Vào ngày 18 tháng 4, Hội nghị và Triển lãm Công nghiệp Nhôm AICE 2025 SMM (lần thứ 20) do Công ty TNHH Công nghệ và Thông tin SMM (SMM) tổ chức, Công ty TNHH Công nghệ Trung Ích Phong Kim Nghi (Tô Châu) và Công ty TNHH Dịch vụ Xúc tiến Đầu tư Tiền Nhuận huyện Lạc Trí đồng tổ chức, Công ty TNHH Vật liệu Luyện kim Khánh Nguyên huyện Thượng Lợi, Press Metal International Ltd., Delta Metal (Holdings) Limited, Công ty TNHH Công nghệ Hợp kim nhẹ Kim Kiều (Giang Môn) và các đơn vị khác tài trợ với tư cách là nhà tài trợ danh dự diễn đàn, Công ty TNHH Phát triển Thái Dương Thạch và Công ty TNHH Công nghiệp Gia Lăng Thượng Hải đồng tổ chức diễn đàn, và được sự hỗ trợ của nhiều đơn vị hỗ trợ đặc biệt, đơn vị hỗ trợ hội nghị, đơn vị công nhận hội nghị và đối tác truyền thông, đã kết thúc thành công tại Trung tâm Triển lãm Quốc tế Tô Châu, Giang Tô!
Hội nghị bao gồm nhiều phiên họp, bao gồm Diễn đàn Nhôm Oxit và Nguyên liệu Nhôm, Diễn đàn Công nghệ Nấu chảy và Đúc Nhôm, Diễn đàn Phát triển Công nghiệp Đúc ép Nhôm, Diễn đàn Trao đổi Cung cầu - Diễn đàn Cung cầu Phế liệu Nhôm Trong và Ngoài nước, Diễn đàn Phát triển Công nghiệp Tấm/Lá, Dải và Lá nhôm, Diễn đàn Chính, Diễn đàn Phát triển Bền vững Chuỗi Công nghiệp Nhôm, Diễn đàn Phát triển Công nghiệp Nhôm Phụ Thế giới và Diễn đàn Ép đùn Nhôm Công nghiệp. Là sự kiện đỉnh cao hàng năm của ngành công nghiệp nhôm toàn cầu, hội nghị này với các trụ cột chiến lược "Tầm nhìn toàn cầu, Hiểu biết sâu sắc về ngành, Tương lai xanh", đã quy tụ hơn một trăm chuyên gia quốc tế có uy tín, các bậc thầy học thuật, doanh nhân hàng đầu và đại diện chính phủ để xây dựng một nền tảng trao đổi tri thức. Hội nghị tập trung vào các chủ đề cốt lõi như phân tích xu hướng thị trường nhôm, dự báo xu hướng giá cả, phân tích mô hình cung cầu, kết nối cơ hội kinh doanh và trao đổi công nghệ tiên tiến, tiến hành thảo luận sâu sắc từ nhiều góc độ để định hướng phát triển ngành. Người tham dự đã trực tiếp giải quyết các điểm đau của ngành, khám phá con đường đổi mới công nghiệp và mở ra các mô hình mới cho phát triển sạch và bền vững xung quanh các chủ đề chính như chuyển đổi xanh và carbon thấp và nâng cấp thông minh. Thông qua sự thúc đẩy đổi mới và sự va chạm tư duy liên ngành, hội nghị đã thúc đẩy sự đồng thuận, tích hợp tài nguyên và tích cực đáp ứng với thách thức biến đổi khí hậu toàn cầu và quản trị môi trường. Sự kiện này đã thiết lập một nền tảng đối thoại và tích hợp tài nguyên cao cấp, trao quyền nâng cấp công nghiệp bằng trí tuệ và tạo động lực mạnh mẽ cho sự phát triển chất lượng cao của ngành công nghiệp nhôm toàn cầu, cùng nhau vẽ ra một kế hoạch mới cho tương lai của ngành.
