THƯỢNG HẢI, ngày 5 tháng 6 (SMM) –
Đồng
Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.640 USD/tấn, chạm mức thấp nhất là 9.603,5 USD/tấn ngay sau khi giao dịch bắt đầu. Sau đó, giá dao động tăng đáng kể, chạm mức cao nhất là 9.660 USD/tấn vào gần thời điểm đóng cửa và cuối cùng đóng cửa ở mức 9.649 USD/tấn, tăng 0,11%. Khối lượng giao dịch đạt 14.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 284.000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 78.050 nhân dân tệ/tấn, dao động tăng trong phiên đầu để chạm mức cao nhất là 78.220 nhân dân tệ/tấn trong ngày. Sau đó, giá dao động giảm, chạm mức thấp nhất là 77.960 nhân dân tệ/tấn, trước khi hồi phục nhẹ vào gần thời điểm đóng cửa để đóng cửa ở mức 78.140 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,08%. Khối lượng giao dịch đạt 26.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 191.000 lô. Trên mặt trận vĩ mô, Báo cáo Việc làm Quốc gia ADP công bố vào thứ Tư cho thấy việc làm khu vực tư nhân ở Mỹ chỉ tăng 37.000 việc làm trong tháng 5, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Sau khi công bố dữ liệu, ông Trump một lần nữa kêu gọi Chủ tịch Fed Powell hạ lãi suất. Chỉ số USD giảm, quay trở lại mức thấp nhất trong sáu tuần, điều này là tích cực đối với giá đồng. Về mặt cơ bản, từ góc độ cung ứng, sự sẵn có của đồng chất lượng cao chủ đạo là rất khan hiếm. Các nhà cung cấp, do sự khan hiếm hàng hóa, có ý định bán với giá thấp là rất thấp. Nhìn về phía trước trong ngày hôm nay, với sự hướng dẫn của chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai thu hẹp lại, dự kiến vẫn còn dư địa giảm giá đối với phí bảo hiểm. Cần chú ý đến việc liệu có bị phá vỡ mức cân bằng hay không. Về mặt giá cả, với những lo ngại về thuế quan đang tiếp diễn, dự kiến sẽ có tiềm năng tăng giá hạn chế đối với giá đồng trong ngày hôm nay.
Nhôm
Thị trường tương lai: Đêm qua, hợp đồng nhôm SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20.030 nhân dân tệ/tấn, với mức cao nhất là 20.125 nhân dân tệ/tấn, mức thấp nhất là 20.025 nhân dân tệ/tấn và đóng cửa ở mức 20.110 nhân dân tệ/tấn. Khối lượng giao dịch là 43.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 189.000 lô. Hôm qua, nhôm LME mở cửa ở mức 2.485 USD/tấn, với mức cao nhất là 2.490 USD/tấn, mức thấp nhất là 2.483 USD/tấn và đóng cửa ở mức 2.489 USD/tấn.
Sách Màu Beige của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cho thấy tình hình hiện tại là hoạt động kinh tế chậm lại và áp lực lạm phát quá mức ở Mỹ. Sự không chắc chắn về chính sách đã đồng thời làm trầm trọng thêm tâm lý thích tránh rủi ro trên thị trường. Do ảnh hưởng của môi trường kinh tế, các doanh nghiệp có thể chọn cách chuyển giao chi phí, có khả năng kìm hãm nhu cầu tiêu thụ cuối cùng. Cùng với rủi ro về xung đột thương mại quốc tế, có xác suất cao về áp lực và biến động giá nhôm trong ngắn hạn. Về mặt cơ bản, công suất hoạt động của các nhà máy luyện nhôm trong nước vẫn ổn định. Đáng chú ý là tỷ lệ hợp kim nhôm lỏng đã tăng tại một số nhà máy luyện nhôm ở miền bắc Trung Quốc, dẫn đến giảm khối lượng đúc thỏi và ảnh hưởng đến việc hàng hóa đến các khu vực tiêu thụ chính. Về mặt nhu cầu, một số lĩnh vực hạ nguồn đang cho thấy kỳ vọng về sự chậm lại trong mùa thấp điểm. Nhu cầu về nhôm trong lĩnh vực quang điện đã giảm, và nhu cầu về vật liệu ô tô dự kiến sẽ suy yếu vào giữa đến cuối tháng 6. Nhu cầu về nhôm trong xây dựng vẫn không mấy khởi sắc, nhưng hiện tại, do nhu cầu từ các đơn hàng của Tập đoàn Lưới điện Quốc gia, tỷ lệ hoạt động của dây và cáp nhôm vẫn ở mức cao. Về mặt tồn kho, khi kỳ nghỉ lễ Đua thuyền Rồng đến gần, một số doanh nghiệp chế biến nhôm đã dự trữ một chút dựa trên các đơn hàng đang có. Nhìn chung, tâm lý thị trường ngắn hạn có thể bị kìm hãm bởi tác động của thuế quan, gây áp lực lên giá nhôm. Trong khi đó, sự giảm tồn kho bất ngờ của thỏi nhôm trong nước cung cấp hỗ trợ cho giá nhôm và phí bảo hiểm giao ngay. Hiện tại, một số ngành công nghiệp đã cho thấy kỳ vọng về sự chậm lại trong mùa thấp điểm, nhưng sự suy giảm tổng thể tốt hơn dự kiến và khả năng phục hồi nhu cầu vẫn tồn tại. Dự kiến, giá nhôm SHFE sẽ duy trì xu hướng dao động trong ngắn hạn, với mức hỗ trợ tương đối ổn định ở phía dưới.
