Chiều ngày 13 tháng 5, Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải đã tổ chức Hội nghị Thông tin Kết quả Hoạt động Tập thể 2024 cho các Công ty Niêm yết trên Sàn Giao dịch Công nghệ và Đổi mới. Một số doanh nghiệp PV hàng đầu, bao gồm Trinasolar (688599.SH), Jinko Solar (688223.SH), Canadian Solar (688472.SH), Autowell (688516.SH) và Gaoce Co., Ltd. (688556.SH) đã tham gia để giới thiệu hệ sinh thái và xu hướng phát triển của ngành cho các nhà đầu tư.
Hiện nay, ngành PV vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh sâu sắc, với biến động giá cả chuỗi ngành tiếp tục và lợi nhuận tổng thể của ngành vẫn chịu áp lực. Tại buổi thông tin kết quả hoạt động, nhiều lãnh đạo doanh nghiệp đã đề xuất các biện pháp đối phó từ các khía cạnh như nâng cao hiệu quả sản phẩm mô-đun PV, tăng tỷ lệ xuất khẩu sang các thị trường nước ngoài có giá trị cao và xây dựng các kịch bản mới tích hợp PV và lưu trữ năng lượng (PV ESS), nhằm nâng cao năng lực hoạt động của công ty một cách ổn định.
Về tiến độ rút khỏi thị trường của các công suất PV, một mối quan tâm của các nhà đầu tư, Zhuang Yan, Tổng Giám đốc của Canadian Solar, cho biết ngành PV hiện nay đã bước vào giai đoạn hội nhập sâu sắc, với các công suất kém cạnh tranh và lạc hậu dự kiến sẽ dần dần rút khỏi thị trường. Điều này sẽ thúc đẩy tối ưu hóa cơ cấu công suất, cải thiện mô hình cung - cầu, giúp toàn bộ chuỗi ngành quay trở lại trạng thái hoạt động bền vững và đặt nền tảng cho sự phát triển lành mạnh lâu dài của ngành PV.
Li Xiande, Chủ tịch của Jinko Solar, tin rằng bất kể là do AI hay nhu cầu về điện xanh thúc đẩy, nhu cầu PV dài hạn vẫn mạnh mẽ. Kết hợp với sự định hướng của cải cách phía cung của ngành, điều này sẽ hỗ trợ sự phát triển có trật tự của ngành. Một số doanh nghiệp PV liên ngành đang dần dần rút khỏi cuộc cạnh tranh thị trường, và ngành sẽ dần dần chuyển từ thua lỗ sang hòa vốn và sau đó là lợi nhuận dần dần. Các doanh nghiệp có lợi thế về quy mô, thương hiệu, công nghệ hàng đầu và kiểm soát chi phí sẽ có tính cạnh tranh hơn.
Nhiều Lãnh đạo PV Tăng cường Kinh doanh Lưu trữ Năng lượng
Trong bối cảnh thị trường lưu trữ năng lượng, các nhà sản xuất mô-đun PV tích hợp truyền thống đang dần trở thành những người chơi chính. Gao Jifan, Chủ tịch của Trinasolar, cho biết trong câu trả lời cho các câu hỏi của nhà đầu tư rằng vào năm 2024, công ty sẽ dẫn đầu toàn diện ngành với chiến lược kép PV và lưu trữ năng lượng, và chuyển đổi và nâng cấp thành một nhà lãnh đạo trong các giải pháp năng lượng thông minh toàn diện tích hợp PV và lưu trữ năng lượng. Công ty sẽ xây dựng năng lực hàng đầu trong sản xuất, cung ứng và bán hàng tích hợp, không ngừng tăng cường hệ thống dịch vụ toàn cầu và đạt mức tăng trưởng hơn 100% về công suất lưu trữ năng lượng vào năm 2024, vượt xa mong đợi.
Theo ông, doanh số bán container và hệ thống lưu trữ năng lượng của công ty đã thâm nhập vào sáu thị trường khu vực: Trung Quốc, Châu Âu, Châu Á - Thái Bình Dương, Bắc Mỹ, Trung Đông, Châu Phi và Mỹ Latinh, với tổng lượng vận chuyển vượt 10 GWh. Trong nước, công ty cũng đã hoàn thành các đơn hàng cung cấp với công suất GW. Dự án lưu trữ năng lượng CNNC Huineng Hainan 1 GW PV + 300 MWh, dự án đầu tiên được khởi công xây dựng trong đợt thứ ba các cơ sở quy mô lớn của cả nước, đã được kết nối thành công vào lưới điện.
Với sự tích hợp quy mô lớn và tỷ lệ cao của năng lượng mới, nhu cầu về các nguồn lực điều tiết linh hoạt trong hệ thống điện ngày càng trở nên cấp bách, điều này cũng đang thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các công suất lưu trữ năng lượng mới ở Trung Quốc. Nghiệp vụ hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) của Trinasolar dự kiến sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với kế hoạch đạt mức vận chuyển 8-10 GWh ESS trong năm nay.