Ngoài ra, SMM đã chuẩn bị chu đáo các phiên phỏng vấn bàn tròn trên nhiều diễn đàn, mời nhiều chuyên gia nổi tiếng trong ngành và giám đốc điều hành doanh nghiệp tham gia vào các cuộc va chạm trí tuệ sâu sắc về các chủ đề nóng, bao gồm chuyển đổi xanh của ngành công nghiệp nhôm - sự phát triển và triển vọng của thị trường nhôm carbon thấp, thách thức trong và ngoài nước - khám phá con đường mới cho các doanh nghiệp tấm/lá, dải và lá nhôm trong sương mù, phỏng vấn bàn tròn: thảo luận về các mô hình mới cho hợp tác đúc ép tổng hợp từ góc độ chuỗi cung ứng, ngành công nghiệp nhôm Trung Quốc từ góc độ toàn cầu, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến giá nhôm năm 2025 và dự báo thị trường nửa cuối năm, xây dựng hệ sinh thái nhôm xanh toàn cầu (giá nhôm ESG, CBAM) và mô hình kinh doanh thị trường và cơ hội đầu tư nước ngoài của ngành công nghiệp nhôm phụ toàn cầu.
Diễn giả khách mời
Ngày 16 tháng 4
Diễn đàn Nhôm Oxit và Nguyên liệu Nhôm
Chủ đề bài phát biểu: Giới thiệu về Metro Mining và Tác động Tiềm năng của Sản lượng Nhôm Oxit Mới của Indonesia đối với Thị trường Nhôm Oxit Trung Quốc
Diễn giả khách mời: Ding Long, Tổng Giám đốc Phòng Thị trường Châu Á, Công ty TNHH Metro Mining, Úc
Chủ đề bài phát biểu: Đánh giá Giá 2024 và Triển vọng Xu hướng 2025 cho Thị trường Nhôm Oxit Toàn cầu
Diễn giả khách mời: Guo Mingxin, Chuyên gia phân tích cấp cao về quặng bauxite, SMM
Tổng quan về Xu hướng Giá Nhôm Oxit từ 2024 đến 2025
Từ 2024 đến 2025, giá nhôm oxit cả trong và ngoài nước đã trải qua xu hướng thị trường hiếm thấy kéo dài một thập kỷ, với giá tăng mạnh trước khi giảm nhanh chóng. Do sản lượng nhôm oxit của Úc ở nước ngoài giảm và hạn chế mở rộng sản xuất nhôm oxit của Trung Quốc do hạn chế nguồn cung quặng, nguồn cung nhôm oxit toàn cầu thắt chặt, dẫn đến giá tăng. Được kích thích bởi giá cao, có mức độ nhiệt tình cao đối với việc mở rộng sản xuất nhôm oxit, khôi phục sản xuất và khởi động sản xuất mới, dẫn đến tăng công suất hoạt động và dư thừa đáng kể về cơ bản, từ đó dẫn đến giảm giá nhôm oxit mạnh mẽ.
►Phân tích của SMM:
Trong năm 2024, giá nhôm oxit của Trung Quốc tăng từ 3.154 nhân dân tệ/tấn lên mức cao nhất là 5.769 nhân dân tệ/tấn, tăng 83%. Trong cùng năm, giá FOB của nhôm oxit Tây Úc tăng từ 347 USD/tấn lên mức cao nhất là 810 USD/tấn, tăng 133%.
Đến cuối năm 2024, cơ bản thị trường giao ngay nhôm oxit chuyển sang dư thừa đáng kể, dẫn đến giảm giá nhôm oxit mạnh mẽ. Tính đến ngày 15 tháng 4, giá nhôm oxit của Trung Quốc đã giảm xuống còn 2.870 nhân dân tệ/tấn, giảm hơn 50%, trong khi giá nhôm oxit Tây Úc đã giảm xuống còn 330 USD/tấn, giảm 59% so với 810 USD/tấn.