Chì
Qua đêm, giá chì LME mở cửa ở mức 1.985 USD/tấn. Trong phiên giao dịch châu Á, giá chì đã tăng nhẹ. Bước vào phiên giao dịch châu Âu, giá chì ban đầu giảm trước khi tăng lên mức cao nhất là 1.994,5 USD/tấn. Sau đó, giá chì giảm xuống mức thấp nhất là 1.979,5 USD/tấn trước khi đóng cửa và cuối cùng đóng cửa ở mức 1.984 USD/tấn, giảm 2 USD/tấn hoặc 0,1%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16.680 nhân dân tệ/tấn. Hợp đồng này đã ổn định gần mức 16.700 nhân dân tệ/tấn dưới áp lực trong phiên giao dịch sớm trước khi tăng lên mức cao nhất là 16.765 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, giá chỉnh sửa nhẹ và cuối cùng đóng cửa ở mức 16.725 nhân dân tệ/tấn, tăng 90 nhân dân tệ/tấn hay 0,54%.
Về mặt tồn kho, theo SMM, tính đến ngày 3 tháng 6, tổng tồn kho xã hội của thỏi chì ở 5 khu vực theo dõi của SMM đạt 49.900 tấn, tăng 6.500 tấn so với ngày 26 tháng 5 và hơn 400 tấn so với ngày 29 tháng 5. Tính đến ngày 4 tháng 6, tồn kho chì LME giảm 1.600 tấn xuống còn 281.550 tấn.
Gần đây, giá chì trong nước đã hồi phục sau khi kiểm tra mức hỗ trợ đáy nhưng vẫn tiếp tục thể hiện xu hướng dao động yếu. Các doanh nghiệp hạ nguồn phần lớn đang theo dõi với lượng dự trữ ngay lập tức hạn chế. Về mặt nguyên liệu, các nhà máy luyện chì sơ cấp vẫn chưa bước vào thời kỳ bảo trì thường lệ từ tháng 6 đến tháng 8 vào đầu tháng 6. Cùng với sự sụt giảm nguồn cung quặng nhập khẩu, khoảng cách cung - cầu đối với các nguyên liệu như quặng chì đã mở rộng và báo giá cho TCs của quặng chì nhập khẩu trong tháng 6 đã có dấu hiệu giảm tiếp. Đối với chì tinh luyện thứ cấp, mặc dù sản lượng chì tinh luyện thứ cấp có sự phục hồi nhẹ trong tháng 6 so với tháng 5, nhưng nếu điều kiện thị trường tiếp tục trì trệ, có thể có các doanh nghiệp mới ngừng sản xuất để bảo trì hoặc các doanh nghiệp trì hoãn kế hoạch nối lại sản xuất. Tác động của giá mua nguyên liệu và tình hình lãi/lỗ của các nhà máy luyện đối với sự nhiệt tình sản xuất vẫn cần được xem xét trong tương lai.
Kẽm
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2.706 USD/tấn. Sau khi mở cửa, kẽm LME tăng đều đặn, chạm mức cao nhất là 2.730 USD/tấn trong phiên giữa ngày, trước khi rút lui từ mức cao và giảm liên tục. Nó chạm mức thấp nhất là 2.692 USD/tấn gần cuối phiên, cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 2.704 USD/tấn, giảm 7,5 USD/tấn hay 0,28%. Khối lượng giao dịch giảm xuống còn 9.128 lô, trong khi lô mở giảm 521 lô xuống còn 213.000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một nến giảm, với đường trung bình động 10 ngày cung cấp hỗ trợ bên dưới. Mặc dù dữ liệu việc làm ADP của Mỹ không đạt như kỳ vọng và chỉ số USD giảm, thị trường vẫn tiếp tục tập trung vào các cuộc đàm phán thương mại, với những lo ngại dai dẳng về thuế quan. Kết quả là, kẽm LME duy trì xu hướng dao động.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 22.380 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên đầu, kẽm SHFE suy yếu nhẹ, chạm mức thấp nhất là 22.285 nhân dân tệ/tấn, trước khi từ từ tăng lên và dao động trên đường trung bình ngày. Giá đạt mức cao nhất là 22.385 nhân dân tệ/tấn vào gần cuối phiên giao dịch, cuối cùng đóng cửa ở mức 22.380 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,18%. Khối lượng giao dịch giảm xuống còn 63.797 lô, trong khi lượng hợp đồng mở giảm 3.425 lô xuống còn 121.000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một nến doji, với đường trung bình động 40 ngày hỗ trợ từ phía dưới. Các yếu tố vĩ mô tiếp tục gây áp lực lên giá kẽm. Cùng với nhu cầu hạ nguồn yếu trong mùa thấp điểm, các yếu tố cơ bản không cung cấp đủ hỗ trợ cho giá kẽm và kẽm SHFE tiếp tục trong tình trạng trì trệ.
