Vào sáng ngày 12 tháng 5, sau khi Trung Quốc thông báo rằng cuộc họp Trung - Mỹ đã đạt được "nhận thức chung quan trọng", giá vàng giao ngay giảm xuống 3.260 USD/ounce, giảm hơn 2% trong ngày.
Ngược lại, sau những xung đột gần đây giữa Pakistan và Ấn Độ ở khu vực Kashmir, giá vàng tương lai COMEX tăng 0,82% lên 3.333 USD/ounce vào ngày 10 tháng 5, với mức tăng tích lũy 2,8% trong tuần. Vào chiều ngày 9 tháng 5, giá vàng giao ngay thậm chí còn tăng vọt lên 3.338 USD/ounce.
Khi tháng 5 trôi qua, xu hướng biến động của giá vàng quốc tế ở mức cao dường như đã trở thành điều bình thường. Theo quan điểm của những người trong ngành, xét đến những bất ổn địa chính trị - địa lý và tranh chấp thuế quan đang diễn ra, sự biến động giá vàng gần đây là điều dễ hiểu, và các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư tương lai, cần phải nâng cao nhận thức về rủi ro.
Phóng viên Cailian Press lưu ý rằng, là kênh đầu tư vàng chính cho người dân bình thường, một số ngân hàng thương mại quốc gia, bao gồm Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Công thương Trung Quốc, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Thương gia Trung Quốc và Ngân hàng Quang Đại Trung Quốc, đã tiếp tục đưa ra thông báo gần đây, nâng mức đăng ký tối thiểu cho các kế hoạch tích lũy vàng và cảnh báo rõ ràng rằng "đầu tư có rủi ro".
Một số người trong ngành nói với phóng viên Cailian Press rằng, nói một cách khách quan, rút kinh nghiệm từ những sự cố trong quá khứ như kho báu dầu thô và các sự kiện vàng giấy, các ngân hàng không mong muốn giá vàng biến động mạnh, đặc biệt là đối với các kế hoạch tích lũy vàng.
Sự biến động bất ngờ của giá vàng quốc tế đang gia tăng.
Một nhà phân tích vĩ mô từ một công ty chứng khoán, người đã theo dõi xu hướng vàng trong thời gian dài, nói với phóng viên Cailian Press rằng sự tăng vọt của giá vàng quốc tế trong năm nay đã vượt quá ước tính của nhiều người trong ngành. Theo nghiên cứu của tổ chức của ông, mức giá 3.000 USD/ounce đã là một phạm vi hợp lý khi xem xét các yếu tố cung - cầu. Tuy nhiên, giá vàng đã tiếp tục đạt mức cao mới kể từ đó, chủ yếu là do "hiệu ứng bướm" do các tranh chấp thuế quan của Trump gây ra, dẫn đến dòng tiền trú ẩn an toàn đổ vào thị trường vàng, cùng với đầu cơ, dẫn đến hiệu suất hỗn hợp và xu hướng biến động của giá vàng gần đây.
Vào ngày 11 tháng 5, một báo cáo do các nhà phân tích của Guosheng Securities là Zhang Hang, Chu Jinna và He Chengyang công bố chỉ ra rằng các yếu tố tăng và giảm giá vàng đã đan xen nhau trong tuần qua, dẫn đến sự biến động gia tăng của giá vàng. Vào ngày 7 tháng 5, dữ liệu từ trang web chính thức của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho thấy dự trữ vàng của Trung Quốc đã tăng 70.000 ounce so với tháng trước vào cuối tháng 4, đánh dấu tháng thứ sáu liên tiếp mua vàng. Giá vàng trung bình/cao nhất/thấp nhất của COMEX trong tháng 4 lần lượt là 3.236 USD, 3.510 USD và 2.970 USD mỗi ounce, có thể phục vụ như các mức hỗ trợ tham chiếu cho biến động giá vàng trong tương lai.
"Xung đột địa chính trị vẫn chưa được giải quyết, và các tranh chấp thuế quan không có khả năng đạt được sự đồng thuận trong ngắn hạn. Nhìn chung, giá vàng dự kiến sẽ tiếp tục biến động trong năm nay và các nhà đầu tư cần nâng cao nhận thức phòng ngừa rủi ro của mình." Các nhà phân tích đã đưa ra quan điểm trên.
