SMM, ngày 3 tháng 6:
※Biểu hiện của thị trường tài chính trong kỳ nghỉ
Thị trường kim loại:
Thị trường kim loại trong nước:
Thị trường kim loại trong nước đã đóng cửa trong kỳ nghỉ lễ hội Đua thuyền Rồng. Nhìn lại biểu hiện của thị trường kim loại cơ bản trong nước vào ngày 30 tháng 5 cho thấy hầu hết các kim loại trong nước đều giảm: Kim loại cơ bản trong nước nói chung giảm, trong đó, kim loại niken SHFE tăng 1,14%, thiếc SHFE giảm 2,87%, đồng SHFE, nhôm SHFE, chì SHFE và kẽm SHFE đều giảm dưới 1%. Hợp đồng chính alumina tăng 0,27%. Hầu hết các kim loại màu giảm vào ngày 30 tháng 5: Quặng sắt giảm 0,43%, thép cây giảm 0,34%, thép không gỉ tăng 0,12% và thép cán nóng giảm 0,81%. Đối với than cốc và cốc than, than cốc giảm 5,28% và cốc than giảm 2,13%.
Thị trường kim loại nước ngoài:
Sở Giao dịch Kim loại London (LME) chủ yếu giảm vào ngày 30 tháng 5 và tăng toàn diện vào ngày 2 tháng 6. Trong kỳ nghỉ lễ hội Đua thuyền Rồng, kim loại LME tăng toàn diện, trong đó, kẽm LME dẫn đầu mức tăng với 2,41%, đồng LME tăng 1,24%, nhôm LME tăng 1%, thiếc LME và niken LME đều tăng hơn 1%, chì LME tăng 0,87%.
Kim loại quý:
Trong kỳ nghỉ lễ hội Đua thuyền Rồng, kim loại quý COMEX đều tăng mạnh. Vàng COMEX tăng 2,82%, chạm mức cao nhất trong hơn ba tuần, do đồng USD suy yếu và sự bất ổn kinh tế đã thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Bạc COMEX tăng 5,61%.
Cổ phiếu Hồng Kông:
Trong kỳ nghỉ lễ hội Đua thuyền Rồng, cổ phiếu Hồng Kông suy yếu vào ngày 2 tháng 6 khi các vấn đề thuế quan một lần nữa thu hút sự chú ý của thị trường. Tính đến thời điểm đóng cửa vào ngày 2 tháng 6, Chỉ số Hang Seng giảm 0,57%, Chỉ số Công nghệ Hang Seng giảm 0,7% và Chỉ số Doanh nghiệp Trung Quốc tại Hồng Kông giảm 0,86%.
Cổ phiếu Mỹ:
Trong kỳ nghỉ lễ hội Đua thuyền Rồng, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đóng cửa trái chiều vào thứ Sáu tuần trước, trong đó, Dow tăng 0,12% và tăng 3,94% trong tháng 5; Nasdaq giảm 0,32% nhưng tăng 9,56% trong tháng 5; và S&P 500 giảm 0,01% nhưng tăng 6,15% trong tháng 5. Tính đến thời điểm đóng cửa vào ngày 2 tháng 6, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều tăng nhẹ, trong đó, Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,08% lên 42.305,48 điểm, S&P 500 tăng 0,41% lên 5.935,94 điểm và Nasdaq tăng 0,67% lên 19.242,61 điểm.
