Do nhiều yếu tố như điều chỉnh lộ trình công nghệ của ngành năng lượng mới toàn cầu, áp lực chi phí, thay đổi nhu cầu thị trường và sự gia tăng vị thế thống trị của Trung Quốc trong chuỗi cung ứng, lithium iron phosphate (LFP) đã chứng kiến sự tăng vọt đơn hàng trong năm nay, với giá trị đơn hàng ước tính lên đến hàng trăm tỷ nhân dân tệ.
Đơn hàng LFP toàn cầu đang phục hồi, với các công ty lớn thường xuyên ký hợp đồng dài hạn về LFP.
Trong lĩnh vực vật liệu điện cực dương,vào ngày 19 tháng 5, Wanrun New Energy thông báo rằng họ đã nhận được đơn hàng lớn kéo dài 5 năm về LFP từ CATL, với tổng khối lượng cung ứng ước tính khoảng 1,3231 triệu tấn từ tháng 5 năm 2025 đến năm 2030.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng đơn hàng này là thỏa thuận mua sắm lớn nhất trong lĩnh vực LFP cho đến nay, báo hiệu sự lạc quan lâu dài của các nhà sản xuất pin hàng đầu đối với công nghệ LFP. Wanrun New Energy không tiết lộ giá trị đơn hàng lần này. Hiện tại, giá trung bình của LFP cho ESS là khoảng 32.000 nhân dân tệ/tấn và giá trung bình của LFP cho NEV là khoảng 34.000 nhân dân tệ/tấn. Dựa trên những con số này, tổng giá trị của đơn hàng này được ước tính vượt quá 42,3 tỷ nhân dân tệ.
Vào ngày 9 tháng 5, Lopal và CORNEX New Energy đã ký hợp đồng bán hàng trị giá 5 tỷ nhân dân tệ. Từ năm 2025 đến năm 2029, họ dự kiến sẽ bán 150.000 tấn vật liệu điện cực dương LFP, với tổng giá trị hợp đồng ước tính vượt quá 5 tỷ nhân dân tệ.
Vào ngày 14 tháng 4, Shandong Fengyuan Chemical thông báo rằng họ đã ký "Thỏa thuận khung hợp tác về LFP" với Huizhou BYD Battery Co., Ltd., thiết lập quan hệ đối tác ổn định, tin cậy lẫn nhau và cùng có lợi cho việc mua sắm và phát triển chung các sản phẩm vật liệu điện cực dương LFP từ năm 2025 đến năm 2028.
Vào tháng 1, Lopal đã nhận được đơn hàng lớn từ Blue Oval (nhà máy pin của Ford) để cung cấp vật liệu điện cực dương LFP từ năm 2026 đến năm 2030. Trong cùng tháng đó, Lopal cũng đã ký thỏa thuận mua sắm hàng năm về vật liệu điện cực với CATL, bao gồm nhưng không giới hạn ở vật liệu điện cực dương LFP, với mức trần mua sắm được đặt ở mức 7 tỷ nhân dân tệ.
Vào tháng 12 năm 2024, Lopal và LGES đã ký phụ lục hợp đồng, quy định rằng tổng khối lượng sản phẩm LFP cung cấp cho LGES từ năm 2024 đến năm 2028 sẽ được tăng từ 160.000 tấn lên 260.000 tấn.
Trong lĩnh vực pin,vào tháng 2 năm 2025, CATL đã ký thỏa thuận cung cấp pin 5 năm với Ford Motor Company, đảm bảo nguồn cung ổn định pin LFP từ năm 2026 đến năm 2030. Gần đây, CATL cũng đã công bố việc ký kết bản ghi nhớ hợp tác với Honda Trung Quốc để tăng cường hợp tác, với cả hai bên có kế hoạch nâng cấp toàn diện hợp tác trong các lĩnh vực như pin LFP.
Ngoài Ford và Honda, một số nhà sản xuất ô tô quốc tế lớn khác, bao gồm Volkswagen, Stellantis, BMW, Daimler và Hyundai, đã tuyên bố rõ ràng ý định sử dụng pin LFP.