Thiếc
Thị trường tương lai: Hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất (SN2507) tăng nhẹ trong phiên đêm, đóng cửa ở mức 258.940 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,49% so với ngày hôm trước.
Vĩ mô: (1) GlobalFoundries, một công ty đúc phôi bán dẫn của Mỹ, đã công bố kế hoạch đầu tư 16 tỷ USD để nâng cao năng lực sản xuất bán dẫn và khả năng đóng gói tiên tiến tại các cơ sở của mình ở New York và Vermont. (Tăng giá ★) (2) Tập đoàn Công nghiệp Nam Trung Quốc (CSGC) đang tiến hành tách ra, với mảng kinh doanh ô tô được tách thành một doanh nghiệp nhà nước trung ương độc lập. (Tăng giá ★) (3) Jean-Marc Chery, Giám đốc điều hành của STMicroelectronics, cho biết vào thứ Tư rằng nhà sản xuất chip Pháp - Ý này đã thấy những dấu hiệu phục hồi, với nhu cầu thị trường dự kiến sẽ tăng lên, điều này sẽ thúc đẩy hiệu suất của công ty trong các quý tới. (Tăng giá ★) (4) Thuế quan - ① Báo cáo cho thấy một thỏa thuận Mỹ - Canada có thể đạt được vào tuần tới. Thủ tướng Canada: Nếu đàm phán thất bại, Canada sẵn sàng áp dụng các biện pháp trả đũa đối với Mỹ. ② Quan chức thương mại EU: Đàm phán với Mỹ đang tiến triển ổn định theo hướng tích cực. ③ Thủ tướng Anh: Rất tự tin rằng thuế quan của Mỹ có thể được giảm trong thời gian rất ngắn. ④ Bộ trưởng Thương mại Mỹ: Việc phân tích và xây dựng tiêu chuẩn thuế quan đối với các bộ phận máy bay sẽ được hoàn thành vào cuối tháng; sẽ không có giảm thuế quan và rào cản lẫn nhau với Việt Nam. ⑤ Mexico sẽ công bố các biện pháp vào tuần tới để đáp trả thuế quan thép và nhôm của Mỹ. (Trung lập)
Các yếu tố cơ bản: (1) Gián đoạn nguồn cung: Tổng thể nguồn cung quặng thiếc tại các khu vực sản xuất chính như Vân Nam đang thắt chặt. Khi tháng 6 bắt đầu, một số nhà máy luyện kim đang xem xét tạm dừng sản xuất để bảo trì hoặc giảm sản lượng nhẹ. (Tăng giá ★) (2) Phía cầu: Gần đây, khi giá thiếc chạm mức đáy 250.000 nhân dân tệ/tấn, đơn đặt hàng từ hầu hết các doanh nghiệp hạ nguồn đã tăng lên và ý định mua hàng cũng tăng lên. (Tăng giá ★)
Thị trường giao ngay: Khi giá tăng, ý định mua hàng của các doanh nghiệp hạ nguồn khi giá giảm đã giảm. Một số người dùng cuối chỉ mua hàng đúng thời điểm. Các nhà giao dịch cho biết giao dịch hôm qua yếu hơn so với đầu tuần và một số nhà giao dịch đã thanh lý hết hàng tồn kho.
Niken
Thị trường giao ngay: Vào ngày 4 tháng 6, giá niken tinh luyện SMM 1# là 122.100-124.750 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 123.425 nhân dân tệ/tấn, tăng 575 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá phí bảo hiểm giao ngay của niken tinh luyện Jinchuan #1 là 2.400-2.600 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 2.500 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá phí bảo hiểm của niken tinh luyện Nga là 100-600 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 350 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó.
Thị trường kỳ hạn: Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất (NI2507) mở cửa thấp hơn và đóng cửa cao hơn trong phiên đêm, kết thúc ở mức 121.860 nhân dân tệ/tấn, tăng nhẹ 0,25%. Nó tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch ban ngày, đóng cửa ở mức 122.700 nhân dân tệ/tấn vào lúc 11:30, tăng 0,94%.
Trung và dài hạn, vấn đề dư thừa công suất niken toàn cầu vẫn chưa được giải quyết, với thị trường niken đang chịu áp lực kép của "nguồn cung cao, cầu yếu và vốn eo hẹp". Dải dao động ngắn hạn dự kiến có đáy ở mức 118.000 nhân dân tệ/tấn và trần ở mức 123.000 nhân dân tệ/tấn.