Báo giá hợp đồng kim loại và dầu thô tính đến 8h20 ngày 3 tháng 6
》Giá giao ngay kim loại SMM ngày 30 tháng 5
Khía cạnh vĩ mô
Khía cạnh trong nước:
[Cục Thống kê Quốc gia (NBS): Chỉ số PMI tháng 5 là 49,5%, tăng 0,5 điểm phần trăm so với tháng trước, cho thấy tâm lý sản xuất đã được cải thiện]Ngày 31 tháng 5, Liên đoàn Logistics và Mua sắm Trung Quốc và Trung tâm Khảo sát Ngành Dịch vụ thuộc Cục Thống kê Quốc gia đã công bố chỉ số PMI của Trung Quốc trong tháng 5. Trong đó, chỉ số PMI sản xuất đã phục hồi so với tháng trước, cho thấy mức độ thịnh vượng của ngành sản xuất đã được cải thiện và hoạt động kinh tế đã ổn định. Trong tháng 5, chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc đạt 49,5%, tăng 0,5 điểm phần trăm so với tháng trước. Xét về các chỉ số phụ, chỉ số sản xuất là 50,7%, tăng 0,9 điểm phần trăm so với tháng trước, vượt lên trên ngưỡng quan trọng, cho thấy các hoạt động sản xuất trong ngành sản xuất đã tăng tốc. Về phía cầu, chỉ số đơn hàng mới trong tháng 5 là 49,8%, tăng 0,6 điểm phần trăm so với tháng trước. 》Nhấp vào đây để xem chi tiết
[Doanh số bán hàng hàng tiêu dùng thông qua chính sách đổi trả trong năm nay đã vượt 1.000 tỷ nhân dân tệ]Theo các phóng viên của CCTV News được biết từ Bộ Thương mại, tính đến thời điểm hiện tại, doanh số bán hàng hàng tiêu dùng thông qua chính sách đổi trả trong năm nay đã vượt 1.000 tỷ nhân dân tệ. Kể từ đầu năm nay, các chính sách đổi trả hàng tiêu dùng đã thúc đẩy hiệu quả sự phục hồi và cải thiện liên tục của tiêu dùng. Dữ liệu của Bộ Thương mại cho thấy, tính đến ngày 31 tháng 5, 5 loại hàng tiêu dùng chính thuộc các chính sách đổi trả đã cùng nhau thúc đẩy doanh số bán hàng đạt 1.100 tỷ nhân dân tệ, với khoảng 175 triệu khoản trợ cấp được trả trực tiếp cho người tiêu dùng. Trong đó, có 4,12 triệu đơn xin trợ cấp đổi trả ô tô; 49,863 triệu người tiêu dùng đã mua 77,618 triệu sản phẩm thuộc 12 loại thiết bị gia dụng chính; 53,529 triệu người tiêu dùng đã mua 56,629 triệu sản phẩm thuộc các sản phẩm kỹ thuật số như điện thoại di động; 6,5 triệu xe đạp điện đã được đổi trả; và đã có 57,626 triệu đơn đặt hàng cho các dịch vụ cải tạo nhà và “nâng cấp” nhà bếp và phòng tắm. (CCTV Tin tức)
[Nhiều khu vực thực hiện nhiều biện pháp để ngăn chặn chặt chẽ việc xuất khẩu trái phép khoáng sản chiến lược]Nhiều khu vực trên cả nước đã thực hiện nhiều biện pháp và tăng cường kiểm soát để ngăn chặn chặt chẽ việc xuất khẩu trái phép khoáng sản chiến lược. Trong đó, "Kế hoạch triển khai tổng thể về tăng cường quản lý và kiểm soát toàn diện xuất khẩu khoáng sản chiến lược" của Văn phòng Quốc gia phối hợp công tác kiểm soát xuất khẩu đã được ban hành và thực thi sau khi được phê duyệt theo thủ tục. Quý Châu sẽ tuân thủ nghiêm ngặt sự phân chia trách nhiệm được nêu trong "Kế hoạch triển khai tổng thể" để thực hiện các công việc liên quan. Các cơ quan có thẩm quyền liên quan ở tỉnh Hồ Nam đã tuyên bố rằng họ sẽ nghiêm túc thực hiện trách nhiệm quản lý địa phương của mình, điều tra có hệ thống và lập sổ sách cho các doanh nghiệp xuất khẩu khoáng sản chiến lược ở Hồ Nam, hướng dẫn các doanh nghiệp tăng cường xây dựng hệ thống tuân thủ, nâng cao nhận thức và khả năng tuân thủ của các doanh nghiệp, và đảm bảo thực thi hiệu quả các biện pháp kiểm soát. Trong khi đó, Quảng Tây sẽ tiếp tục giám sát và quản lý hiệu quả việc thăm dò và khai thác khoáng sản chiến lược quốc gia, tăng cường nỗ lực điều tra và xử phạt các hoạt động khai thác trái phép như khai thác không có giấy phép, khai thác vượt ranh giới và khai thác dưới vỏ bọc thăm dò, và kiên quyết ngăn chặn việc xuất khẩu trái phép các khoáng sản có tầm quan trọng chiến lược thông qua khai thác trái phép. Trong đó, thành phố Ngô Châu ở Quảng Tây và thành phố Vân Phủ ở Quảng Đông đã thiết lập cơ chế hợp tác liên khu vực để chống lại và chấn chỉnh các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài nguyên khoáng sản. Ngoài ra, các cơ quan liên quan ở Giang Tây và Vân Nam cũng đã tuyên bố rằng họ sẽ kiên định thực hiện tất cả các nhiệm vụ theo trách nhiệm của mình.