Tổng quan về Cung cầu Nhôm Oxit Toàn cầu
Mặc dù thị trường nhôm oxit đã chứng kiến dư thừa 1,79 triệu tấn trong cả năm 2024, nhưng cơ bản đã trình diễn các kịch bản khác nhau vào các thời điểm khác nhau trong năm, tạo điều kiện cho biến động giá đáng kể. Từ Q1 đến Q3 2024, nguồn cung nhôm oxit toàn cầu vẫn thắt chặt, với lượng tồn kho nguyên liệu của các nhà máy luyện nhôm giảm, đẩy giá nhôm oxit lên cao. Lợi nhuận cao đã kích thích nhiệt tình sản xuất nhôm oxit, và đến Q4 2024, cơ bản thị trường nhôm oxit đã nhanh chóng chuyển sang dư thừa đáng kể, với tâm lý giảm giá mạnh mẽ, dẫn đến giảm giá nhôm oxit mạnh mẽ.
►Phân tích của SMM:
Về phía cầu, trong năm 2024, công suất hoạt động của nhôm tại Trung Quốc tiếp tục tăng, với sản lượng hàng năm tăng 1,61 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Ở nước ngoài, các khu vực khác nhau đã chứng kiến những thay đổi khác nhau về công suất hoạt động của nhôm, với tổng công suất hoạt động tăng và sản lượng hàng năm tăng 400.000 tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Về phía cung, sản lượng nhôm oxit hàng năm của Trung Quốc trong năm 2024 tăng 3,88 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi sản lượng nhôm oxit hàng năm ở nước ngoài chỉ tăng 9.900 tấn so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong năm 2024, nhu cầu nhôm oxit toàn cầu tăng khoảng 3,87 triệu tấn và cung tăng 3,89 triệu tấn. Biên dư thừa nhôm oxit toàn cầu mở rộng nhẹ 20.000 tấn, nhưng các mô hình khác nhau xuất hiện trong các thời kỳ khác nhau trong năm, với nguồn cung vẫn thắt chặt từ Q1 đến Q3.
Tổng quan về Cung cầu Nhôm Oxit của Trung Quốc
Bắt đầu từ Q2 2024, nguồn cung nhôm oxit nhập khẩu giảm đáng kể, dẫn đến chuỗi bảy tháng liên tiếp nguồn cung nhôm oxit thắt chặt tại Trung Quốc. Lượng tồn kho nguyên liệu nhôm oxit tại các nhà máy luyện nhôm giảm, đặt nền tảng cho sự tăng giá nhôm oxit mạnh mẽ.
►Phân tích của SMM:
Về phía cầu, trong năm 2024, các công suất luyện nhôm mới đã được đưa vào vận hành tại các khu vực như Nội Mông và Tân Cương, Trung Quốc. Khi mùa khô đến gần, cung cấp điện ở Tây Nam Trung Quốc tốt hơn dự kiến và việc cắt giảm sản xuất do hạn chế điện không tái diễn. Khi Q4 đến gần, một số nhà máy luyện nhôm có nhu cầu dự trữ nhôm oxit mùa đông. Sự kết hợp của các yếu tố này dẫn đến nhu cầu nhôm oxit mạnh mẽ.
Về phía cung, do giảm nguồn cung quặng bauxite trong nước, khôi phục sản xuất chậm hơn dự kiến và khó khăn trong việc tạm thời bổ sung nguồn cung quặng bauxite nhập khẩu, tỷ lệ sử dụng công suất của nhôm oxit tại Sơn Tây và Hà Nam bị hạn chế và tỷ lệ vận hành thấp hơn đáng kể so với các tỉnh khác trong cùng thời kỳ. Trong những trường hợp này, sự tăng sản lượng nhôm oxit bị hạn chế và khó có thể chuyển cơ bản thị trường nhôm oxit sang dư thừa.
Về xuất nhập khẩu, trong năm 2024, sản lượng nhôm oxit của Úc giảm và thị trường nhôm oxit ở nước ngoài chuyển từ dư thừa cung sang cân bằng chặt chẽ, với giá tăng mạnh. Cửa sổ nhập khẩu nhôm oxit của Trung Quốc đóng cửa. Bắt đầu từ Q2 2024, Trung Quốc duy trì vị trí xuất khẩu nhôm oxit ròng. Trong năm 2024, xuất khẩu nhôm oxit ròng của Trung Quốc đạt khoảng 370.000 tấn.