Nhiều ngân hàng đã liên tiếp đưa ra cảnh báo rủi ro, với mức mua tối thiểu cho tích lũy vàng của khách hàng cá nhân được tăng lên 1.000 nhân dân tệ.
Mặc dù các ngân hàng đã hưởng lợi khách quan từ giá vàng tăng mạnh vào năm ngoái, nhưng nhiều ngân hàng gần đây đã đưa ra thông báo tăng mức mua tối thiểu cho tích lũy vàng và đưa ra cảnh báo rủi ro.
Trường hợp mới nhất là vào ngày 9 tháng 5, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc đã tuyên bố trên trang web chính thức của mình rằng sự biến động gia tăng gần đây của giá kim loại quý trong và ngoài nước đã làm tăng rủi ro thị trường. Khách hàng nên nâng cao nhận thức về rủi ro trong kinh doanh kim loại quý, kiểm soát vị thế hợp lý, theo dõi kịp thời sự thay đổi của lệnh mở và số dư ký quỹ và đầu tư một cách hợp lý.
Ngoài ra, để tăng cường quản lý rủi ro kinh doanh, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc đã tăng mức mua tối thiểu cho tích lũy vàng định kỳ (bao gồm tích lũy trung bình hàng ngày và tích lũy theo ngày tự chọn) từ 800 nhân dân tệ lên 1.000 nhân dân tệ bắt đầu từ 9:10 ngày 6 tháng 5.
Ngoài CCB, các ngân hàng thương mại quốc gia khác như ICBC, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Thương gia Trung Quốc và Ngân hàng Quang Đại Trung Quốc cũng đã đưa ra thông báo tăng mức mua tối thiểu cho tích lũy vàng và cảnh báo rõ ràng rằng "đầu tư có rủi ro". Trong số đó, Ngân hàng Thương gia Trung Quốc đã tăng mức mua tối thiểu cho tích lũy vàng bốn lần trong năm nay, trực tiếp tăng từ 750 nhân dân tệ lên 1.000 nhân dân tệ.Theo thông tin từ các trang web chính thức của các ngân hàng lớn, ngưỡng mua tích lũy vàng của người dân bình thường hiện đã được nâng lên 1.000 nhân dân tệ.
Một số người trong ngành nói với phóng viên Caixin rằng, nói một cách khách quan, tham khảo các sự cố trong quá khứ như sự kiện dầu thô và vàng giấy, các ngân hàng không muốn thấy biến động mạnh của giá vàng, đặc biệt là trong kinh doanh tích lũy vàng. Một người trong ngành của một ngân hàng niêm yết ở Giang Tô, Chiết Giang và Thượng Hải nói với phóng viên Caixin rằng sau khi ngân hàng nâng mức mua tối thiểu cho tích lũy vàng, số lượng khách hàng đăng ký không tăng lên. Điều này có nghĩa là nếu ngưỡng mua liên tục được nâng lên, thu nhập phí của các ngân hàng sẽ giảm đi.
"Nhìn chung, hiện nay, các ngân hàng chủ yếu đóng vai trò là kênh và nền tảng trung gian trên thị trường giao dịch vàng, và mọi người đều hy vọng có thể thu được phí một cách ổn định từ đó", người trong ngành ngân hàng ở Giang Tô, Chiết Giang và Thượng Hải nói trên thừa nhận. Từ góc độ tránh rủi ro, nhiều ngân hàng hiện không đầu tư nhiều vào kinh doanh vàng tự doanh (giao dịch phái sinh). Hiện tượng này có thể khó thay đổi trong ngắn hạn.
Được hưởng lợi từ "cơn sốt vàng", nhiều ngân hàng đã có một vụ mùa tốt trong kinh doanh vàng vào năm ngoái.
Phóng viên Caixin lưu ý rằng trong tuần qua, nhiều ngân hàng đã trở thành tâm điểm của dư luận do kinh doanh vàng của họ.