[Bộ Công Thương: Tăng cường nỗ lực chấn chỉnh "cạnh tranh không lành mạnh" trong ngành công nghiệp ô tô]Đáp lại "Sáng kiến về duy trì trật tự cạnh tranh công bằng và thúc đẩy phát triển lành mạnh ngành công nghiệp" do Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc (CAAM) ban hành vào ngày 31 tháng 5, các quan chức liên quan của Bộ Công Thương (MIIT) tuyên bố rằng họ sẽ tăng cường nỗ lực chấn chỉnh "cạnh tranh không lành mạnh" trong ngành công nghiệp ô tô và kiên quyết duy trì môi trường thị trường công bằng và có trật tự.
[Phản đối "Cạnh tranh khốc liệt", CAAM đưa ra sáng kiến quan trọng]CAAM đã ban hành "Sáng kiến về duy trì trật tự cạnh tranh lành mạnh và thúc đẩy phát triển ngành công nghiệp lành mạnh". Trong những năm gần đây, ngành công nghiệp xe điện năng lượng mới (NEV) của Trung Quốc đã phát triển nhanh chóng, với tỷ lệ doanh số bán xe điện mới vượt quá 40%. Hiện nay, hoạt động chung của ngành công nghiệp đang cho thấy xu hướng ổn định và cải thiện, với sức sống thị trường tiếp tục được giải phóng. Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận thấy rằng trong một thời gian, lợi nhuận của ngành công nghiệp đã giảm sút. "Cạnh tranh khốc liệt", chủ yếu thể hiện dưới dạng "chiến tranh giá" vô trật tự, là một yếu tố quan trọng góp phần làm giảm lợi ích của ngành công nghiệp. Cần đầu tư liên tục vào bảo đảm dịch vụ hậu mãi sản phẩm và đổi mới và phát triển doanh nghiệp, trong khi "chiến tranh giá" ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động bình thường của các doanh nghiệp, tác động đến an ninh của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng, và đẩy ngành công nghiệp vào vòng luẩn quẩn.
Khía cạnh Đô la Mỹ:
Trong kỳ nghỉ lễ Tết Đoan Ngọ, chỉ số Đô la Mỹ giảm 0,75%, đóng cửa ở mức 98,69 tính đến ngày 2 tháng 6. Các mối đe dọa thuế quan mới của Mỹ đã làm dấy lên lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn kinh tế, gây áp lực lên Đô la Mỹ. Theo Tân Hoa Xã, vào ngày 30 tháng 5 theo giờ địa phương, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố tại một cuộc mít tinh ở Pennsylvania rằng ông sẽ tăng thuế quan đối với thép nhập khẩu từ 25% lên 50%. Sau đó, Trump đã đăng trên các nền tảng mạng xã hội rằng quyết định này sẽ có hiệu lực từ ngày 4 tháng 6. Dữ liệu mới nhất do Mỹ công bố cho thấy: Chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ trong tháng 4 tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021, phù hợp với kỳ vọng của thị trường là 2,5% và giảm so với giá trị trước đó là 2,6%. Chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ trong tháng 4 tăng 0,1% so với tháng trước, phù hợp với mức tăng ước tính là 0,1% và tăng so với giá trị trước đó là 0%. Chỉ số PMI Sản xuất toàn cầu S&P cuối cùng của Mỹ trong tháng 5 là 52, thấp hơn mức dự kiến là 52,3 và không thay đổi so với giá trị trước đó là 52,3. Thị trường cũng đang theo dõi chặt chẽ các bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell và các nhà hoạch định chính sách khác trong tuần này, tìm kiếm manh mối về đường đi của lãi suất Mỹ.