Tại một cuộc họp báo về kết quả kinh doanh, Zhuang Yan, Tổng giám đốc của Canadian Solar, cho biết nghiệp vụ ESS của công ty đã đạt doanh số 6,5 GWh vào năm 2024, tăng hơn 500% so với cùng kỳ năm trước. Công ty hiện là nhà tích hợp hệ thống ESS hàng đầu tại các thị trường ESS quy mô lớn ở nước ngoài, bao gồm Bắc Mỹ, Châu Âu, Úc và Mỹ Latinh.
Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, Canadian Solar có lượng đơn hàng tiềm năng chưa giao cho hệ thống ESS là 79 GWh, với các đơn hàng đã ký hợp đồng trị giá 3,2 tỷ USD và tổng lượng vận chuyển toàn cầu vượt 10 GWh. Năm 2025, lượng vận chuyển ESS dự kiến sẽ đạt 11-13 GWh, tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng từ năm 2024.
Zhuang Yan đề cập rằng trong năm nay, công ty sẽ tận dụng tối đa lợi thế của nghiệp vụ phụ thứ hai trong ESS để đảm bảo giao hàng chất lượng cao cho các dự án ESS quy mô lớn. Hướng dẫn vận chuyển hiện tại cho ESS trong năm nay là 11-13 GWh, điều này sẽ đảm bảo lợi nhuận cho công ty.
Báo cáo tài chính của Canadian Solar cho thấy lượng vận chuyển hệ thống ESS của công ty đã đạt 6,6 GWh vào năm 2024, tăng hơn 500% so với cùng kỳ năm trước. Zhuang Yan cho biết tại cuộc họp báo về kết quả kinh doanh rằng tiến bộ công nghệ và quy mô kinh tế đã làm giảm đáng kể chi phí của các hệ thống PV và ESS, và việc cung cấp sản phẩm và chi phí không còn là những yếu tố hạn chế. Với tỷ trọng ngày càng tăng của sản lượng điện năng tái tạo không ổn định, việc tăng cường khả năng tiêu thụ, tối ưu hóa mô hình doanh thu của nhà máy điện và nâng cao lợi nhuận tổng thể đã trở nên vô cùng quan trọng. Giá trị công nghiệp đang dịch chuyển sang các ứng dụng hạ nguồn và tầm quan trọng của hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) ngày càng nổi bật.
Ngành công nghiệp điện mặt trời và hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) đang đối mặt với những cơ hội phát triển mới, đồng thời cũng đặt ra những yêu cầu cao hơn về tích hợp công nghệ, giao hàng dự án và hiệu suất lâu dài. Zhuang Yan cho rằng các doanh nghiệp cần chuyển từ "cạnh tranh về giá" sang "cạnh tranh về khả năng toàn diện của công nghệ + dịch vụ + giải pháp hệ thống", điều này có thể định hình lại bức tranh cạnh tranh của ngành.
Chủ động ứng phó với tác động của sự thay đổi thuế quan
Gần đây, tranh chấp "thuế quan đối ứng" giữa Trung Quốc và Mỹ đã thu hút sự chú ý của thị trường, với các công ty sản xuất tấm pin mặt trời thường có tỷ lệ xuất khẩu vượt quá 50%. Theo Li Xiande, các sản phẩm TOPCon hiệu suất cao mới nhất của công ty được khách hàng trong và ngoài nước công nhận rộng rãi về công suất cao và sản lượng điện thực tế, với các đơn đặt hàng hiện tại mạnh mẽ, đạt được mức chênh lệch 0,5-1 ¢/W so với các sản phẩm chưa được nâng cấp.
Ông tuyên bố rằng để đối phó với những thay đổi trong các chính sách thương mại quốc tế, công ty tiếp tục cải thiện bố cục chuỗi cung ứng toàn cầu đa dạng của mình để đảm bảo nguồn cung ổn định tại các thị trường có giá trị cao và liên tục mở rộng sang các thị trường mới nổi có tốc độ tăng trưởng cao. Ngoài ra, do tình trạng thiếu hụt pin ở nước ngoài, giá tấm pin tại Mỹ dự kiến sẽ tăng, điều này dự kiến sẽ chuyển giao một cách hợp lý chi phí thuế quan.
Mỹ là một thị trường có giá trị cao và các nhà lãnh đạo của nhiều công ty sản xuất tấm pin đã đưa ra phản hồi về kế hoạch xuất khẩu sang Mỹ. Zhuang Yan tuyên bố rằng do các chính sách thuế quan hiện có của Mỹ đối với các sản phẩm điện mặt trời, các sản phẩm điện mặt trời về cơ bản không được xuất khẩu trực tiếp từ Trung Quốc sang Mỹ, mà chủ yếu từ Đông Nam Á và chính nước Mỹ. Do đó, chúng ít bị ảnh hưởng bởi thuế quan đối ứng giữa Trung Quốc và Mỹ. Tuy nhiên, Đông Nam Á sẽ bị ảnh hưởng bởi thuế "chống bán phá giá và chống trợ cấp" (AD/CVD), và kết quả phán quyết cuối cùng sẽ cần phải được chờ đợi.