Trong số đó, Tập đoàn Volkswagen vừa công bố vào tháng 5 rằng bắt đầu từ năm 2026, tất cả các mẫu xe điện của mình sẽ dần chuyển sang nền tảng nâng cấp có tên là MEB Plus và sẽ áp dụng đầy đủ pin LFP có chi phí thấp hơn.
Thâm nhập thị trường: Theo dữ liệu từ Liên minh Đổi mới Công nghiệp Pin Động lực Ô tô Trung Quốc, trong năm 2024, tổng công suất lắp đặt pin LFP tại Trung Quốc đạt 409,0 GWh, chiếm 74,6% tổng công suất lắp đặt. Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, tổng công suất lắp đặt pin LFP tại Trung Quốc là 150,0 GWh, chiếm 81,4% tổng công suất lắp đặt, với mức tăng so với cùng kỳ năm trước là 88,0%.
Trong lĩnh vực ESS, thị phần pin LFP đã vượt quá 90%, trở thành lựa chọn chính thống cho pin ESS. Dữ liệu của EVTank cho thấy trong năm 2024, pin LFP chiếm tới 92,5% tổng lượng pin ESS toàn cầu.
Giá dự kiến sẽ duy trì ổn định, với các đợt nâng cấp công nghệ dẫn đến cạnh tranh ở phân khúc cao cấp
Ngoài ra, theo "Sách trắng về phát triển ngành công nghiệp vật liệu sắt photphat và LFP của Trung Quốc (2025)" do các tổ chức nghiên cứu EVTank, Viện nghiên cứu kinh tế EV và Viện nghiên cứu công nghiệp pin Trung Quốc phối hợp công bố, trong năm 2024, lượng xuất xưởng vật liệu LFP tại Trung Quốc đạt 2,427 triệu tấn, tăng 48,2% so với cùng kỳ năm trước.
Tuy nhiên, do giá giảm đáng kể, trong năm 2024, tổng quy mô thị trường vật liệu LFP tại Trung Quốc là 97,08 tỷ nhân dân tệ, giảm 30,3% so với cùng kỳ năm trước.
Với sự phục hồi của nhu cầu, từ năm 2025, so với năm 2024, giá vật liệu LFP đã hồi phục nhẹ. Một số nhà sản xuất và tổ chức vật liệu LFP kỳ vọng phí chế biến sẽ tăng, nhưng không có thay đổi lớn nào trong cơ cấu cung - cầu và tâm lý thị trường hạ nguồn vẫn thận trọng.
"Tôi tin rằng giá chung của vật liệu LFP sẽ vẫn ổn định trong năm nay, không có biến động lớn như trong hai năm qua. Xu hướng dài hạn vẫn là ổn định với xu hướng giảm dần", ông Ngô Hối, Tổng Giám đốc Phòng Nghiên cứu tại Viện Nghiên cứu Kinh tế Xe điện, nói với D1ev.com. "Xu hướng giá của vật liệu LFP chủ yếu phụ thuộc vào hai khía cạnh: Thứ nhất, giá của nguyên liệu thô, lithium carbonate. Khả năng tăng giá đáng kể của lithium carbonate là tương đối thấp, khiến cho việc hỗ trợ xu hướng tăng giá của LFP trở nên khó khăn. Thứ hai, mối quan hệ cung - cầu trên thị trường. Hiện tại, tổng công suất của vật liệu LFP vẫn đang dư thừa, thiếu động lực để tăng giá."
Dữ liệu từ nhiều nền tảng báo giá cho thấy giá trung bình hiện tại của lithium carbonate dùng cho pin đã giảm xuống còn khoảng 63.000 nhân dân tệ/tấn. Với giá lithium carbonate chạm đáy, giá LFP khó có thể tăng.
Ông Ngô Hối cũng nhấn mạnh rằng các công ty LFP hiện đang chịu áp lực về hiệu suất và không có nhiều dư địa để giảm giá thêm.
Dữ liệu của EVTank cho thấy trong số 5 công ty hàng đầu về lượng giao hàng vật liệu LFP tại Trung Quốc năm 2024, các công ty niêm yết công khai bao gồm Hunan Yuneng, Dynanonic, Runhe Materials và Lopal.