Giá nhôm oxit của Trung Quốc tăng vượt xa tăng chi phí, mở rộng biên lợi nhuận
Từ tháng 8 đến đầu tháng 12 năm 2024, giá nhôm oxit tăng gần 2.000 nhân dân tệ và lợi nhuận nhôm oxit mở rộng lên hơn 2.500 nhân dân tệ/tấn vào cuối năm 2024.
Được thúc đẩy bởi lợi nhuận cao và việc dỡ bỏ hạn chế cung cấp quặng bauxite, công suất hoạt động nhôm oxit của Trung Quốc tăng đáng kể
Dưới lợi nhuận cao, các nhà máy luyện nhôm oxit trở nên dễ chấp nhận hơn đối với quặng bauxite giá cao. Được khuyến khích bởi giá quặng cao, nguồn cung quặng bauxite nhập khẩu tăng và hạn chế nguồn cung quặng bauxite không đủ dần dần suy yếu và cuối cùng được dỡ bỏ. Đồng thời, được thúc đẩy bởi lợi nhuận đáng kể, các nhà máy luyện nhôm oxit tăng nhiệt tình đối với việc tăng sản lượng, khôi phục sản xuất, mở rộng công suất và xây dựng dự án mới. Từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025, công suất hoạt động nhôm oxit của Trung Quốc vượt quá 90 triệu tấn/năm ở mức cao nhất. Công suất hoạt động cao duy trì cho đến tháng 3 năm 2025, với công suất hoạt động nhôm oxit tăng 8,93 triệu tấn/năm so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 3.
Sự tập trung của các dự án mới đưa vào vận hành có thể tiếp tục góp phần vào dư thừa liên tục trong cơ bản thị trường nhôm oxit của Trung Quốc
Trong năm 2024, giá nhôm oxit cao cũng đã kích thích nhiệt tình đối với việc đưa vào vận hành các dự án nhôm oxit mới. Trong năm 2025, Trung Quốc dự kiến đưa vào vận hành 13,4 triệu tấn công suất nhôm oxit mới. Với sự thúc đẩy từ công suất mới, sản lượng nhôm oxit của Trung Quốc trong năm 2025 dự kiến tăng gần 5%.
Tăng trưởng nhu cầu chậm hơn tăng trưởng cung, dẫn đến dư thừa liên tục của nhôm oxit
Trong năm 2025, công suất hoạt động nhôm của Trung Quốc dự kiến tăng hơn nữa, nhưng do trần công suất phù hợp, tăng trưởng công suất hoạt động hàng tháng so với cùng kỳ năm ngoái dự kiến dao động quanh mức 2%, thấp hơn so với tăng trưởng cung nhôm oxit.Thị trường nhôm oxit của Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp tục trong tình trạng dư thừa trong suốt năm 2025. Tuy nhiên, giá nhôm oxit đã giảm từ mức cao 5.769 nhân dân tệ/tấn xuống còn 2.870 nhân dân tệ/tấn, giảm tổng cộng 2.899 nhân dân tệ/tấn, tương đương hơn 50%, đẩy công suất sản xuất nhôm oxit vào tình trạng lỗ lớn. Dưới áp lực lỗ vốn, dự kiến tình trạng dư thừa nhôm oxit sẽ thu hẹp lại.
Dưới áp lực lỗ vốn, công suất sản xuất nhôm oxit đang hoạt động của Trung Quốc dự kiến sẽ dao động xung quanh nhu cầu.