Khía cạnh các đồng tiền khác:
Việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã được thị trường định giá đầy đủ và dự đoán rộng rãi. Chỉ số Quản trị mua hàng (PMI) sản xuất cuối cùng của khu vực đồng euro đạt 49,4, phù hợp với dự báo, thấp hơn một chút so với dự báo của Đức là 48,3 và cao hơn một chút so với dự báo của Pháp là 49,8. Tuần này, dữ liệu khu vực đồng euro sẽ tập trung vào Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sơ bộ được công bố vào thứ Ba, với tỷ lệ lạm phát tổng thể và cốt lõi dự kiến giảm lần lượt xuống 2,0% và 2,4%. Cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào thứ Năm rất quan trọng vì các nhà hoạch định chính sách sẽ công bố dự báo mới và cung cấp một số thông tin chi tiết về kỳ vọng lãi suất. Thị trường đã định giá đầy đủ việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và kỳ vọng có ít nhất một lần giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa vào tháng 12. Rủi ro nằm ở chỗ việc giảm lãi suất trung lập hoặc diều hâu có thể báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ nới lỏng hiện tại. (Huitong Finance)
Khía cạnh vĩ mô:
Tuần này cũng sẽ chứng kiến việc công bố một loạt dữ liệu, bao gồm chỉ số PMI sản xuất của Malaysia trong tháng 5, tài khoản vãng lai của Úc trong quý I, chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc trong tháng 5, tỷ lệ CPI hàng năm của Thụy Sĩ trong tháng 5, chỉ số CPI điều chỉnh theo mùa hàng năm sơ bộ của khu vực đồng euro trong tháng 5, tỷ lệ thất nghiệp của khu vực đồng euro trong tháng 4, tỷ lệ đơn hàng hàng hóa lâu bền hàng tháng sửa đổi của Mỹ trong tháng 4, tỷ lệ đơn hàng nhà máy hàng tháng của Mỹ trong tháng 4, số lượng việc làm trống JOLTs của Mỹ trong tháng 4, chỉ số hiệu suất sản xuất AIG của Úc trong tháng 5, tốc độ tăng trưởng GDP hàng quý điều chỉnh theo mùa của Úc trong quý I, tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm của Úc trong quý I, chỉ số PMI dịch vụ SPGI của Nga trong tháng 5, chỉ số PMI dịch vụ SPGI cuối cùng của Anh trong tháng 5, thay đổi việc làm ADP của Mỹ trong tháng 5, tổng tài sản dự trữ của Canada trong tháng 5, chỉ số PMI dịch vụ SPGI điều chỉnh theo mùa của Brazil trong tháng 5, lãi suất cho vay qua đêm của Ngân hàng Trung ương Canada vào ngày 5 tháng 6, chỉ số PMI phi sản xuất ISM của Mỹ trong tháng 5, một phiên hỏi đáp với sự tham gia của Austan Goolsbee, thành viên FOMC năm 2025 và Chủ tịch Fed Chicago, Raphael Bostic, thành viên FOMC năm 2027 và Chủ tịch Fed Atlanta, và Thống đốc Fed Lisa Cook tham dự sự kiện “Fed Listens”, quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada, chỉ số giá hàng hóa toàn cầu hàng năm ANZ trong tháng 5, cán cân thương mại hàng hóa và dịch vụ của Úc trong tháng 4, tốc độ tăng trưởng xuất khẩu hàng tháng của Úc trong tháng 4, tốc độ tăng trưởng nhập khẩu hàng tháng của Úc trong tháng 4, chỉ số PMI dịch vụ Caixin của Trung Quốc trong tháng 5, tỷ lệ thất nghiệp chưa điều chỉnh của Thụy Sĩ trong tháng 5, chỉ số dẫn đầu toàn cầu về các điểm chuyển tiếp trong chu kỳ sản xuất công nghiệp trong tháng 5 (không định kỳ), số lượng việc làm bị cắt giảm do các công ty Challenger của Mỹ công bố trong tháng 5, tỷ lệ tái cấp vốn chính của ECB trong tháng 6, tỷ lệ tiện ích tiền gửi của ECB trong tháng 6, tỷ lệ tiện ích cho vay cận biên của ECB trong tháng 6, cán cân thương mại của Mỹ trong tháng 4, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tại Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 5, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục tại Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 5, cán cân thương mại của Canada trong tháng 4, chỉ số IVEY điều chỉnh theo mùa của Canada trong tháng 5, chỉ số áp lực chuỗi cung ứng toàn cầu trong tháng 5, tốc độ tăng trưởng sản lượng công nghiệp hàng tháng điều chỉnh theo mùa của Đức trong tháng 4, cán cân thương mại của Pháp trong tháng 4, tốc độ tăng trưởng GDP hàng quý điều chỉnh theo mùa cuối cùng của khu vực đồng euro trong quý I, tốc độ tăng trưởng doanh số bán lẻ hàng tháng của khu vực đồng euro trong tháng 4, tốc độ tăng trưởng chỉ số dẫn đầu hàng tháng của Canada trong tháng 5, thay đổi việc làm phi nông nghiệp điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 5, tốc độ tăng trưởng hàng năm thu nhập trung bình theo giờ của Mỹ trong tháng 5, thay đổi việc làm phi nông nghiệp trong khu vực tư nhân của Mỹ trong tháng 5, tỷ lệ tham gia lực lượng lao động của Mỹ trong tháng 5, thay đổi việc làm sản xuất điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 5, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 5, thay đổi việc làm của Canada trong tháng 5, tỷ lệ thất nghiệp của Canada trong tháng 5 và dự trữ ngoại hối của Trung Quốc trong tháng 5.