Gao Jifan tuyên bố rằng công ty theo dõi chặt chẽ tác động của thuế quan đối với ngành công nghiệp và công ty, và chủ động ứng phó. Tính đến thời điểm hiện tại, công ty có lượng tồn kho pin và mô-đun đủ để dự trữ tại Mỹ, và chi phí dự kiến sẽ không bị ảnh hưởng bởi việc Mỹ áp dụng thuế quan đối ứng. Ngoài ra, còn có một số sản phẩm đang trên đường vận chuyển và sắp thông quan, cùng với các kênh cung ứng khác, có thể đáp ứng nhu cầu của khách hàng tại thị trường Mỹ cho các giai đoạn tiếp theo của công ty trong năm nay. Đợt áp dụng thuế quan đối ứng này có thể dẫn đến sự tăng giá sản phẩm nhất định, điều này sẽ có tác động tích cực đến biên lợi nhuận của lượng tồn kho pin và mô-đun tại Mỹ.
Ngoài ra, nhà máy sản xuất pin và mô-đun TOPCon liên doanh của Trinasolar tại Indonesia (với công suất hàng năm hiện tại là 1GW) không bị ảnh hưởng bởi thuế chống bán phá giá/chống trợ cấp (AD/CVD) do bốn nước Đông Nam Á áp dụng. Nhà máy tại Indonesia có lợi thế cạnh tranh tương đối. Nhìn chung, công ty tin rằng các doanh nghiệp có khả năng đánh giá chiến lược và vận hành toàn cầu có tầm nhìn xa hơn có thể đối phó tốt hơn với việc Mỹ áp dụng thuế quan đối ứng trên toàn cầu lần này.
Về phương diện phản ứng, ông Zhuang Yan cho biết các biện pháp chính bao gồm các khía cạnh sau: tận dụng cửa sổ thời gian 90 ngày hiện tại để tận dụng các kênh công suất hiện có của chuỗi cung ứng ở Đông Nam Á và các khu vực khác; đẩy nhanh việc chuyển giao một số liên kết sản xuất và mua sắm sang các khu vực có chi phí thuế quan tương đối thấp hơn để tối ưu hóa bố trí công suất toàn cầu.
Ông cũng đề cập đến việc tận dụng lợi thế tiên phong và quy mô của công suất mô-đun, pin và hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) tại địa phương của công ty tại Mỹ để đảm bảo và đẩy nhanh sản xuất ổn định của các nhà máy tại Mỹ và tiếp tục cung cấp giao hàng tại địa phương cho khách hàng; tích cực đàm phán với các khách hàng và nhà cung cấp lớn để chia sẻ hợp lý chi phí thuế quan và đảm bảo sự ổn định của chuỗi cung ứng; chuẩn bị cho các cuộc đàm phán Trung Quốc - Mỹ trong tương lai và việc thuế quan trở lại mức tương đối hợp lý; và nỗ lực đảm bảo được miễn giảm thuế quan hoặc giảm thuế quan cho các sản phẩm cụ thể thông qua nhiều kênh.
Các nhà sản xuất thiết bị cũng đang đẩy nhanh kế hoạch toàn cầu hóa. Ông Ge Zhiyong, Chủ tịch của Autowell, cho biết do tình trạng dư thừa công suất trong ngành công nghiệp quang điện, đơn đặt hàng của công ty đã giảm. Công ty sẽ tích cực mở rộng thị trường nước ngoài. Đồng thời, công ty sẽ mở rộng sang thị trường thiết bị bán dẫn và thiết bị ESS để đối phó với sự sụt giảm đơn đặt hàng trong ngành công nghiệp quang điện.
Ông cho biết hiện nay, năng lực sản xuất của ngành sản xuất thiết bị quang điện chủ yếu tập trung ở Trung Quốc đại lục, và xuất khẩu sang Mỹ chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng bởi các chính sách thuế quan. Để đối phó với các rủi ro về chính sách, công ty đã có những sắp xếp có tính định hướng trước. Cơ sở sản xuất của công ty tại Malaysia đã được hoàn thành và thiết bị đầu tiên đã được vận chuyển. Công ty đang dần tăng kế hoạch năng lực sản xuất để đáp ứng các yêu cầu xuất khẩu ra nước ngoài trong tương lai.
Theo báo cáo, năng lực sản xuất của khách hàng của Autowell vẫn đang mở rộng một cách nhẹ nhàng, chủ yếu ở các khu vực nước ngoài. Công ty dự đoán sẽ vẫn có những cơ hội dự án mới và nhu cầu về thiết bị tại các thị trường nước ngoài vào năm 2025.