Trong nửa đầu năm 2025, các yếu tố cơ bản của thị trường nhôm oxit cho thấy tình trạng dư thừa nghiêm trọng, với công suất sản xuất nhôm oxit đang hoạt động phải đối mặt với tình trạng lỗ vốn rộng rãi. Tính đến ngày 14 tháng 4, ngoại trừ biên lợi nhuận nhỏ trong sản xuất nhôm oxit bằng bô xít trong nước từ Quý Châu và Quảng Tây, sản xuất nhôm oxit đã rơi vào tình trạng lỗ vốn toàn diện. Dưới áp lực lỗ vốn, có kỳ vọng mạnh mẽ về việc cắt giảm sản lượng trong công suất sản xuất nhôm oxit đang hoạt động (đặc biệt là công suất sản xuất nhôm oxit có chi phí cao). Trong bối cảnh này, công suất sản xuất nhôm oxit đang hoạt động dự kiến sẽ dao động xung quanh nhu cầu sản xuất nhôm. Theo ước tính của SMM, vào năm 2026, sản lượng nhôm của Trung Quốc dự kiến sẽ đạt 44,68 triệu tấn, với nhu cầu nhôm oxit dự kiến sẽ vào khoảng 86 triệu tấn. Xét đến một phần nhu cầu xuất khẩu nhôm oxit, tình trạng dư thừa nhôm oxit của Trung Quốc vào năm 2026 dự kiến sẽ không vượt quá 1 triệu tấn.
Phía chi phí: Dưới kỳ vọng lạc quan về tăng trưởng nguồn cung bô xít nhập khẩu, giá quặng dự kiến sẽ giảm xuống còn khoảng 70 đô la Mỹ/tấn.
Trong năm 2025, trọng tâm tăng trưởng nguồn cung bô xít vẫn là ở Guinea. Trong quý 1 năm 2025, lượng hàng bô xít xuất khẩu của Guinea đã đạt mức cao nhất trong cùng kỳ ba năm qua, tăng 37% so với quý 1 năm 2024. Xét đến tác động của mùa mưa và suy đoán từ lượng hàng xuất khẩu quý 1 năm 2025 sang cả năm, lượng hàng bô xít xuất khẩu của Guinea trong năm 2025 dự kiến sẽ đạt 186 triệu tấn (wmt), tăng khoảng 40 triệu tấn so với năm 2024, chuyển dịch các yếu tố cơ bản của thị trường bô xít Trung Quốc sang tình trạng cung ứng tương đối dư thừa. Trong năm 2025, bô xít dự kiến sẽ có tình trạng dư thừa khoảng 12,38 triệu tấn trong cả năm, với giá bô xít dự kiến sẽ giảm xuống còn khoảng 70-75 đô la Mỹ/tấn. Trong năm 2026, việc đưa vào sản xuất các dự án đã được đưa vào vận hành và các khoản đầu tư mới dự kiến sẽ tiếp tục tăng nguồn cung bô xít nhập khẩu của Trung Quốc, chuyển dịch thị trường bô xít Trung Quốc sang tình trạng dư thừa, với giá dự kiến sẽ dao động xung quanh 70 đô la Mỹ/tấn.
Phía chi phí: Dưới kỳ vọng bi quan về tăng trưởng nguồn cung bô xít nhập khẩu, bô xít có thể cho thấy tình trạng cân bằng chặt chẽ trong năm 2025.
Nguồn cung bô xít của Guinea chiếm gần một nửa tổng nguồn cung bô xít của Trung Quốc, nhưng nó phải chịu nhiều yếu tố không chắc chắn, chẳng hạn như mùa mưa, đình công và chính sách của chính phủ. Dưới kỳ vọng bi quan, lượng hàng bô xít xuất khẩu của Guinea dự kiến sẽ tăng khoảng 25 triệu tấn, với tình trạng dư thừa bô xít trong cả năm là khoảng 5,4 triệu tấn. Xét đến nhu cầu dự trữ cho các dự án mới, thị trường bô xít của Trung Quốc có thể cho thấy tình trạng cân bằng chặt chẽ trong cả năm 2025, dần dần chuyển sang tình trạng dư thừa vào năm 2026. Trong bối cảnh này, giá bô xít dự kiến sẽ duy trì ở mức tương đối ổn định. Trong năm 2025, giá quặng của Guinea dự kiến sẽ giảm xuống mức tối thiểu khoảng 75-80 đô la Mỹ/tấn, tiếp tục giảm xuống còn khoảng 70 đô la Mỹ/tấn vào năm 2026.