Đáng chú ý: Hàn Quốc đã tổ chức cuộc bầu cử tổng thống vào ngày 3 tháng 6, thị trường chứng khoán đóng cửa trong ngày. Sở Giao dịch Hàng hóa Trịnh Châu đã chỉ định thời gian 8:55-9:00 ngày 3 tháng 6 là thời gian khớp lệnh định kỳ cho tất cả các hợp đồng tương lai và quyền chọn, với giao dịch phiên đêm sẽ tiếp tục vào tối hôm đó. Goolsbee, thành viên có quyền bỏ phiếu của FOMC năm 2025 và Chủ tịch Fed Chicago, đã tham gia một buổi hỏi đáp. Chủ tịch Fed Powell đã có bài phát biểu khai mạc tại một sự kiện. Hàn Quốc đã tạm thời lên lịch tổ chức cuộc bầu cử tổng thống vào ngày 3 tháng 6. Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 6. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda đã có bài phát biểu. Hàn Quốc đã tổ chức cuộc bầu cử quốc hội. Fed đã công bố Sách màu về điều kiện kinh tế. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã công bố quyết định lãi suất. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã tổ chức cuộc họp báo về chính sách tiền tệ. Thống đốc Fed Adriana Kugler đã có bài phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế New York. Harker, thành viên có quyền bỏ phiếu của FOMC năm 2026 và Chủ tịch Fed Philadelphia, đã có bài phát biểu về triển vọng kinh tế. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã có bài phát biểu.
Về dầu thô: Trong kỳ nghỉ lễ Tết Đoan Ngọ, cả dầu thô tương lai WTI và Brent đều tăng giá. Dầu thô WTI tăng 3,7%, trong khi dầu thô Brent tăng 4,01%. Mặc dù nhóm OPEC+ tuân thủ kế hoạch tăng sản lượng, nhưng các vụ cháy rừng đang hoành hành tại các tỉnh sản xuất dầu của Canada đã đe dọa nguồn cung, và các mối đe dọa thuế quan mới của Mỹ đã gây áp lực lên đồng USD, cả hai yếu tố này đều hỗ trợ giá dầu.
Tính đến thứ Hai, các vụ cháy rừng ở Alberta, một tỉnh sản xuất dầu lớn của Canada, đã ảnh hưởng đến khoảng 7% tổng sản lượng dầu thô của cả nước. Ít nhất hai nhà khai thác cát dầu nhiệt ở phía nam trung tâm công nghiệp Fort McMurray đã sơ tán công nhân và ngừng sản xuất vào cuối tuần. Các nước thành viên OPEC đã đồng ý vào thứ Bảy tăng sản lượng dầu thêm 411.000 thùng/ngày (bpd) vào tháng 7, đánh dấu tháng tăng thứ ba liên tiếp với cùng mức tăng. Liên minh này nhằm mục đích lấy lại thị phần và trừng phạt các nước sản xuất quá mức. Các nhà phân tích của Goldman Sachs dự đoán OPEC sẽ thực hiện mức tăng cuối cùng là 410.000 thùng/ngày vào tháng 8. Trong một báo cáo, ngân hàng này cho biết: "Các yếu tố cơ bản của thị trường dầu thô giao ngay tương đối chặt chẽ, dữ liệu sản xuất toàn cầu mạnh mẽ và hỗ trợ theo mùa cho nhu cầu dầu trong mùa hè cho thấy sự suy giảm nhu cầu dự kiến có thể không đủ nghiêm trọng để ngăn cản việc tăng sản lượng khi mức sản lượng tháng 8 được quyết định vào ngày 6 tháng 7. " (Wenhua Comprehensive)
