Theo dữ liệu theo dõi giá của Solarbe Consulting, giá polysilicon đã giảm nhẹ trong tuần trước, với giá trúng thầu trung bình của polysilicon loại N tái nạp, dạng đặc và dạng hạt lần lượt là 39.200, 35.600 và 37.000 nhân dân tệ/tấn. Gần đây, các nhà sản xuất polysilicon tiếp tục giảm sản lượng, và lượng hàng tồn kho của các nhà sản xuất polysilicon đã trở nên nổi bật, khiến cho xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khó có thể đảo ngược.
Giá trong các phân khúc tấm pin và pin mặt trời vẫn ổn định. Đối với các mô-đun PV, giá trong chuỗi cung ứng PV đã hồi phục kể từ tháng 3. Mặc dù thời kỳ lắp đặt "430" đã qua, nhưng sự nhiệt tình lắp đặt trong tháng 5 vẫn chưa giảm. Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành thường tin rằng sự hồi phục giá này về cơ bản chỉ là sự phục hồi tạm thời trong sự tương tác giữa cung - cầu và động lực thị trường của ngành. Khi thời kỳ lắp đặt giảm dần, giá thị trường mô-đun đã cho thấy xu hướng giảm.
Về tình hình hiện tại của ngành, chu trình hợp nhất hiện tại của ngành sẽ chỉ thực sự kết thúc sau khi trải qua một cuộc thanh lọc thị trường khắc nghiệt và luật rừng già trong cạnh tranh. Bằng cách xem xét chi tiết các đợt đấu thầu gần đây, Solarbe phát hiện ra rằng gần 30 GW mô-đun PV đã được trúng thầu vào tháng 4 năm 2025.
Trong đó:
Về giá cả, giá trúng thầu trung bình của mô-đun loại N trong tháng 4 là 0,707 nhân dân tệ/W, và đối với mô-đun loại P là 0,708 nhân dân tệ/W, về cơ bản không đổi so với tháng 3, tăng khoảng 3% so với đầu năm.
Mô-đun loại N chiếm hơn 92%, trong đó TOPCon chiếm 96%, HJT/BC chiếm 1%, và 3% còn lại của các đợt đấu thầu mô-đun PV không chỉ định yêu cầu kỹ thuật cụ thể.
Trong khi đó, chịu ảnh hưởng của các điều chỉnh đối với chính sách giá điện năng lượng mới và sự lắp đặt hỗn loạn trên thị trường, các đợt đấu thầu cho 51 GW mô-đun từ PowerChina, 1,5 GW mô-đun cho Dự án Kiểm soát Sa mạc hóa PV Tân Cương và biến tần, cũng như các đợt đấu thầu cho nhiều dự án PV phân tán, đều đã bị "tạm dừng" vào tháng 4 để điều chỉnh dự án.
Phân tích đấu thầu
Dẫn đầu bởi CNNC và SNWTP
Các doanh nghiệp năng lượng địa phương tăng tốc chuyển đổi xanh
Theo thống kê, gần 30 GW mô-đun đã được công khai trúng thầu vào tháng 4, bao gồm 27 GW từ CNNC, 1 GW từ Dự án Dẫn nước Nam - Bắc, 250 MW từ China Aneng, 228 MW từ Tập đoàn Kim loại Mỏ Trung Quốc, cũng như 227 MW từ Tập đoàn Năng lượng Quảng Đông và 108,55 MW từ Tập đoàn Năng lượng Hồ Nam, cả hai đều là các doanh nghiệp năng lượng địa phương.Các doanh nghiệp trung ương và nhà nước cùng các doanh nghiệp năng lượng địa phương từ nhiều ngành công nghiệp khác nhau đều đã tăng cường nỗ lực chuyển đổi sang năng lượng thấp carbon và tham gia xây dựng các dự án quang điện.
