nhìn chung, giá quặng saprolite đã tăng nhẹ vào tuần trước. Giá giao hàng tại nhà máy SMM đối với quặng niken laterit địa phương của Indonesia (1,6%) là 54,3-57,3 USD/WMT, tăng 0,5 USD/WMT so với tuần trước. Về giá quặng limonit, giá giao hàng tại nhà máy SMM đối với quặng niken laterit địa phương của Indonesia (1,3%) vẫn giữ ở mức 25-27 USD/WMT, tăng 2 USD/WMT so với tuần trước.
Về quặng saprolite, từ phía cung, lượng mưa thường xuyên trên các đảo Sulawesi và Halmahera tiếp tục ảnh hưởng đến việc tải và cung cấp quặng từ các mỏ. Khi chúng ta bước vào nửa cuối năm (H2), việc phê duyệt thêm hạn ngạch RKAB đã bắt đầu, nhưng điều này vẫn không đủ để giảm bớt tình trạng cung cấp quặng luôn khan hiếm. Sau khi một số mỏ nhận được hạn ngạch của mình, giá thầu đã đạt mức cao kỷ lục, điều này đã làm tăng thêm tâm lý tăng giá trong ngắn hạn. Nhìn về phía trước, thị trường vẫn quan tâm đến tốc độ phê duyệt các hạn ngạch RKAB bổ sung tiếp theo. Từ phía cầu, các nhà máy luyện kim NPI của Indonesia vẫn đang thua lỗ, hạn chế khả năng chấp nhận giá quặng niken cao hơn. Tuy nhiên, về mặt tồn kho, mức tồn kho của các nhà máy luyện kim vẫn ở mức thấp nói chung và vẫn có nhu cầu mua hàng kịp thời. Nhìn chung, mặc dù bị hạn chế bởi nhu cầu hạ nguồn, nguồn cung vẫn khan hiếm và các mỏ vẫn có sức thương lượng đáng kể. Các nhà máy luyện kim thường phải cạnh tranh để đấu thầu quặng. Nhìn về phía trước, do phí chênh lệch tháng 6 đã được thống nhất, giá quặng saprolite dự kiến sẽ ổn định trong ngắn hạn. Nếu có các cơ chế khuyến khích mới được đưa ra, vẫn có khả năng giá mua hàng của nhà máy sẽ tăng.
Về quặng limonit, từ phía cung, không có nhiều thay đổi đáng kể trong nguồn cung quặng limonit gần đây. Từ phía cầu, một số dự án HPAL trong Khu công nghiệp MOROWALI bị ảnh hưởng bởi lũ lụt trước đây đã nối lại sản xuất. Giá quặng limonit trong tháng 6 đã trở lại mức tháng 3. Nhìn về phía trước, dự kiến sẽ có hai dự án luyện kim HPAL với công suất tương đối lớn được đưa vào vận hành trong nửa cuối năm, cho thấy sự gia tăng đáng kể dự kiến về nhu cầu đối với quặng limonit. Ngoài ra, đảo Halmahera sẽ dần bước vào mùa mưa, dẫn đến nhu cầu mua sắm xuyên đảo tăng lên. Nhìn chung, giá quặng limonit có nhiều khả năng tăng hơn là giảm.