Ví dụ, một cư dân mạng tiết lộ trên mạng xã hội rằng một người bạn đã mua vàng thanh tại một chi nhánh của ICBC ở Thượng Hải, và chất tan chảy bị nghi ngờ không phải là vàng nguyên chất. Chủ đề "Mua vàng thanh giả từ ngân hàng" đã trở thành xu hướng trên Weibo. Tuy nhiên, vào tối ngày 9 tháng 5, Chi nhánh Phụ Giá Định của ICBC ở Thượng Hải đã trả lời rằng, sau khi xác minh, tình hình là không đúng sự thật. Báo cáo phát hiện cho cả hai loại vàng thanh đều ghi nhận kết luận phát hiện: hàm lượng vàng là 99,99%, không có vấn đề về chất lượng. Vậy, ngoài việc bán vàng thanh và vàng miếng, những loại hình kinh doanh vàng chính khác hiện đang được các ngân hàng cung cấp là gì?
Một người trong ngành của một ngân hàng cổ phần nói với phóng viên Caixin rằng, ngoài các loại hình kinh doanh vàng vật chất, nhiều ngân hàng hiện đang cung cấp các dịch vụ phổ biến bao gồm kế hoạch tích lũy vàng, sản phẩm quản lý tài sản liên kết với vàng, cho thuê tài chính kim loại quý và giao dịch phái sinh hợp đồng tương lai/quyền chọn kim loại quý, v.v.Sau khi một số tổ chức bảo hiểm được phê duyệt tham gia thị trường giao dịch vàng gần đây, "một kênh giao dịch khác đã được bổ sung".
Yu Zhi, một nhà nghiên cứu tại Use Trust, trước đây đã nói với một phóng viên của Caixin rằng các sản phẩm quản lý tài sản liên quan đến vàng nằm trong phạm vi mở rộng của các sản phẩm có lợi tức cố định+, nhưng số lượng các sản phẩm như vậy được phát hành không nhiều.
"Kinh doanh thị trường vàng là một phần quan trọng trong hoạt động kinh doanh thu trung gian của ngân hàng. Các ngân hàng là một kênh quan trọng để các nhà đầu tư giao dịch quỹ ETF vàng. Năm ngoái, khi giá vàng tăng mạnh, thu trung gian của các ngân hàng cũng được hưởng lợi đáng kể", nhà phân tích vĩ mô nói trên chỉ ra. Sau khi hoạt động kinh doanh vàng giấy bị tạm dừng, chịu ảnh hưởng của chu kỳ thị trường vàng mạnh mẽ hiện nay, các hoạt động kinh doanh liên quan của các ngân hàng cũng đã phục hồi gần đây.
Một phóng viên của Caixin lưu ý rằng, theo báo cáo thường niên của một số ngân hàng, hoạt động kinh doanh vàng thực sự đã trở thành một trong những điểm nổi bật của năm ngoái.
Ví dụ, báo cáo thường niên của Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC) tiết lộ rằng, tính đến cuối năm 2024, trên bảng cân đối kế toán của ICBC, tài sản kim loại quý của ngân hàng là 172,144 tỷ nhân dân tệ, so với chỉ 114,928 tỷ nhân dân tệ vào năm 2023; tài sản kim loại quý của tập đoàn là 208,242 tỷ nhân dân tệ, so với 139,425 tỷ nhân dân tệ vào năm 2023. Điều này có nghĩa là ICBC và các công ty con của mình đã có sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh vàng vào năm ngoái.
Ngoài ra, báo cáo thường niên của Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc cũng chỉ ra rằng, tính đến cuối năm 2024, khối lượng giao dịch vàng trực tiếp và đại lý của ngân hàng là 5.992,28 tấn. Doanh số bán kim loại quý vật chất của ngân hàng trong năm 2024 là 26,671 tỷ nhân dân tệ, tăng 68,5% so với năm trước. Báo cáo thường niên của Ngân hàng Tiết kiệm Bưu chính Trung Quốc cũng tiết lộ rằng, trong năm 2024, khối lượng giao dịch kinh doanh kim loại quý của ngân hàng tăng 136,47% so với cùng kỳ năm trước và doanh thu tăng 105,51% so với cùng kỳ năm trước. Báo cáo thường niên của Ngân hàng Công nghiệp cũng tiết lộ rằng, năm ngoái, ngân hàng đã tận dụng hiệu quả sự biến động của thị trường vàng để đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng về khối lượng và doanh thu kinh doanh kim loại quý, với doanh thu tăng 100% so với cùng kỳ năm trước trong kỳ báo cáo.