Theo thông tin đấu thầu công khai đã biết, CNNC có 27 GW tấm pin quang điện với các ứng cử viên trúng thầu được công bố công khai vào tháng 4. Điều này bao gồm 26,667 GW tấm pin cho giai đoạn 2025-2026 của CNNC và 375 MW tấm pin cho dự án mua sắm của quận Midong, Tân Cương Tongqing. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, công suất lắp đặt của các dự án năng lượng mới thuộc quyền kiểm soát của Công ty Điện lực Hạt nhân Quốc gia Trung Quốc là 30,69 GW, với 13,54 GW đang được xây dựng. Tập đoàn tuyên bố sẽ tiếp tục tích cực tham gia xây dựng thị trường điện, tối ưu hóa sự kết hợp giữa điện hạt nhân và các nguồn điện năng lượng mới khác nhau để tối đa hóa lợi thế của điện xanh không carbon và nỗ lực tăng doanh thu trên mỗi đơn vị điện. Vào tháng 4, Dự án Dẫn nước Nam - Bắc đã hoàn tất việc trao thầu cho 10,5 GW tấm pin quang điện. Dự án đấu thầu là mua sắm tập trung 1 GW tấm pin quang điện giai đoạn 2025-2026 của Công ty TNHH Năng lượng mới Tuyến Trung Dẫn nước Nam - Bắc (Bắc Kinh), bao gồm 700 MW tấm pin TOPCon và 300 MW tấm pin BC/HJT. Cuối cùng, chín doanh nghiệp, bao gồm Tongwei, Jinko Solar, LONGi Solar, JA Solar, DAS solar, Chint New Energy, AIKO Solar, Huasun New Energy và Guosheng New Energy, đã được lọt vào danh sách rút gọn. Ngoài ra, vào ngày 9 tháng 4, PowerChina đã thông báo chấm dứt danh sách rút gọn khung năm 2025 cho việc mua sắm tập trung 51 GW tấm pin quang điện. Lý do là do các điều chỉnh gần đây đối với các chính sách giá điện năng lượng mới và các yếu tố khác đã dẫn đến một số thay đổi trong nhu cầu mua sắm của đơn vị mời thầu, dẫn đến việc chấm dứt mua sắm. Vào ngày 30 tháng 4, dự án mua sắm 1,5 GW tấm pin quang điện và biến tần tập trung cho dự án kiểm soát cát của Trung đoàn 46, Sư đoàn 3, Quân đoàn Sản xuất và Xây dựng Tân Cương cũng đã thông báo chấm dứt mua sắm. Thông báo nêu rõ do điều chỉnh tình hình dự án cơ bản, đã quyết định chấm dứt hoạt động đấu thầu này. Vào ngày 22 tháng 4, Công ty TNHH Năng lượng mới Gangneng (Zhenxiong) đã thông báo hủy bỏ đấu thầu cho dự án thiết kế, mua sắm và xây dựng (EPC) của dự án nhà máy điện quang điện phân tán năm 2024, chấm dứt hợp tác cho dự án EPC điện quang điện phân tán 300 MW. Thông báo nêu rõ do tác động của các điều chỉnh chính sách quốc gia đối với việc xây dựng các nhà máy điện quang điện phân tán, trước khi có chính sách mới về điện quang điện phân tán, đơn vị mời thầu và đơn vị trúng thầu không thể ký hợp đồng như đã thỏa thuận trong hồ sơ mời thầu.Sau khi tham khảo ý kiến lẫn nhau, cả hai bên đã đồng ý chấm dứt hợp tác cho dự án này mà không buộc tội lẫn nhau, và đấu thầu cho dự án này đã bị hủy bỏ.
Phân tích sản phẩm
Các gói thầu loại n chiếm hơn 92%
TOPCon duy trì vị thế thị trường chiếm ưu thế
Theo thông tin công khai hiện có, các mô-đun loại n chiếm hơn 92% trong số các mô-đun trúng thầu vào tháng 4. Trong đó, nhu cầu đối với hơn 25,7 GW mô-đun được chỉ định rõ ràng là TOPCon, chiếm khoảng 96% công suất đấu thầu loại n, trong khi khoảng 1% nhu cầu được chỉ định rõ ràng là HJT/BC. Vị thế thị trường của TOPCon vẫn ổn định.
Cụ thể, các gói thầu được chỉ định rõ ràng cho các mô-đun TOPCon bao gồm các gói thầu từ Tập đoàn Hạt nhân Quốc gia Trung Quốc (25 GW) và Dự án Chuyển nước Nam - Bắc (700 MW), cùng với các gói thầu khác. Ngoài ra, gói thầu 300 MW từ Dự án Chuyển nước Nam - Bắc được chỉ định rõ ràng là HJT và BC, dành không gian ứng dụng thị trường cho các công nghệ mới nổi. Gần đây, Công ty TNHH Công nghệ Năng lượng Xanh LONGi đã ký hợp đồng cung cấp 1 GW mô-đun BC với ENGIE và PowerChina, trong khi Công ty TNHH Năng lượng Mới Tân Dương Tuyền Châu đã ký hợp đồng nâng cấp 4 GW dự án HBC với JA Solar và Công ty TNHH Năng lượng Kim Thạch Phúc Kiến. Điều này phản ánh quyết tâm của các doanh nghiệp hàng đầu trong việc xây dựng lại hệ sinh thái công nghiệp thông qua sự khác biệt và bằng cách nắm bắt cơ hội cho sự lặp lại công nghệ giữa cạnh tranh thị trường khốc liệt.
Phân tích giá cả
Giá mô-đun đã tăng đáng kể kể từ đầu năm,
với mức tăng khoảng 3%.