Theo các báo cáo tài chính được công bố trước đó của các công ty này, trong năm 2024, doanh thu của Hunan Yuneng, Dynanonic, Runhe Materials và Lopal đều giảm. Hunan Yuneng là công ty duy nhất có lợi nhuận trong số bốn công ty này, nhưng lợi nhuận ròng của công ty đã giảm mạnh 62,4% so với cùng kỳ năm trước. Ba công ty còn lại ghi nhận lỗ, nhưng lỗ so với cùng kỳ năm trước đã thu hẹp lại.
Trong quý 1 năm 2025, doanh thu của bốn công ty nói trên đều tăng. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng của Hunan Yuneng giảm 40,56% so với cùng kỳ năm trước, trong khi Dynanonic và Lopal giảm lỗ so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, lỗ của Vanrun New Energy lại tăng thêm.
Ngoài ra, độ tập trung thị trường của vật liệu điện cực dương đã giảm trong năm 2024, đặc biệt là trong lĩnh vực LFP. CR10 của toàn ngành là 79,5%, giảm 10,1 điểm phần trăm so với năm 2023. Điều này chủ yếu là do sự gia tăng của các công ty mới tham gia và việc các doanh nghiệp hạng hai và hạng ba tăng công suất do nhu cầu trên thị trường ESS. Trong bối cảnh cạnh tranh thị trường khốc liệt, xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục trong năm 2025.
Trong bối cảnh đó, với việc lần lượt ra mắt thế hệ mới pin LFP hiệu suất cao, sạc nhanh, đại diện là Shenxing Plus của CATL và Pin sạc nhanh của BYD, các công ty vật liệu LFP hàng đầu đã tối ưu hóa cơ cấu sản phẩm và đẩy nhanh ứng dụng các sản phẩm LFP mới có mật độ nén cao, khả năng sạc nhanh và tuổi thọ vòng đời siêu dài để nâng cao khả năng cạnh tranh.
Trong số đó, dòng CN-5 của Hunan Yuneng (với tuổi thọ vòng đời dài và hiệu suất nhiệt độ thấp tuyệt vời), dòng YN-9 (công suất cao và sạc-xả nhanh) và dòng YN-13 (mật độ nén cực cao và dung lượng cao) chiếm khoảng 37% doanh số bán hàng của công ty trong quý 1 năm 2025.
Các sản phẩm LFP có mật độ nén trung bình đến cao của Vanrun New Energy đang tiến triển thuận lợi trong quá trình thẩm định và công ty sẽ đẩy nhanh quá trình mở rộng quy mô.
Các sản phẩm LFP mật độ nén cao thế hệ thứ tư của Dynanonic đã đạt được lô hàng hàng loạt và quá trình thẩm định các sản phẩm mới có mật độ nén cực cao đang tiến triển thuận lợi.
Các vật liệu catốt LFP mật độ nén cao, nung một lần thế hệ thứ tư của Lopal hiện đang được cả công ty và các khách hàng hàng đầu của công ty tiến hành thử nghiệm thẩm định, với sản xuất hàng loạt dự kiến sẽ bắt đầu dần dần trong nửa cuối năm.
Kết luận:Hiện nay, các đơn hàng LFP đang cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mở rộng nhu cầu tại các thị trường NEV và ESS. Trong khi đó, ngành công nghiệp LFP đã bước vào giai đoạn phân hóa cấu trúc. Hiệu quả của việc đổi mới công nghệ và khả năng kiểm soát chi phí của các doanh nghiệp đã trở thành điểm đột phá cốt lõi để vượt qua tình trạng dư thừa công suất.
Từ góc độ tiến hóa công nghiệp, các vật liệu catốt LFP đang đẩy nhanh tiến hóa theo hướng mật độ nén cao, tuổi thọ vòng đời dài, an toàn cao và chi phí thấp. Trong tình huống này, các doanh nghiệp phải đẩy nhanh nỗ lực R&D, phá vỡ hoàn toàn các nút thắt công nghệ của các sản phẩm cao cấp và hình thành khả năng cạnh tranh đa chiều trong R&D, ma trận sản phẩm và kiểm soát chi phí để đạt được bước nhảy vọt về giá trị trong chu kỳ tái cơ cấu ngành.