Vào tháng 4 năm 2025, đơn giá trúng thầu thấp nhất cho mô-đun là 0,659 nhân dân tệ/W, do Xuhe New Energy và Guosheng New Energy đạt được trong đợt mua sắm tập trung 26,667 GW mô-đun cho giai đoạn 2025-2026 của CNNC. Mức giá cao nhất được ghi nhận trong đợt mua sắm BC/HJT, trong đó Công ty TNHH Công nghệ Năng lượng Xanh LONGi đã trúng thầu với mức giá 0,768 nhân dân tệ/W trong đợt mua sắm 300 MW BC/HJT cho giai đoạn 2025-2026 của Dự án Chuyển nước Nam - Bắc. Xu hướng giá trúng thầu trung bình cho các mô-đun quang điện loại p và loại n từ năm 2024 đến nay như sau:
Trong đó, giá trúng thầu cho các mô-đun loại n vào tháng 4 dao động từ 0,66 đến 0,768 nhân dân tệ/W, với mức trung bình là 0,707 nhân dân tệ/W; đối với các mô-đun loại p vào tháng 3, giá trúng thầu dao động từ 0,66 đến 0,75 nhân dân tệ/W, với mức trung bình là 0,708 nhân dân tệ/W.So với tháng 3, giá các tấm pin loại p và loại n về cơ bản không thay đổi, tăng khoảng 3% so với đầu năm. Từ góc độ các tuyến công nghệ khác nhau, giá trúng thầu trung bình của tấm pin TOPCon là 0,69 nhân dân tệ/W, làm nổi bật lợi thế về giá của chúng; giá trúng thầu trung bình của tấm pin HJT là 0,7575 nhân dân tệ/W và của tấm pin BC là 0,7615 nhân dân tệ/W, tất cả đều tăng nhẹ so với tháng trước.
Phân tích doanh nghiệp trúng thầu
Doanh nghiệp hàng đầu duy trì chiến lược định giá vững chắc
Doanh nghiệp hạng hai và hạng ba cạnh tranh bằng giá thấp
Về các doanh nghiệp trúng thầu, danh sách các doanh nghiệp sản xuất tấm pin trúng thầu trong đợt mua sắm tập trung hơn 28GW, bao gồm 27GW của CNNC và 1GW của Dự án Dẫn nước Nam - Bắc vào tháng 4, đã được công bố. Tuy nhiên, công suất cung cấp cụ thể của từng doanh nghiệp vẫn chưa có sẵn. Tuy nhiên, từ thông tin mở thầu, giá thầu của bốn doanh nghiệp sản xuất tấm pin hàng đầu đều trên 0,704 nhân dân tệ/W, cho thấy chiến lược định giá vững chắc. Ngược lại, giá thầu của các doanh nghiệp sản xuất tấm pin hạng hai và hạng ba thấp hơn đáng kể, phản ánh sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường tấm pin quang điện hiện nay và áp lực sinh tồn mà các doanh nghiệp ở các cấp độ khác nhau phải đối mặt. Chi tiết như sau:
Theo thông báo, có 10 ứng cử viên được lọt vào vòng chung kết cho đợt mua sắm tập trung của CNNC: JA Solar, LONGi Green Energy Technology, Chint New Energy Technology Co., Ltd., Yingli Energy, Trinasolar, Tongwei Co., Ltd., Xuhe New Energy, Risen Energy, Jinko Solar và Guosheng New Energy. Dựa trên dữ liệu thu thập được từ SOLARBE, giá thầu của các doanh nghiệp lọt vào vòng chung kết dao động từ 0,659 đến 0,705 nhân dân tệ/W, với mức trung bình là 0,686 nhân dân tệ/W.
Có sáu doanh nghiệp trúng thầu cho phần 1 của đợt mua sắm 1GW tấm pin của Dự án Dẫn nước Nam - Bắc: Tongwei Co., Ltd., Jinko Solar Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd., JA Solar Technology Co., Ltd., DAS solar và Chint New Energy Technology Co., Ltd., với giá thầu dao động từ 0,692 đến 0,705 nhân dân tệ/W và mức trung bình là 0,7 nhân dân tệ/W. Có bốn doanh nghiệp trúng thầu cho phần 2: Zhejiang AIKO Solar Technology Co., Ltd., Anhui Huasheng New Energy Technology Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd. và Anhui Guosheng New Energy Technology Co., Ltd., với giá thầu dao động từ 0,75 đến 0,768 nhân dân tệ/W và mức trung bình là 0,7595 nhân dân tệ/W. Ngoài ra, chỉ có khoảng 1,3GW tấm pin đã công bố rõ ràng các doanh nghiệp trúng thầu và công suất cung cấp cụ thể vào tháng 4.Dựa trên dữ liệu công khai, các công ty như Daheng Solar, Hunan Red Solar, LONGi LERRI Solar, JA Solar và Jinko Solar đã nổi bật trong quá trình đấu thầu.
